在主板上市和中小板上市分别有什么要求？

1. 在主板上市和中小板上市分别有什么要求？

2. 股票中主板，中小板，创业板有什么区别？公司在申请上市时条件又有什么区别？

1、主板是指A股市场。而中小板是指中小企业板，即流通盘大约1亿以下的创业板块。创业板与主板市场相比，上市要求往往更加宽松，主要体现在成立时间，资本规模，中长期业绩等的要求上。由于新兴的二板市场上市企业大多趋向于创业型企业，所以又称为创业板。创业板市场最大的特点就是低门槛进入，严要求运作，有助于有潜力的中小企业获得融资机会。公司在申请上市时主要的条件是不同的，要根据公司的规模、资金大小而定的。
2、主板市场先于创业板市场产生，二者既相互区别又相互联系，是多层次资本市场的重要组成部分。相对创业板市场而言，主板市场是资本市场中最重要的组成部分，很大程度上能够反映经济发展状况，有“国民经济晴雨表”之称。主板市场对发行人的营业期限、股本大小、盈利水平、最低市值等方面的要求标准较高，上市企业多为大型成熟企业，具有较大的资本规模以及稳定的盈利能力。中国大陆的主板市场包括上交所和深交所两个市场。

3. 请简述在主板和中小板块的上市公司首次公开发行股票的条件？这题求解！

　　(1)发行人应当是依法设立且合法存续的股份有限公司。 

　　(2)发行人的注册资本已足额缴纳，发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕，发行人的主要资产不存在重大权属纠纷。 

　　(3)发行人的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策。 

　　(4)发行人最近3年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。 

　　(5)发行人的股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东持有的发行人股份不存在重大权属纠纷。 

　　上述1—5项属于首次公开发行股票的主体资格”。 

　　(6)独立性(资产、人员、财务、机构、业务) 

　　(7)发行人具有健全、运行良好的组织机构  

　　(8)发行人具有持续盈利能力 

　　(9)发行人财务状况良好 

　　(10)募集资金运用合法 

　　(11)首次公开发行股票并上市的法定障碍： 

　

4. 主板上市公司首次公开发行股票的条件

（一）发行人是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算；
（二）最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于一千万元；或者最近一年盈利，最近一年营业收入不少于五千万元。净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据；
（三）最近一期末净资产不少于二千万元，且不存在未弥补亏损；
（四）发行后股本总额不少于三千万元。第十二条发行人的注册资本已足额缴纳，发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕。发行人的主要资产不存在重大权属纠纷。
一、首次公开发行股票并在创业板上市管理办法是怎么规定的
第一条为了规范首次公开发行股票并在创业板上市的行为，促进自主创新企业及其他成长型创业企业的发展，保护投资者的合法权益，维护社会公共利益，根据《证券法》、《公司法》，制定本办法。
第二条在中华人民共和国境内首次公开发行股票并在创业板上市，适用本办法。
第三条发行人申请首次公开发行股票并在创业板上市，应当符合《证券法》、《公司法》和本办法规定的发行条件。
第四条发行人依法披露的信息，必须真实、准确、完整、及时，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
发行人作为信息披露第一责任人，应当及时向保荐人、证券服务机构提供真实、准确、完整的财务会计资料和其他资料，全面配合保荐人、证券服务机构开展尽职调查。
二、创业板与主板市场经营记录的区别是什么
由于营运记录对于投资者分析企业状况、预测发展前景来说是必不可少的，国内主板市场上市条件中，要求申请上市的企业有三年以上的经营记录。而创业板上市的公司通常创立时间短、营运记录有限，因此对创业板市场上市公司的经营记录为两年。

5. 在主板上市和中小板上市分别有什么要求？

一、数额不同





1、主板：发行人最近三个会计年度净利润为正且累计超过3000万元；最近三个会计年度经营活动产生的现金流量净额超过5000万元，或者最近三个会计年度累计营业收入超过人民币元3亿。





2、中小板：发行量在1亿元以下的创业板。





二、 指标不同





1、主板：向社会公开发行的股份不低于公司股份总数的25%；公司总股本超过4亿元人民币的，公开发行股份比例不低于10%。





2、中小板：增加了三个指标：资金占用、交易所屡次谴责和担保比例高。








三、不同的公司规定





1、主板：公开发行人是依法设立的有限责任公司，已经营三年以上。原国有企业依法改组，或者《中华人民共和国公司法》施行后新设立的公司改组设立股份有限公司，主要发起人为国有大中型企业的，设立时间为可连续计算。





2、中小企业板：公司对外担保余额（合并报表范围内公司除外）超过1亿元且占净资产100%以上，或公司控股股东及其他关联方占用上市公司非经营性资本余额超过20%的万元或占净资产50%以上的，将实施退市风险警告。
参考资料来源：百度百科-主板市场
参考资料来源：百度百科-中小板股票

6. 创业板，中小板，和主板的上市条件有什么不同呢？

　　主板、中小板、创业板上市条件之间相比较的区别


　　创业板和主板、中小板上市要求的主要区别一览表
　　市场	创业板	主板、中小板
　　经营时间	*持续经营3年以上	持续经营3年以上
　　财务要求	*最近两年连续盈利，最近两年净利润累计超过1000万元，且持续增长	*最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过3000万元
　　*或者最近一年盈利，且净利润不少于500万元，最近一年营业收入不少于5000万元，最近两年营业收入增长率均不低于30％	*最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过5000万元，或者最近3个会计年度营业收入累计超过3亿元
　　*最近一期末不存在未弥补亏损	*最近一期末不存在未弥补亏损
　　*最近一期末净资产不少于2000万元	*最近一期末无形资产占净资产的比例不高于20%
　　	*发行前股本总额不少于3000万元
　　股本要求	*发行后的股本总额不少于3000万元	*发行后的股本总额不少于5000万元
　　业务经营	*应当主要经营一种业务	*完整的业务体系，直接面向市场独立经营的能力
　　公司管理	*最近两年主营业务、董事和高级管理人员没有重大变动，实际控制人没有变更	*最近3年主营业务、董事和高级管理人员无重大变动，，实际控制人没有变更
　　*具有完善的公司治理结构，依法建立健全股东大会、董事会、监事会以及独立董事、董事会秘书、审计委员会制度，相关机构和人员能够依法履行职责	*董事会下设战略、审计、薪酬委员会，各委员会至少指定一名独立董事会成员担任委员
　　*至少三分之一的董事会成员为独立董事


　　创业板与主板上市条件的比较

　　2009年3月31日中国证券监督管理委员会公布了《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》，并于5月1日起正式实施。现就创业板与主板上市管理办法的异同予以介绍，供大家参考。

　　主板 创业板
　　主体资格 依法设立且合法存续的股份有限公司 依法设立且合法存续的股份有限公司
　　经营年限 持续经营时间应当在3年以上(有限公司按原账面净资产值折股整体变更为股份公司可连续计算) 持续经营时间应当在3年以上(有限公司按原账面净资产值折股整体变更为股份公司可连续计算)
　　盈利要求 （1） 最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3,000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据；
　　（2） 最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5,000万元；或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元；
　　（3） 最近一期不存在未弥补亏损； 最近2年连续盈利，最近2年净利润累计不少于人民币1,000万元，且持续增长。
　　或
　　最近一年盈利，且净利润不少于人民币500万元，最近一年营业收入不少于人民币5,000万元，最近2年营业收入增长率均不低于30%。
　　净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据
　　（注：上述要求为选择性标准，符合其中一条即可）
　　资产要求 最近一期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例不高于20% 最近一期末净资产不少于两千万元，且不存在未弥补亏损。
　　股本要求 发行前股本总额不少于人民币3,000万元 发行后股本总额不少于人民币3,000万元
　　主营业务要求 最近3年内主营业务没有发生重大变化 发行人应当主要经营一种业务，其生产经营活动符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策及环境保护政策。最近2年内没有发生重大变化。
　　董事及管理层 最近3年内没有发生重大变化 最近2年内未发生重大变化。
　　实际控制人 最近3年内实际控制人未发生变更 最近2年内实际控制人未发生变更
　　同业竞争 发行人的业务与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不得有同业竞争 发行人与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争，以及严重影响公司独立性或者显失公允的关联交易。
　　关联交易 不得有显失公平的关联交易，关联交易价格公允，不存在通过关联交易操纵利润的情形 发行人与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在严重影响公司独立性或者显失公允的关联交易。
　　成长性与创新能力 无 发行人具有较高的成长性，具有一定的自主创新能力，在科技创新、制度创新、管理创新等方面具有较强的竞争优势
　　（请参考“两高五新”，即
　　1. 高科技：企业拥有自主知识产权的；
　　2. 高增长：企业增长高于国家经济增长，高于行业经济增长；
　　3. 新经济：1）互联网与传统经济的结合 2）移动通讯 3）生物医药；
　　4. 新服务：新的经营模式例如 1）金融中介 2）物流中介 3）地产中介；
　　5. 新能源：可再生能源的开发利用,资源的综合利用；
　　6. 新材料：提高资源利用效率的材料；节约资源的材料；
　　7. 新农业：具有农业产业化；提高农民就业、收入的）
　　募集资金用途 应当有明确的使用方向，原则上用于主营业务 发行人募集资金应当用于主营业务，并有明确的用途。募集资金数额和投资项目应当与发行人现有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力等相适应。
　　限制行为 （1） 发行人的经营模式、产品或服务的品种结构已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响
　　（2） 发行人的行业地位或发行人所处行业的经营环境已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响
　　（3） 发行人最近一个会计年度的营业收入或净利润对关联方或者存在重大不确定性的客户存在重大依赖；
　　（4） 发行人最近一个会计年度的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益
　　（5） 发行人在用的商标、专利、专有技术以及特许经营权等重要资产或技术的取得或者使用存在重大不利变化的风险
　　（6） 其他可能对发行人持续盈利能力构成重大不利影响的情形 （1） 发行人的经营模式、产品或服务的品种结构已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响；
　　（2） 发行人的行业地位或发行人所处行业的经营环境已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响；
　　（3） 发行人在用的商标、专利、专有技术、特许经营权等重要资产或者技术的取得或者使用存在重大不利变化的风险；
　　（4） 发行人最近一年的营业收入或净利润对关联方或者有重大不确定性的客户存在重大依赖；
　　（5） 发行人最近一年的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益；
　　（6） 其他可能对发行人持续盈利能力构成重大不利影响的情形。
　　违法行为 最近36个月内未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行过证券，或者有关违法行为虽然发生在36个月前，但目前仍处于持续状态；最近36个月内无其他重大违法行为 发行人及其控股股东、实际控制人最近三年内不存在损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为。发行人及其控股股东、实际控制人最近三年内不存在未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行证券，或者有关违法行为虽然发生在三年前，但目前仍处于持续状态的情形。
　　发审委 设主板发行审核委员会，25人 设创业板发行审核委员会
　　初审征求意见 征求省级人民政府、国家发改委意见 无
　　保荐人持续督导 首次公开发行股票的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度；上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度。持续督导的期间自证券上市之日起计算。 对于创业板公司的保荐期限，相对于主板做了适当延长。
　　相关要求将体现在修订后的《证券发行上市保荐业务管理办法》及交易所对创业板保荐人的相关管理规则中。
　　针对创业板的其他要求 1、发行人的经营成果对税收优惠不存在严重依赖；
　　2、在公司治理方面参照主板上市公司从严要求，要求董事会下设审计委员会，并强化独立董事履职和控股股东责任；
　　3、要求保荐人对公司成长性、自主创新能力作尽职调查和审慎判断，并出具专项意见；
　　4、要求发行人的控股股东对招股说明书签署确认意见；
　　5、要求发行人在招股说明书显要位置做出风险提示，内容为“本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高等特点，投资者面临较大的市场波动风险，投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定”。

7. 中小板股票主要指什么？和主板股票有什么区别？

主板市场主要指的就是上海和深圳的两大证券交易所，中小板和创业板是深圳证券交易所的特有板块，这也是我们国家这几年为了促进社会资本的发展，提高企业融资水平而特别设立的。
对于目前的中小板股票来说，主要是集中一些医药和科技股票，这也是我们国家未来发展的重点产业，而国家为了能够让这些中小企业有一个比较好的融资平台和融资方式，国家也推出了各种各样的优惠政策，来让这些好的优质企业有一个比较成本低的融资平台，在这样一种情况之下，对于国家来说，通过这样的投资方式，能够让这些中小企业有一个比较稳定的现金流，那么对于整个市场的发展和我们国家经济持续稳定的增长，也是有着非常好的帮助的。
日同学对于我们国家来说，我们国家的资本市场发展的时间非常有限，所以说我们在刚刚起步的时间段内，我们对于各种政策的了解也是不太熟悉，对于股票机制发展的规律，我们也不能够很好的把握，所以说在这样一种情况之下，国家就需要通过各种各样的政策来进行探索和实践，而对于这些中小板市场来说，他们就是国家进行试验的一个重要场所，我要对于资本市场的改革，往往会在相应的中小板市场上面来进行简单的试验而对于主板性来说由于涉及到的公司和企业非常大而且它对于整个国民经济的影响也是非常深远的所以说国家不好进行相应的实验。
所以说在这样一种情况之下这些中小板市场应能够提供一个好的试验场所和实验机会而这些实验和探索对于资本市场的发展是非常有利的，这些中小板市场也是发挥着非常重要的作用。

8. 主板、中小板、创业板上市条件主要区别是什么？

主要区别表现在经营时间、财务要求、股本要求、业务经营、公司管理这五个方面。
财务要求方面：创业板要求最近两年连续盈利，最近两年净利润累计超过1000万元，且持续增长或者最近一年盈利，且净利润不少于500万元，最近一年营业收入不少于5000万元，最近两年营业收入增长率均不低于30％，主板和中小板则要求最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过3000万元，最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过5000万元，或者最近3个会计年度营业收入累计超过3亿元。
公司管理方面：创业板具有完善的公司治理结构，依法建立健全股东大会、董事会、监事会以及独立董事、董事会秘书、审计委员会制度，相关机构和人员能够依法履行职责。而主板和中小板则实行董事会下设战略、审计、薪酬委员会，各委员会至少指定一名独立董事会成员担任委员，至少三分之一的董事会成员为独立董事。