发行认股权证的目的在于控制股权对不对

1. 发行认股权证的目的在于控制股权对不对

亲亲您好，很高兴为您解答。认股权证（Warrants），简称权证，是金融衍生工具中的一项基础性产品，可以说它是一种非标准化的特殊的股票期权，它是由上市公司或银行、投资银行等金融机构发行的。认股权证的作用就是认股权证的价格杠杆作用，是指认股权证价格要比其可选购股票价格的上涨或下跌的速度快得多。杠杆作用在这里可用普通股的市场价格与认股权证的市场价格的比率表示。对于某一认股权证来说，其溢价越高，杠杆因素就越低；反之，如果认股权证的市场价格相对于普通股的市场价格降低时，其溢价就会降低，杠杆因素就会升高。【摘要】
发行认股权证的目的在于控制股权对不对【提问】
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亲亲您好，很高兴为您解答。认股权证（Warrants），简称权证，是金融衍生工具中的一项基础性产品，可以说它是一种非标准化的特殊的股票期权，它是由上市公司或银行、投资银行等金融机构发行的。认股权证的作用就是认股权证的价格杠杆作用，是指认股权证价格要比其可选购股票价格的上涨或下跌的速度快得多。杠杆作用在这里可用普通股的市场价格与认股权证的市场价格的比率表示。对于某一认股权证来说，其溢价越高，杠杆因素就越低；反之，如果认股权证的市场价格相对于普通股的市场价格降低时，其溢价就会降低，杠杆因素就会升高。【回答】
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2. 关于股权的类别，下列说法正确的有（　）。

关于股权的类别，下列说法正确的有（　）。 
  A.自益权主要是财产权 
  B.共益权主要是经营管理权 
  C.表决权是少数股东权 
  D.提案权是单独股东权 
  E.只要是股东权，公司即不得限制其行使 
   查看答案解析  【正确答案】 AB 
   【答案解析】 自益权是指股东为了自己的利益而单独主张的权利，体现的主要是财产权。共益权是指股东为了全体股东的共同利益而行使的权利，体现的主要是参与公司经营管理权。（P84）少数股东权是指只有持股数额达到一定比例才能行使的权利。表决权的行使中，“一股一权”是基本规则，所以表决权不是少数股东权。（P85、P90）单独股东权是指不问股东的持股数额多少，单个股东即可行使的权利。单独或者合计持有公司3%以上股份的股东，可以在股东大会召开10日前通知其他股东，并将该临时提案提交股东大会审议。所以提案权不是单独股东权（P85、P92）为了防止控股股东滥用权利，公司法对控股股东的权利进行了限制。（P95） 
   　 　　

3. 认股权证属于以下哪种期权

认股期权是指公司经股东大会同意，将预留的已发行未公开上市的普通股股票认股权作为一揽子报酬中的一部分，有条件地无偿授予或奖励给公司高层管理人员及有突出贡献者，以期最大限度的调动管理者和特殊员工的积极性，那么认股权证属于哪种期权呢？下面就由找法网小编为你介绍关于认股权证属于哪种期权的相关内容。
　　一、认股权证属于哪种期权


 　　认股权证本质上是一种股票期权，属于衍生金融工具，具有实现融资和股票期权激励的双重功能。但认股权证本身是一种认购普通股的期权，它没有普通股的红利收入，也没有普通股相应的投票权。

4. 股票按发行对象和上市地区的不同,可以分为

股票按发行对象和上市地区的不同，可以分为A股、B股、H股、S股、N股。1、A股，也称为人民币普通股票、流通股、社会公众股、普通股。是指那些在中国大陆注册、在中国大陆上市的普通股票。以人民币认购和交易。2、B股，也称为人民币特种股票。是指那些在中国大陆注册、在中国大陆上市的特种股票。以人民币标明面值，只能以外币认购和交易。3、H股、也称为国企股，是指国有企业在香港(HongKong)上市的股票。4、S股是指那些主要生产或者经营等核心业务在中国大陆、而企业的注册地在新加（Singapore）或者其他国家和地区，但是在新加坡交易所上市挂牌的企业股票。5、N股是指那些在中国大陆注册、在纽约（NewYork）上市的外资股。6、另外两类性质不同的股票，即“发行在外股”(outstandingshares)和“库存股”(treasuryshare)。公司在证券市场上发行股票后，股票就进入二级市场，此时股票如商品一样，价格是随行就市的，人们可任意购买。发行股票的公司也可在不影响其资金正常使用的前提下，回购已发行在外的股票，这类已发行在外的又被发行者回购的股票就称为“库存股”。而发行在外的，尚未被回购的股票被称为“发行在外股”。

5. 股份有限公司发行股票的三种方式分别是

法律分析:
1、直接发行又称为自营发行、代销或推销，这种发行方式是由股份有限公司自己承担发行股票的责任和风险，而股票发行的中介人——证券经营机构只是做协助性工作并收取一定的手续费。具体做法是，发行公司与依法设立的证券机构签订股票承销协议，委托证券经营机构代理发行股票，承销机构按委托的价格销售股票，在发行期结束后，销多少算多少，将未售出的股票全部退还给发行公司，不承担风险，只收取一定的手续费和有关费用。
2、间接发行又称为委托发行或包销，指股份有限公司把股票发行委托给证券经营机构发行，由证券经营机构包干，收取股票发行的差价收益，承担发行风险。具体做法是，发行公司与依法设立的证券经营机构签订股票承销协议，由证券经营机构先以自己的名义买下股票发行人的全部股票，然后，再将股票转售给投资者。证券商包销股票，是用略低的价格从股票发行人手中买进股票，然后以较高的价格卖出，卖价与买价的差额则为证券商的包销收入。对发行期结束后未售出的股票，证券商不能退还发行人，必须自行承担风险。

法律依据:
《中华人民共和国公司法》
第一百零三条 股东出席股东大会会议，所持每一股份有一表决权。但是，公司持有的本公司股份没有表决权。股东大会作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权过半数通过。但是，股东大会作出修改公司章程、增加或者减少注册资本的决议，以及公司合并、分立、解散或者变更公司形式的决议，必须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过。
第一百零四条 本法和公司章程规定公司转让、受让重大资产或者对外提供担保等事项必须经股东大会作出决议的，董事会应当及时召集股东大会会议，由股东大会就上述事项进行表决。

6. 简述公开发行的股票的条件和股票上市的条件

　　1、公司作为发行人，在中国境内首次发行的条件具体如下：
　　(一)发行人是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司。

　　有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。

　　(二)最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于一千万元，且持续增长；或者最近一年盈利，且净利润不少于五百万元，最近一年营业收入不少于五千万元，最近两年营业收入增长率均不低于百分之三十。净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据。

　　(三)最近一期末净资产不少于两千万元，且不存在未弥补亏损。

　　(四)发行后股本总额不少于三千万元。
　　2、股票上市的条件
　　股份有限公司申请股票上市，要经过一定的程序。按照《股票发行与交易管理暂行条例》与《公司法》的规定，股票上市的程序如下：
　　1．上市申请与审批。 　　
　　A、《股票发行与交易管理暂行条例》规定，公开发行股票符合条件的股份有限公司，申请其股票在证券交易所交易，应当向证券交易所的上市委员会提出申请；上市委员会应当自收到申请之日起二十个工作日内作出审批，确定上市时间，审批文件报证监会备案，并抄报证券委。 　　B、《公司法》规定，股份有限公司申请其股票上市交易，应当报经国务院或者国务院授权证券管理部门批准，依照有关法律、行政法规的规定报送有关文件。 　
　　C、目前，符合上市条件的股份有限公司要经过经过证监会复审通过，由证券交易所审核批准。 　2．申请股票上市应当报送的文件。
　　股份公司向交易所的上市委员会提出上市申请。申请时应报送下列文件： 　
　　1）申请书； 　　
　　2）公司登记文件；
　　3）股票公开发行的批准文件； 　　
　　4）经会计师事务所审计的公司近3年或成立以来的财务报告和由2名以上的注册会计师及所在事务所签字。盖章的审计报告； 　
　　5）证券交易所会员的推荐书； 　　
　　6）最近一次招股说明书； 　
　　7）其它交易所要求的文件。 　　
　　3．订立上市契约。
　　股份有限公司被批准股票上市后，即成为上市公司。在上市公司股票上市前，还要与证券交易所订立上市契约，确定上市的具体日期，并向证券交易所缴纳上市费。
　　4．发表上市公告。 　　
　　根据《公司法》的规定，股票上市交易申请经批准后，被批准的上市公司必须公告其股票上市报告，并将其申请文件存放在指定地点供公众查阅。上市公司的上市公告－般要刊登在证监会指定的，全国性的证券报刊上.上市公告的内容，除了应当包括招股说明书的主要内容外，还应当包括下列事项： 　　
　　1）股票获准在证券交易所交易的日期和批准文号； 　　
　　2）股票发行情况，股权结构和最大的10名股东的名单及持股数；
　　3）公司创立大会或股东大会同意公司股票在证券交易所交易的决议； 　　
　　4）董事、监事、高级管理人员简历及持有本公司证券的情况； 　　
　　5）公司近3年或者开业以来的经营业绩和财务状况以及下一年盈利的预测文件； 　　
　　6）证券交易所要求载明的其它情况。 　　
　　补充： 　　一、股份有限公司申请其股票上市，应当符合下列条件：
　　股票上市条件： 　
　　1）股票经中国证监会核准已公开发行； 　　
　　2）公司股本总额不少于人民币3000万元； 　　
　　3）公开发行的股份达到公司股份总额的25%以上，公司股本总额超过人民币4亿元的，公司发行股份的总额的比例为10%。 　　
　　4）公司在最近3年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。

7. 简述认股权证的含义及其与可转换债券的区别

公司债券是股份制公司发行的一种债务契约，公司承诺在未来的特定日期，偿还本金并按事先规定的利率支付利息。
公司债券主要有以下几类：

（1）按是否记名可分为：1.记名公司债券，即在券面上登记持有人姓名，支取本息要凭印鉴领取，转让时必须背书并到债券发行公司登记的公司债券。2.不记名公司债券，即券面上不需载明持有人姓名，还本付息及流通转让仅以债券为凭，不需登记。

（2）按持有人是否参加公司利润分配可分为：1.参加公司债券，指除了可按预先约定获得利息收入外，还可在一定程度上参加公司利润分配的公司债券。2.非参加公司债券，指持有人只能按照事先约定的利率获得利息的公司债券。

（3）按是否可提前赎回分为：1.可提前赎回公司债券，即发行者可在债券到期前购回其发行的全部或部分债券。2.不可提前赎回公司债券，即只能依次到期还本付息的公司债券。

（4）按发行债券的目的可分为：1.普通公司债券，即以固定利率、固定期限为特征的公司债券。这是公司债券的主要形式，目的在于为公司扩大生产规模提供资金来源。2.改组公司债券，是为清理公司债务而发行的债券，也称为以新换旧债券。3.利息公司债券，也称为调整公司债券，是指面临债务信用危机的公司经债权人同意而发行的较低利率的新债券，用以换回原来发行的较高利率债券。4.延期公司债券，指公司在已发行债券到期无力支付，又不能发新债还旧债的情况下，在征得债权人同意后可延长偿还期限的公司债券。

（5）按发行人是否给予持有人选择权分为：1.附有选择权的公司债券，指在一些公司债券的发行中，发行人给予持有人一定的选择权，如可转换公司债券（附有可转换为普通股的选择权）、有认股权证的公司债券和可退还公司债券（附有持有人在债券到期前可将其回售给发行人的选择权）。2.未附选择权的公司债券。即债券发行人未给予持有人上述选择权的公司债券。

8. A公司在本次股权转让后的上市资格

经本所律师对A公司在本次股权转让后的上市资格进行审查：
1、未发现A公司有不按规定公开财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载的行为；
2、未发现A公司在本次股权转让中有重大违法行为。
根据《公司法》、《证券法》等有关法律、法规的规定，本所律师认为，A公司在本次股权转让后仍符合上市条件。
一、公司上市有几种途径方式
公司上市的途径一共有2种。
1、首发股票上市（IPO上市）。是指按照有关法律法规的规定，公司向证券管理部门提出申请，证券管理部门经过审查，符合发行条件，同意公司通过发行一定数量的社会公众股的方式直接在证券市场上市。
2、买壳上市。指在证券市场上通过买入一个已经合法上市的公司（壳公司）的控股比例的股份，掌握该公司的控股权后，通过资产的重组，把自己公司的资产与业务注入壳公司，这样，无须经过上市发行新股的申请就直接取得上市的资格。
根据我国《公司法》的规定，股份有限公司申请其股票上市必须符合下列条件：
1、股票经国务院证券管理部门批准已向社会公开发行；
2、公司股本总额不少于人民币5000万元；
3、开业时间在三年以上，三年连续盈利；原国有企业依法改建而设立的，其主要发起人为国有大中型企业的，可连续计算；
4、持有股票面值达人民币1000元以上的股东人数不少于1000人，向社会公开发行的股份达公司股份总数的25％以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，其向社会公开发行股份的比例为15％以上；
5、公司在三年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载；
6、国务院规定的其他条件。
满足上述条件可向国务院证券管理审核部门及交易所申请上市。
二、什么情况下暂停股票上市
1.公司股本总额、股份结构等发生变化，不再具备上市条件;
2.公司不按规定公开其财务状况，或者对财务会计报告做虚伪记载;
3.公司有重大违法行为;
4.公司最近三年连续亏损。
上市公司有前述的2、3项情形之一，经查证属实且后果严重的;
或有前述第1、4项的情形之一，在限期内未能消除，不再具备上市条件的，由证监会决定其股票上市。
三、公司上市需要多久时间
公司上市需要的时间，一般是三到五年，筹备较完善的，也可能一年就能上市。
上市需要经证券监管部门批准，且上市的公司必须是具有上市的实力和资质的股份有限公司。
上市公司是指，其股票在证券交易所上市交易的股份有限公司。上市公司必须依照法律、行政法规的规定，公开其财务状况、经营情况及重大诉讼，在每会计年度内半年公布一次财务会计报告。从筹划改制到设立股份有限公司，需6个月左右，规范的有限责任公司整体变更为股份有限公司时间可以缩短。保荐机构和其他中介机构进行尽职调查和制作申请文件，约需3至4个月。从中国证监会审核到发行上市理论上约需3至4个月，但实际操作时间往往会在10个月左右。
公司上市的流程：
1、 拟写公司上市方案；
2、聘请律师介入为公司完善有关公司管理的法律文件，按公司法的规定完善公司的组织机构，并拟写、整理有关公司上市的法律文书，如有涉诉案件的，律师代理完成有关诉讼工作；
3、聘请注册会计师介入完成有关公司上市的审计工作，并完善财务报表和原始凭证；
4、聘请券商进行上市辅导、推荐；
5、律师出具法律意见及有关上市法律文件报审批；
6、审批；
7、上市；
8、注册会计师对上市后三年。