云南“绿大地”事件

1. 云南“绿大地”事件

今年3月17日，绿大地公司发布公告称，董事长何学葵因涉嫌欺诈发行股票罪经昆明市人民检察院批准，于3月17日由云南省公安局执行逮捕, 有可能成为国内首例IPO欺诈发行股票罪案例。
4天后，中国证监会在其官网上表示，证监会在2010年3月就因绿大地涉嫌信息披露违规立案稽查，发现公司存在涉嫌虚增资产、虚增收入、虚增利润等多项违法违规行为。
继公司前董事长何学葵被捕之后，绿大地近日再曝危机,公司董事、财务总监李鹏因涉嫌违规披露、不披露重要信息罪，已于2011年4月7日被公安机关采取强制措施。
绿大地早在2004年就开始计划实施上市，2006年冲刺资本市场，只可惜折戟IPO。2007年12月21日，二次闯关终成功，登陆中小板，成为A股唯一一个绿化行业的上市公司。

2. 绿大地财务造假为什么时隔三年才被揭开

绿大地上市三年多来，连换二任财务总监，三次更换会计师事务所，四次变更业绩预告、高管频繁离职。在绿大地事件中，公司实际控制人、原始股东、高管、保荐人和会计师事务所、律师事务所等相关单位和个人都要承担相应的责任和赔偿义务。中介机构如果不知情没有查出绿大地造假，属于重大过错责任；如果是知情故意出具虚假法律文件，就涉嫌犯罪，这需要公安机关在侦查过程中鉴别。
造假成本低、收益高一直是诱惑经济犯罪的关键要素，绿大地上市造假再次暴露出我国证券行业的三大问题：一是发行审核制度弊端，证监会承担了交易所本应承担的发行审核责任，又缺乏监督机构，无疑增加了其中的寻租空间；二是缺乏退市制度的投机市场孕育了造假行为，由于缺乏退市制度，只要成功进入市场，就能在市场里“混”；三是惩罚力度过小，震慑力不足，我国针对金融尤其是证券市场重大违规操作罚款微乎其微，不利于创建良好的、基于投资而非投机的资本市场环境。

3. 可怕的股票绿大地；怎么一夜之间成了*ST大地了。

前段时间控股股东出事了，2010年年度报表被会计师事务所出具无法表示意见的意见，说明公司内部结构还存在问题，报告存在虚假。所以被深交所实施风险警示了。建议止损

4. 绿大地案件注册会计师主要违背了哪些条款

一般认为，注册会计师的法律责任是指注册会计师因违约、过失或者欺诈，对审计委托人、被审计单位或者其他有利益关系的第三人造成损害，按照相关法律法规而应承担的法律后果。在注册会计师应承担的法律后果的规定上，我国和西方国家既有相同的地方，但更多的是差异。相同点是都有承担刑事责任和民事责任的规定；不同点在于我国还有行政责任的规定

5. 是什么催生了问题IPO的泛滥

　创业板财务造假第一股万福生科被罚再一次将市场的目光引到了问题IPO上来，最近一两年，绿大地、万福生科等财务造假的伪面具相继被撕破，而在上市前，这些公司无一例外都是业绩优良的IPO“种子”。人们发现，问题IPO几乎成为了财务造假公司的大本营。每个问题IPO的背后，都隐藏着一个巨大的投资陷阱。但奇怪的是，人人都知道问题IPO是财务造假的温床，却几乎从未引起监管机构的重视，这也导致了问题IPO现象愈演愈烈……
　　愈演愈烈的问题IPO
　　A股市场近期到底存在多少问题IPO?
　　从胜景山河到绿大地，从绿大地再到万福生科，再加上诸多涉及财务问题被证监会定性为“虚假陈述”的案例，最近两年被查实的上市公司财务造假案例并不在少数，加入到财务造假阵营的上市公司数量仍在不断扩张。
　　一个不争的事实是，几乎所有涉及财务造假的上市公司，几乎都是上市后即出现重大财务数据变脸的“问题IPO”，而问题IPO也由此成为财务造假公司的大本营。在市场人士看来，无论是绿大地还是万福生科，它们都仅仅只是被查证属实的财务造假，实际上，在A股市场存在着大量的疑似财务造假案例，它们很多都经不起推敲。
　　那么，A股市场近期到底存在多少问题IPO?
　　据同花顺iFinD统计数据显示，最近三年来，上市之后首份财报业绩大变脸的公司比例在不断增加。2010年共有347只新股上市，其中有81只新股上市之后的首份财报宣布业绩开始下滑，业绩变脸比例为23.34%;2011年共有282只新股上市，其中75只新股上市后首份财报宣布业绩下滑，业绩变脸比例为26.60%;今年受限于市场持续低迷，新股上市的数量缩水过半，为128只，但问题IPO的比例却不降反增，今年的上市公司三季报显示，128只今年上市的新股中有56家公司前三季度业绩下滑，占比高达43.75%。
　　据统计，平安证券、华泰联合证券和国信证券都是问题IPO的制造大户。平安证券所保荐的ST德棉、胜景山河、万福生科等多家公司被查出财务造假，其项目被查之密度远远高于同行，而其他上市即业绩变脸的问题IPO在平安证券这座问题IPO工厂里更是层出不穷，无论是比例还是绝对数量都明显高出市场平均水平一大截，其中最典型的代表就是2010年的创业板业绩变脸明星朗科科技，此外，平安证券2004年以来共有13只IPO上会被否;而华泰联合证券近期最典型的造假代表作就是震惊一时的绿大地欺诈上市案，其实华泰联合证券保荐的问题IPO同样是层出不穷，2004年以来华泰联合证券共有14只IPO被否;国信证券被否的问题IPO也有14只，而今年彩虹精化虚假陈述事件也令国信证券陷入了只荐不保的质疑。
　　天灾还是人祸
　　问题IPO何以愈演愈烈?到底是天灾还是人祸?
　　大同证券分析师付永翀认为，最近三年来问题IPO的比例不断上升，主要包括两方面原因，一是受宏观经济形势影响，尤其是今年的经济增速明显下降，使得大量的上市公司业绩出现下滑的情况，其实不只是新上市的公司业绩在今年出现变脸，就连一些老牌的上市公司同样也存在这种情况。
　　付永翀指出，宏观经济对上市公司的影响只是一方面，另一方面，IPO上市之前的恶意财务包装甚至是财务造假也是导致业绩变脸的重要原因，这些问题IPO在上市之前其实财务数据根本没有那么漂亮，只是在保荐人和中介机构包装下，给投资者制造出了一幅高成长的假象，一旦上市完成，所有包装手法就完成使命正常退出，相关上市公司业绩下滑也就不是什么新鲜事情。
　　如果把宏观经济的影响看成是天灾，而把IPO恶意包装看成是人祸的话，那么制造本轮问题IPO风潮的不仅有天灾的因素，更有人祸的因素。
　　统计数据显示，2471家上市公司中，今年前三季度净利出现下滑的公司数量为1276家，占比约50%。而今年新上市的公司中，业绩变脸的比例也达到了43.75%。新上市的被投资者寄予厚望的公司业绩变脸比例居然跟已上市的成熟企业相当，这样的成绩显然出乎了很多市场人士的预料。
　　此外，也有分析人士认为，近年来证监会高速的IPO审批节奏，也是导致IPO质量不断下滑的重要原因。
　　同花顺iFinD统计数据还表明，2009年IPO重启以来，至今上市的新公司数量达到了885只(不包括借壳上市)。
　　“规模以上的企业该上市的基本上都已经上市了，这种高节奏的IPO审批步伐令市场上未上市待上市的优质准IPO数量越来越少。在这种情况下，投行为了争抢IPO资源，就不得不通过财务包装甚至是财务造假的手法，将这些原本业绩一般甚至是业绩难看的企业包装得光鲜亮丽，目的就是为了成功过会和发行。”上述分析人士补充说。
　　实际上，关于IPO财务包装的一些常见手法及操作原理，本报曾在今年3月2日第5版《揭秘IPO财务粉饰惯用手法》一文中做过详细揭秘。这些财务包装手法的害处在于极具隐蔽性和专业性，普通投资者很难区分开来，因此极易上当受骗。

6. 关于股票绿大地

股市操作的三项法宝：心态、技术、资金控管。
起跌之时，强势股不要买。来跌之时，弱势股不要卖!
 5起涨之时，强势股抢着买。来涨之时，弱势股抢着卖!
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7. 绿大地出这样的大问题，保荐机构和人都到哪里去了

联合证券保荐机构表示很苦逼被没收了1200万，还被永久撤消了证券从业资格   保荐人也被撤销资格终身  不过自作自受

8. 何学葵的股票事件

 2011年3月18日早晨，深交所发布公告称，云南绿大地生物科技股份有限公司拟披露重大事项，根据深交所《股票上市规则》和《中小企业板上市公司规范运作指引》的有关规定，经公司申请，公司股票于昨天开市时起停牌。正当市场对此纷纷猜测时，绿大地一纸公告揭露了谜底，2011年3月17日晚公司接云南省公安厅直属公安局通知，公司控股股东、董事长何学葵因涉嫌欺诈发行股票罪，经昆明市人民检察院批准，于2011年3月17日20时由云南省公安厅直属公安局执行逮捕，羁押在云南省看守所。同时，“因个人原因”，何学葵申请辞去公司董事、董事长职务。绿大地证券事务部工作人员称，公司日常的经营管理工作一直是由总经理王光中负责，因此董事长被捕不会对公司经营造成影响。至于是否会涉及到公司的其他人员，这位工作人员表示“不清楚，没接到其他通知”。对于何学葵给公司职员日常工作中留下的印象，她表示，公司员工和董事长接触较少，很多事情都到不了董事长这一层面，但“应该还是受人敬重的”。 2011年9月6日， 备受瞩目的云南绿大地公司欺诈发行股票案在昆明市官渡区人民法院开庭审理。记者从相关渠道获悉，本次诉讼的庭审当天全部结束，一般情况下，宣判之前不会再开庭。上午9点30分，庭审正式开始。公诉方主张，被告单位绿大地为达到上市发行股票的目的，由被告人何学葵、蒋凯西（绿大地原财务总监）、庞明星（曾任职绿大地IPO时审计机构）共谋、策划，赵海丽（绿大地原出纳主管）、赵海艳（绿大地原大客户中心负责人）积极参与实施，在招股说明书中编造重大虚假内容，发行股票，数额巨大；向股东和社会公众提供虚假的年度财务会计报告，严重损害股东或者其他人利益。　在当日庭审的最后发言中，何学葵当庭表态，对于本次案件有不可推卸的领导责任，愿意接受法庭的判决，并愿意尽其所有补偿社会、公司和股东的损失 。2013年2月7日，昆明市中级人民法院对云南绿大地生物科技股份有限公司欺诈发行股票案作出一审判决。法院认定云南绿大地公司犯欺诈发行股票罪、伪造金融票证罪、故意销毁会计凭证罪，判处罚金1040万元；何学葵被判处有期徒刑10年，蒋凯西、庞明星、赵海丽、赵海艳等也分别被判处6年至2年3月不等有期徒刑及罚金。法院审理查明：2004年至2007年6月，何学葵、蒋凯西、庞明星共同策划让云南绿大地公司发行股票并上市，赵海丽、赵海艳登记注册了一批由云南绿大地公司实际控制或者掌握银行账户的关联公司，并利用相关银行账户操控资金流转，采用伪造合同、发票、工商登记资料等手段，少付多列，将款项支付给其控制的公司，虚构交易业务、虚增资产7000余万元、虚增收入2.9亿元。云南绿大地公司招股说明书中包含了上述虚假内容。2007年12月21日被告单位云南绿大地公司在深圳证券交易所首次发行股票并上市，非法募集资金达3.4629亿元。2005年至2009年期间，云南绿大地公司为达到虚增销售收入和规避现金交易、客户过于集中的目的，在何学葵、蒋凯西、庞明星安排下，由赵海丽利用银行空白进账单，填写虚假资金支付信息后，私刻银行印章加盖于单据上，伪造了各类银行票证共计74张。云南绿大地公司上市后，依法负有向股东和社会公众如实披露真实信息的义务，但该公司经何学葵、蒋凯西、庞明星共同策划，赵海丽、赵海艳具体实施，采用伪造合同、伪造收款发票等手段虚增公司资产和收入，多次将上述虚增的资产和收入发布在云南绿大地公司的半年报告及年度报告中。2010年3月中国证监会立案对此调查期间，绿大地公司为掩盖公司财务造假的事实，在何学葵的指示下，赵海丽将依法应当保存的66份会计凭证替换并销毁。  2013年4月3日，该公司收到云南省高级人民法院《刑事裁定书》[（2013）云高刑终字第 365 号]。驳回上诉，维持原判。本裁定为终审裁定。