若该股去年的每股股息为两元预计公司未来每年的股息增长率为8%假设投资人预期

1. 若该股去年的每股股息为两元预计公司未来每年的股息增长率为8%假设投资人预期

你的是两个问题：
  1、该股的静态市盈率是40/1.8(0.9*2);动态市盈率是当前股价40元除以根据经营状况预计出明年、后年的收益，从你说的情况无法判断动态市盈率。去年的收益2.5元与他们没有关系。
  2、若市盈率20倍，是否会购买的问题也是无法判断。20倍的市盈率应该看该公司的行业及规模等综合判断，像目前的银行股、两油等等，市盈率都是10倍左右，甚至低于10倍，一样受到市场冷落

2. 某公司持有某种股票，去年每股支付的股利是2元，预计未来股利增长率为10%，公司股票的β值为1……

（1）期望收益率=无风险收益率+β*（市场收益率-无风险收益率）
               =8%+1*（14%-8%）=14%
（2）根据（1）可得，必要收益率即为14%
         根据股利贴现模型计算，每股价值=第二年股利/（必要收益率-股利的固定增长率）
                                   =2*（1+10%）/（14%-10%）=55元
     所以，当股票价格低于55元时，你可以进行投资。 

现在准备期末考，找其他知识看到了。就顺手好了。我也想有人帮帮我呀~

3. 上年年末某公司支付每股股息为2元，预计在未来该公司的股票按每年4%的速度增长，必要收益率为12%

B
价值=2*（1+4%）/(12%-4%)=26

4. 已知M公司股票上年每股股息为0.6元,且预计未来每年支付的每股股息不变

你好，对于股利固定不变的，其公式是P=D/R，即M公司股票内在价值=0.6/8%=7.5元，对于股利固定增长的，其公式是P0=D0(1+g)/(R-g)或D1/(R-g)，依题意可知D0=0.15，R=8%，g=6%，故此N公司股票内在价值=0.15*(1+6%)/(8%-6%)=7.95元。因此每股股息为7.95元拓展资料：一：什么是股票股票不仅是股份公司所有权的一部分，而且是一种已签发的所有权证书。是股份公司发行给各股东的一种证券，作为所有权凭证，以筹集资金，取得分红和红利。股票是资本市场的长期信用工具。它可以转让和交易。股东可以与其分享公司的利润，但也应承担公司经营失误造成的风险。每一股代表股东对企业一个基本单位的所有权。每个上市公司都会发行股票。同一类别的每一股代表公司的平等所有权。每位股东所拥有的公司的所有权份额，取决于其持有的股份在公司总股本中的比例。股票是股份公司资本的组成部分，可以转让和交易。是资本市场主要的长期授信工具，但不能要求公司返还出资。二：股票的特点1：不可退还，股份一经售出，持有人不能将股份返还给公司，只能通过在证券市场上出售来收回本金。发行股票的公司不仅可以回购甚至全部回购已发行的股票，退出证券交易所，还可以返回非上市企业。2：风险，买股票是一种风险投资。3： 流动性：股票作为一种资本证券，是一种灵活有效的集资工具和有价证券，可以在证券市场上通过自由交易和自由转让的方式流通。4：盈利能力。5：参与权。三：什么是股息股利是股票的利息，是指股份公司从公积金和公益金中提取的税后利润，按照股息率分配给股东的收入。股利虽然也是公司分配给股东的回报，但股利和股利的区别在于股利的利率是固定的（特别是优先股），股利的数额通常是不确定的。随公司年度可分配盈余上下波动。因此，有人称普通股股息收入，而股息是指优先股的收入。股利是上市公司分配股利后，按照持股比例分配给股东的剩余利润。获得股息红利不仅是投资者投资上市公司的基本目的，也是投资者的基本经济权利。股息和红利合称为股息。

5. 某公司持有某种股票，去年每股支付的股利是2元，预计未来股利增长率为10%，公司股票的β值为1

1.这道题完整题目是：某公司持有某种股票，去年每股支付的股利是2元，预计未来股利增长率为10%，公司股票的β值为1，若无风险收益率为8%，证券市场平均收益率为14%，试计算该股票的预期收益率；其股票的价格为多少时，你可以进行投资。解答过程如下：期望收益率=无风险收益率+β*（市场收益率-无风险收益率）=8%+1*（14%-8%）=14%；必要收益率即为14%，根据股利贴现模型计算，每股价值=第二年股利/（必要收益率-股利的固定增长率）=2*（1+10%）/（14%-10%）=55元，所以，当股票价格低于55元时，你可以进行投资。拓展资料：2.预期收益率也称为期望收益率，是指在不确定的条件下，预测的某资产未来可实现的收益率。对于无风险收益率，一般是以政府短期债券的年利率为基础的。β值表明一项投资的风险程度： 资产i的β值=资产i与市场投资组合的协方差/市场投资组合的方差 市场投资组合与其自身的协方差就是市场投资组合的方差，因此市场投资组合的β值永远等于1，风险大于平均资产的投资β值大于1，反之小于1，无风险投资β值等于0。3.必要收益率，又叫最低必要报酬率或最低要求的收益率，表示投资者对某资产合理要求的最低收益率。必要收益率=无风险收益率 + 风险收益率 =无风险收益率+风险价值系数×标准离差率 =Rf+b·V。股利增长率就是本年度股利较上一年度股利增长的比率，从理论上分析，股利增长率在短期内有可能高于资本成本，但从长期来看，如果股利增长率高于资本成本，必然出现支付清算性股利的情况，从而导致资本的减少。股利增长率与企业价值（股票价值）有很密切的关系。

6. A企业股票去年每股股利为2元,估计企业股利在两年以内以10%的速度增长,然后保保持

两年后保持稳定应该是指股利保持不变。
D1=2.2,    D2=2.42,    D3=D2=2.42
P2=D3/r=2.42/10%=24.2
将D1,D2,P2折现求和得到股价为：
2.2/(1+10%)+2.42/(1+10%)^2+24.2/(1+10%)^2=24

7. (a)假设公司当前每股股息为0.50美元。近年来，公司的股息一直以每年12%的速度增长，预计这一速

亲您好，设当前股息为$0.50，增长率为12%，预期增长率将在3年后下降到6%，贴现率为14%第1年股息：$0.50 x (1+12%) = $0.56第2年股息：$0.56 x (1+12%) = $0.63第3年股息：$0.63 x (1+12%) = $0.71第4年股息：$0.71 x (1+6%) = $0.76第5年股息：$0.76 x (1+6%) = $0.81第6年股息：$0.81 x (1+6%) = $0.86股价：$0.56/(1+14%) + $0.63/(1+14%)2 + $0.71/(1+14%)3 + $0.76/(1+14%)4 + $0.81/(1+14%)5 + $0.86/(1+14%)6 = $10.44【摘要】
(a)假设公司当前每股股息为0.50美元。近年来，公司的股息一直以每年12%的速度增长，预计这一速度将继续保持3年。然后，预计增长率将下降到每年6%，并将无限期地保持在这一水平。如果所要求的回报率(贴现率)为14%，则确定股价。清楚地展示你的工作。【提问】
亲您好，设当前股息为$0.50，增长率为12%，预期增长率将在3年后下降到6%，贴现率为14%第1年股息：$0.50 x (1+12%) = $0.56第2年股息：$0.56 x (1+12%) = $0.63第3年股息：$0.63 x (1+12%) = $0.71第4年股息：$0.71 x (1+6%) = $0.76第5年股息：$0.76 x (1+6%) = $0.81第6年股息：$0.81 x (1+6%) = $0.86股价：$0.56/(1+14%) + $0.63/(1+14%)2 + $0.71/(1+14%)3 + $0.76/(1+14%)4 + $0.81/(1+14%)5 + $0.86/(1+14%)6 = $10.44【回答】
计算中的小数点后四位，最终答案小数点后两位【提问】
当前股息：$0.50增长率：12%贴现率：14%首先，计算3年后的股息：$0.50 x (1.12)^3 = $0.68现在，我们可以计算股息现值：$0.68 / (1.14)^3 = $0.54最后，计算股价：$0.54 / 0.50 = $1.08因此，股价为$1.08。【回答】
答案到底是10.44还是1.08【提问】
计算中的小数点后四位，最终答案小数点后两位您不是要这个？【回答】
是这个【提问】
最后的答案和过程是这个吗？当前股息：$0.50增长率：12%贴现率：14%首先，计算3年后的股息：$0.50 x (1.12)^3 = $0.68现在，我们可以计算股息现值：$0.68 / (1.14)^3 = $0.54最后，计算股价：$0.54 / 0.50 = $1.08因此，股价为$1.08。【提问】
是的【回答】
谢谢您，那请问这个呢？(b)某公司一年前发行了票面利率为7.5%的11年期债券。这些债券面值为15万美元，每半年支付一次。如果这些债券的到期收益率(贴现率)是8.6%，那么当前的债券价格是多少?依旧写出清晰的计算过程【提问】
计算过程：债券价格 = 面值×[1 - (1 + 贴现率)^(-期数)]÷贴现率债券价格 = 15万美元×[1 - (1 + 0.086)^(-11)]÷0.086债券价格 = 15万美元×[1 - 0.567]÷0.086债券价格 = 15万美元×0.433÷0.086债券价格 = 8.8万美元【回答】
好的谢谢您，这个麻烦也请解答下。假设a和B之间的相关性为-0.8，确定由60%的证券a(预期收益为0.10，标准偏差为0.03)和40%的证券B(预期收益为0.20，标准偏差为0.05)组成的投资组合的预期收益和标准偏差。依旧写出清晰的计算过程【提问】
并对投资组合的风险和收益与单个证券的风险和收益的比较进行评论。【提问】
预期收益：$ E(R_p) = 0.6 \times 0.10 + 0.4 \times 0.20 = 0.14 $标准偏差：$ \sigma_p = \sqrt{0.6^2 \times 0.03^2 + 0.4^2 \times 0.05^2 - 2 \times 0.6 \times 0.4 \times 0.03 \times 0.05 \times (-0.8)} = 0.038 $【回答】
组合投资是投资者将资金分散投资于多个资产，以达到降低投资风险、提高投资收益的目的。投资组合的风险和收益比单个证券的风险和收益要低。这是因为，投资组合中的投资资产种类多样，其中一种资产表现不佳时，另一种资产可以弥补其缺陷，从而降低投资组合的风险。另外，投资组合中的资产种类多样，可以抓住不同市场的机会，从而获得较高的收益。因此，投资组合的风险和收益要低于单个证券的风险和收益。【回答】
times代表哪个符号？【提问】
这个过程写的好乱【提问】
times代表乘号（×）【回答】
那/不是计算符号对吧【提问】
不是，计算符号是用来表示加减乘除等运算关系的符号，而算术运算则是使用计算符号来完成的数学运算。【回答】
斜杠代表除号吗【提问】
是的，斜杠代表除号【回答】
那你这个又是斜杠又是times什么意思【提问】
标准偏差：$ \sigma_p = \sqrt{0.6^2 \times 0.03^2 + 0.4^2 \times 0.05^2 - 2 \times 0.6 \times 0.4 \times 0.03 \times 0.05 \times (-0.8)} = 0.038 $【提问】
斜杠表示除法，times表示乘法。【回答】
0.6的二次方除以0.03的二次方？【提问】
预期收益：E(R) = 0.6*0.10 + 0.4*0.20 = 0.14标准偏差：σ = √[(0.6)^2*(0.03)^2 + (0.4)^2*(0.05)^2 + 2*0.6*0.4*(-0.8)*0.03*0.05] = 0.038【回答】
这个清楚么？【回答】
好的我明白了【提问】
这个可以的【提问】
确定没算错吗【提问】
我用计算器算的0.000364【提问】
不应该啊【回答】
不好意思算了两遍是0.012【提问】
您再算下是我算错了吗【提问】
我在看看【回答】
【提问】
预期收益：E(R) = 0.6 * 0.10 + 0.4 * 0.20 = 0.14标准偏差：σ = √[(0.6)2 * (0.03)2 + (0.4)2 * (0.05)2 + 2 * 0.6 * 0.4 * (-0.8) * 0.03 * 0.05] = 0.042因此，投资组合的预期收益为0.14，标准偏差为0.042。【回答】
这答案到底是多少[左捂脸]【提问】
刚有一点算错了[观望]【回答】
那我怎么算了两遍都是0.013【提问】
0.012【提问】
不应该啊。我这里算的都是0.14【回答】

8. (a)假设公司当前每股股息为0.50美元。近年来，公司的股息一直以每年12%的速度增长，预计这一速

计算过程：1. 计算3年后的每股股息：$ P_3 = 0.50*(1.12)^3 = 0.68$2. 根据贴现模型估算股价：$ S_0 = \frac{P_3}{r-g} = \frac{0.68}{0.14-0.06} = 11.533333$由此得出公司最终的股价为11.53美元。【摘要】
(a)假设公司当前每股股息为0.50美元。近年来，公司的股息一直以每年12%的速度增长，预计这一速度将继续保持3年。然后，预计增长率将下降到每年6%，并将无限期地保持在这一水平。如果所要求的回报率(贴现率)为14%，则确定股价。写出清晰的计算过程【提问】
计算过程：1. 计算3年后的每股股息：$ P_3 = 0.50*(1.12)^3 = 0.68$2. 根据贴现模型估算股价：$ S_0 = \frac{P_3}{r-g} = \frac{0.68}{0.14-0.06} = 11.533333$由此得出公司最终的股价为11.53美元。【回答】
谢谢您，那请问这个呢？(b)某公司一年前发行了票面利率为7.5%的11年期债券。这些债券面值为15万美元，每半年支付一次。如果这些债券的到期收益率(贴现率)是8.6%，那么当前的债券价格是多少?依旧写出清晰的计算过程【提问】
计算过程：$PV = \frac{C}{1+r} +  \frac{C}{(1+r)^2} + \frac{C}{(1+r)^3} +\dots + \frac{C}{(1+r)^{11}}$其中，PV 为当前债券价格，C 为每次付息金额，r 为到期收益率(贴现率)。由题意，C = 15万/ 11×2 = 6818.18 r = 8.6%则PV=6818.18/(1+0.086)+6818.18/(1+0.086)^2+6818.18/(1+0.086)^3+...+6818.18/(1+0.086)^11PV = 1213000故此题债券当前价格为1213000美元。【回答】
好的谢谢您，这个麻烦也请解答下。假设a和B之间的相关性为-0.8，确定由60%的证券a(预期收益为0.10，标准偏差为0.03)和40%的证券B(预期收益为0.20，标准偏差为0.05)组成的投资组合的预期收益和标准偏差。依旧写出清晰的计算过程【提问】
计算过程：预期收益：预期收益=60％×a的预期收益+40％×B的预期收益=0.6×0.10+0.4×0.20=0.14标准偏差：标准偏差=(60％×a标准偏差)2+(40％×b标准偏差)2+2(60％×40％)×相关系数×a标准偏差×B标准偏差=(0.6×0.03)2+(0.4×0.05)2+2(0.6×0.4)×-0.8×0.03×0.05=0.0144+0.025+(-0.0096)=0.0264【回答】