股票期权交易中会被强制平仓的情况?

1. 股票期权交易中会被强制平仓的情况?

你好，投资者卖出期权，需要缴纳初始保证金，随着标的资产价格波动，还需追加维持保证金，当投资者保证金不足又没有及时补足，则会面临强行平仓的风险。
强行平仓是指某些情形下，通知投资者在规定时间内自行执行平仓或补足资金或证券的要求，对投资者未在规定时限内执行完毕的，则强制进行平仓。

2. 可能引发期权交易强行平仓的情形有哪些

您好，一般有三种情况：
结算参与人结算准备金余额小于零且未能在规定时间内补足或自行平仓，或者备兑证券数量不足且未能在规定时间内补足或者自行平仓的，中国结算将对其实施强行平仓。
　　投资者合约账户持仓数量超出上交所规定的持仓限额，期权经营机构未及时根据经纪合同约定或者上交所要求对其实施强行平仓的，上交所可以对该投资者实施强行平仓。期权经营机构合约账户持仓数量超出上交所规定的持仓限额，未在上交所规定时间内对超限部分自行平仓，上交所可以对其实施强行平仓。
　　期权交易出现重大异常情形，导致或者可能导致期权市场出现重大交易风险时，上交所可以决定实施强行平仓；期权交易出现重大异常情形，导致或者可能导致期权市场出现重大结算风险时，中国结算可以决定实施强行平仓。

3. 什么时候需要进行个股期权强行平仓？

杠杆导致的强行平仓是投资者无法控制的，只要投资者不加杠杆进行炒股的话就不会被强制平仓。什么时候需要进行个股期权强行平仓呢？总结出来差不多有四点：

保证金不足的情况下
如果投资者是通过券商融资融券业务进行炒股的，在没有履行追加保证金义务时，券商就要对投资者进行强制平仓了。选择融资炒股一旦出现亏损，就可能会触碰到平仓线，所有券商都是有平仓线的，投资者触碰后却没有继续追加保证金，这时候的券商就会通知投资者补充保证金，如果在券商规定的时间里还是没有补上的话，就要被强制平仓了。

持仓数量超过了持仓限额
投资者的合约账户持仓数量超出了券商融资融券规定的持仓数额，期权经营机构没有及时平仓，就很容易被强行平仓处理。所持仓限额调整或额度过期，期权经营机构就会发给投资者强行平仓的通知书，不过这种情况很少发生。
备兑开仓的证券不足
如果只是保证金不足的话只要投资者补上就可以了，但是如果是备兑开仓标不足的话就有些费解了。或许投资者认为已经用标的证券做抵押了为什么会强行平仓。

这是因为当标的除权除息或配股造成合约调整的时候，原来的合约对应的标证券数量就可能出现变化。如果是小于合约要求输，有没有在期限内补足并对锁定足额标，就可能会要求投资者强行平仓了，所以，投资者需要注意到，标的证券送股转增也是可以在途证券做备兑开仓使用的。手中的股票备兑开仓认购期权如果分红，就会导致认购期权发生变化，如果是认购期权合约单位的合约多出来的股数，就需要投资者在二级市场上购买这些差出来的股数才能避免强行平仓。

4. 什么时候需要进行个股期权强行平仓？

　　和买入开仓享有权利不同，卖出开仓意味着需要背负相应义务。因此，买入开仓仅需支付期权权利金，而卖出开仓则需要投资者缴纳足额保证金才能开仓，同时在每天的交易过程中还可能会面临保证金不足被强行平仓的风险。

	　　之前的投教系列文章有介绍到，投资者保证金账户中的保证金可以分为两块：交易保证金+结算准备金。交易保证金直接参与仓位头寸的初始建立和维持，结算准备金是除了交易保证金以外的多余资金以备于每日无负债结算。当结算准备金低于0时（即交易保证金不足），投资者将收到保证金催缴电话，若不能按时补足足额保证金，将会面临现有部分或所有仓位头寸被强行平仓。

	　　具体来说，当投资者出现下列情形之一时，中国结算上海分公司、交易所有权对其相关持仓进行强行平仓：

	　　（一）结算准备金余额小于零，且未能在规定时间内（次一交易日上午11：30前）补足；

	　　（二）因违规、违约被交易所和中国结算上海分公司要求强行平仓；

	　　（三）根据交易所的紧急措施应予强行平仓；

	　　（四）应予强行平仓的其他情形。

	　　其中，第一种情况是投资者平时最常见的被强行平仓的情形。

	　　因第（一）、（二）种情形强行平仓的，期货公司自行确定对客户平仓的执行，并遵循以下原则：

	　　（1）先平期权义务仓，再平期权权利仓；

	　　（2）先平期权投机仓，再平期权套保仓；

	　　（3）先平期权合约，再平现货担保品；

	　　（4）先平需要保证金多的、持仓量大的以及近月流动性好的合约；

	　　（5）强行平仓执行到客户的现货担保品或者保证金足够担保期权合约即可停止。

	　　由于价格涨跌停板限制或其他市场原因，有关持仓的强行平仓当日无法全部完成的，剩余强行平仓数量可以顺延至下一交易日继续执行（但当日不足部分的交易保证金由期货公司垫付，再向客户追缴），并仍按照上述平仓原则执行，直至符合交易所规定。

5. 期权为什么要平仓

期权有两种平仓方式

第一种是最为普通的,和期货的平仓方式一样,对冲你手上的头寸来平仓

拿看多期权为例:
如果你现在有看多期权在手中,你可以通过转卖给另外一个看多的投资者来平仓
相反,如果你发行了一张看多的期权(也就是说你看空,注意这里的看空不是说你持有看空期权来看空,而是通过卖看多期权来看空),你也可以通过在市场上购买一个一样的看多期权来平仓

如果你购买的是美式期权,那么第二种平仓方式就是选择实行期权

美式期权可以在到期日之前的任何一天内实行,如果你持有一个股票的看多期权,而你感觉股票价格不可能再涨了,你选择实行期权,交割股票,这也是一种期权的平仓方式

不过一般来说,通过对冲来平仓获利会比实行期权要大,因为期权除了实际价值之外还有时间价值,谁也不知道未来期权是否能获利更多,所以就算是实际价值为0的期权也是能交易的,所以一般很少有人选择后者来平仓

6. 期权到期如果不行权，是不是和期货强行平仓，道理一样？

不是。
期权买方，拥有权力在到期日之前选择是否行权，买方是支付了行权费用的，到期买方可以选择行权或者放弃，不存在强行平仓的说法。
期货合约到期对于个人必须要平仓，不平也会让交易所给强平了，要是法人户可以交割，不交割也会强平。期货合约引指由期货交易所统一制订的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量实物商品或金融商品的标准化合约。
期货合约是由交易所设计，经国家监管机构审批上市的标准化的合约。期货合约的持有者可借交收现货或进行对冲交易来履行或解除合约义务。

扩展资料：
1、期货合约的商品品种、数量、质量、等级、交货时间、交货地点等条款都是既定的，是标准化的，唯一的变量是价格。期货合约的标准通常由期货交易所设计，经国家监管机构审批上市。
2、期货合约是在期货交易所组织下成交的，具有法律效力。期货价格是在交易所的交易厅里通过公开竞价方式产生的。国外大多采用公开喊价方式，而我国均采用电脑交易。
3、期货合约的履行由交易所担保，不允许私下交易。
4、期货合约可通过交收现货或进行对冲交易履行或解除合约义务。
参考资料来源：百度百科-期货合约

7. 如何进行期权平仓？

期权有两种平仓方式

第一种是最为普通的,和期货的平仓方式一样,对冲你手上的头寸来平仓

拿看多期权为例:
如果你现在有看多期权在手中,你可以通过转卖给另外一个看多的投资者来平仓
相反,如果你发行了一张看多的期权(也就是说你看空,注意这里的看空不是说你持有看空期权来看空,而是通过卖看多期权来看空),你也可以通过在市场上购买一个一样的看多期权来平仓

如果你购买的是美式期权,那么第二种平仓方式就是选择实行期权

美式期权可以在到期日之前的任何一天内实行,如果你持有一个股票的看多期权,而你感觉股票价格不可能再涨了,你选择实行期权,交割股票,这也是一种期权的平仓方式

不过一般来说,通过对冲来平仓获利会比实行期权要大,因为期权除了实际价值之外还有时间价值,谁也不知道未来期权是否能获利更多,所以就算是实际价值为0的期权也是能交易的,所以一般很少有人选择后者来平仓

8. 什么是期权的平仓？