利率期货计算问题

1. 利率期货计算问题

因为美国国债合约，每点1000美元。报价为：点一132点，最小变动价位是1/32美元，
97－02等于90又2/32点，和原来96－21,相比为
(32+2)-21=13点

2. 期货利率计算

到期价值为：1000*（1+6%）=1060
现在市场的实际利率是8%，设该存款凭证现在的价格X，
则：8%=【（1060-X）/X】*12/3
即：1.02X=1060
     X=1039.22
答案是D。

3. 计算远期利率？！

(1)(1+5.5%)^2*(1+2f1)=(1+6.2%)^3==>2f1=1.1978/1.1130-1=7.61%
(2)3年的算术平均利率(5+5.5+6.2)%/3=5.5667%
   3年几何平均利率为[（1+5%)(1+5.5%)(1+6.2%)]^(1/3)-1=5.5655%
   算术平均数是简单的数字相加并除以期数N，几何平均数是将各期利率进行相乘，然后对乘积开N次方。
   意义主要是考虑统计上准确性，几何平均利率更为科学和准确。算术平均数的准确性较差，尤其是当各期数字比较大的时候这种差别尤为明显。比如你把各期的收益率改为50%,-50%,60%,那么我们算出来的算术平均数就成了20%，实际上是多少呢？你3年的投资真的有20%的收益么？看看几何平均的算法：(1.5*0.5*1.6)^(1/3)=6.27%,差别是很大的。那么你就可以知道到底哪种算法准确了。

4. 关于期货基础知识利率计算问题

你可以这样算一下，13周实际上就是13*7=91天，一般来说91天算一个季度或三个月，也就是1/4年，由于利率市场对于那些不足一年期限的贴现率一般都要进行年化表示的，所谓的年化就是把一段时间内的利率或贴现率转化成按年计算的利率或贴现率。由于是1/4年，若要年化就是1/(1/4)=4，故此这个4是把13周进行年化的过程中得来的。

5. 急求！！利率期货计算题

选BCD，选项A应该为买入20份，原因是期货合约每份面值为100万美元，20份等于2000万元面值，这样才能覆盖风险；选项B实际上就是[(93.68-93.09)/(100*4)]*100万美元*20(注：这里除以100原因是这期货是按每100美元进行报价的，除以4是因为3个月相当于1/4年，期货的报价是按100减去年化利率，而期货的结算是100减去年化利率乘以实际年化的时间)=29500美元；选项C实际就是2000万美元*5.15%/4=257500美元，即按公司收到款项时进行定期时所能得到的利息收入；选项D实际上就是(29500+257500)/2000万*4=5.74%。
这道题实际上可以用基差解决，但是在计算过程中变换数值比较麻烦，如果是按照其选项进行计算推算，实际上并不是用基差方法解决。

6. 货币金融关于利率的计算问题，求解答！

A。P=600/6%*（1-1.06^-4)+10000/1.06^4=2079.06+7920.94=10000
      最多支付10000购买此债券
B。P=600/5%*（1-1.05^-4)+10000/1.05^4=2127.57+8227.02=10354.59
     愿意以不超噎10354.59的价格购买此债券
C。P=600/5%*（1-1.05^-3)+10000/1.05^3=1633.95+8638.37=10272.33
    其他投资者可以以10272.33购买

7. 求利率计算方法！

用年金终值计算公式计算:
A(S/P,10%,3)=100
A=100/((S/P,10%,3)=100/3.31=30.21万元
即每年存入30.21万元,存三年,可得100万元.

8. 请教一个问题——利率期货方面的

到期价格：1000*（1+6%）=1060元
现价是到期价格的折现：1060/（1+8%*3/12）=1039.2元