单个证券与市场组合协方差

1. 单个证券与市场组合协方差

因为协方差是双线性函数啊，双线性函数的概念在线性代数书里有，对你说的这种情况，实际是用到了：
Cov（aX+bY，cZ）=acCov（X，Z）+bcCov(Y,Z）
把aX+bY推广到N项就可以了

2. 假设有n种股票，为什么组合个数是n的平方，为什么方差是n，为什么协方差是n的平方减n呢

这种你直接弄一种组合看一下就知道了，假设是由2种股票组成的组合，股票名分别是A和B，那方差的情况下，组合可以是AA，BB，AB，BA四种，即N的平方，而协方差的话只有AB和BA两种，2的平方减2，减的这个2是把AA和BB这两种减掉了

3. 财务管理中，为什么市场组合的β系数为1？

β系数反映了相对于市场组合风险而言，特定资产或组合系统风险的大小。市场组合的系统风险等于市场组合的风险，因此市场组合的β系数为1。
或者也可以理解，某资产或组合的β系数＝该资产或组合与市场组合的协方差/市场组合的方差，因为某资产与其本身的协方差＝该资产的方差，所以市场组合的β系数为1。
或者:某资产组合的β＝该资产组合的风险收益率/市场组合风险收益率，因此，市场组合的β系数为1。
β系数，是一种风险指数，用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况。是一种评估证券系统性风险的工具，在股票，基金等投资术语中常见。

4. 为什么市场组合的β系数为1(财务管理)

β系数反映了相对于市场组合风险而言，特定资产或组合系统风险的大小。市场组合的系统风险等于市场组合的风险，因此市场组合的β系数为1。
或者也可以理解，某资产或组合的β系数＝该资产或组合与市场组合的协方差/市场组合的方差，因为某资产与其本身的协方差＝该资产的方差，所以市场组合的β系数为1。
或者:某资产组合的β＝该资产组合的风险收益率/市场组合风险收益率，因此，市场组合的β系数为1。
β系数，是一种风险指数，用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况。是一种评估证券系统性风险的工具，在股票，基金等投资术语中常见。

5. 为什么市场组合β=1？

β反映相对于市场组合风险而言，特定资产或组合系统风险的大小。市场组合的系统风险等于市场组合的风险，因此市场组合的β为1。
或者：某资产或组合的β=该资产或组合与市场组合的协方差/市场组合的方差，某资产与其本身的协方差=该资产的方差，因此市场组合β为1。
或者：某资产组合的β=该资产组合的风险收益率/市场组合风险收益率，因此市场组合的β为1。

6. 资产组合可以分散风险,资产组合所分散掉的是由协方差表示的各资产本身的风险为什么是错的?

错的，协方差涉及的两个资产的关系，比如相关性等
 
如果正好是负相关就正好分散单个资产的风险
 
从这个可以说明一点风险的问题
 
 
如果资产种类很多的话，那就说不清楚了

7. 概述资本资产定价模型（CAPM）的基本内容及其实践意义。

8. 根据CAPM，一项收益与市场组合收益的协方差为零的风险资产，其预期收益率：

答案我选C，不知道正不正确，仅供参考。
由于CAPM的公式为：

Rj=Rf+（Rm-Rf）β ，
当协方差＝0时，应该说明该项受益与市场组合收益完全不相关，因此β＝0，因此Rj=Rf。
所以应该是这样吧～^_^