中国公司需具备哪些条件才可以在美国成为上市公司？

1. 中国公司需具备哪些条件才可以在美国成为上市公司？

上市基本条件纽约证交所对美国国外公司上市的条件要求： 
作为世界性的证券交易场所，纽约证交所也接受外国公司挂牌上市，上市条件较美国国内公司更为严格，主要包括： 
（1） 社会公众持有的股票数目不少于250万股； 
（2） 有100股以上的股东人数不少于5000名； 
（3） 公司的股票市值不少于1亿美元； 
（4）公司必须在最近3个财政年度里连续盈利，且在最后一年不少于250万美元、前两年每年不少于200万美元或在最后一年不少于450万美元，3年累计不少于650万美元； 
（5）公司的有形资产净值不少于1亿美元； 
（6）对公司的管理和操作方面的多项要求； 
（7）其他有关因素，如公司所属行业的相对稳定性，公司在该行业中的地位，公司产品的市场情况，公司的前景，公众对公司股票的兴趣等。 
美国证交所上市条件 
若有公司想要到美国证券交易所挂牌上市，需具备以下几项条件： 
（1）最少要有500,000股的股数在市面上为大众所拥有； 
（2）市值最少要在美金3,000,000元以上； 
（3）最少要有800名的股东(每名股东需拥有100股以上)； 
（4）上个会计年度需有最低750,000美元的税前所得。NASDAQ上市条件 （1） 超过4百万美元的净资产额。 
（2） 股票总市值最少要有美金100万元以上。 
（3） 需有300名以上的股东。 
（4） 上个会计年度最低为75万美元的税前所得。 
（5） 每年的年度财务报表必需提交给证管会与公司股东们参考。 
（6） 最少须有三位"市场撮合者"（Market Maker）的参与此案（每位登 记有案的Market Maker须在正常的买价与卖价之下有能力买或卖100股以上的股票，并且必须在每笔成交后的90秒内将所有的成交价及交易量回报给美国证券商同业公会（NASD）。 
NASDAQ对非美国公司提供可选择的上市标准 
选择权一： 
财务状况方面要求有形净资产不少于400万美元；最近一年（或最近三年中的两年）税前盈利不少于70万美元，税后利润不少于40万美元，流通股市值不少于300万美元，公众股东持股量在100万股以上，或者在50万股以上且平均日交易量在2000股以上，但美国股东不少于400人，股价不低于5美元。 
选择权二： 
有形净资产不少于1200万美元，公众股东持股价值不少于1500万美元，持股量不少于100万股，美国股东不少于400人；税前利润方面则无统一要求；此外公司须有不少于三年的营业记录，且股价不低于3美元。 
OTCBB买壳上市条件 
OTCBB市场是由纳斯达克管理的股票交易系统，是针对中小企业及创业企业设立的电子柜台市场。许多公司的股票往往先在该系统上市，获得最初的发展资金，通过一段时间积累扩张，达到纳斯达克或纽约证券交易所的挂牌要求后升级到上述市场。 
与纳斯达克相比，OTC BB市场以门槛低而取胜，它对企业基本没有规模或盈利上的要求，只要有三名以上的造市商愿为该证券做市，企业股票就可以到OTCBB市场上流通了。2003年11月有约3400家公司在OTCBB上市。其实，纳斯达克股市公司本身就是一家在OTCBB上市的公司，其股票代码是NDAQ。 
在OTCBB上市的公司，只要净资产达到400万美元，年税后利润超过75万美元或市值达5000万美元，股东在300人以上，股价达到4美元／股的，便可直接升入纳斯达克小型股市场。净资产达到600万美元以上，毛利达到100万美元以上时公司股票还可直接升入纳斯达克主板市场。因此OTC BB市场又被称为纳斯达克的预备市场（纳斯达克BABY）。 
OTCBB买壳上市程序 
在一个典型的买壳上市中, 一个现在运作的公司（"买壳公司"）与一个已上市的公司（"空壳公司"）合并，空壳公司成为法律上幸存的实体，但是买壳公司的经营并不受影响。买壳公司的股东事先跟空壳公司股东作好取得空壳公司控股权的安排。 买壳公司的股东现在可以享受上市公司的所有好处，该上市公的股东则现在拥有有价值的合并后的实体的股票，并且有增值潜能。 
空壳公司多种多样。他们可以是完全或部分申报的公司，也可以是在证交所、场外交易市场, 场外交易报价牌, 或者粉色单股票报价系统交易, 或者拥有现金。买壳公司所付的代价包括可能高达30万美元的初期付款。合并后公司的5%-26%的股份将在公众或者前空壳公司股东的手中。 最终的价格将取决于空壳公司的类型，比如：是否在交易所交易，是否向SEC申报，以及所获得的控股比例, 还有合并后公司的生存能力等。 
应该购买一个干净的空壳公司。 
在反向收购空壳公司的过程中最为关心的, 莫过于空壳公司可能有未经披露的责任与义务，或者空壳公司有许多遗留问题，如果不予解决购买者可能会比较担心。因此，应该做必要的审慎调查, 并且由会计师做财务报表审计。此外，法律意见书也不可缺少。 
通过买壳上市，往往比IPO迅速，时间大概在6个月左右。如果空壳公司已经在市场上交易，那么合并以后股票也很快可以上市交易。不过, 收购空壳公司, 起草意向书，以及最后完成交易, 还是有一定的过程。另外，如果这个公司想在另外一个交易所上市交易, 那么他还必须申报和获得审批。从成本上讲, 一个空壳公司的价格可以低至五六万美元，高至几十万美元。 
此外，还需要支付上市的律师费及会计师费。但买壳上市还是比IPO上市便宜。买壳上市的成本一般在50-60万美元(包括空壳公司价格和中介费用)。 
买壳上市本身并不能筹措资本，真正的资金是通过随后的配售或二次发行股票筹得,。一般地，如果空壳公司本身有资金，还是不要接受为好，因为这种融资本身会非常的昂贵。另外，空壳公司可能有许多债务。因此, 收购时必须做审慎调查, 同时也应该获得空壳公司尽可能多和广泛的陈述和保证。 
买壳上市操作流程第一阶段： 
上市资格评估、签约或审批 * 确立境外上市意向 * 律师对买壳公司提供的资料进行评估并设计操作方案 * 获取有关部门审批（如必要的话） * 律师与买壳公司商谈操作条件并签订委托协议第二阶段：收购空壳公司 * 未上市公司： 15-30天 * 已上市公司： 3- 4月 * Reg. D 募股： 90-120天第三阶段： 上市交易前的准备 * 进行反向合并 * 重组公司（如必要的话） * 申报新的或修正的报表 * 准备融资文件 * 公司修改商业计划 * 指定转让代理人（7天左右） * 获取CUSIP交易代号 * 邮告股东 * 注册申请州"蓝天法"豁免 * 指定造市商（约2-4周） * 造市商进行审慎调查 * 公司/造市商决定竞价 * 指定投资者关系顾问进行上市包装 * 准备给经纪人、承销商、投资人的审慎调查报告 * 准备促销材料 * 路演（Road Show） * 股票分销 * 组织承销团第四阶段： 上市交易可先在OTCBB上交易，然后升格到NASDAQ，也可以直接在NASDAQ上市交易，视购买何种空壳公司而定。第五阶段： 上市后的继续申报与披露 公司上市后，应每季申报10-Q表，每年申报10-K表并附经审计的财务报表。此外，公司的任何重大事项应及时并适当地用8-K披露。
参考资料：http://stock.inhe.net/newbbs/viewthread.php?tid=30971

2. 在美国的企业如果想上市需符合哪些条件？

美国股票市场上市规则摘要纽约证券交易所

　　最低投资者数目   5000名，每名持有100股或以上股份
　　最低公众持股量   250万股（全球）
　　公众股份的总市值  1亿美元（全球）
　　最低招股价    不适用
　　市场庄家    不适用
　　营运历史    不适用
　　资产状况    不适用
　　税前盈利    1亿美元（过去三个财政年度累计计算）
　　公司管治    需要

　　纳斯达克全国市场

　　准则一（市场规则4420（a））

　　最低投资者数目   400名，每名持有者100股或以上股份
　　最低公众持股量   110万股
　　公众股份的总市值  800万美元
　　最低招股价    5美元
　　市场庄家    3名
　　营运历史    不适用
　　资产状况    股东权益达1500万美元
　　税前盈利    100万美元
　　公司管治    需要

　　准则二（市场规则4420（b））

　　最低投资者数目   400名，每名持有者100股或以上股份
　　最低公众持股量   110万股
　　公众股份的总市值  1800万美元
　　最低招股价    5美元
　　市场庄家    3名
　　营运历史    2年
　　资产状况    股东权益达3000万美元
　　税前盈利    不适用
　　公司管治    需要

　　准则三（市场规则4420（c））

　　最低投资者数目   400名，每名持有者100股或以上股份
　　最低公众持股量   110万股
　　公众股份的总市值  2000万美元
　　最低招股价    5美元
　　市场庄家    4名
　　营运历史    不适用
　　资产状况    不适用
　　税前盈利    7500万美元（或总收入和总资产分别达到7500万美元）
　　公司管治    需要

　　美国证券交易所

　　最低投资者数目   800名，若公众持股数量超过100万股，则为400名
　　最低公众持股量   50万股
　　公众股份的总市值  300万美元
　　最低招股价    3美元
　　市场庄家    不适用
　　营运历史    不适用
　　资产状况    股东权益达400万美元
　　税前盈利    75万美元（最近1个财政年度或最近3个财政年度其中的两年）
　　公司管治    需要

　　纳斯达克小型资本市场

　　最低投资者数目   300名，每名持有100股或以上股份
　　最低公众持股量   100万股
　　公众股份的总市值  500万美元
　　最低招股价    4美元
　　市场庄家    3名
　　营运历史    1年；若少于1年，市值至少要达到5000万美元
　　资产状况  股东权益达500万美元；或上市股票市值达5000万美元；或持续经营的业务利润达75万美元（在最近1个财政年度或最近3个财政年度中的2年）
　　税前盈利    参阅上文资产状况规定
　　公司管治    需要

　　附注：上述规定适用于非美国公司在美国作首次上市。其他证券的上市规定会有所不同。

　美国上市的方式

　　通常而言，中国公司进入美国的资本市场可以采取以下4种方式：

　　1．普通股的首次公开发行（Initial Public Offerings，IPOs）

　　上一世纪30年代初期的股市灾难导致外国公司的股票在美国股市一落千丈，美国的投资人瞬间失去了数以亿计的投资，这一历史事件促使1933年的美国证券法正式实施。此后，美国证券法对境外公司在美国的普通股首次公开发行的监管与本土公司别无二致。毫无例外，该公司必须进行注册。根据公司的规模以及以前在美国的披露情况，美国证监会还制定了不同的表格，以供外国公司注册使用。

　　基本上，境外公司与美国公司一样，必须以同样的格式向美国证券委员会（SEC）和投资人披露同等的信息。对于许多境外公司来说，美国证券市场的披露制度是令人深感不适的。美国的财务披露和会计准则比许多国家的更加详细和严格，例如，其要求对公司的市场竞争性地位和管理阶层对前景预测的强制性披露，便是一个令外国公司头痛的例证，但是为了力争在这个浩瀚的资本市场上拥有一个位置，境外公司也只能入乡随俗了。为了软化此不适，美国证监会许可境外公司将其财务报表调节至符合美国的会计原则，并不一定要实际地按照美国标准来制作。

　　此外，境外公司的股票一旦公开交易，该公司还必须按照美国证券交易法的规定定期向SEC报告。

　　2．美国存托股证挂牌（American Depositary Receipts， ADRs）

　　中国人寿保险股份有限公司于2003年12月17日、18日分别在纽约证券交易所（NYSE）和香港联交所正式挂牌交易。作为第一家两地同步上市的中国国有金融企业，其获得了25倍的超额认购倍数，共发行65亿股，募集资金35亿美元，创该年度全球资本市场IPO筹资额最高记录，取得了海外上市的成功。中国人寿保险就是中国企业通过ADR成功上市的例证。

　　美国证券业创造了这种将外国证券移植到美国的机制，存托股证交易提供了把境外证券转换为易交易、以美元为支付手段的证券。迄今为止，还有中国联通、中国移动、中石化等公司通过此方式在美国上市。

　　典型的ADR是如此运作的：

　　（1）美国银行与一境外公司签订协议，约定由这一美国银行担任境外公司证券的存托人。

　　（2）美国的存托人签发存托股证给美国的投资人。每一张存托股证代表一定数目的境外公司的证券，该凭证可自由交易。

　　（3）美国存托人收购相应数量的境外公司的证券，一般该证券由境外的托管银行保管。

　　（4）发行存托股证后，美国存托银行作为该股证持有人的付款代理人。该银行收取股利并转化为美元，然后将其分配给股证持有人。

　　（5）存托银行作为存托股证的转让代理人，对该股证在美国的投资人的交易进行记录。该银行也时刻准备着把该股证转换为相应的境外证券。

　　美国证监会把ADR以及其所代表的境外证券区别对待。同时，ADR的发行也涉及到证券的公开发行。因此，发行ADR的美国银行也需要注册，而该境外公司则须履行定期报告的义务。

　　但是，履行全面的注册和报告是特别昂贵和负累的。鉴于此，美国证监会根据境外公司在美国证券市场的状况，制定了不同的ADR计划和相应的不同披露要求：

　　一级ADR

　　SEC对一级ADR的监管是最轻的。美国银行通过注册F－6表格，并附具存托协议和ADR凭证，便可建立一级ADR。

　　如果境外公司每年向美国证监会提交其在自己的国家所披露和公开的资料清单，其在美国的定期报告义务可免除。一级ADR可以在代理商和批发商的粉红单上报价，但是不能在证券交易市场交易或纳斯达克上报价。这一级ADR主要是为美国投资人提供对现成的境外公司的股票的通道，但是，不能用于筹集资金。

　　建立一级ADR的成本比较小，平均为25000美元，境外公司的获益是很大的，通常股价会上升4－6％。

　　二级ADR

　　二级ADR可以在美国证券市场交易。美国银行须利用F－6表格注册，境外公司须定期报告。为能在证券交易市场或是纳斯达克交易，境外公司还需要进行20－F表格注册。但如一级ADR一样，二级ADR不能作为筹集资金的手段。

　　适用二级ADR的境外公司无一例外地发现，美国证券交易法所要求的披露要求比自己国家的法律规定更细节、更深入。最重要的是，境外公司的财务必须符合美国的一般会计准则，例如：美国一般会计准则要求分类披露公司的运营情况，还有一些敏感（有时是令人尴尬）的资料，包括主要财产、任何重大的正在进行的诉讼或政府对公司的调查、10％股东的身份、管理层薪酬总和、公司及子公司或执行官之间的交易，等等。公司还必须每年更新20－F表格。

　　建立二级ADR的成本是巨大的，平均超过100万美元。但是带来的成效也是巨大的，其为境外发行公司所铺设的通向美国投资人的通道以及以美国一般会计准则为标准的披露，通常会促使公司股价上升10－15％。

　　三级ADR

　　境外发行公司将自己的证券向美国投资人作公开发行。这一级ADR的注册书必须本质上包括二级ADR的20－F年度报告所要求的内容。三级ADR是唯一的允许境外公司在美国融资的ADR形式，建立三级ADR必须按照类似于普通股首次公开发行的程序来进行。在美国的普通股公开发行一般成本超过150万美元。但是对于许多需要大量资金的境外公司来说，即使成本很高，三级ADR也是值得一试的，因为美国的公众资本市场提供了一个无可比拟的融资基地。

　　全球存托股证（GDR s）

　　境外发行人也可以通过发行以美元为计价单位、全球发行的存托股证来促进其证券的交易。全球存托股证与美国存托股证的原理是一样的，唯一的区别在于全球存托股证是部分或全部在美国以外的区域运作。不论冠之以全球存托股证或美国存托股证，适用在美国的部分的法律是一样的。

　　3．私募资金和美国证券法144A条例

　　私募资金是一种避免美国证券法要求的注册，而又能在美国出售证券的做法。但是，美国证券法规对于出售私募证券有很多限制。美国证监会1990年采纳的144 A条例允许将某些符合条件的证券出售给合格机构投资人，而不需履行证券法的披露义务。但与144 A条例关联的交易必须符合基本条件：（1）该证券必须只能出售给合格机构投资人；（2）证券发行时，该证券不能与在美国的任一证交所交易或是在如纳斯达克的券商询价系统报价的证券属同一种类；（3）卖家和未来的买家必须有权利获得发行公司的一些从公众渠道尚未得知的信息；（4）卖家必须确认，买家知道卖家可以依据144 A条例来免除证券法的登记要求。144A条例还规定了合格机构投资人的条件。合格机构投资人通常包括美国银行、信用社和注册券商。

　　4．反向兼并

　　近年来，中国民营企业通过反向兼并（Reverse Merger）方式在美国上市方兴未艾。反向兼并，也称Reverse Takeover（RTO），俗称借壳上市，是一种简化快捷的上市方式，是指一家私人公司通过与一家没有业务、资产和负债的上市公司合并，该私人公司反向并入该上市公司，该上市公司成为一个全新的实体。该上市公司也称为壳公司。私人公司并入上市公司后持有多数股权（通常是90％）。

　　与IPO相比，反向收购具有上市成本明显降低、所需时间少以及成功率高等优势：一旦成为上市公司，公司的前景颇为可观；上市公司的市场价值通常远远高于同等行业、同等结构的私人公司；上市公司更易于筹集资金，因为其股票有市场价值而且可以交易；可以利用股票收购，因为公开交易的股票通常视为购并的现金工具。

　　但是，反向兼并并非一蹴而就的获取资金的捷径，其只是募集资金的间接途径。所以，这一方式仅适宜于那些对资金的需求并不是特别急切，将要经历很长时间才能达到上市公司的规模和水平的公司，有助于其实现融资的长期目标。

　　纽约证券交易所的上市标准

　　对于已决定在纽约证券交易所首次公开发行股票的中国公司来说，除了可依据供美国公司适用的上市标准之外，还可选择一套专供外国公司适用的标准。美国公司标准较外国公司标准而言，更加灵活。

　　纽约证券交易所的上市标准包括两个部分：发行标准和财务标准。

3. 美国证券交易所的AMEX

美国证券交易所（American Stock Exchange---AMEX）美国证券交易所大致上的营业模式和纽约证券交易所一样。除了纽约证券交易所之外，美国证券交易所(AMEX)过去曾是全美国第二大证券交易所，它跟纽约证券交易所一样，坐落于纽约华尔街附近，现为美国第三大股票交易所。但是不同的是，美国证券交易所是唯一一家能同时进行股票、期权和衍生产品交易的交易所，也是唯一一家关注于易被人忽略的中小市值公司并为其提供一系列服务来增加其关注度的交易所。美国证券交易所通过和中小型上市公司形成战略合作伙伴关系来帮助其提升公司管理层和股东的价值，并保证所有的上市公司都有一个公平及有序的市场交易环境。 它跟纽约证券交易所一样，1998年3月，美国证券交易所与NASDAQ交易所合并成为NASDAQ--AMEX集团公司。从2000年6月份起，美国证券交易所综合指数的表现一直超越纽约证券交易所综合指数、纳斯达克综合指数，以及其它主要金融指数。近几年在美国证券交易所上市的公司数量急剧增加。2008年01月22日，纽约-泛欧交易所集团将以价值2.6亿美元的纽交所普通股票，收购美国三大证交所之一的美国证券交易所，预计今年三季度完成。由此，纽约的证券交易所将由三个变成两个。2009年1月16日，纽约证券交易所集团并购了美国证券交易所。美国证券交易所的特色服务时期权交易量最大，另外，ETF基金、封闭基金、货币基金等非常具有特点。 100多年前，在美国证券交易所的成立之初，美国证券交易所主要是交易那些不能在纽约证券交易所挂牌的企业的股票，而且交易的地方也非常简陋，是在路边的大街上，类似于一个自由市场。当时由于其交易要求低于纽约证券交易所，故也曾被称为“门槛交易所”。美国证券交易所正式成立于1921年，到这时才有了固定的交易场所，后来固定在纽约青尼狄坊86号，在华尔街附近，在80年代纳斯达克交易所大发展之前，它曾一直是美国第二大证券交易所。 就这样，关注中小盘面的企业成了美国证券交易所的历史选择。“在纽约证券交易所上市的主要是大型企业，上市条件非常严格，对于资本额很小，公司名气并不大的中小型企业而言，纽约证券交易所并不适合他们。”艾美向记者坦言。而纳斯达克则是科技股的天下，在美国上市的网络公司中，绝大部分都在纳斯达克。在纽约证券交易所和纳斯达克这两个市场中，投资人很少去关注小企业的股票，所以在这两个市场上，中小型企业的股票流动性普遍不足，企业更缺乏再次融资的机会。中小型企业所面对的这些问题和需求，就成就了美国证券交易所今天的市场定位，关注中小型企业，成为中小市值公司的最佳交易所。 同时，正如美国证券交易所前总裁萨尔瓦托·索达诺曾经指出的那样，“美国99%的雇主都是中小企业，它们提供了75%的就业机会，代表了96%的出口商。可以说，中小企业是美国经济赖以存续的基础。”。索达诺于1999年3月出任总裁，在他的领导下，最近几年，在美国证券交易所上市的中小企业数量急剧增加。与2003年相比，2004年在美国证券交易所的新上市公司数量更是猛增。2004年新上市公司占总发行量百分比19%，而同期纽约证券交易所为9%，纳斯达克为10%。在全球经济繁荣和中小企业的推动下，从2000年6月份以来，美国证券交易所综合指数（上涨53.1%）的表现一直超越纽约证券交易所综合指数上涨18.2%和纳斯达克综合指数28.0%，以及其他主要金融指数标准普尔500上涨11.7%。中小企业的股价不仅得到了很好的支撑，而且也获得了充足的流动性。 与其他市场不同的是，美国证券交易所给予了中小企业所需要的“特别注意和支持”，独特的“报单驱动”和“专营经纪人制度”为中小企业的股票交易提供了一个良好的平台。在美国证券交易所上市的过程中，打算上市的公司要选择一个专营经纪人。该专营经纪人具有受托责任为该公司的股票创造最佳市场，而不像纳斯达克做市商那样可能随时丢弃上市公司的股票。另外，许多在美国证券交易所运营的专营经纪公司同时也服务于纽约证券交易所。美国证券交易所通过和中小型上市公司形成战略合作伙伴来帮助提升公司管理层和股东的价值。中小型非美国发行人在建立投资者关系时会遇到特殊的困难，但我们独特的专营经纪人和交易所的服务会帮助公司渡过难关。与委托交易和做市商制度不同，公众报单直接撮合保证了投资者直接竞争，70%的成交是投资者直接交易产生的。公众报单直接交易可以降低交易费用，许多交易在不同报价的中间价成交，而做市商的干预增加了投资者的交易费用，报单只能在所报的价格上成交。同时，集中报单把大部分股票成交量集中一起交易，使直接竞争最大化。投资者直接竞争有可能导致股票价格大幅波动，为此，美国证券交易所专门开发了专营经纪人系统。这也与做市商不同，“公众报单比专营经纪人报单有优先权，可以获得最佳价格”，而“做市商的报单和公众投资者的报单会同时执行”，做市商为了自己获取费用有时候会有意加大股票的波动幅度。同时，美国证券交易所可以为公司提高可见度的宽范围服务。交易所会提供特制的服务来帮助上市公司在资本市场上获得较高声誉，并帮助公司与分析师和投资者建立良好的关系使公司的信息有频繁的机会获得市场广泛关注。另外，交易所专家，包括发行服务负责人和专营经纪人会一起努力工作来提高企业股票的吸引力。 众所周知，中国经济的表现成为了最近几年全球经济发展中最伟大的事件。为了增加对中国企业的吸引力和更好更快地发展美国证券交易所，自从2000年之后，直到现在，美国证券交易所在中国的业务进展并不理想。在美国证券交易所上市的中国企业有八家。分别是博迪森生化（BBC）、美东生物（AOB）、北京科兴生物（SVA）、东方信联（TST）、天狮生物（TBV）、海南金盘（JIN）、沈阳爱生制药（AXJ）和新隆亚洲（NWD）。还有一些中国企业正在申请转板到美国证券交易所或者直接上市。表现最好的是博迪森和美东生物，就博迪森来说，其股价稳定在17美元之上，PE的值也在38倍左右。在索达诺奠定未来发展坚实基础之上，美国证券交易所现任总裁沃尔科夫，沃尔科夫非常注重对亚太市场的开发。同时，美国纽约国际证券公司等一些与美国证券交易所关系密切的华尔街投资银行在中国开展业务也进入了迅速发展时期。2005年8月，经美国证券交易所批准，在美国纽约国际证券公司的辅导下，博迪森开始在其场内进行升板交易。这家公司从申报到最后批准，仅用了50天，创造了美国证券交易所升板申请获得批准最快纪录。股价从最初的开盘价6.45美元到今天的17美元以上，从最初的19倍市盈率融资到今天38倍的PE值，从最初一个亿的市值到今天的2.8亿多美元的市值，这些都发生在七个月之内。这样成功的案例也促使美国证券交易所对中国公司更加感兴趣，为了与投资银行展开更好的合作，为中国企业服务，应纽约国际集团北京代表处的邀请，借助同纽约国际集团这样有实力，且在当地有业务开展的投行的合作，来发掘一些资质好的企业到美国证券交易所上市，这成为了艾美女士此次来中国的主要目的。同时，对于美国证券交易所来说，中国市场的上市资源非常丰富，中国企业总数的99%为中小企业，其中有很大一批具有几千万或者几个亿的销售总额，这些企业很多都具备到美国证券交易所上市的条件，而很多企业在中国深交所中小板上市的资格都难以满足，从中也可以看出美国证券交易所上市的门槛之低，被称为“门槛交易所”的确不为过。同时，对于中国绝大部分企业来说，到国际资本市场去挂牌上市基本上都属于中小企业，甚至是小小企业，比如，在美国证券交易所表现非常抢眼的西安企业博迪森生化。但是，这样的企业也能获得良好的融资结果。博迪森之所以能获得在投资者的认可，艾美女士特别提醒准备到美国证券交易所上市的中国企业，除了美国证券交易所的一些良好制度在起作用之外，比如专营经纪人制度，最主要的还是要靠辅导其上市的投行的努力。在博迪森升板之前，纽约国际证券为其做了大量的宣传路演，在这些努力之下，投资者看到了博迪森快速成长的业务，看到了发展的良好前景，其实在美国证券交易所的投资者注重的就是企业的业绩和成长；在上市之后，纽约国际证券也一直在与投资者、专营经纪人和交易所进行沟通，这对于推介甚至在国内都不是知名企业的中小企业的股票来说，是至关重要的。

4. 上市公司应具备哪些基本条件?

一家公司的股票要在某个证券交易所里交易，首先要向该交易所提出申请上市的要求。一般来说，并不是所有股份公司的股票都能上市交易的。只有在申请获准后，该公司的股票方可上市交易，该公司也就称为上市公司。证券交易所为了保证投资者的利益，对申请上市的公司都有一定的要求，只有符合这些要求，才能获准上市。由于各证券交易所对上市公司的要求，尤其是数量上的要求有所不同，因而在它们的交易所内只准买卖它们准许的上市公司的股票。
一般上市公司应具备的基本条件有:(1)上市公司必须是按照法定程序经过注册登记正式成立的，并且取得营业执‘照的营业性的法人组织。(2)必须具备盈利能力和承担经济责任的能力。这些能力通过上市公司的实收资木10，税后净收益占资本总额的比率所反映的获利能为，址近一年的财产净值IFi资产总额的比率，最近一年的流动资产占流动负债的比率等指标反映。各种比率通常用一定的数位来衡最，上市公司的各种比率一般都不能低于这些数值。(3)必须有明确的发行股票的章程，写明原由、么司名称、批准登记日期、发行股票总额，每股金额等内容，并正式提出书面报告。(4)对于新办公司必须公布最少的认股金额和对发起人的各方面情况作必要的介绍。例如一家公司的证券要在纽约证券交易所挂牌上市，必须满足以下几方面的条件:(1)公司前一年在完全竞争条件下的税前收益为250万美元以上，前两年每年的税前收益不得低于200万美元。(2)公司净有形资产不得低于1600万美元。(4)最少有100万股股票为公众持有。(5)有100股以上的股东最少有2000个。(6)经常并及时公布公司的一切报告，等等。上海证券交易所规定股票上市的条件是，发行总金额达100万元，至少有25%的股票是不特定股，上市前连续点利2年以上，有由发行企业提出申请经主管机关批准的文件，等等。

5. 公司上市需要什么条件？

公司上市的基本要求如下：一、只有股份公司才具备上市的资格;二、申请上市公司，公司经营必须是3年以上，在这三年内没有更换过董事、高层管理人员、并且公司经营合法、符合国家法律规定;三、上市公司的注册资金无虚假出资，没有抽逃资金的现象;四、上市公司的注册资金至少3000万，公开发行的股份是公司总股份的1/4以上，股本总额至少4亿元，公开发行的股份10%以上;五、上市公司财务状况：1、上市公司财务状况在最近的3个会计年度的净利润3000万以上;2、发行前的股份总额至少3000万以上;3、在最近的一期没有弥补亏损;4、最近一期的资产占净资产的比例20%以上;5、最近的3年会计年度的经营活动产生的现金流量累计至少5000万，或者最近的3个会计年度营业收入3亿以上;6、上市公司主要是募集资金，但是募集资金之前必须要制定出严格的资金用途。法律依据：《中华人民共和国公司法》第一百二十条?本法所称上市公司，是指其股票在证券交易所上市交易的股份有限公司。

6. 上市公司应具备哪些基本条件?

上市公司的基本条件如下：1、公司满足股份公司上市资格；公司开业时间超过三年；2、申请上市的公司在近三年内连续盈利，没有重大违法行为，财务会计报告没有虚假记载、注册资金无虚假出资，没有抽逃资金的现象等；3、上市公司的注册资本至少三千万元，公司总额超过五千万元人民币，公开发行的股份是公司总股份的四分之一以上，股本总额至少4亿元，公开发行的股份在10%以上；4、公司股票经过国务院证券公司批准，并向社会公开发行；5、公司在完成拟写上市方案，完善公司各项组织机构，聘请注册会计师完成审计工作，律师整理相关法律文书后，才能审批并上市。

7. 在美国纽约上市有什么条件

国外企业想在美国纽约上市，需符合以下条件：
1、最低公众持股数量和业务记录公司最少要有2000名股东（每名股东拥有100股以上）；或2200名股东（上市前6个月月平均交易量为10万股）；或500名股东（上市前12个月月平均交易量为100万股）；至少有110万股的股数在市面上为投资者所拥有（公众股110万股）。
2、最低市值公众股市场价值为4000万美金；有形资产净值为4000万美金。
3、盈利要求上市前两年，每年税前收益为200万美金，最近一年税前收益为250万美金；或三年必须全部盈利，税前收益总计为650万美金，最近一年最低税前收益为450万美金；或上市前一个会计年度市值总额不低于5亿美金且收入达到2亿美金的公司：三年调整后净收益合计2500万美金（每年报告中必须是正数）。
4、上市企业类型主要面向成熟企业。
5、采用会计准则美国一般公认会计原则。
6、公司注册和业务地点无具体规定。
7、公司经营业务信息披露规定要遵守交易所的年报、季报和中期报告制度。
8、其他因素对公司的管理和操作有多项要求；详细说明公司所属行业的相对稳定性，公司在该行业中的地位，公司产品的市场情况。

扩展资料
对美国国内公司上市要求：
1、公司最近一年的税前盈利不少于250万美元；
2、社会公众拥有该公司的股票不少于l10万股；
3、公司至少有2000名投资者，每个投资者拥有100股以上的股票；
4、普通股的发行额按市场价格例算不少于4000 万美元；
5、公司的有形资产净值不少于4000万美元。
参考资料来源：百度百科-纽约证券交易所

8. 纽约证券交易所业务范围

纽约证券交易所 是美国和世界上最大的证券交易市场。截至1999年2月，在交易所上市的公司已超过3000家，其中包括来自48个国家的385家外国公司，在全球资本市场上筹措资金超过10万亿。另外，美国政府、公司和外国政府、公司及国际银行的数千种债券也在交易所上市交易。
 
从1868年起，只有从当时老成员中买得席位方可取得成员资格。1953年起，成员限定为1366名。只有盈利250万美（税前）、最低发行售出股票100万股、给普通股东以投票权并定期公布财务的公司，其股票才有资格在交易所挂牌。至1999年2月，交易所的日均交易量达6．7亿股，交易额约达300亿美元。截至1999年2月，在交易所上市的公司已超过3000家，其中包括来自48个国家的385家外国公司，在全球资本市场上筹措资金超过10万亿。另外，美国政府、公司和外国政府、公司及国际银行的数千种债券也在交易所上市交易。