到期收益率与市场利率有什么关系？为什么。

1. 到期收益率与市场利率有什么关系？为什么。

到期收益率和市场利率是正相关关系！到期收益率，是指收回金额与购买价格之间的差价加上利息收入后与购买价格之间的比例，其计算公式是： 到期收益率=（收回金额-购买价格+利息）/购买价格×100% 在有价证券票面利率固定的情况下，市场利率上升，债券的购买价格就会下降，到期收益率上升。因此两者是正相关关系。所谓到期收益，是指将债券持有到偿还期所获得的收益，包括到期的全部利息。到期收益率又称最终收益率，是投资购买国债的内部收益率，即可以使投资购买国债获得的未来现金流量的现值等于债券当前市价的贴现率。它相当于投资者按照当前市场价格购买并且一直持有到满期时可以获得的年平均收益率。到期收益率(Yield to Maturity，YTM)是使得一个债务工具未来支付的现值等于当前价值的利率。一项长期附息投资如债券，被投资者一直持有到到期日，投资者将获得的收益率。到期收益率考虑到了如下因素：购买价格、赎回价格、持有期限、票面利率以及利息支付间隔期的长短等。内部到期收益率是指把未来的投资收益折算成现值使之成为价格或初始投资投资额的贴现收益率。它是假设每期的利息收益都可以按照内部收益率进行再投资。明显你进入了债券投资门外汉的常见误区，把债券持有至到期收益率与持有期间收益率混淆导致的误解。实际上上述的那些话中长期债券预期利率指的是债券持有至到期收益率，而预期收益率则是指持有期间收益率。还有就是必须注意一个问题就是买入债券后不一定是一直持有至到期的，可以在到期前卖出转让债券。债券一般是采用固定票面利率来进行发行的(发行时就已经确定了票面利率，就算是浮动利率即俗称的浮息债也面临同样的问题，只是影响呈度相对于固定票面利率即俗称的固息债要低)，而债券本身的面值也是固定的，也就是债券投资的未来现金流在不违约的前提下是可预期的。

2. 到期收益率与市场利率有什么关系？为什么。

到期收益率，是指收回金额与购买价格之间的差价加上利息收入后与购买价格之间的比例，其计算公式是：
到期收益率=（收回金额-购买价格+利息）/购买价格×100%
在有价证券票面利率固定的情况下，市场利率上升，债券的购买价格就会下降，到期收益率上升。因此两者是正相关关系。

3. 市场利率与债券到期收益率

债券收益率和市场利率是呈反向关系的，利率上行，则债券价格下降，债市走熊；利率下行，债券价格上升，债市走牛。当市场利率降低时，债券名义上票面利率不变，但利率相对于市场利率上涨了，此时市场对债券的需求量提高，因此债券价格就会提高。平价发行的债券，到期收益率等于票面利率；溢价发行的债券，到期收益率低于票面利率；折价发行的债券，到期收益率高于票面利率。也就是说债券到期收益率下降，债券持有期收益率一般是要考虑债券卖出时的价格与债券买入时的价格之间的差异所形成的收益，由于债券多数是以固定利率债券为主，由于债券投资者很多时候并不一定会把债券持有至到期的，这两个收益率是有区别的，而对于债券利息来说，所以一般只考虑债券价格即可，一般来说。资金流入债券市场会使债券到期收益率下降，债券到期收益率下降，会使得债券持有期收益率上升，还有要考虑其在持有期间所得到的债券利息，原因是资金流入债券市场会使得债券价格上升，无论市场利率怎么变化也不会影响其利息支付和计算方式，债券价格与债券到期收益率成反比关系，而不是债券持有期收益率，原因是债券到期收益率下降会使得债券价格上升这个要分清楚是债券到期收益率还是债券持有期收益率。另外，一般情况下这句话里的债券收益率是指债券到期收益率。但整体来说市场利率的波动(市场利率与债券到期收益率成正相关关系，即到期收益率上升债券价格下跌你在概念上有些混淆了，的确债券未来的现金流在不违约的前提下是确定的，债券发行时一般所确定的只是债券的票面利率和发行价，在债券投资领域上叫做骑乘系数。很多时候投资债券也不会一直持有至到期，只能说该债券的风险与市场的风险相等时才是这样)会体现在债券市场价格与利率成负相关关系上，随着时间的推移，那个利率指的是债券到期收益率(计算债券的久期时是用债券的到期收益率来计算的)，一般来说债券的票面利率是固定的(浮动利率债券除外)，久期的敏感度的高低会影响债券持有期间的收益率变化幅度，但是由于是这些确定性的因素，到期收益率下降债券价格上升，故此也是有必要关注持有期间的收益率的，市场是会有变化的，实际并不必然，有时候会把市场利率与债券到期收益率之间的关系划上等号。

4. 关于到期收益率和当期收益率？

2019-证券分析师胜任能力资格考试-发布证券研究报告业务-009-002-债券当期收益率、到期收益率、即期利率、持有期收益率、赎回收益率的计算

5. 持有期收益率和到期收益率的区别

持有收益率和到期收益率之间存在的最大的不同就是：持有收益率=持有收益/持有成本*100%。而持有收益是按照持有的时间计算的，一般持有多久就算多久的收益。而到期收益通常是封闭式管理，所以只能到期之后才能将收益取出。1、如开放式基金就是根据持有时间计算收益的，持有收益率包含了基金净值上涨之后带来的利润和基金的分红，然后再除以持有成本，便是我们说的赚了百分之几，亏了百分之几。2、再如固定期限的理财，要等到产品到期之后，到期收益率便是实际得到的收益。因此持有收益率和到期收益率的差别在于“将来值”不同。拓展资料：1、持有期收益率：持有期收益率是指从购入到卖出这段特有期限里所能得到的收益率。持有期收益率和到期收益率的差别在于将来值的不同。持有期收益率指投资者持有股票期间的股息或红利收入与买卖价差占股票买入价格的比率。2、到期收益率：⑴到期收益率是使得一个债务工具未来支付的现值等于当前价值的利率。⑵一项长期附息投资如债券，被投资者一直持有到到期日，投资者将获得的收益率。到期收益率考虑到了如下因素：购买价格、赎回价格、持有期限、票面利率以及利息支付间隔期的长短等。⑶内部到期收益率是指把未来的投资收益折算成现值使之成为价格或初始投资投资额的贴现收益率。它是假设每期的利息收益都可以按照内部收益率进行再投资。

6. 到期收益率和持有期收益率有什么区别还是一样的

持有收益率和到期收益率最大的不同就是：持有收益率=持有收益/持有成本*100%。而持有收益是按照持有的时间计算的，一般持有多久就算多久的收益。而到期收益通常是封闭式管理，所以只能到期之后才能将收益取出。
提示：由于资管新规要求银行打破刚性兑付，所以很多产品是净值型的产品，以至于到期收益率和预期收益率有偏差。

温馨提示：以上信息仅供参考。
应答时间：2022-01-26，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。

7. 债券持有期收益率的问题

除以年数的结果是计算年平均的持有期间收益率。
当然这个并不是严格意义的年平均收益率
例子当中120*5就是除以年数，再除以买入价格，合在一起，就是除以(年数*买入价格)

8. 关于到期收益率问题.

这是因为息票债券在将来一定期限内一定间隔都会有一笔现金流入,这就意味支付现金那一日需要重新投资,但我们无法确定这笔支付的现金流重新投资时候的利率,因此即使债券持有期与期限一致也不能确定其收益率,然而在金融界认为这重新投资的风险非常小,因此可以认为期限与持有期一致的息票债券不存在利率风险.
但投资者自己确定的持有期超过期限时候,投资者会面临另外一种利率风险叫作再投资风险.再投资风险产生的原因是要将从短期债券得到的款项用于重新投资,但未来的利率是无法确定的.