加息背景下如何选择理财产品

1. 加息背景下如何选择理财产品

偏股类基金由于其专业理财、分散投资的特点，也将会有较好的表现，随着人民币升值带来的热钱流入，通货膨胀的逐步加大，建议在加息的早期增持股票和偏股类基金，后期获利后可以适当减仓。 浮动收益类银行理财产品：合理配置 据悉，随着央行对信贷规模的不断收紧和加息预期的不断增强，银行理财产品的结构也日趋全面。由于银监会去年底对银行利用自身信贷资产续作信贷类理财产品做了限制，2010年以来信贷类理财产品的规模、数量日渐萎缩。王灿建议客户根据各自的风险喜好，合理配置浮动收益类理财产品。 债券类产品：回避长期债券 债券是一种利率敏感型产品，长期债券更是如此。王灿认为，加息会引起债券价格的下跌，因此建议投资者在进行债券投资时要选择短期债券进行投资，回避长期债券。 作为债券型基金，由于投资组合的不同，其风险收益以及对利率的敏感度也不同。例如：短债基金较长债基金利率敏感度低，风险小，强债基金配置由于配有股票、可转债等产品，较纯债基金风险和收益都较高。 保险类产品：分红保险优势明显 银行保险产品分为分红型保险产品和万能型保险产品以及投资型保险产品。由于分红保险的分红率主要取决于保险公司当年的经营情况，所以具有不确定性。 但分红险分红率从某种程度上会跟银行储蓄存款利率联动，因此在加息预期增强的前提下，分红险的利率联动特性使分红险在加息周期中具有明显的投资优势。王灿建议，市民可以适当配置分红保险。

2. 进入加息周期后如何理财

　　距上次加息短短一个月之后，央行宣布再次加息，这已是今年4个月内的第4次加息。与此同时，从8月15日起，存款利息税将从20%降为5%.中国民生银行大连分行理财师王宁告诉大家：对于已为加息做好准备的投资者，自然是稳坐钓鱼台；而仍未调整策略的投资者，也不必过于恐慌。在许多市场分析人士看来，加息肯定不只是“过去时”，投资者现在采取措施，调整策略，仍为时未晚。
　　理财师王宁分析：投资单一、以定期存款为主的人，受本次调控影响最大。此次加息减税，1万元定期一年存款利息收入将增加71元，但客户转存不一定划算。是否转存，还是要计算存款天数，看是否能抵消提前支取的损失，尤其本次涉及8月15日之后减税的问题，计算更为复杂。储户如果存款时间超过以下天数，转存将得不偿失：存期1年，已存38天；存期2年，已存61天；存期3年，已存75天；存期5年，已存110天。
　　这是仅从考虑本次加息减税的结果，如果考虑到加息周期的因素，如果每次加息都去转存，就变成了瞎折腾。今年央行已是4次加息，时间分别为3月18日、5月19日、7月20日和8月22日。假设客户在今年1月1日存入一年期定期，如4次加息每次都转存，提前支取只能按照存款的利息进行结算，则从1月1日~7月20日这大半年里，客户只能享受活期0.72%（税后0.56%）利率。这还不如一次都不转存、享受2.52%（税后2.01%）的利率。资产配置与其只做定期，加息时手忙脚乱，不如从根本上调整资产结构、合理配置资产，从容面对加息周期。
　　首先，把握流动性是第一原则。在加息周期里，投资的期限不宜过长，最好以1年以内的短期投资为主。而像国债之类的投资最短也要3年，且免税的优势进一步缩小，建议投资者不投或少投。
　　其次，理财产品1＋1.即客户在做银行的理财产品时，可以做一个固定收益类产品加上一个短期保本浮动收益产品的组合。这样选择理财产品的好处有三：一是投资期限相对较短，在加息环境下能及时转换新产品；二是固定收益类较有保障，利率也相对高一些；三是保本浮动收益增值，这类产品一般是与某类指数（如股票）挂钩的，如果达到预设条件，则可获得较高收益；如果没有达到预设条件，这些产品最终也能保本。
　　再次，客户可考虑产品及付息方式多元化。产品多样，建议在存款、理财之余，根据自身的情况适量配置基金，尤其是基金的定额定投，在震荡上行的股市里会取得比较好的收益。收益的多样，指客户合理安排存款结构、产品期限、利息收入周期等，这对老年理财更为重要。比如，产品的到期日及付息日分设在不同的时间段，如3个月一次，那每3个月就能获得稳定的利息回报，补充养老金收入。