指数延续反弹，题材股轮动走强

1. 指数延续反弹，题材股轮动走强

一、财经新闻精选

国务院印发《关于加快推进政务服务标准化规范化便利化的指导意见》
国务院日前印发《关于加快推进政务服务标准化规范化便利化的指导意见》，对进一步优化政务服务作出系统设计和工作部署。
《意见》从四个方面部署了重点工作任务：一是推进政务服务标准化，建立政务服务事项基本目录审核制度和动态管理机制。二是推进政务服务规范化，规范线上线下融合发展和政务服务评估评价，健全审管衔接机制。三是推进政务服务便利化，推动更多政务服务事项“就近办、网上办、掌上办”。四是全面提升全国一体化政务服务平台服务能力。
来源：央视网（新闻联播）
中钢协：严厉打击铁矿石价格炒作行为 包括舆论炒作、期货炒作、囤积居奇
中国钢铁工业协会副会长骆铁军详细介绍“基石计划”主体内容，并回应了一些市场关注度较高的热点话题。同时，针对最近异动的铁矿石市场，他强调，一方面要严厉打击铁矿石价格炒作行为，包括舆论炒作、期货炒作、囤积居奇等行为；另一方面要强化对资本市场和参与者的监管，真正做到资本市场为实体企业服务。
来源：中国冶金报
卫健委等部门印发“十四五”健康老龄化规划
到2025年，老年健康服务资源配置更加合理，综合连续、覆盖城乡的老年健康服务体系基本建立，老年健康保障制度更加健全，老年人健康生活的社会环境更加友善，老年人健康需求得到更好满足，老年人健康水平不断提升，健康预期寿命不断延长。
来源：卫健委网站
上交所发布“十四五”期间碳达峰碳中和行动方案
3月1日，上交所正式对外发布《上海证券交易所“十四五”期间碳达峰碳中和行动方案》(以下简称《行动方案》)。同日，绿色金融主题研讨暨《行动方案》发布会在上交所交易大厅举行，资本市场融资主体、投资机构、中介机构代表参会并发言，就绿色双碳投融资实践和绿色金融行业发展进行分享交流。
来源：上海证券报
大商所：对棕榈油期货各月份合约实施交易限额
经研究决定，自2022年3月3日交易时(即3月2日夜盘交易小节时)起，非期货公司会员或者客户在棕榈油期货各月份合约上单日开仓量不得超过5,000手。该单日开仓量是指非期货公司会员或者客户当日在棕榈油期货单个合约上的买开仓数量与卖开仓数量之和。
来源：大商所网站
（投资顾问  蔡 劲  注册投资顾问证书编号： S0260611090020）
二、市场热点聚焦

市场点评：指数延续反弹，题材股轮动走强
周二两市大盘指数振荡收涨，市场总成交金额较前一交易日有所放大。具体来看，沪指收盘上证指数上涨0.77%，收报3488.83点；深成指上涨0.24%，收报13488.64点；创业板上涨0.16%，收报2885.79点。
盘面上看，酿酒股、养殖概念股和注册制次新股表现活跃，涨幅居前，能源金属股则表现较弱。从走势上看，俄乌事件并未对市场造成实质性影响，三大指数处于构建底部的过程，两会前夕，叠加当下成交量低迷的情况，预计指数仍以区间震荡为主。
操作上，目前市场轮动节奏较快，短线操作需谨慎。短期仍围绕东数西算、石油天然气、绿色电力和疫情概念等热点反复活跃。中期建议关注军工、芯片、光伏、新能源上游和银行等优质龙头企业以及中报向好的个股。
（投资顾问  余德超  注册投资顾问证书编号：S0260613080021）
宏观视点：发改委部署进一步完善煤炭市场价格形成机制工作
2月28日，国家发展改革委召开电视电话会，对进一步完善煤炭市场价格形成机制工作进行全面部署安排。会议指出，煤炭是关系国计民生的重要初级产品，今后一段时期我国能源消费仍需要立足以煤为主的基本国情。进一步完善煤炭市场价格形成机制，引导煤炭价格在合理区间运行，促进煤、电价格通过市场化方式有效传导，有利于稳煤价、稳电价、稳企业用能成本，为保持经济平稳运行提供有力支撑；有利于促进煤、电上下游协调高质量发展，推动煤炭和新能源优化组合，更好保障国家能源安全，为经济社会持续健康发展创造有利条件。
来源：发改委网站
点评：若煤价失控导致电价大涨，进而加大了企业的生产成本，对疫后的经济恢复将带来很大困难。进一步完善煤炭市场价格形成机制，引导煤炭价格在合理区间运行，目的是为了稳煤价、稳电价、稳企业用能成本，为货币政策留出空间，为保持经济平稳运行提供有力支撑。此新闻属于宏观利好，但对煤炭板块则算不上是好消息。
（投资顾问  蔡 劲  注册投资顾问证书编号： S0260611090020）
国防军工：地区事件催化，板块企稳回升
地区事件短期催化，长期基本面驱动：俄乌地区冲突爆发，上周申万国防军工板块上涨3%、连续两周上涨，在年初大幅回调以后，板块逐渐企稳回升。亚太地区同样面临复杂政治格局，美方近日发布《美国的印太战略》报告；2月26日，美“约翰逊”号导弹驱逐舰过航台湾海峡并公开炒作，东部战区组织兵力对美舰过航行动全程跟监警戒，战区部队随时保持高度戒备。地区事件作为短期催化，对市场情绪有一定影响；长期来看，军工板块行情仍将由基本面驱动，加速新型装备发展、保障战斗力快速生成，“十四五”期间板块成长性明确。
来源：首创证券研报
点评：军工板块开年在市场情绪等因素影响下，出现大幅回调，长期景气扩张逻辑不变。下游企业预收款项验证大额订单落地，将沿产业链向上游、中游有序传导。“十四五”期间配套企业需求放量确定性强，民营龙头业绩将更具弹性。中证军工指数估值为64倍，处于历史PE的33%分位值，看好当前位置下板块配置价值。
（投资顾问 余德超 注册投资顾问证书编号：S0260613080021）
 
三、新股申购提示

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四、重点个股推荐

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2. 三大指数齐反弹站上5日线，当前成交量下仍维持震荡格局

一、财经新闻精选

国务院印发《“十四五”数字经济发展规划》底
国务院日前印发《“十四五”数字经济发展规划》，明确了“十四五”时期推动数字经济健康发展的指导思想、基本原则、发展目标、重点任务和保障措施。到2025年，数字经济核心产业增加值占国内生产总值比重达到10%，数据要素市场体系初步建立，产业数字化转型迈上新台阶，数字产业化水平显著提升，数字化公共服务更加普惠均等，数字经济治理体系更加完善。
来源：新华社
全国首次中成药集中带量采购开标 中选价格平均降幅42%、最大降幅82%
近日，湖北牵头19省联盟中成药集中带量采购开标，采购规模近100亿元。最终97家企业、111个产品中选，中选价格平均降幅42.27%，最大降幅82.63%。据19省联盟年度需求量测算，预计每年可节约药品费用超过26亿元。
来源：光明日报
2021年我国物价总体运行在合理区间
国家统计局1月12日公布数据显示，2021年，面对严峻复杂的国内外环境，我国工农业产品和服务供给充裕，粮油肉蛋奶果蔬等重要民生商品供应充足，物价总体运行在合理区间。
来源：央视网（新闻联播）
今年保障性租赁住房建设数量将翻番
新年伊始，各地积极细化落实有关政策，保障性租赁住房建设速度不断加快，数量是去年的两倍。
住房和城乡建设部最新数据显示，截至目前，全国已有近30个省区市出台了加快发展保障性租赁住房的实施意见，40个重点城市提出了“十四五”保障性租赁住房的发展目标。今年，这40个城市计划筹集建设保障性租赁住房190万套(间)，相比去年的93.6万套(间)，任务量翻了一番。
来源：央视网（新闻联播）
2021年我国汽车工业实现正增长
工业和信息化部1月12日发布，2021年，我国汽车产销分别完成2608.2万辆和2627.5万辆，同比分别增长3.4%和3.8%，结束了连续3年的下降趋势。整车出口达到201.5万辆，同比增长1倍。与此同时，新能源汽车销售完成352.1万辆，同比增长1.6倍，连续7年位居全球第一。
来源：央视网（新闻联播）
（投资顾问  蔡 劲  注册投资顾问证书编号： S0260611090020）
二、市场热点聚焦

市场点评：三大指数齐反弹站上5日线，当前成交量下仍维持震荡格局
周三两市大盘指数振荡反弹，市场总成交金额较前一交易日略微放大。具体来看，沪指收盘上证指数上涨0.84%，收报3597.43点；深成指上涨1.39%，收报14421.2点；创业板上涨2.64%，收报3136.69点。
盘面上看，预制菜概念股、智能电网概念股和锂电池概念股表现活跃，涨幅居前，医药股表现分化。从走势上看，三大指数反弹站上5日线，但目前的成交量难以支撑直接V型反弹，短期看还是维持震荡整固为主。
操作上，短线资金继续围绕医药、元宇宙、冬奥会和数字货币概念反复活跃。若持仓中的赛道方向个股如锂矿、军工和芯片等，近期可以在横盘震荡中适当回补仓位，中期角度建议关注锂电池上游、军工、家电、芯片和消费等优质龙头企业。
（投资顾问  余德超  注册投资顾问证书编号：S0260613080021）
 
宏观视点：央行：2021年全年人民币贷款增加19.95万亿元
12月末，广义货币(M2)余额238.29万亿元，同比增长9%，增速比上月末高0.5个百分点，比上年同期低1.1个百分点；狭义货币(M1)余额64.74万亿元，同比增长3.5%，增速比上月末高0.5个百分点，比上年同期低5.1个百分点；流通中货币(M0)余额9.08万亿元，同比增长7.7%。全年净投放现金6510亿元。
有12月末，本外币贷款余额198.51万亿元，同比增长11.3%。月末人民币贷款余额192.69万亿元，同比增长11.6%，增速分别比上月末和上年同期低0.1个和1.2个百分点。
全年人民币贷款增加19.95万亿元，同比多增3150亿元。分部门看，住户贷款增加7.92万亿元，其中，短期贷款增加1.84万亿元，中长期贷款增加6.08万亿元；企(事)业单位贷款增加12.02万亿元，其中，短期贷款增加9468亿元，中长期贷款增加9.23万亿元，票据融资增加1.5万亿元；非银行业金融机构贷款减少847亿元。12月份，人民币贷款增加1.13万亿元，同比少增1234亿元。
12月末，外币贷款余额9129亿美元，同比增长5.3%。全年外币贷款增加457亿美元，同比少增345亿美元。12月份，外币贷款减少361亿美元，同比少减16亿美元。
全年银行间人民币市场以拆借、现券和回购方式合计成交1378.38万亿元，日均成交5.51万亿元，日均成交同比增长2.5%。其中，同业拆借日均成交同比下降19.6%，现券日均成交同比下降8.3%，质押式回购日均成交同比增长8.8%。
12月份同业拆借加权平均利率为2.02%，比上月低0.01个百分点，比上年同期高0.72个百分点；质押式回购加权平均利率为2.09%，分别比上月和上年同期高0.03个和0.73个百分点。
点评：央行披露的这份12月的贷款数据显示，在经济下行压力较大背景下，信贷供需两端都较为低迷。此消息对市场影响偏空。进入1月份，随着银行加大信贷投放力度，新增人民币贷款规模有望较快增长，预计票据强、信贷弱的局面会得到改善。
（投资顾问  蔡 劲  注册投资顾问证书编号： S0260611090020）
银行业：2022年初银行加速估值修复，稳中求进
《金融科技发展规划（2022-2025年）》依据《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》制定，提出新时期金融科技发展指导意见，明确金融数字化转型的总体思路、发展目标、重点任务和实施保障。坚持“数字驱动、智慧为民、绿色低碳、公平普惠”的发展原则，以加强金融数据要素、深化金融供给侧结构性改革、机构数字化、金融科技审慎监管，将数字元素注入金融服务全流程，注重金融创新的科技驱动和数据赋能，力争到2025年实现整体水平与核心竞争力跨越式提升。构建互促共进的数字生态，建设绿色高可用数据中心，深化数字技术金融应用，健全安全与效率并重的科技成果应用体制机制，不断壮大开放创新、合作共赢的产业生态，打通科技成果转化“最后一公里”。
来源：华福证券研报
点评：银行业未来盈利预期稳中向好，经济稳定增长背景下，估值水平提升已然启动，目前估值水平整体仍处历史低位，建议关注。
（投资顾问 余德超 注册投资顾问证书编号：S0260613080021）
 
三、新股申购提示

万朗磁塑申购代码732150，申购价格34.19元
 
四、重点个股推荐

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3. 指数回踩5日线，市场仍处于做多氛围中

一、财经新闻精选

两部门发文 鼓励开展新能源汽车、智能家电、绿色建材下乡 实施5G应用“扬帆”行动计划
国家发改委12月14日消息，国家发改委、工信部近日发布《关于振作工业经济运行推动工业高质量发展的实施方案的通知》。《通知》提出，扎实推进能源安全保供、做好大宗原材料保供稳价；推进具备条件的重大项目抓紧上马，能开工的项目尽快开工建设，在5G、千兆光网等领域布局一批新型基础设施项目；鼓励开展新能源汽车、智能家电、绿色建材下乡行动；实施5G应用“扬帆”行动计划(2021—2023年)；并加大制造业融资支持。
来源：中国证券报
财政部：稳妥化解地方政府隐性债务风险隐患 确保财政可持续
12月10日，财政部党组书记、部长刘昆主持召开党组会议，传达学习中央经济工作会议精神，研究财政部门贯彻落实工作。会议要求，财政政策要突出前瞻性、针对性，民生政策要突出有效性、可持续，落实党政机关过紧日子要求，降低行政成本。要坚决遏制新增地方政府隐性债务，稳妥化解地方政府隐性债务风险隐患，确保财政可持续。
来源：财政部网站
银保监会：稳妥处置大型实体企业债务风险
12月10日，银保监会党委书记、主席郭树清主持召开党委(扩大)会议，传达学习中央经济工作会议精神，结合银行业保险业监管工作实际，研究部署贯彻落实措施。会议要求，坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，持续完善稳地价、稳房价、稳预期的房地产长效机制，加大对长租房市场、保障性住房建设金融支持力度，促进房地产业良性循环和健康发展。配合做好地方政府隐性债务风险防范化解。严防高风险影子银行死灰复燃。稳妥处置大型实体企业债务风险。
来源：银保监会网站
1—10月机械行业增加值同比增长12.3%
12月14日，广东省人民政府办公厅印发《广东省海洋经济发展“十四五”规划》提出，支持海底数据中心关键核心技术突破，有序引导广州、 深圳、 珠海、 汕头和惠州等地在海底布放高能耗数据中心。
来源：央视网(新闻联播)
 
广东“十四五”规划：有序引导广州、深圳等在海底放数据中心
12月14日，广东省人民政府办公厅印发《广东省海洋经济发展“十四五”规划》提出，支持海底数据中心关键核心技术突破，有序引导广州、 深圳、 珠海、 汕头和惠州等地在海底布放高能耗数据中心。
来源：澎湃新闻
（投资顾问  蔡 劲  注册投资顾问证书编号： S0260611090020）
二、市场热点聚焦

市场点评：指数回踩5日线，市场仍处于做多氛围中
周二两市大盘指数震荡收涨，市场总成交金额较前一交易日减少。具体来看，沪指收盘上证指数下跌0.53%，收报3661.53点；深成指下跌0.5%，收报15136.8点；创业板下跌0.05%，收报3495.06点。
盘面上看数字货币概念股、烟草概念股和汽配股表现活跃，涨幅居前，元宇宙概念股表现分化。从走势上看，指数冲击3700点后回落，回踩5日线支持，属于良性震荡，短期震荡换手后再寻机会冲击3700点。
操作上，题材股出现分化，但做多情绪仍在，短期建议关注汽车零部件、绿色电力、元宇宙等概念股反复活跃的机会，中期角度建议关注锂电池中下游、军工、光伏、储能、芯片、消费等优质龙头企业以及三季报向好的个股。
（投资顾问  余德超  注册投资顾问证书编号：S0260613080021）
宏观视点：央行：明年稳妥有序推进数字人民币研发 坚持房住不炒的定位
12月13日，人民银行党委召开扩大会议，传达学习中央经济工作会议精神，研究部署贯彻落实工作。人民银行党委书记郭树清主持会议，党委副书记、行长易纲及党委其他成员出席会议。
会议强调，明年深化金融供给侧结构性改革。深化农信社改革和债券市场改革。加强金融基础设施统筹监管。稳妥有序推进数字人民币研发。持续深化国际金融合作，推动金融业有序扩大开放。坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，稳妥实施好房地产金融审慎管理制度，加快完善住房租赁金融政策体系，因城施策促进房地产业良性循环和健康发展。
来源：财联社
点评：坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，因城施策促进房地产业良性循环和健康发展。国家对房地产的态度并没有改变，但边际有所好转。稳妥有序推进数字人民币研发，预计将给数字货币概念股带来短期活跃的机会。
（投资顾问  蔡 劲  注册投资顾问证书编号： S0260611090020）

家电行业：双十二来袭；家电下乡利好厨电（集成灶）需求
12月8日，国新办举 行国务院政策例行吹风会，国家发改委农村经济司司长吴晓表示，鼓励有条件的地区开展农村家电更新行动，实施家具家装下乡补贴和新一轮汽车下乡。当前农村黑白电器基本实现全面普及，厨电品类保有量仍处在较低水平，预计此轮补贴中厨电需求远高于其他大件家电，油烟机及在农村地区优势明显的集成灶农村渗透率有望进一步提升。
来源：国金证券研报
点评：受制于终端需求疲软，叠加原材料价格上行，传统家电板块21年以来经历了业绩与估值的戴维斯双杀。展望2022年，板块边际改善空间明确，有望迎来向上拐点。
（投资顾问 余德超 注册投资顾问证书编号：S0260613080021）
 
三、新股申购提示

炬光科技申购代码787167，申购价格78.69元
善水科技申购代码301190，申购价格27.85元
内蒙新华申购代码732230，申购价格11.15元
长江材料申购代码001296，申购价格25.56元
 
四、重点个股推荐

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4. 市场点评：指数跌破5日线，短期谨慎为主

重点推荐
易纲：货币政策要更加灵活适度、精准导向
证监会：从重从快从严打击上市公司财务造假等重大违法违规行为
 
市场点评
市场点评：指数跌破5日线，短期谨慎为主
计算机行业：国产基础软件和工业软件迎重大政策利好
 
新股提示                        
1、正帆科技，申购代码787596，申购价格15.67元；
2、安必平，申购代码787393，申购价格30.56元；
3、康泰医学，申购代码300869，申购价格10.16元；
4、杰美特，申购代码300868，申购价格41.26元；
5、圣元环保，申购代码300867，申购价格19.34元；
期货情报
金属能源：黄金445.84,跌1.03%；铜49720,跌3.32%；螺纹钢 3820，跌0.62%；橡胶12455，跌0.95%；PVC指数6555，跌0.53%；郑醇1715,涨1.0%；沪铝113730,跌1.24%；沪镍113730，跌1.24%；铁矿888，跌1.28%；焦炭2058，跌0.44%；焦煤1212.0，跌0.70%；布伦特油44.69，跌0.89%； 玻璃1855，跌1.17%；LPG 3950，跌0.33%；胶板235.85，涨1.11%；纯碱1459，涨0.34%；PP 7683,跌0.34%；
农产品：豆油6206,跌1.55%；玉米2232，跌0.04%；棕榈油5858,跌1.88%；郑棉12175，跌1.62%；郑麦2560，涨0.67%；白糖5056, 涨0.16%；苹果6835，跌3.47%； 红枣8890，跌1.66%；豆一4715，涨0.58%；菜籽5900，涨2.22%；
汇率：欧元/美元1.1786，跌0.77%；美元/人民币76.9670，涨0.34%；美元/港元7.7503，跌0.00%。
 
(以上期货数据来自上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所)
 
重点推荐
1、易纲：货币政策要更加灵活适度、精准导向
中国人民银行行长易纲在接受新华社记者采访时表示，货币政策要更加灵活适度、精准导向，切实抓好已经出台的稳企业保就业各项政策落实见效。综合运用多种货币政策工具，引导广义货币供应量和社会融资规模增速明显高于去年，同时注意把握好节奏、优化结构，促进普惠型小微企业贷款和制造业中长期贷款合理增长。
点评：二季度我国GDP实现了比较强劲的反弹，GDP同比增长3.2%，是全球唯一正增长的主要经济体。经济增长的持续复苏，支撑了前期货币政策总量宽松的及时退出。易纲行长的此次表态，意味着下半年货币政策难现进一步宽松，降准降息的空间收窄。此消息对市场影响偏中性。
（投资顾问  蔡 劲  注册投资顾问证书编号： S0260611090020）
2、证监会：从重从快从严打击上市公司财务造假等重大违法违规行为
证监会将全面贯彻落实国务院金融委关于对资本市场违法行为“零容忍”的工作要求，坚决从重从快从严打击上市公司财务造假、恶性操纵市场及内幕交易等重大违法违规行为，综合运用一案多查、行政处罚、市场禁入、重大违法强制退市以及刑事追责、民事赔偿等全方位立体式追责机制，切实提高违法成本，净化市场生态，保护投资者合法权益。
点评：近期随着市场行情的好转，个股的炒作明显升温，有些个股的炒作堪比大牛市时期。证监会此时强调从重从快从严打击上市公司财务造假、恶性操纵市场及内幕交易等重大违法违规行为，预计对市场上的违法违规主体起到一定的震慑作用。短期内，个股的疯狂炒作有降温的可能，投资者追涨一些爆炒的个股时，需要多一分谨慎。
（投资顾问  蔡 劲  注册投资顾问证书编号： S0260611090020）
 
市场点评
1、市场点评：指数跌破5日线，短期谨慎为主
周五沪深两市震荡收跌，市场总成交金额12622亿，较前一交易日略微减小。具体来看，沪指收盘下跌0.96%，收报3354.04点；深成指下跌1.55%，收报13648.5点；创业板指下跌2.29%，收报2749.95点。
从盘面上来看，军工、酒店餐饮、海南自贸区等板块走势较强，消费电子、半导体、证券等板块走势相对较弱。从走势上看，指数跌破5日线未能收回，且5日线也有向下的趋势，预计短期有震荡下行的风险。
操作上，回避高位滞涨的板块，降低持股仓位。机会上，关注稀土、军工、信创板块的反复活跃机会。
（投资顾问杨冬  注册投资顾问证书编号：S0260615080007）
2、计算机行业：国产基础软件和工业软件迎重大政策利好
新8月4日，国务院发布了《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》（以下简称《政策》），要求科技部等相关部门利用国家重点研发计划、国家科技重大专项等给予支持。
点评：本次《政策》在税收、投融资等方面对工业软件进行了重要的支持，创造工业软件崛起的有力条件。从基础软件领域、工业软件领域、应用软件领域3个赛道挖掘投资机会和筛选优质企业。
（投资顾问杨冬  注册投资顾问证书编号：S0260615080007）