再求国际金融计算题答案

1. 再求国际金融计算题答案

均衡汇率的计算问题
人民币利率为4%,美元利率2%，即期汇率USD/RMB=6.8360/80,就有可能：借美元(借期三个月,假如存与贷利率一样),即期兑换成人民币,存款(投资三个月,利率4%),三个月以后连本带利取出,再兑换成美元（远期汇率设为R）,以偿还借美元的本利,市场处于均衡时,理论上可以计算出均衡汇率R 
1*6.8360*(1+4%/4)/R1=1*(1+2%/4) ,R1=6.8700
同理也可计算出另一个汇率水平:
1/6.8380*(1+2%/4)*R2=(1+4%/4),R2=6.8720
3个月远期汇率为:USD/RMB=6.8700/20
显然R增大了,也就是说人民币贬值(经济学家凯恩斯的利率平价理论主要意思就是即期利率高的货币远期贬值

2. 求教一道国际金融计算题,要有计算过程

(1)3个月远期汇率GPB1=USD(1.6025-0.0040)/(1.6045-0.0030)=1.5985/1.6015
掉期率前小后大,即远期汇率小于即期汇率,远期英镑贴水
(2)根据利率平价理论,利率高的货币远期贬值,该例中,英镑是即期利率低的货币,远期反而贬值,也就是说,投资套利者在获得套利利益的同时还可以获得汇率变动的收益.英镑持有者当然应该投资在纽约市场,这样既可套利获益,又可获得汇率变动收益.
假定汇率不变,英镑持有者即期兑换成美元进行3个月投资,三个月后投资收回出售,减英镑投资机会成本,收益:
100000*1.6025*(1+8%/4)/1.6045-100000*(1+6%/4)=372.85
(3)采用掉期交易来规避外汇风险,英镑拥有者即期兑换成美元,进行三个月投资,同时出售三个月美元投资本利的远期,到期时,美元投资本利收回,执行远期合同出售获得英镑,减去英镑投资机会成本,即为套利净收益:
100000*1.6025*(1+8%/4)/1.6015-100000*(1+6%/4)=563.69

3. 几个关于国际金融的计算题 望解答

在同一时间，伦敦、巴黎、纽约三个市场汇率如下：
伦敦市场：       1 £＝USD 1.6558/1.6578
纽约市场：       1 £＝ € 1.6965/1.6975
巴黎市场：       1 USD＝ € 1.1503/1.1521
（1）是否存在套汇机会？
（2）如果存在，套汇可获利多少？


日本A公司拟对外投资1000万美元，预期在6个月后收回。A公司预测6个月后美元对于日元会贬值，为了保证投资收回，又能避免汇率变动风险，就做买入即期1000万美元对卖出6个月1000万美元的掉期交易。假设：当时即期汇率为USD/JPY115.23/36，6个月的远期汇水为112/98，投资收益率为7.5%，6个月后现汇市场汇率为USD/JPY=110.16/29。要求:
（1）计算掉期成本；（2）判断掉期交易能否防范汇率风险。


一家澳大利亚公司以3.5%的年利率借入6个月期100万CHF，并将CHF兑成AUD使用。为固定还款成本，该公司运用远期外汇交易为借款保值。当时汇市行情：即期汇率 AUD/CHF 2.0000/10，6个月期远期汇率为 AUD/CHF1.9500/30.求，该笔借款的真实年利率。



某跨国公司2000年1月8日需50万CHF现汇投资，预计5个月可收回。故公司在现汇市场买入50万CHF。当时市场条件为：现货：USD/CHF 1.5425／45期货：6月CHF合约汇率0.6488USD。现假设6月8日CHF现货价格为1.6200／20。6月CHF期货价格为0.6250USD。问：公司运用期货套期保值应如何进行？

4. 国际金融计算题

汇率选择,银行双向报价,前者为银行买入基准货币的价格,后者为卖出基准货币的价格,判断中只要分析是银行(即报价方)是买入或卖出基准货币即可
1、5月6日-- 6月6日，GBP/USD     择期汇率：1.5100/1.5154,英镑为基准货币，客户卖出英镑，银行买入英镑，用买入汇率1.5100
2、5月6日-- 7月6日，USD/JPY      择期汇率：123.10/124.28,美元为基准货币，客户购买日元，银行买入美元，用买入汇率123.10
3、5月6日-- 7月6日，USD/JPY      择期汇率：123.10/124.28,美元为基准货币，客户购买美元，银行卖出美元，用卖出汇率124.28
4、6月6日-- 7月6日，USD/ITL        择期汇率：1540.8/1544.5,美元为基准货币，客户出售里拉美元，银行卖出美元，用卖出汇率1544.5
5、6月6日-- 7月6日，USD/ITL        择期汇率：1535.0/1544.5,美元为基准货币，客户购买里拉美元，银行买入美元，用买入汇率1535.0

5. 国际金融计算题，哪位大侠帮帮忙~

（1）.3个月英镑远期汇率贴水：1.60×（6%-3%）×3/12=0.012，则3个月英镑远期汇率为1.60-0.012=1.588
（2）银行美元卖出价为1.3050，即客户的美元买入价；银行美元买入价1.3040，即客户的加元买入价。

（1）用同边相乘套算汇率为 1英镑=（1.5186 ×93.12 ）/（1.5191 ×93.16）日元，即1英镑=141.41/141.52日元。
     3个月远期差价为40/60，即欧元升水，美元贴水。将即期汇率加上40/60，得远期汇率为1欧元=1.3565/95美元.
（2）用交叉相除套算汇率为 1英镑=（1.5190 ÷0.9152）/（1.5194÷0.9147 ）澳大利亚元，即
1英镑=1.6597/1.6611澳大利亚元.
         3个月远期差价为20/50，即欧元升水，美元贴水。将即期汇率加上20/50，远期汇率为1欧元=1.3545/85美元。
希望对你有用！

6. 国际金融计算题

远期汇率:欧元/美元=(1.2320-0.0120)/(1.2540-0.0100)=1.2200/1.2440
不同货币报价要考虑到兑换的成本
(1)即期付款，我方应报价800/1.2320=649.35/台
(2)延期付款报价,我方应报价800/1.2200=655.74

7. 国际金融计算题求解答

因为混合成本的分解公式为y=40000+16x，而混合成本就是固定成本和变动成本。即不管公司生不生产，公司都要承担40000元的固定成本。当每生产一件产品，公司就要承担16元的变动成本。因此，单位变动成本中要加上16.固定成本要加上40000元。

8. 一道国际金融计算题

利率高的货币英镑远期贴水。远期贴水200点，贴水率（年率）=0.02*4/1.5370=5.20%，大于利差。操作：即期将英镑兑换成美元，进行投资，并签订远期卖出美元投资本利的合同，到期时美元投资本利收回并按合同出售，减英镑投资机会成本，即为获利，单位英镑获利：
1*1.5370*（1+3%/4）/1.5170-（1+5%/4）=0.008283英镑

远期报价贴水350点，贴水率更大，操作同前，借英镑进行投资，再以远期合同补回，单位英镑获利：
1*1.5370*（1+3%/4）/1.5020-（1+5%/4）=0.01848英镑