高级财务会计中的金融衍生工具如何确定是投机套利还是套期保值？

1. 高级财务会计中的金融衍生工具如何确定是投机套利还是套期保值？

区别：
      套期保值与投机套利的显著区别在会计上表现为套期与被套期项目“息息相关”，甚至可将期视为被套期保值项目的附属行为；而投机套利则是投资的一种特殊形式，是独立的，旨在牟利的行为。所以，从期货会计的角度看，套期保值与投机套利对于持有期货合约的结果，即损益的归属和处理有着本质的划分。 
　　套期保值会计将期货合约的浮动盈亏和平仓盈亏都作为被套期保值项目账面价值的调整。期货合约产生的盈亏应当与相关价格绎被套期保值项目的影响相配比，在同一时期计入损益。这样；三者对损益影响的相互抵消将使套期保值“锁定成本或收益水平”的经济实质得到反映。 
　　投机套利期货合约的买卖不存在相联系、相配比的项目，因此，平仓时的已实现损益在当期予以确认。但对浮动盈亏是否确认为当期损益仍有争议，国际上也存在不同的会计处理方法。一种是坚持市原则，将期货合约浮动盈亏和平仓盈亏一视同仁，都作为已经实现的损益予以确认；另一种方法是坚持历史成本原则，只确认平仓盈亏，对持仓合约的浮动盈亏，仍作为未实现损益不予以确认，仅作表外披露 (借鉴来的，希望能帮到你)

2. 套期保值，投机交易和套利交易的区别

套利交易和投机交易的目的都是为了获得投资收益，但在操作方式上存在不同，主要体现在：（1）交易方式不同：期货投机交易是在一段时间内对单一期货合约建
立多头或空头头寸，即预期价格上涨时做多，预期价格下跌时做空，在同一时点上是单方向交易。套利交易则是在相关期货合约之间、或期货与现货之间同时建立多
头和空头头寸，在同一时点上是双方向交易。（2）利润来源不同：期货投机交易是利用单一期货合约价格的波动赚取利润，而套利是利用相关期货合约或期货与现
货之间的相对价格差异套取利润。（3）所承担的风险程度不同：期货投机交易承担单一期货合约价格变动风险，而套利交易承担价差变动风险。更多精彩内容尽在微量网

3. 投机套利与套期保值有何不同?会计上应如何处理?

区别：套期保值与投机套利的显著区别在会计上表现为套期与被套期项目“息息相关”，甚至可将期视为被套期保值项目的附属行为；而投机套利则是投资的一种特殊形式，是独立的，旨在牟利的行为．所以，从期货会计的角度看，套期保值与投机套利对于持有期货合约的结果，即损益的归属和处理有着本质的划分。
套期保值会计将期货合约的浮动盈亏和平仓盈亏都作为被套期保值项目账面价值的调整。期货合约产生的盈亏应当与相关价格绎被套期保值项目的影响相配比，在同一时期计入损益．这样；三者对损益影响的相互抵消将使套期保值“锁定成本或收益水平”的经济实质得到反映.  
投机套利期货合约的买卖不存在相联系、相配比的项目，因此，平仓时的已实现损益在当期予以确认。但对浮动盈亏是否确认为当期损益仍有争议，国际上也存在不同的会计处理方法。一种是坚持市原则，将期货合约浮动盈亏和平仓盈亏一视同仁，都作为已经实现的损益予以确认；另一种方法是坚持历史成本原则，只确认平仓盈亏，对持仓合约的浮动盈亏，仍作为未实现损益不予以确认，仅作表外披露。

4. 套期保值，投机交易和套利交易的区别

股指期货套期保值是指以沪深300股票指数为标的的期货合约的套期保值行为。主要操作方法与商品期货套期保值相同，即在股票现货与期货两个市场进行反向操作。

套利亦称“利息套汇”。主要有两种形式：(1) 不抛补套利。即利用两国资金市场的利率差异，把短期资金从低利率的市场调到高利率的市场投放，以获取利差收益。(2) 抛补套利。即套利者在把短期资金从甲地调到乙地套利的同时，利用远期外汇交易避免汇率变动的风险。套利活动会改变不同资金市场的供求关系，使各地短期资金的利率趋于一致，使货币的近期汇率与远期汇率的差价缩小，并使资金市场的利率差与外汇市场的汇率差价之间保持均衡，从而在客观上加强了国际金融市场的一体化。但是大量套利活动的进行，会导致短期资本大规模的国际移动，加剧国际金融市场的动荡。

是指在期货市场上以获取价差收益为目的的期货交易行为。投机者根据自己对期货价格走势的判断，做出买进或卖出的决定，如果这种判断与市场价格走势相同，则投机者平仓出局后可获取投机利润；如果判断与价格走势相反，则投机者平仓出局后承担投机损失。

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5. 投机套利和套期保值的区别，特点

套保作为期货基本功能来讲的；套利作为投机方式来讲的或将套利作为单独的交易方式对期货所起的作用来讲的；
1 期市最主要功能是为现货商提供价格波动带来的价格风险而提供规避风险的作用——套期保值！ 
2 套利是投机者同时进行买（卖）某一品种，进行差价交易的投机方式。对期市的价格发现功能起着一定的作用！

6. 套期保值的会计运用

公允价值套期会计利用公允价值套期会计进行套期保值时，公允价值变动形成的利得或损失直接计入当期损益；套期工具为非衍生工具的，形成的利得或损失仍然计入当期损益。被套期项目形成的利得或损失也计入当期损益，同时调整被套期项目的账面价值。比如2010年1月1日，某生产企业持有库存产品的账面成本为5000万，公允价值为5500万。如果当时马上出售，可获利500万；该企业预计将在2010年6月30日出售，考虑到那时出售时公允价值下降，企业将失去该项获利额。为规避库存产品公允价值变动风险，企业决定对这项业务进行套期保值，因库存的产品已经存在，所以采用公允价值套期进行会计处理，在期货市场上，选择卖出与库存产品在数量、质量相同或相当的衍生产品期货，假设期货市介为5200万。 2010年1月1日，该衍生产品的公允价值为零，因这时期货价格尚未发生变动。2010年6月30日，甲公司将库存产品出售，公允出售价格为4500万，对比原公允价值5500万，减少收益1000万，同时甲公司将期货合约买入平仓，假设买入平仓期货价格为4200万，对比开新仓期货价格5200万，获得收益1000万。由于甲公司采用了套期策略，规避了存货公允价值变动风险，其存货公允价值下降没有对原先预期毛利额500万产生不利影响。套期净损益为零，这种情况下不存在“无效套期损益”，属于完全有效套期。回避了因价格下跌给企业带来的损失。现金流量套期会计企业因汇率波动引起的外汇风险、预期的交易可做为现金流量进行套期。在现金流量套期会计中套期工具利得或损失中属于有效套期的部分，直接确认为所有者权益，并单列项目反映；之所以计入所有者权益资本公积科目，因为主要是预期的交易，与公允价值套期会计不一样，他正常情况下只确定因套期工具方产生的变动，到处置被套期项目时，才将其转入当期损益，套期工具利得或损失中属于无效套期的部分，直接计入当期损益。这样能有效控制有些企业利用套期会计人为操纵利润的行为，充分体现会计谨慎原则。

7. 金融套期保值类衍生品

是指一种金融合约，其价值取决于一种或多种基础资产或指数，合约的基本种类包括远期、期货、掉期（互换）和期权。金融衍生品还包括具有远期、期货、掉期（互换）和期权中一种或多种特征的混合金融工具。[1]

这种合约可以是标准化的，也可以是非标准化的。标准化合约是指其标的物(基础资产）的交易价格、交易时间、资产特征、交易方式等都是事先标准化的，因此此类合约大多在交易所上市交易，如期货。非标准化合约是指以上各项由交易的双方自行约定，因此具有很强的灵活性，比如远期协议。

8. 套期保值与投机的区别

套期保值：是供应商和购买方为了锁定成本波动风险而在期货市场上进行的与现货交易方向相反的交易。
投机：是期货投资者并无现货，而完全是为了赚取买卖差价的期货交易。