关于债券的一道会计题

1. 关于债券的一道会计题

这是用实际利率法计算摊余成本。
首先这个债券肯定是折价发行的，因为按照票面金额应该是1000万，但是实际收到的是980万，而且实际利率高于票面利率，也可以判断是折价发行。
其次实际负担的利息费用应该是：期初摊余成本*实际利率=980*4%=39.2，半年是19.6，这一部分计入财务费用；
实际需要支付的利息应该用票面金额*票面利息=1000*3%=30，年半是15，这是计入应付利息的数字；差额计入应付债券-利息调整，应该是4.6
求采纳为满意回答。

2. ，债券计算题

这是溢价发行债券，溢价2000万，按直线法摊销 2000/5=400 每年摊销溢价400
03年12月31  应支付利息  600    摊销溢价 400
年末应付债券的账面价值=22000-400+600=22200
04年12 月31  应支付利息 600   摊销溢价 400
年末应付债券账面价值=22200-400+600=22400，故选A

3. ，债券计算题

到第三年末，还有2年到期，4次付息，每次支付利息额为1000*7%/2=35元，当时的半年市场利率为5.8%/2=2.9%.
第三年末债券价格=35/(1+2.9%)+35/(1+2.9%)^2+35/(1+2.9%)^3+35/(1+2.9%)^4+1000/(1+2.9%)^4=1022.36元
第二题，计算持有期收益率，pv=960，fv=1022.36，共6期，每期付息35元，
计算收益率没有简单公式，在excel中输入
=rate(6,35,-960,1022.36)
计算得到半年收益率为4.61%，所以年化收益率为9.22%。

4. 一道关于债券的题，求各位大大教一下

直接将未来每期的支付额用到期收益率折现就可以了。
注意semiannually，是半年支付一次的。因此每期支付1000×10%×1/2=50,一共13×2=26个支付期，到期收益率这里给的9.25%是年化的，应该除以2，也就是4.625%，终期偿付面值1000。
可以给你说如何用excel做出结果，直接用PV()函数就可以了。随便选一个单元格，函数那里输入：=PV(4.625%,26,50,1000)。各个参数含义：=PV（到期收益率，支付期数，定期支付额，终值），结果正好是D。
金融计算器我没用过，不过刚才查了一下，查到了基本一样的题的操作步骤，依葫芦画瓢步骤应该是这样的：
赋值：N=26,I/Y=4.625%,PMT=50,FV=1000;
计算：CPT,PV;PV=-1056.05(溢价发行）。
你可以操作看看结果对不对。

5. 求做一个债券方面的题目。

单利的情况下
到期收益率=2.60%

计算过程：6%+{(100-115)/5}/115=2.60%(保留两位小数）
实际收益率=3.91%（年化）
{100*6%*2+(112-115)}/2/115=3.91%(保留两位小数）

6. 请帮忙做一道债券的题目

收益率分很多种，估计你求的是债券出售者的收益率；
我把公式写给你；
债券持有期间的收益率=（卖出价格-买入价格+持有期间的利息/买入价格*持有年限）*100%
收益率=（115-105+100*3%*/105*0.5）*100%=24%

7. 有关债券方面的题

    有关债券方面的题有没有难到你了呢?我今天特地具了一些案例，希望你们看了之后都有所帮助吧。
         
        债券题案例一：关于债券计算题 
       1，2006年6月1日，王某购买了一份面值1000元，票面利率10%，期限2年的债券，债券利息在2007年6月1日和2008年6月1日分两次支付，2007年6月1日市场上的利率是12%，请问：
       (1)王某在2007年6月1日领取了利息后，该债券的市值是多少?
       (2)如果王某在2007年6月1日领取了利息后，于当日出售该债券，则这1年内王某持有该债券的实际收益率是多少?
       (3)如果王某持有该债券到2008年6月1日，其持有该债券的实际收益率是多少?此时该收益率是否受市场利率波动的影响?
       2，一张90天的国库券面值100元，贴现收益是3.55元，请计算该国库券的发行价格、贴现收益率和等价收益率(贴现收益率和等价收益率均需要换算成年收益率)。
       答案
       答：(1)此时，该债券的市值是指2008年6月1日收到的1000元本金和100元利息贴现到2007年6月1日的数值，即(1000+100)/(1+12%)=982.14元。
       (2)王某持有该债券的实际收益是在2007年6月1日收到100元利息，然后按照982.14的价格卖出股票,设持有该债券的实际收益率R1，则：(100+982.14)/(1+R1)=1000，解得R1=8.214%.
       (3)王某持有该债券到2008年6月1日，设其持有该债券的实际收益率为R2，则
       100/(1+R2)+(1000+100)/ [(1+R2)×(1+R2)]=1000
       解得，R2=10%，
       该收益率不受市场利率的波动。
        债券题案例二： 
       2001年长江三峡工程开发总公司债券发行案例
       中国长江三峡工程开发总公司(简称“三峡总公司”)是经国务院批准成立，计划在国家单列的自主经营、独立核算、自负盈亏的特大型国有企业，是三峡工程的项目法人，全面负责三峡工程的建设、资金的筹集以及项目建成后的经营管理。三峡总公司拥有全国特大型的水力发电厂——葛洲坝水力发电厂，今后还将按照国家的要求，从事和参与长江中上游流域水力资源的滚动开发。
       【案例背景】
       发行人最近三年的财务状况
       1.主要财务数据及指标： 　　 单位：万元
       项　目 1998年 1999年 2000年
       1.净利润 20,828 38,105 50,130
       2.资产负债率 45.37% 48.08% 49.38%
       该公司财务状况较好，净利润的增长速度较快，资产负债率也较理想，最高也未超过50%。(我国大多数企业的资产负债率在30%-40%)
       2.经审计的最近三年财务报表 (1998年 1999年 2000年略，请同学们自己查阅)
       本期债券的基本事项(目前最能反映发行债券的创新，很有特色)
       (1)债券名称：2001年中国长江三峡工程开发总公司企业债券
       (2)发行规模：人民币50亿元整
       (3)债券期限：按债券品种不同分为10年和15年。其中10年期浮动利率品种20亿元，15年期固定利率品种30亿元。(此点很有创意：第一，时间长，15年，创造了中国企业发行债券的年限纪录;第二，一批债券有两个期限，投资者可以有一定的选择区间;第三，一批债券有两种利率制度。所以，此案例很有代表性)
       (4)发行价格：平价发行，以1000元人民币为一个认购单位。
       (5)债券形式：实名制记账式企业债券，使用中央国债登记结算有限责任公司统一印制的企业债券托管凭证。
       (6)债券利率：本期债券分为10年期和15年期两个品种。10年期品种采用浮动利率的定价方式。15年期品种采用固定利率方式，票面利率5.21%利率。
        债券题案例三： 
       这是一个免疫与再平衡的例子。假定一个资产组合管理者有一个期限7年，金额为19487元的负债，其现值10000元。现在希望通过持有3年期零息债券和永久年金(每年付息一次，票面利率10)对其负债的支付进行利率免疫。计算(1)如何分配资金在两只债券上面，才能实现免疫策略(2)到了第二年，利率没有改变，此时是否需要再平衡(3)到了第二年，利率下降为8，如何平衡。
       (1) 计算得到期收益率10%，永久年金的久期1.10/0.10=11年，零息票债券久期为3年。负债久期为7年，为了达到免疫要求，设零息债券权重w，永久年金的权重1-w：w*3+(1-w)*11=7得到w=0.5.总共10000元中，零息债券和永久年金各投资5000元。
       (2) 第二年收益率没有改变，但资产和负债的久期已经不匹配了，需要再平衡。零息债券现在的久期是2年，永久年金的久期仍是11年，负债久期为6年。为了达到再平衡，资产组合的构成权重应满足：w*2+(1-w)*11=6得到w=0.5556
       (3) 零息债券现在的久期2年，永久年金的久期是13.5年，负债久期为6年。为了达到再平衡，资产组合的构成权重应满足等式：w*2+(1-w)*13.5=6得到w=0.6552
       问：
       (1)收益率10，久期分子1.10，怎么算出来。为什么要除0.10。为什么设为w和1-w
       (2)为什么是2年11年6年
       (3)为什么是2年13.5年6年
       1)永久债券的久期=(1+k)/k，计算公式是这样的，具体推导可以参考有关资料。
       因为采用免疫策略，故用零息债和永久债来匹配负债，也就是零息债和永久债组合的久期与负债的久期(7年)相等，即3*w+11*(1-w)=7 .
       w是指零息债在组合中的比例(权重)，(w<0)剩余的(1-w)就是永久债的比例。
       (2)在上述免疫完成后，过了一年，到第二年，负债期限变为6年，零息债期限变为2年，永久债期限到永远，久期仍为11年。故免疫策略需要重新平衡。
       (3)利率降为8%后，按照上述公式计算的永久债之久期为(1+0.08)/0.08=13.5年，零息债到期期限2年，久期也是2年;负债期限6年，久期是6年。免疫策略需要重新平衡。

8. 请教高人债券题目解答，谢谢

第一题
算出第一年的spot rate （7%）和第二年的spot rate （自己算出来），然后用他们discount票息率为9%的债券就行了。到期收益率就是那一个rate去discount所有未来的现金流。预期价格是拿109除以第二年的spot rate。
市盈率是P/E ratio,因此A: 10/E(收益）=40 B: 10/E=20, 求出e 即可。求出E后按增长率求出3年后的E，然后再求出P即可。

最后一道题，你自己好好算下把，都是最基本的题，看书就知道怎么求了