1. 关于债券到期收益率的问题,求教!!!
题目有点模糊 没说清楚债券付息的类型
当期收益率=年利息/购买价格
到期收益率可以理解为贴现率
假定20年的是累息债券 是到期一次换本付息的 (付息债券的话 计算很麻烦 每年的利息都要贴现一次 参考付息债券理论价格的计算)
800*15%=120 这个是用当期收益率和买入价格算出年利息
120*20=2400 这个是20年的利息
2400+1000=3400 这个是到期还本付息
3400/(1+y)^20=800 ^20 是20次方 现值800 终值3400 期限20年 y就是到期收益率
y=7.5%
第二种债券
800*5%=40 和第一个一样 算出一年的利息
40+1000=1040 这个是一年后到手的钱
1040/(1+y1)=800 1040是终值 800是现值 期限一年 求得到期收益率y1=30%
y1>y 第二种的到期收益率高
2. 债券的到期收益率的计算!!!
债券的到期收益率,是指买入债券后,投资人持有至到期获得的实际收益与投资本金的比率,包括利息收入和资本损益与买入债券的实际价格之比率。
3. 求债券到期收益率
债券的到期收益率,是指买入债券后,投资人持有至到期获得的实际收益与投资本金的比率,包括利息收入和资本损益与买入债券的实际价格之比率。
4. 金融计算,债券到期收益率,跪求大神
这道题作对的前提时理解国库券的利息计息方式都是单利计算
所以这道题的答案没有问题。
5. 求债券到期收益率
债券的到期收益率,是指买入债券后,投资人持有至到期获得的实际收益与投资本金的比率,包括利息收入和资本损益与买入债券的实际价格之比率。
6. 计算债券实际年收益率!急!
假设年实际利率为R,根据公式:
1000*15%/2*[(1+R/2)∧26-1]/R/2+1000*(1+R/2)∧26=1000*1.12=1120
意思是:以1000*15%/2为基数,利率为R/2,期限为26的年金终值系数,加上以1000为基数,利率为R/2,期限为26的复利终值系数,等于出售价值1120.
7. 债券到期收益率计算题`求解`
选择A。因为:面值=120/(1+y)^2, y=9.54%
8. 求解债券的到期收益率?
EXCEL函数 YIELD(结帐,到期,利率,pr,赎回,频率,基准),结果=14.33%。
打开EXCEL,在任意一空格中插入函数YIELD,按下面的解释,很详细了吧! 你可以看看后面的参考资料。
语法
YIELD(settlement, maturity, rate, pr, redemption, frequency, [basis])
要点 应使用 DATE 函数输入日期,或者将日期作为其他公式或函数的结果输入。例如,使用函数 DATE(2008,5,23) 输入 2008 年 5 月 23 日。如果日期以文本形式输入,则会出现问题。
YIELD 函数语法具有下列参数:
Settlement 必需。有价证券的结算日。有价证券结算日是在发行日之后,有价证券卖给购买者的日期。
Maturity 必需。有价证券的到期日。到期日是有价证券有效期截止时的日期。
Rate 必需。有价证券的年息票利率。
Pr 必需。有价证券的价格(按面值为 ¥100 计算)。
Redemption 必需。面值 ¥100 的有价证券的清偿价值。
Frequency 必需。年付息次数。如果按年支付,frequency = 1;按半年期支付,frequency = 2;按季支付,frequency = 4。
Basis 可选。要使用的日计数基准类型。
BASIS 日计数基准
0 或省略 US (NASD) 30/360
1 实际天数/实际天数
2 实际天数/360
3 实际天数/365
4 欧洲 30/360