主题基金怎么选？投资主题基金要注意什么？

1. 主题基金怎么选？投资主题基金要注意什么？

      在公募基金市场中，主题基金可以说是最吸引人眼球的一类基金，因为他们总是占据基金业绩排行榜的第一队列，放眼望去，年内收益排名前几名的基金大多是站在投资风口的各类主题基金。      今天我们就来讲一讲选择主题基金时应注意的要点，以供参考。      第一，投资主题的选择      一个好的投资主题，首先具有合理的投资逻辑，良好的成长性和各类比较拔尖的数据支撑。
      市场的热度是不断变化的，市场上的大部分主题都会随着时间的推移而不断变化，所以，主题基金的策略需要具备一定的灵活性。      但是，主题基金的策略和投资范围也不应该过于宽泛，不然这一只基金产品相比于其他的全市场投资的产品就没有什么特别了。      我们作为投资者，要对市场热点有一定的判断，考虑主题的热度和配置的时间节点。配置时间节点的选择对于主题基金来说是非常重要的。      该主题趋势预计会持续多久？投资期限是多长？      我们可以设置一些包括估值在内的指示性指标来判断买入和卖出时点，并对这些指标保持一个密切的跟踪。      了解主题的风险收益特征      离开风险谈投资都是不成功的投资，在我们了解某个主题的投资机会的时候，也一定要关注风险系数，比如该主题相关企业的监管方面的风险。      并且，如果你想要在众多主题类别中选到一只可以长期运作、且长期业绩跑赢市场的基金的概率非常小。      主题投资天然具有一些投机性且投资范围相对较窄，投资者在主题投资中必然也会承担更多的风险。      投资者在构建自己的基金组合时，应更多的从卫星配置的角度去考虑主题基金，而不是作为核心持仓。      充分的认识投资机会和投资风险，才能保持理性的判断。      第三，选择主动投资还是被动投资      主题基金有主动型基金和被动型基金，主动型主题基金是指普通的主题股票基金或者主题偏股混合基金，被动型主题基金是指主题指数或者行业指数基金。      主动管理型的主题基金通常在投资策略和标的选择上更加灵活，发掘早期投资机会方面也比被动基金更具优势。      被动基金的优势也主要体现在较低的费率水平、相对稳定的持仓和透明的运作，更有利于投资者进行跟踪。

2. 主题基金是什么？主题基金怎么选？

      什么是主题基金      主题基金也叫做概念基金，指主要投资于某一个主题或者概念的行业的基金，主题基金不是严格按照全球行业标准划分的行业基金，而是根据经济的发展，将某个主题作为挑选行业股票投资的标准。一般来说，主题基金分为两类，一类是行业主题基金，比如消费主题基金，医药主题基金等，还有一类是概念主题基金，比如国企改革概念基金、5G概念基金等。
      我们可以通过各大基金网站查询主题基金，比如天天基金网就有专门的主题基金的分类，方便投资者筛选。主题基金的特点      主题基金与其他的主动型基金或者宽基指数基金不一样，主题基金会集中投资于某个主题或概念的股票上面，相对来说持股集中度比较高，周期性比较强，基金的波动性比较大，也就是说主题基金的风险性和收益性都已一般的主动基金高。所以主题基金更适合有一定投资经验的投资者，如果是新手投资者，必须要要具备一定的风险承受能力才可以尝试。      选择主题基金的时候，我们可以着重考虑几个方面；1、关注国家政策层面的而消息。      于国家政策相关的主题，一般来说，市场会围绕这个热点反复的炒作，在分析政策热点的时候，我们要考虑政策的持续性，国家是否会在相当长的时间内鼓励发展，持支持的态度。如果是，这样的主题就值得我们关注，比如5G概念，如果只是短时性的热点，不具有持续性，就没有太多关注的必要，而且很有可能买在高位，下一个热点的高峰到来还不一定是什么时候。2、行业发展空间和行业的熟悉度      如果一个行业很明显未来具有很大的发展潜力，比如说新能源汽车，那么你可以保持关注。当然，如果你对一个行业完全不了解的时候就不要去碰它。在自己的认知范围内做投资，这是必须要坚守的投资理念，如果你什么不懂，就不知道如何把握市场的动态，不知道如何进退，以为跟风不可取。3、精选基金经理和基金公司      不同的基金公司和基金经理都有自己擅长的部分，同样的主题基金，不同的基金经理管理的效果可能大相径庭，选择基金经理也需要选择哪些对主题行业具有真正了解和把握的。比如说明星基金经理葛兰，她是美国西北大学医药工程专业的博士，她所管理医药主题基金都表现非常优异，这就是属于专业的人做专业的事。也才能赢得市场。      选择主题基金，你有可能获得超额收益，但是如果选择不对，也会面临更多的损失，风险和收益是对等的，我们需要谨慎选择。

3. 如何做好行业主题基金的投资？行业主题基金怎么买？

      行业主题基金具有一个非常明显的特征的波动性比较强，受行业周期的影响非常大，但是行业主题基金的预期收益也是非常高的，毕竟，每年基金收益排名中，排名前几位的基本上都是行业主题基金。行业主题基金也是因此而大受欢迎。想要做好行业主题基金，可以从哪些方面入手呢？
      第一步，深入了解自己想要投资的主题基金涉及的行业和主题，永远记住一点，在自己认知范围内去做投资，不要轻易涉足一个自己一无所知的行业，贸然投资。      同时，也可以多了解在不同的经济周期中，各行业的历史表现规律，一般来讲，在经济复苏的阶段，传统行业是最先受益的，比如建筑、建材等。而到了经济增长的阶段，资本密集型的行业会有比较优异的表现，比如机械设备、周期性电子产品等。在经济繁荣的阶段，就是非必需消费品登台表演的时候了。      第二步，严格控制交易的仓位和行业配比      行业主题基金波动性会比较高，并且，行业热点爆发的时候具有突发性的特点，很难准确的把握市场规模，一般我们不建议重仓某个行业主题基金，而是以分散投资的理念对几个看好的行业进行配置，将周期性比较弱的行业放在核心位置，周期性较强的行业放在卫星的位置。      第三步，投资行业指数基金      通过指数基金布局某个行业是不错的选择，指数基金仓位高，行业跟踪密切，并且比普通的行业股票基金风险系数更低。

4. 买主题指数基金还是主题股票基金？什么样的主题基金比较好投资？

      主题基金基金是指围绕某一个主题或者行业进行投资的基金，这一类基金相比于其他同类基金，具有更高的预期收益和更高的投资风险。      这一类基金往往也是市场上热度最高的基金，因为市场热点总是可以给对应的主题基金带来超高的超额收益，主题基金从投资策略上分为有主题主动型基金和主题被动型基金，主动型就是指主题股票基金或者主题偏股混合基金，比如易方达消费；被动型是指主题指数基金，比如安信中证深圳科技创新主题指数基金。      如果想要投资主题基金的话，是选主动型还是被动型呢？哪一种更好呢？
      主动管理型主题基金的优势和劣势      主动管理型主题基金的优势是相对于被动管理型来说的。      主动管理型的主题基金在投资策略和投资标的的选择上更加灵活，基金经理可以灵活的调整投资组合中各个股票的仓位，根据当前的市场情况，利用一些列的数据做出在个股选择和权重上的决定。      主动管理型主题基金能够更早的发掘早期的投资机会。      同样的，主动管理型主题基金的劣势也是相对于被动管理型来说的。      主动管理型的基金能够充分发挥基金经理的主观能动性是优势也是劣势，一个人的投资情绪和对市场的判断最终会影响他的投资收益，从数据上看，如果把时间拉长，主动管理型的基金经理并没有能够充分发挥主观性的基础上为投资者获取更高的收益。      再者，主动管理的主题基金一般费率会更高，也就是没有那么便宜。      被动管理型主题基金的优势和劣势      被动基金的优势也是体现在它的投资策略的不灵活上，因为需要被动的跟踪指数的表现，对基金经理的依赖程度相对比较低，并且指数的成分股是公开的，所以，这类基金可以减少基金经理的主观选择可能导致的失误。同时，被动基金费率比较低，持仓相对比较稳定，运作更加透明。      但是，这类基金只能被动的跟随指数来对个股和权重进行调整，但是市场热点和投资趋势的发展往往都是很快的，指数调整的比较慢的话也容易错过投资机会。      总体来说，主题相关的主动管理和被动管理的基金要比其他同类基金具有更高的预期收益和更高的风险，如果是对某个主题未来的发展有较高的信任，但是又不敢冒太大的风险，可以选择定投主题指数基金，如果想要更好的把握市场的投资机会，期待获取更高的收益，可以考虑主动管理型的主题基金。

5. 主题基金怎么选？主题基金的特征

      一直以来，主题基金都是相对风险偏好者的心头爱，因为主题基金业绩增长幅度大，在短期业绩排名中，主题基金总是能名列前茅。那么，我们应该如何挑选到一只业绩表现优质的主题基金呢？
如何挑选主题？      挑选主题基金本质上就是挑选主题，挑选主题的选择好的主题有几个要点，第一，一个好的投资主题应该具有合理的投资逻辑、成长性以及数据支撑，第二，主题基金的策略本身也应具有一定的灵活性，因为大部分主题是会随着时间的推移而变化的。第三，主题基金的策略和投资范围也不易太过宽泛，不然的话这个产品较其他低费且主题相似产品或者全市场产品而言就无特色可言。第四，考虑主题的热度和配置时机，比如说这个主题趋势预计会持续多久？你的投资期限是多长？第五，确保自己已经真正理解了所投产品的风险收益特征，充分认识主题背后的风险点和主要增长驱动因素。第六，关注每只基金如何围绕该主题进行投资。相同的主题，不同基金采取的策略和配置方式也不一样，基金的收益表现也不一样。选主动型还是被动型？      主动型产品：主动管理型的主题基金通常在投资策略和标的选择上更加灵活，基金经理可以通过调整对各个主题仓以起到加强的作用，并利用一系列数据和分析工具来指导其在个股选择和权重上的决定。此外，主动基金更能发掘早期投资机会，但是主动型基金历史业绩并没有说明主动管理型基金经理在上述优势的基础上能为投资者获取更高的收益，并在费率方面也不占优势。      被动型产品：被动基金费率水平较低，持仓相对稳定，运作非常透明，更有利于投资者进行跟踪。但是被动型产品大多都是被动地跟随指数来对个股和权重进行调整，但是主题和趋势投资的发展和演绎速度往往较快，指数调整过慢也会导致投资机遇的流失。主题基金的风险收益特征      1、投资于小盘股的基金居多。88%的主题基金都主要配置于小市值公司，投资小盘股的风险一般也要高于大盘股。      2、成长风格占主。大部分主题基金目的在捕捉特定领域的成长机会，所以主题基金在投资风格上都有明显的成长偏好，超过75%科技主题基金都为成长风格的基金。仅有约9%的基金在投资风格上比较偏价值，而这些基金中有近93%都投资于包括农业、资源等实体经济主题。      3、在行业和地域配置上较为分散。几乎90%的主题基金都在行业上较为分散，有近75%的基金在区域配置上较为分散，因为大多数主题基金在契约中对主题定义比较宽泛，地域和行业配置也有可能随着时间和趋势的变化而变化，所以需要投资者仔细的分辨和跟踪。      4、费率较高。无论是主动还是被动，主题基金的费率水平都高于全市场产品，而较高的费率水平往往会对基金的长期业绩表现造成一定的拖累。

6. 主题基金怎么挑？怎么抓短期投资机会

      主题基金是针对“宽基”来说的，指的是投资固定主题股票的基金，比如券商指数基金、银行指数基金。那么，主题基金怎么挑选？今天就来和大家聊一聊，请看下文。
主题基金怎么挑？一、看利好利空      看当前市场上有什么大动作，利好哪一类主题股票。比如前不久央行降准，释放几千亿资金，银行就是直接的受益者。银行板块低估，估值面和消息面都有上涨空间，所以银行主题的基金可以参考。      看当前行情选主题基金，需要投资者判断市场的消息面、国家政策，是利好还是利空，针对不同形势选择不同主题的基金入手。二、看行业性质      如果做基金定投，一般要选择波动较大的指数基金，这样才能有效摊低成本，在波动高点止盈，定投才会赚钱。      从历史经验来看，券商主题、油气主题的股票，股价弹性和风险波动都比较大。在熊市低点投资券商主题基金，在牛市时择机卖出，波动大的基金获利更大。三、看龙头走势      关注行业龙头股票怎么走，一般行业龙头有不错的涨势，都会带动整个主题上涨。比如茅台带动白酒主题，恒瑞医药带动医药主题。      总的来说，主题基金需要投资者关注市场行情，看利好利空消息、看行业性质、看龙头走势，从这三个方面入手，才能选好主题基金，抓住短期投资机会。

7. 投资主题基金有哪些风险？主题基金可以买吗？

      主题基金可以说是各类基金中关注度最高的基金，因为其获取超额收益的可能性是最高的，当然，风险也是最高，最容易引来热议的。      晨星中国曾经针对全球主题基金的运营和持仓数据进行分析后得出主题基金的一系列风险收益特性，通过观察和总结，我们可以将主题基金的风险收益特征归结为以下几个方面。      第一，主题基金更多投资于小盘股      这一点可能跟我们常规的认识有所偏差，相比于成分股主要为大市值公司的摩根士丹利全球股票指数，88%的主题基金主投资于小市值公司，当然这一点是基于全球的视角来看的，在国内市场上，最为热门和最值得投资的主题基金，比如消费、医药等主要是投资于行业内具有长期投资价值的龙头股。      第二，主要是成长风格的投资
      主题基金最重要的目的在于把握住对应行业或者主题的投资机会，所以全球市场上接近三分之二的主题基金在投资风格上都有明显的成长投资的偏向，而其中又主要以科技主题基金为代表。      主题基金中大约只有9%左右的基金具有明显的价值投资的偏向，其中绝大部分是农业、资源等实体相关的经济主题。      第三，分散性比较强      绝大部分的主题基金在行业上都比较分散。只有为数不多的大约10%的主题基金在全球行业分类标准中的单一行业中选股构建投资组合。      同样的，大部分主题基金在地域配置上也非常分散，而采用单一国家配置策略的基金主要投资于美国、中国、日本或者是韩国。      这种分散性投资的特性，说明大多数主题基金对主题的定义是比较宽泛的，操作也就比较灵活，对于行业或者是地域的配置会随时间和市场灵活变化，投资者在投资的过程中需要及时跟踪。      这一个特点在国内市场上主要是针对QDII基金。      第四，费率更高      主题基金的费率在公募基金市场上可以说是最高的，较高的费率会增加交易成本，如果是习惯频繁交易的投资者，主题基金的交易费率会在一定程度上拖累基金的收益。      第五，持续性比较弱      主题基金是围绕主题进行投资的，而市场上的热点是不断变化的，行业或者主题站上风口的时候，对应的主题基金反应是最快的，也是涨的最好的。但是，当风口过去，也可能面对很大的回撤。基金业绩的持续性比较差。      从全球来看，2010年以前发行的主题基金中，仅剩下45%的存活率，这些还在运作的基金中，也只有四分之一在十年期跑赢市场平均水平。      通过主题基金获取长期超额收益的概率较低，但是，如果你买对了，你也能获取非常高的超额收益。

8. 如何挑选主题基金？主题基金投资策略

      主题基金简单解释就是资金集中投资于围绕某个主题或者行业的个股的基金。行业主题基金因为其具有更高的预期收益，经常占据收益排行榜第一梯队的大部分名额，而获得众多投资者的青睐。      被收益吸引的同时，我们也要注意的是，主题基金因为聚焦某个主题进行投资，风险集中度也更高，投资范围比较局限，也可能会错过市场上的一些投资机会，具有较强的阶段性收益的特点。注重收益的同时一定不能忽视风险。      我们应该如何挑选出一支不错的主题基金呢？      第一，选择具有长期投资价值的主题      赛道的选择对于主题基金的投资来数是非常重要的。
      好的赛道一定是同时兼具成长性和长期投资价值。一个好的投资主题同时应该具有合理的投资逻辑和坚实的业绩支撑，我们可以更具体的一点理解为我要选择的这个行业未来的成长空间大不大？这个行业内的个股盈利的效应强不强？      根据这样的标准筛选出几个备选赛道，从中选择自己相对更加熟悉的行业进行深入的研究，选定要目标赛道。      第二，构建合适的投资策略      投资策略的选择也是非常重要的，做基金投资一定要有组合投资的概念，构建一个收益和风险能够得到合理的平衡的基金组合才能使投资更加的科学合理具有长期持续性。      建议可以采用“核心+卫星”的投资策略，如果是比较稳健的投资者可以用宽基指数基金或者债券基金作为核心，维持收益的稳定性，同时小仓位搭配主题基金作为卫星来冲击高收益。      如果可以承受较大的风险可以核心配置主题基金，重点在于获取高收益，卫星配置部分宽基指数基金，长期绩优基金来平衡风险。      第三，参考技术指标选基金      利用各种技术指标等投资工具对基金进行综合评价，很多投资者习惯于通过历史业绩去衡量一支基金的收益能力，这显然是不对的。      除了业绩，我们还要擅长利用各种指标对基金进行评价。      比如基金的换手率、回撤、标准差等等。      一支基金的换手率比较高不代表这支基金一定很差，但是一直频繁短线交易的基金换手率绝对不会低，风险也会更高。      还有基金的回撤，如果一个基金经理盲目追求收益率数据而不注重回撤的控制也是比较危险的，一般情况下，主题基金的最大回撤在20%几都是正常的，如果超过就要谨慎了。