债券的年利率有什么用？税后到期收益率是什么意思？

1. 债券的年利率有什么用？税后到期收益率是什么意思？

债券的票面利率是用来计算每年获得的利息。
如果票面利率是8%，债券面值是100元，则每年可以得到利息8元=100*8%
公司债券的利息要交税，因此税后到期收益率是指买入债券后，一直持有到债券到期，获得的税后利息以及最后的本金，与买入价相比，获得的平均年收益率

2. 为什么当期收益率大于到期收益率是折价发行债券

债券折价发行的话，当期利率是小于到期利率的，例如票面价格为100元，票面利率为3%，折价发行的价格为80元，但在到期时其价值要升至100元，意味着它每期的利息80*r(r为到期收益率)要高于30元(每期发放的利息），这样的话，当期收益率为30/80，到期收益率为r(80*r/80)，则当期收益率小于到期收益率。拓展资料：折价发行又称“低价发行”，“高价发行”或“溢价发行” 的对称，发行债券时，发行价格低于债券票面金额，到期还本时依照票面金额偿还的发行方法。正常情况下，低价发行可以提高债券的吸引力，扩大债券的发行数量，加快发行速度，有利于发行者在短期里筹集较多的资金。当然，它仍然受到发行者和代理机构的信誉及债券利率高低的影响，低价发行时，发行价格低于票面金额，其差额部分实际上便增大了发行成本，倘若不同时降低利率以作为折价发行所造成的发行收入的减少的补偿，则低价发行与提高债券利率的效果相同，势必增加发行者的负担。债券折价发行指的是债券的售价低于债券的票面价值。债券折价发行的原因有下面几个：①发行者信用低或是新发行债券者，为保证债券顺利推销而采用折价发行；②债券发行数量很大，为了鼓励投资者认购，用减价的方式给予额外收益补贴；③由于市场利息率上升，而债券利息率已定，为了保证发行，只能降低发行价格。折价发行时，由于债券的发行价格低于票面价值，使投资者的收益率大于债券票面利率，因此折价发行债券的票面利率可适当降低。

3. 为什么当期收益率大于到期收益率是折价发行债券

债券折价发行的话，当期利率是小于到期利率的，例如票面价格为100元，票面利率为3%，折价发行的价格为80元，但在到期时其价值要升至100元，意味着它每期的利息80*r(r为到期收益率)要高于30元（每期发放的利息），这样的话，当期收益率为30/80，到期收益率为r（80*r/80），则当期收益率小于到期收益率。

4. 免税债券收益率的计算公式是

　　为了精确衡量债券收益，一般使用债券收益率这个指标。债券收益率是债券收益与其投入本金的利率，通常用年率表示。债券收益不同于债券利息。债券利息仅指债券票面利率与债券面值的乘积。但由于人民在债券持有期内，还可以在债券市场进行买卖，赚取价差，因此，债券收益除利息收入外，还包括买卖盈亏差价。
　　决定债券收益率的主要因素，有债券的票面利率、期限、面值和购买价格。最基本的债券收益率计算公式为：

　　债券收益率=（到期本息和-发行价格/发行价格*偿还期限）*100%
　　由于债券持有人可能在债务偿还期内转让债券，因此，债券的收益率还可以分为债券出售者的收益率、债券购买者的收益率和债券持有期间的收益率。各自的计算公式如下：　　
　　债券出售者的收益率=（卖出价格-发行价格+持有期间的利息/发行价格*持有年限）*100%
　　债券购买者的收益率=（到期本息和-买入价格/买入价格*剩余期限）*100%
　　债券持有期间的收益率=（卖出价格-买入价格+持有期间的利息/买入价格*持有年限）*100%
　　如某人于1995年1月1日以102元的价格购买了一张面值为100元、利率为10%、每年1月日支付一次利息的1991年发行5年期国库券，并持有到1996年1月1日到期，则：　　债券购买者收益率=[（100+100*10%-102）/102*1]*100%=7.8%
　　债券出售者的收益率=（102-100+100*10%*4/100*4）*100%=10.5%
　　再如某人于1993年1月1日以120元的价格购买了面值为100元、利率为10%、每年1月1日支付一次利息的1992年发行的10年期国库券，并持有到1998年1月1日以140元的价格卖出，则债券持有期间的收益率=（140-120+100*10%*5/120*5）*100%=11.7%。
　　以上计算公式没有考虑把获得的利息进行再投资的因素。把所获利息的再投资收益计入债券收益，据此计算出来的收益率，即为复利收益率。

5. 不考虑税收影响,买入普通附息债券并持有到期,所获得的收益率一般为

不考虑税收影响,买入普通附息债券并持有到期,所获得的收益率一般为
您好亲，债券有即期收益率，到期收益率，远期收益率，下面来介绍一下什么是到期收益率。



所谓到期收益，是指将债券持有到偿还期所获得的收益，包括到期的全部利息。



到期收益率(Yield to Maturity，YTM)又称最终收益率，满期收益率，是投资购买国债的内部收益率，即可以使投资购买国债获得的未来现金流量的现值等于债券当



计算公式



到期收益率=(收回金额-购买价格+总利息)/（购买价格×到期时间）×100%



与持有期收益率一样，到期收益率也同时考虑到了利息收入和资本损益，而且，由于收回金额就是票面金额，是确定不变的，因此，在事前进行决策时就能准确地确定，从而能够作为决策的参考。但到期收益率适用于持有到期的债券。



各种不同债券到期收益率的具体计算方法分别：



1、息票债券的计算



到期收益率=（债券面值*债券年利率*剩余到期年限+债券面值-债券买入价）/（债券买入价*剩余到期年限）*100%



2、一次还本付息债券到期收益率的计算



到期收益率=[债券面值（1+票面利率*债券有效年限）-债券买入价]/（债券买入价*剩余到期年限）*100%



3、贴现债券到期收益率的计算



到期收益率=（债券面值-债券买入价）（债券买入价*剩余到期年限）*100%



相关金融人士表示可以这样理解到期收益率，到期收益率（YTM），这个一般人用不到，但是在金融领域十分重要。你就理解为，在这种情况下“真实的收益率是多少”。



因为大部分国债是付息债券，比如票面利息（coupon）是5%，一年一付，那就是说你买100元债券，每年给你5块利息。这个5%，不能等同于5%收益率，因为债券发行的时候不一定是以票面价值发行的，可能有折价或者溢价。比如有债券coupon是10%，那很明显高于大家所理解的“利率”了，这种情况下就要溢价发行，并且真实的收益率肯定小于10%。


希望可以帮到您哦。【摘要】
不考虑税收影响,买入普通附息债券并持有到期,所获得的收益率一般为【提问】
不考虑税收影响,买入普通附息债券并持有到期,所获得的收益率一般为
您好亲，债券有即期收益率，到期收益率，远期收益率，下面来介绍一下什么是到期收益率。



所谓到期收益，是指将债券持有到偿还期所获得的收益，包括到期的全部利息。



到期收益率(Yield to Maturity，YTM)又称最终收益率，满期收益率，是投资购买国债的内部收益率，即可以使投资购买国债获得的未来现金流量的现值等于债券当



计算公式



到期收益率=(收回金额-购买价格+总利息)/（购买价格×到期时间）×100%



与持有期收益率一样，到期收益率也同时考虑到了利息收入和资本损益，而且，由于收回金额就是票面金额，是确定不变的，因此，在事前进行决策时就能准确地确定，从而能够作为决策的参考。但到期收益率适用于持有到期的债券。



各种不同债券到期收益率的具体计算方法分别：



1、息票债券的计算



到期收益率=（债券面值*债券年利率*剩余到期年限+债券面值-债券买入价）/（债券买入价*剩余到期年限）*100%



2、一次还本付息债券到期收益率的计算



到期收益率=[债券面值（1+票面利率*债券有效年限）-债券买入价]/（债券买入价*剩余到期年限）*100%



3、贴现债券到期收益率的计算



到期收益率=（债券面值-债券买入价）（债券买入价*剩余到期年限）*100%



相关金融人士表示可以这样理解到期收益率，到期收益率（YTM），这个一般人用不到，但是在金融领域十分重要。你就理解为，在这种情况下“真实的收益率是多少”。



因为大部分国债是付息债券，比如票面利息（coupon）是5%，一年一付，那就是说你买100元债券，每年给你5块利息。这个5%，不能等同于5%收益率，因为债券发行的时候不一定是以票面价值发行的，可能有折价或者溢价。比如有债券coupon是10%，那很明显高于大家所理解的“利率”了，这种情况下就要溢价发行，并且真实的收益率肯定小于10%。


希望可以帮到您哦。【回答】
主要考核规模与相对收益排名，杠杆率限制较严，负债稳定性较差，具有明显追涨杀跌特征的是哪类机构【提问】
主要考核规模与相对收益排名，杠杆率限制较严，负债稳定性较差，具有明显追涨杀跌特征的是哪类机构
您好亲，“追涨杀跌”是主流大势，便于掌握而已。涨和跌一般不会迅速转变，都有一定的延续时段，快进快出、短线运作还是会有收获的。这样利益诱惑下的追风确实如魔咒一样容易使人着魔。希望可以帮到您哦。【回答】
我问的是哪类机构有这样的特征【提问】
券商还是公募基金【提问】
我问的是哪类机构有这样的特征
您好亲，公募基金哦，希望可以帮到您哦。【回答】
谢谢🙏【提问】
希望我的回答能帮助到您，如果对我的服务满意，请给个赞哦(在左下角进行评价哦)，您的举手之劳对我很重要,您的支持也是我进步的动力。祝您一切顺利！【回答】

6. 国债即期收益率的问题

即期收益率=[每张国债剩余期限应记利息/（该国债交易价格+应计利息）]/期限（年）
注意：
1、该计算不包括手续费，如果要算购买成本，那么即期收益率=[每张剩余期限应记利息/（该国债交易价格+应计利息+平均每张国债手续费）]/期限（年）
2、要把剩余期限化成年为单位，比如剩余期限是5年50天，那么化成年就是（5+50/365）年
=5.137年
3、剩余期限应计利息=票面利率*剩余期限（年）*100
[要象2点那样化成年为单位]。比如票面利率3.65%，剩余5年50天，就是：3.65%*5.137*100
4、其实一般的网站都统计出来了，计算过程也很简单的，不妨试试。
5、比如，国债交易价格99元每张，票面利率3.65%，年付息一次。剩余期限5年50天。应计利息3.15元，买一手成本5元。考虑手续费计算。
即时收益率%=[（5+50/365）*3.65/（99+3.15+0.5）]/（5+50/365）