蔚来宣布完成约4.3亿美元融资

1. 蔚来宣布完成约4.3亿美元融资

6月16日消息，据国外媒体报道，当地时间周一，蔚来汽车（NIO）宣布完成7200万股美国存托股票（ADS）的发行，每股ADS的交易价格为5.95美元，募资约4.3亿美元。
6月10日，蔚来汽车宣布公司将发行6000万股ADS，发行价拟定为5.97美元(蔚来汽车6月8日收盘价)，预计此次募资净收入达3.442亿美元。 

最终蔚来汽车完成7200万股ADS，比最初公布的发行数增加20%，总募资约4.3亿美元（约30亿元人民币）。换电模式得到政策支持以及连续3个月销量环比增长，给蔚来带了本次增发的契机。同时此次增发也主要是为了应对蔚来中国的“对赌协议”。合肥政府虽然在最艰难的时刻向蔚来伸出了橄榄枝，但此橄榄枝也“明码标价”。
4月29日，蔚来与合肥建设、国投招商和安徽省高新产投达成最终协议，各方将向蔚来中国注资112.6亿元，其中蔚来汽车向蔚来中国注资42.6亿元，而合肥建设、国投招商和安徽高新产投将联合投资70亿元。 
在股权结构上，蔚来汽车占有蔚来中国75.9%股份，而上述三家战略投资方将占股24.1%。 在打款安排上，双方将会分五次对该公司进行注资： 
一期：战投方35亿元，蔚来12.78亿元，交易结束5个工作日内，但部分战投方还有个别期限，最晚的不迟于今年9月30日；
二期：战投方15亿元，蔚来12.78亿元，不晚于今年6月30日；
三期：战投方10亿元，蔚来8.52亿元，不晚于今年9月30日；
四期，战投方5亿元，蔚来4.26亿元，不晚于今年12月31日；
五期，战投方5亿元，蔚来4.26亿元，不晚于2021年3月31日。
而在本次招股书中，蔚来汽车提到，战略投资者在特定情况下有权要求蔚来汽车回购蔚来中国的股份，赎回价格为战略投资者的投资总额并以年利率8.5%计算利息。
蔚来汽车需回购蔚来中国股份的情况包括以下5种：
蔚来中国在受到战略投资者一期全部投资后60个月内未能完成IPO（上市地点需全体股东认可）；蔚来中国在收到战略投资者一期全部投资后48个月内未提交IPO申请；公司股东要求蔚来或李斌赎回公司股份，导致蔚来汽车或蔚来中国的控制权发生变化；蔚来汽车未能在一期全部投资注入后一年内对蔚来中国注入资产，或蔚来汽车未能在2021年3月31日前将资金注入蔚来中国；蔚来中国在收到战略投资一期全部投资后，连续两年汽车交付量低于2万辆。
此次增发募集的资金足以应付对蔚来中国的注资，且在销量方面，蔚来1-5月累计交付已达到10429辆。渠道方面，截至5月，蔚来已在全国开设106家门店，销售网络覆盖全国71个城市。车型方面，蔚来还将在今年下半年推出EC6走量车型。以目前形势来看，连续两年交付2万辆对于蔚来应该问题不大。
接下来蔚来的挑战则来自于蔚来中国的IPO。
5月28日，蔚来Q1业绩会上，李斌便释放了在国内资本市场上市的信号，称蔚来具备在中国资本市场IPO的可能性，后续会根据资本市场，包括中国资本市场的情况做综合的决策。
本文来源于汽车之家车家号作者，不代表汽车之家的观点立场。

2. 蔚来再获1亿美元融资 预计2月19日完成

财经网汽车讯 蔚来再次完成一亿美元的可转债融资，被两家亚洲投资基金认购。
2月14日，蔚来汽车在其投资者关系网站发布公告，宣布再次成功完成一亿美元的可转债融资项目。蔚来汽车表示，此次投资方为两家亚洲投资基金，为纯财务投资人。

根据协议，蔚来将以非公开发行的方式向购买方发行和出售本金总额1亿美元的可转换债券，预计不晚于2020年2月19日完成。
由此，蔚来在2020年累计完成2亿美元的可转债融资。
2月6日，蔚来汽车宣布，与一家与其无关联关系的亚洲投资基金签订了可转换债券认购协议。根据协议，蔚来将以非公开发行的方式向购买方发行和出售本金总额7000万美元的可转换债券。在2020年1月，蔚来以类似条款向另一家与其无关联关系的亚洲投资基金完成了另一笔非公开发行的可转换债券。上述两笔可转换债券本金总额大约为1亿美元。
蔚来汽车相关负责人向财经网汽车确认，2月6日公告的1亿美元可转债融资已按计划完成。
在此次公告中，蔚来汽车再次强调，公司目前有若干其他融资项目正在进行，其结果在现阶段仍有一定不确定性。
本文来源于汽车之家车家号作者，不代表汽车之家的观点立场。

3. 蔚来再次增发，融资额度或达25亿美元

美东时间12月10日，蔚来宣布拟增发6000万美国存托股票（ADS）。此外，蔚来计划授予承销商30天的额外配售权,允许其额外最多购买900万股ADS。增发价格还未公布。
 
不出所料，继理想、小鹏、特斯拉之后，蔚来也宣布增发了。这也是蔚来在2020年的第三次增发融资。按当前股价，融资额度或达25亿美元。6月15日，蔚来增发8280万股ADS，发行价为5.95美元，募集资金4.93亿美元；8月31日，蔚来增发8850万股ADS，共募资约17.3亿美元。

 
在经历了一轮股票飞涨之后，新能源汽车行业仍被长期看好，对于要为下一轮竞争做好准备的造车新势力来说，无疑，此时是最合适的增发时机。
 
在本次ADS发行中，预计所筹款项的约60%将用于新产品与下一代自动驾驶技术的研发；约30%用于销售、服务网络扩张与市场渗透；剩余约10%用于一般企业用途。
 

今年以来，蔚来一洗2019年的“惨”状，在销量、车型、财务数据、自动驾驶技术、电池技术等方面均有了新的突破，其股价涨幅高达1390%，
 
销量方面，蔚来汽车在1-11月累计交付36721辆，同比上涨111.1%。
 

 
财务数据，从2020年二季度开始，蔚来毛利率首次转正，达到8.4%，到三季度毛利率达到12.9%，并且该毛利率仍有提升的空间。
 
截至9月30日，蔚来的流动比率为2.42，现金及现金等价物、受限制的现金及短期投资总额达到222亿元人民币。
 
美东时间12月10日，蔚来收盘价为45.22美元，总市值约为614.7亿美元。2020年美东时间11月27日，蔚来的市值一度超越比亚迪，成为中国市值最高的车企。
 
技术方面，9月底，蔚来推出领航辅助功能NOP，成为全球第二家实现领航辅助功能的汽车品牌。
 
另外在三季度财报会议上，蔚来表示会自主打造自动驾驶全栈的能力，建立自己的算法和数据团队。11月6日，蔚来正式上线100KWh电池包，并发布电池升级全系方案。接下来，蔚来还将推出一款轿车车型，以完善其产品矩阵。
本文来源于汽车之家车家号作者，不代表汽车之家的观点立场。

4. 不到10天融资2亿美元，蔚来再获财务投资人青睐

蔚来再获1亿美元融资！
2月14日，在举国闷在家中欢度情人节之时，蔚来又为市场带来了一个重磅炸弹。当日，蔚来在上海，再次与两家与其无关联关系的亚洲投资基金签订了可转换债券认购协议。
根据协议，蔚来将以非公开发行的方式向购买方发行和出售本金总额1亿美元的可转换债券。两笔交易的配售均需满足惯例成交条件，预计不晚于2020年2月19日完成。

让市场惊喜的是，这已经是不到10天的时间内，蔚来收到的第二笔高达1亿美元的融资。此前的2月6日，蔚来刚刚在其投资关系网站上发布公告，表示将于近期完成累计1亿美元的可转债融资。
更加巧合的是，这前后两笔融资的投资方均为“无关联关系的亚洲投资基金”，也就是说，即将注入蔚来的2亿美元全部来自单纯财务投资人。这对于蔚来而言，无疑是一种鼓励，也是一种赞赏。
李斌仍然是资本市场的宠儿，即使他去年真的有点儿惨。回顾整个2019年，蔚来的融资之路可谓是剧情丰富，高潮不断。先是北京亦庄国投承诺的100亿元“不翼而飞”，随后又因湖州市吴兴区政府的不信任，导致50亿元融资再次“夭折”，一直在努力的斌哥似乎一次又一次地被摆了“龙门阵”。即使是在1个月前，广汽以10亿美元入局蔚来的消息还在全网传得沸沸扬扬，然而最后的结局仍然无始而终。

蔚来很缺钱，这已经是众所周知的事情。就在几天前，有媒体还曝出了其拖欠工资的消息。据报道，蔚来方面1月份的工资从2月8日延迟到了2月14日，且2019年的十三薪也将会在3月6日随2月份工资一同发放，同时，还提出了拟用股票抵年终奖的计划。
由此可见，虽然这相加2亿美元的融资，与累计258亿元的亏损相比只是杯水车薪，但无疑也能够解其燃眉之急。对于蔚来而言，或许其下个月的工资不必再拖欠，而对于整个市场而言，这2亿美元的注入，也让在寒冬和疫情笼罩下的车企们再次看到了一丝活下去的光明。

2月13日，中国汽车技术研究中心公布的2020年1月国内车市上险数据显示，当月蔚来品牌整体上险数达1600台，其中SUV ES6的1月上险数量达到1483台，连续四个月位列中国纯电动SUV销售榜首。 
本文来源于汽车之家车家号作者，不代表汽车之家的观点立场。

5. 蔚来中国项目已完成注资73.56亿元 今年累计完成融资超百亿

（文/张钰翊）“经过一年调整的蔚来汽车已经逐步回归正轨，从重症监护室转到普通病房了。”近期出席活动的李斌看起来心情不错，落户合肥之后，又拿到了腾讯的1000万美元投资。事实上，蔚来最近就像开了挂，遇上的好事一桩接着一桩。

6月29日，蔚来汽车宣布，投资者已基本完成对蔚来中国前两期投资的现金注入承诺。截止6月29日，合肥战略投资协议双方已按计划实质性完成注资73.56亿元，同时蔚来今年已累计完成融资超百亿元。
"对蔚来中国的战略投资将为蔚来汽车提供充足的资金支持，支持蔚来不断引领高端智能电动车的技术和产品研发，并提供最佳的用户体验和服务。"蔚来汽车CEO李斌表示，"短期内，我们将专注于产能提高和扩大网络覆盖范围，进一步加快发展。从长远来看，我们仍将致力于打造蔚来的最佳用户企业，与用户共享快乐生活，共同成长。"

车友头条查阅最新销量数据显示，今年5月，蔚来的新车交付量为3436辆，创品牌月度交付记录，且5月交付量是去年同期的三倍以上，同比涨幅高达215.5%。今年1-5月，蔚来汽车以10324辆的销量成绩拿下造车新势力排行榜中的冠军。持续向好的数据说明，蔚来汽车不仅被股东方看好，也被越来越多的消费者所认可了。
本文来源于汽车之家车家号作者，不代表汽车之家的观点立场。

6. 蔚来汽车宣布，获112.6亿元投资

4月29日，蔚来汽车方面对外宣布，与合肥建投、国投招商和安徽省高新产投达成最终协议，各方将向蔚来中国注资112.6亿元，在新的实体中，蔚来汽车占股75.9%，其他战略投资方合计持股24.1%。
各方将会设立一个新的主体——蔚来（安徽）控股有限公司（简称蔚来中国），蔚来汽车方面，将会向这个实体注入中国范围的主要业务，包括研发、供应链、销售和服务以及NIO Power，这部分资产估计为177.7亿元，相当于4月21日之前，连续30个交易日蔚来汽车市值平均值的85%。
此外，蔚来汽车还将向这家实体注资42.6亿元现金，而合肥建投、国投招商和安徽高新产投将联合注资70亿元。
在股权结构上，蔚来汽车，即上市公司将占有蔚来中国75.9%的股份，而上述三家战略投资方将占股24.1%。
蔚来汽车需要在一年之内，将蔚来中国的业务注入到蔚来（安徽）控股有限公司。此外，蔚来汽车承诺，蔚来中国的总部将会设在合肥经济技术开发区，并在适当的时候，建设第二制造工厂。
蔚来汽车认为，这笔融资对于该公司的发展是一个重要的里程碑，使得该公司拥有更加充裕的资金支持业务发展，以及加强其在智能电动车产品和技术上的领导地位，以及为消费者提供超出预期的服务。
蔚来汽车目前拥有两款车型在售，分别是蔚来ES6、蔚来ES8，最低售价为35.8万元起。在过去的一季度，尽管有新冠肺炎疫情的冲击，该公司依然实现了3838辆交付，超过此前在Q4财报发布时的预测上限3600辆。
本文来源于汽车之家车家号作者，不代表汽车之家的观点立场。

7. 蔚来完成1亿美元可转债融资

2月6日，蔚来发布公告称，已与一家无关联关系的亚洲投资基金签署了最终交易文件，蔚来将发行本金总额为7000万美元的可转换债券，交易时间预计在2月10日左右。
 
另外在1月份，蔚来曾以类似的条件向另一家非附属亚洲投资基金发行了另一笔数额约为3000万美元的可转换债券私募。
 
这意味着，蔚来近期已完成累计1亿美元的可转债融资项目。
 

解读：2019年12月30日，蔚来汽车发布了该季度Q3的财报。季报显示，截止2019年9月30日，该公司账上的现金及等价物余额为9.8亿元人民币。
 
对于蔚来汽车而言，他的最近的一次募资发生在2019年9月5日，即该公司创始人兼CEO和大股东腾讯联手认购了一笔总值为2亿美元的可转债。鉴于该公司未能公布现金流量表，外界无从得知该笔款项是否已经在Q3全部到账。
 
对于本次的可转债，公告显示，蔚来此次向购买方发行的可转换债券为零利息，将于2021年2月4日到期。债券到期前，债券持有人有权以如下价格转换债券：发行6个月后，以每股3.07美元的价格转换为代表公司A类普通股的ADS；如若公司因融资目的发行股票，可选择以该发行股票的每股价格转换为代表公司A类普通股的ADS。
 
截止2020年2月6日，蔚来汽车股票价格为4.08美元，整体市值为42.95亿美元。
 
如果债权方愿意选择债转股，这就意味着进入时蔚来汽车的估值仅为32.32亿美元。这个估值，仅为2018年9月12日蔚来汽车上市时市值64亿美元的50%。
 
此时此刻，对于蔚来汽车而言，公司的第一要务依然是解决现金流的问题，打折出售股权获得现金，是迫不得已而又务实的选择。
 
对于外部投资者而言，这个时候进入蔚来汽车这个牌局，是一个比较好的“抄底”时刻。
 
2019年，这家年轻的中国造车新势力总共售出了2.06万辆汽车，2019年12月份的销量达到了3170辆。
 
据蔚来汽车CEO李斌介绍，该公司所售出的车辆，40%由车主的转介绍达成。这一比例，代表了蔚来汽车车主超高的满意度。
 
与此同时，在2019年，该公司在售的两款车型最低起售价也达到了35.8万元。这意味着蔚来汽车成功地将自己的产品打入了售价在30万以上的豪华车价格区间，并获得了用户的欢迎。这使得蔚来汽车这个品牌，在广大的用户群体中，拥有了良好的溢价能力。
 
除了品牌价值之外，蔚来汽车还已拥有了完善的智能汽车产品定义、研发、制造、质量控制、销售和服务流程，并有着一份运营良好的用户社区。
 
这些都是该公司比较值钱的资产。
 
疫情肆虐，对于像蔚来汽车这样资金情况较为困难的企业，将会造成更大的被动。这将会延缓已经形成良性势头的销售增长，对企业的现金流带来更大的压力，同时也将会加强投资人官网的心态，延缓融资进程。
 
这笔可转债，只能让蔚来汽车短期缓解一下现金流紧张的局面。此时此刻的蔚来汽车，还需要搞定一个10亿美元左右的融资，以维持公司中长期的运转。
 
目前得到的消息是，一些中国本土的地方国企，正试图成为蔚来汽车的战略投资者，相关企业包括广汽集团、上汽集团、吉利汽车等。
本文来源于汽车之家车家号作者，不代表汽车之家的观点立场。

8. 蔚来融资2亿美元的背后：一半期待，一半担忧

2月14日，蔚来汽车再次为我们带来了其融资消息。消息显示：蔚来汽车与两家与其无关联关系的亚洲投资基金签订了可转换债券认购协议。协议规定，蔚来汽车将以非公开发行方式向购买方发行和出售本金总额1亿美元可转换债券，预计在今年2月19日前完成。

这是今年以来蔚来汽车以类似方式获得的第三次融资。第一次融资时间在今年1月份，蔚来向一家非附属亚洲投资基金发行了另一笔3000万美元的可转换票据。第二次融资是在2月6日，蔚来与另一家非附属的亚洲投资基金协议，蔚来汽车将通过非公开发行的方式向购买方发行和出售本金总额为7000万美元的可转换债券。截止到2月14日融资信息来看，蔚来今年已经融资了2亿美元。同时蔚来汽车表示，其他融资项目也在进行，已经取得了积极的进展，蔚来方面会根据披露要求对融资项目的进展进行披露。

2019年，蔚来汽车无论是在公司运营还是在资金上、产品上都经历了不小的风波，在成为年度最惨人物之后，李斌还能够获得如此规模的融资着实不易。虽然2亿美元的资金，相对于累计258亿元的亏损只是杯水车薪，但是不得不说在一定程度上解决了蔚来目前所面临的资金困难。
蔚来能够得到融资，除了发展潜力以外，2019年下半年的表现要占据很大的功劳。

从销量方面而言，自国家全面退补以后，国内新能源汽车销量普遍呈下降趋势，但是蔚来的销量却实现了全面的逆势增长。数据显示，自2019年8月份至2019年12月份，蔚来销量连续5个月稳步提升。而且，蔚来汽车2019年全年交付量与2018全年量交付相比，也同比增长81%。而且今年开年，1月份蔚来的销量虽然同比下降同比下滑11.47%，但是相对于行业同比51.3%的下降率来看。蔚来销量虽然基数小，但是胜在稳定，好歹没脱行业的后腿。
伴随着销量增长的同时，蔚来第三季度的财报也比第二季度的好看很多。财报显示，2019年第三季度销售及管理费用为11.644亿元人民币，环比减少了18.1%，同比减少了30.3%。而第三季度总销售收达到18.368亿元人民币，同比增加25.0%。节能增效初现成效，说明蔚来在公司运营方面更加的稳定。而且根据蔚来预测，第四季度的财报会更加好看。

而且年底召开的一年一度的NIO DAY，在大肆圈了一波粉儿之后，也为即将上市的蔚来EC6与长续航版的ES8造足了气势。虽然竞争对手颇多，但是外界对于蔚来的期待还是不小的。
但是相对于别的上市公司传出利好消息则伴随着股价上涨而言，蔚来融资2亿美元之后，股价却是呈现下跌趋势。针对此现象，全国乘用车市场信息联席会秘书长崔东树认为，这种现象属于“利好兑现”：一般有利好消息时，股票会上涨；当利好兑现时，股票已经涨到了一定高度，完全体现了这种利好，所以股票在此时一般会下跌。

这也就意味着外界对于蔚来股价仍是有一定担心，毕竟蔚来的股票由曾经的13.8美元每股跌到过1.19美元每股，现阶段股票波动稍微稳定，大家只能是“见好就收”或者是“及时止损”。对比前段时间特斯拉股票的大涨，虽然同属于新能源，但是外界对于蔚来发展的态度而言还是有所保留。想要获得更多投资者的认可，蔚来还有很长一段路要走。

蔚来缺钱已经不是新闻，确切地说，造车新势力大部分处于资金短缺的状态。并且，今年除了车市环境将会更加恶劣以外，伴随着疫情带来的影响，2020年低开低走似乎已成定局。造车新势力们计划今年量产的，还能够量产吗？又有多少造车新势力将要倒在寒风中？去年年底，工信部发布的《工业和信息化部关于修改新能源汽车生产企业及产品准入管理规定的决定（征求意见稿）》能为新能源汽车带来一丝温暖吗？就让我们拭目以待吧！
本文来源于汽车之家车家号作者，不代表汽车之家的观点立场。