可转债怎样炒短线

1. 可转债怎样炒短线

利用可转债的走势进行高抛低吸操作，在可转债的低位买入高位卖出，赚取差价。利用底仓日内做T，即在底仓的基础上进行买入，和卖出与底仓相同数量的股票，以此来赚取它们之间的差价。此外短线投资者可以根据一些技术指标来进行买卖操作。比如当可转债价格下跌受到下方均线支撑时可以选择买入它，反之选择卖出。可转债具有股票和债券的双重属性，遵循T+0交易方式，比较适合短期投资者进行频繁买卖操作。如果不足额缴款就会被视为弃购，如果投资者连续12个月累计出现3次中签弃购，那么6个月内就不能参与新股、可转债和可交换债的申购。拓展资料：可转换性是可转换债券的重要标志，债券持有人可以按约定的条件将债券转换成股票。转股权是投资者享有的、一般债券所没有的选择权。可转换债券在发行时就明确约定，债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票。如果债券持有人不想转换，则可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。如果持有人看好发债公司股票增值潜力，在宽限期之后可以行使转换权，按照预定转换价格将债券转换成为股票，发债公司不得拒绝。正因为具有可转换性，可转换债券利率一般低于普通公司债券利率，企业发行可转换债券可以降低筹资成本。强制赎回风险：可转债的发行公司可能会对可转债进行强制赎回，而强制赎回会导致可转债的价格大幅度下跌；期限风险：可转债的最后到期时间内，可转债的价格非常容易下跌。

2. 怎样挑选可转债做短线

挑选可转债做短线技巧：选择振幅大的转债、选择热门板块的转债、选择龙头的转债、选择正股连续大跌的转债。1、选择振幅大的转债，振幅大的转债显然更有炒作的空间，也更适合轻仓博弈高利润，一般振幅低于10%以内的都没什么好看的了，最好是挑选日振幅在20%以上的转债，尤其是正股没有涨停，转债已经涨了10+%甚至20+%。比如通光转债、尚荣转债、英联转债、广电转债、泰晶转债、新天转债都是最近活跃的转债。2、选择热门板块的转债，因为热门板块的持续更好，虽然说转债最好不过夜，但如果该板块大涨，梯队完整，龙头强势，那么尾盘留一层仓位博弈第二天20~40%的利润，还是风报比很高的。比如上周光刻板块作为急先锋带动科技反弹，在大环境极差的情况下有七八只票涨停，龙头封得很稳，那么光刻概念的转债就值得炒了，而光刻概念里含有转债的股票就只有晶瑞股份，所以我们看到，晶瑞转债从3月17日的200多到3月19日的428，差不多三天就翻番。拓展资料其他技巧1、选择龙头的转债，龙头本身就是短线选手的首选，因为龙头意味着更大的确定性和更高的溢价，而龙头的转债自然更加犀利。比如通光转债从3月10日的114元到3月16日的280，实现了四个交易日翻2.6倍。2、选择正股连续大跌的转债，如果龙头或者一只热门股票，连续跌停或大跌，那么可以在尾盘埋伏其可转债博弈隔日的反弹，本质上是龙头首阴模式的一个延伸。比如，上周口罩出口的龙头尚荣医疗连续三天准跌停，那么周五反弹的概率还是比较高的，加上周五会有资金埋伏出口口罩博弈周末外围变糟糕，所以周四尾盘尚荣转债出现了抢筹，1分钟拉了5个点，而周五在正股尚荣医疗没有涨停的情况下，尚荣转债最高涨幅都达到了25%。

3. 怎样挑选可转债做短线

可转债是上市公司为了融资，向社会公众所发行的一种债券，具有股票和债券的双重属性，它与股票不同，实行T ＋0的交易方式，即投资者当天买入，当天可以卖出，因此，投资者可以利用它，结合可转债当天的走势，进行高抛低吸操作，即在个股的低位买入，在高位卖出，达到超短线的目的。一：除此之外，留底一部分底仓做T是指投资者利用当天可转债的波动，进行相同数量的可转债买入和卖出，即高抛低吸，达到超短线的目的，其投资者持仓数量不变。二：需要注意的是，在可转债投机氛围较浓厚的情况，一旦，投资者购买的可转债出现盈利的情况时，应全部抛出它。拓展资料：一：套利1、折价转股套利投资者以约定价格转股，当转股后成本低于正股价的时候，卖出即可获利。2、正股涨停转股套利正股涨停后，投资者无法买入正股，可以借道转债买入，如果次日继续涨停，则出现套利机会。3、博弈回售套利当出现拉抬股价的情况时，投资者可以用折价转股套利，即在转股价70%附近反复买入卖出，获得套利；4、博弈下调转股价套利当上市公司下调转股价的时候，转股的动机一般来说非常强烈，此时买入转债，如果能够成功转股，套利成功，获利空间也比较大。二：可转债上市的价格=转股价值 （1+溢价率），其中转股价值=（100/转股价） 正股股价，比如，某上市公司所发行的可转债其转股价值为105元，溢价率为20%，则可转债上市的价格=105 (1+20%)=126元。三：可转债和股票价格都存在波动，算出其转股价格之后，投资者才好决定是否转股。若是转股价格低于正股价格，就没有必要转换了，反之可以及时的转换成股票。四：可转债与其正股一般是一脉相承的关系，至于要不要转成股票，投资者可以看下大环境，最后提醒：可转债转换成股票之后，是不可以再逆转的，就是不能再转换成可转债的。

4. 可转债短线实战技巧

转债挂单和止盈止损技巧如下:
在转债快速拉升的时候总是买不上，等撤单再挂单的时候，转债已经涨到高点，不敢追了!或者是想要卖出转债的时候，因为价格下跌的太快手速又太慢，没能及时卖出，结果把利润都回吐还亏损。
1、可转债盘中如何快速的买入和卖出呢？
盘中竞价规则?：盘中实行连续竞价，是以价格优先、时间优先原则撮合成交的。
因此，在转债的常态氛围下，在提交买单申报时，填报的价格尽量比现价高出1-2个点，卖单尽量比现价低挂1-2个点，可以快速的成交。在爆裂氛围下，一般情绪更为极端，因此价格拉升下跌都比较快，我们可以适当的将高挂和低挂的点位调整到3-10个点。
提示：委托价格并不是最终的成交价格，只是为了快速撮合成交，最终的成交价格都是实时的现价成交。
2、那么我们怎么设置止盈止损呢?
在可转债操作中，利用止盈止损机制来控制操作错误之后的回撤阀门的技巧，是盈利模式的核心部分。可转债止盈止损通常有两种判断方法，第一种是恒定百分比止盈止损法，第二种是分时生死线止盈止损法！恒定百分比（通常设置为1%或3%）：回撤或亏损1%或3%，严格执行止盈止损纪律。
可转债操作中，分时涨跌走势大部分时候很难判定，很多人随意操作会产生令人沮丧的后果，在盈利的时候可能会过早卖出导致错失大幅利润空间，或者不能及时高位卖出导致坐电梯利润回吐;在亏损的时候会无脑死磕导致亏损幅度无限制扩大等，这时候就需要制订严格的止盈止损纪律来规避上述风险!而对于绝大多数分时盘感不敏锐的散户来说，恒定百分比就是最佳的止盈止损方法!

5. 可转债最佳买入时间

可转债最佳买入时间：1、一般情况下，可转债基金比较好的买入时间点有两个，一个是牛市启动之前，另一个是可债券价格位于底部的时候。2、牛市启动之前。3、可债券价格位于底部。1、一般情况下，可转债基金比较好的买入时间点有两个，一个是牛市启动之前，另一个是可债券价格位于底部的时候。2、牛市启动之前。因为可转债基金的主要投资对象是可转债，而可转债有装换成股票的权利。因此，当股市出现大牛市的时候，股票价格就会大幅提高，可转债会因为相应股票的大幅增长而使可转债基金出现明显的上涨。因此，投资者在牛市启动之前买入可转债基金，并耐心持有，就可能会获得不错的预期收益。3、可债券价格位于底部。可债券本身也存在牛市和熊市，在可债券价格位于底部的时候，相应的可转债基金也会比较便宜。在此时，大家买入可转债基金，并持有到可债券价格从底部回暖走高，那么也可以获得不错的投资回报。拓展资料：一、股价是指股票的交易价格，与股票的价值是相对的概念。股票价格的真实含义是企业资产的价值。而股价的价值就等于每股收益乘以市盈率。二、汇率变动对股价的影响，最直接的是那些从事进出口贸易的公司的股票。它通过对公司营业及利润的影响，进而反映在股价上，其主要表现是：⑴若公司的产品相当部分销售海外市场，当汇率提高时，则产品在海外市场的竞争力受到削弱，公司盈利情况下降，股票价格下跌。⑵若公司的某些原料依赖进口，产品主要在国内销售，那么汇率提高，使公司进口原料成本降低，盈利上升，从而使公司的股价趋于上涨。⑶如果预测到某国汇率将要上涨，那么货币资金就会向上升转移，而其中部分资金将进入股市，股票行情也可能因此而上涨。因此，投资者可根据汇率变动对股价的上述一般影响，并参考其它因素的变化进行正确的投资选择。三、就股市而言，概括地讲，影响股价变动的因素可分为：个别因素和一般因素。1、个别因素主要包括：上市公司的经营状况、其所处行业地位、收益、资产价值、收益变动、分红变化、增资、减资、新产品新技术的开发、供求关系、股东构成变化、主力机构（如基金公司、券商参股、QFⅡ等等）持股比例、未来三年业绩预测、市盈率、合并与收购等等。2、一般因素分：市场外因素和市场内因素。市场外因素主要包括：政治、社会形势；社会大事件；突发性大事件；宏观经济景气动向以及国际的经济景气动向；金融、财政政策；汇率、物价以及预期“消息”甚或是无中生有的“消息”等等。市场内因素主要包括：市场供求关系；机构法人、个人投资者的动向；券商、外国投资者的动向；证券行政权的行使；股价政策；税金等等。

6. 可转债最佳买入时间

可转债上市当天是买入的最佳时机。1、从发行、认购到可转债上市的时间一般为2至4周左右。一般上市后即可自由交易。不过建议你在上市第一天卖出，因为一般来说上市当天的收益是最高的。另外需要注意的是，可转债的交易时间分为三个阶段：9:15-9:25、9:30-11:30和13:00-15:00。 9：15-9：20为集合竞价阶段，投资者可挂单、取消订单； 9：20-9：25为集合竞价阶段，投资者可以挂单，不能撤单； 9：25-9:30不能挂单，也不能取消订单。2、买入转债基金的时机应该是两点：熊市买入，牛市卖出，品种多时买入，品种少时不买入。3、如何判断可转债熊市比判断股市熊市容易一些：首先，股市熊市的概率是可转债熊市。二、当看到可转债大面积破100元时，一定是可转债熊市，往往是买入机会拓展资料：1、转股操作必须在可转换公司债券发行公告约定的转股期限内的交易日进行，转股时间与股票、债券相同。2、其次，投资者必须通过托管公司的证券公司申报股份转换。各证券公司将提供自己的服务平台（如网上交易、自助委托或人工受理等），将投资者的股份转换申报送交交易所处理。3、投资者应输入：(1) 证券代码：转换为股份的可转换债券代码；(2) 委托数量：将转换为股份的可转换债券数量，以“张”为单位。4、当日购买的可转债可在当日转换为股票，转让的股票将在T+1时划入投资者账户。5、可转换债券是债券持有人可以按照发行时约定的价格将债券转换为公司普通股的债券。债券持有人如不愿转换，可继续持有债券直至还款期满，收回本金及利息，或在流通市场出售变现。持有人看好发债公司股票升值潜力的，可以在宽限期后行使换股权，按照约定的转股价格将债券转为股票，发债公司不得拒绝。债券利率普遍低于普通公司。发行可转债可以降低融资成本。可转换债券持有人在一定条件下也有权向发行人回售债券，发行人有权在一定条件下强制赎回债券。希望能够给到你帮助。

7. 如何选择可转债

但由于企业使用可转债时的背景不同，带来的结果也由此迥异。使用得当促进公司经营，使用不当则有可能致使公司陷入财务危机。事实上，公司管理层对采取何种融资方式均可根据自身股价走势和股票市场走势作出基本判断，且无论何种情形下，只要条款设计得当，都可以选择可转债融资。但关键是公司要根据自身判断选择恰当的可转债融资时机，进而根据自己的需求灵活设计可转债条款，从而“量身打造”出适合自己的可转换债券。 可转债作为一种兼具股票和债券双重特性的创新金融产品，自出现以来，一直受到企业青睐。但由于企业使用可转债时的背景不同，带来的结果也可能由此大相径庭，使用得当促进公司经营者有之，使用不当致使公司陷入财务危机者亦不乏其例。以至于美国三位著名金融学教授Stephen Ross, Randolph Westerfield和Jeffrey Jeffe 在其著作《公司金融》一书中感慨：“在公司金融领域中，几乎没有一个话题能像可转债的发行一样令人感到困惑。”实际上，可转债发展到今天，其条款内容越来越多，越来越细，足以令企业和投资者眼花缭乱。
众所周知，无论公司选择何种融资方式，总要权衡融资方式的好处和潜在成本。而具体到可转债，就要看可转债最终的转股结果：如果转债顺利转股，则公司本质上相当于以高于现行股价的方式卖出了股票；如果不能转股，则公司就要对转债还本付息。若公司此时恰好资金周转不佳，必将带来财务上的困境。因此，公司在做可转债融资的时候，需要权衡融资的低成本和潜在的财务困境成本。 根据自身股价走势和整体股票市场走势选择适当融资方式
事实上，公司管理层在融资方式选择时需要对自身股价走势和股票市场走势做出基本的判断。两种走势的组合可以分为四个象限（见图）。在第一象限，管理层预期自己的股价未来会上涨，并预期大盘呈现上升趋势。这种情况下，公司如果认为自己的股票目前被低估了，而未来无论是自家股票还是市场都将是一片光明，这个时候发行股票显然不符合现有股东的利益，债务和可转换债券是比较合适的选择。具体是发行债务还是可转债则取决于公司的成长阶段及其现金流的稳定性：对于处于成熟发展阶段的企业，竞争地位比较稳固，未来现金流较为稳定，公司有足够的能力偿还债务，此时债务是不错的融资选择；而对于处于高速成长期的公司而言，未来可能需要大量的投资，而短时间内现金流回收较少，且面临较大的不确定性，此时，可转债就是较好的融资选择。 在第二象限，公司预期自己有很大的升值潜力，但股票市场却可能出现下滑。这个时候，公司也认为自己的股价被低估了，但股票市场的不确定性较大，很难判断未来公司股价是上升还是下降。这种情况下，公司从本质上是不愿意发行股票进行融资的，但在综合考虑股票市场可能下滑之后，股权融资可能是个高成本但比较安全的融资方式，而债务则是低成本但高风险的融资方式。此时的可转债可以综合两个方面的因素，利用对执行价格和到期日的判断把握，在成本和风险之间找到平衡。但这时发行可转债是有风险的。
在第三象限，公司预期自己未来股价会下行，而股票市场同样笼罩着不景气的气氛。此时公司管理层其实认为自己的股票被高估了，再加上未来股票市场可能低迷的概率较高，因此，公司股票被高估的状态不太会继续保持下去。此时，正好处于股权融资的“市场时机窗口”，因此发行股票融资会是一种低成本选择。尽管债务和可转债也同样是低成本的，但考虑到公司经营是个持续过程，此时采用股权融资可以为未来储备融资能力。换句话说，公司可以在未来根据情况使用债务或可转债。
在第四象限，公司预期自己未来的股价会下行，但股票市场却可能走向繁荣。此时尽管公司也认为自己的股票被高估，但和第三象限不一样的是，此时的股票市场呈现欣欣向荣之势，在当前时点很难判断公司股票的高估会持续多久。此时仍然是公司股权融资的“时机窗口”，公司可以用股权融资满足当前的投资需求，同时还可以继续观察自家股票的走势以安排后续融资方式。 在条款设计得当的前提下，
均可选择可转债融资
公司发行转债的本意是希望股权融资，减少一次性的大规模还本现金流出，实质上是延迟发行股票。但基于公司经营和股票市场走势的不确定性，需要设计条款来促进转债持有人转股。理论上，无论何种情形，只要条款设计得当，都可以选择可转债融资。
在第一象限，如果某些高成长公司选择了可转债，即使短期内管理层的预测完全正确，公司股票和股票市场都确实出现了较大程度的上升，但谁也不能保证这种繁荣能持续多久。即使公司身处繁华之境仍不免有萧条之忧。如果在一段时间内公司股价远高于执行价，则此时公司会希望转债持有者尽早转股以化解未来的困境之忧；但从转债持有人的角度来看，转债的持续期越长，则转债所附带的期权价值越高，持有人会希望越晚行使期权越好。为了化解这种矛盾，公司可以在发行转债时设计“赎回条款”，在公司股价上升到一定幅度的时候，强制性回购转债迫使转债持有人转股，从而把握时机尽早化解可能出现的财务风险。
另一方面，在第二象限，如果发行转债的公司自身经营确实不错，但却受到股票市场的拖累导致股价下行，此时公司会面临较大的财务危机风险。这种风险主要是由股票市场导致的，与自身经营无关。这种情况下，公司完全可以在发行可转债的条款里加入“向下修正条款”，即万一股票市场出现“系统性风险”的时候，公司保留依照“系统性风险”影响程度而下调可转债执行价格的权力，以避免可能出现的财务危机。
但在实践中，天有不测风云。设计可转债条款时，难以预期到所有情景，所谓人算不如天算。特别是一些发展势头正旺的公司，管理层乐观自信，把公司经营恶化和股票市场同时大跌视为基本上不可能发生的微小概率极端事件，从而按照常规情景来设计转债条款。一旦这个小概率事件发生，就可能由于转债条款不能应对而出现大部分转债持有人放弃转股、要求还债的情景。这正是转债持有人保护自己的关键手段，但是对公司来说，则是雪上加霜。而福记便是这一极端情形下的鲜活例证。
总而言之，无论是国内还是国外证券市场，可转债应用越来越广，其条款设计也越来越灵活。公司可以根据自身判断选择恰当的可转债融资时机，进而根据自己的需求灵活设计可转债条款，从而“量身打造”出适合自己的可转换债券。
王正位，博士，北京师范大学经济与工商管理学院讲师。朱武祥，博士，清华大学经济管理学院教授，博士生导师。

8. 可转债怎么选热门

亲亲，很高兴为您解答这个问题，[大红花]可转债如何选热门：跌破发行价风险：这一主要是对于可转债打新，破发是指可转债上市首日跌穿发行价，进而造成用户账目亏本的风险，但是破发的风险是比较低的，这也是因为破发的概率比较低，并且损失也相对[大红花]【摘要】
可转债怎么选热门【提问】
亲亲，很高兴为您解答这个问题，[大红花]可转债如何选热门：跌破发行价风险：这一主要是对于可转债打新，破发是指可转债上市首日跌穿发行价，进而造成用户账目亏本的风险，但是破发的风险是比较低的，这也是因为破发的概率比较低，并且损失也相对[大红花]【回答】
亲亲~毁约风险：毁约风险是指上市公司运营出现了问题，造成股票被退市、退暂停上市，上市公司遭遇破产清算，发生清算难以还款可转负债的毁约状况，发生这种情形，用户可能要遭遇利息的损失；价格强烈起伏风险：可转债推行T+0交易，也就是当日买、当日卖。同时，可转债交易不设置涨跌幅限制，因而交易价格起伏可能会非常大；[大红花]【回答】