远期利率协议的区别

1. 远期利率协议的区别

远期外汇综合协议与远期利率协议的最大区别在于：前者的保值或投机目标是两种货币间的利率差以及由此决定的远期差价，后者的目标则是一国利率的绝对水平。但两者也有很多相似之处：1、标价方式都是m×n，其中m表示合同签订日到结算日的时间，n表示合同签订日至到期日的时间。2、两者都有五个时点，即合同签订日、起算日、确定日、结算日、到期日，而且有关规定均相同。3、名义本金均不交换。从形式上看，FRA具有利率期货类似的优点，即避免利率变动险，但它们之间也有区别，归纳如下表所示。  　FRA  利率期货  交易形态  场外交易市场成交，交易金额和交割日期都不受限制，灵活简便  交易所内交易，标准化契约交易  信用风险  双方均存在信用风险  极小  交割前的现金流  不发生现金流  每笔保证金账户内有现金净流动  适用货币  一切可兑换货币  交易所规定的货币

2. 远期利率协议是什么含义？

3. 远期利率协议有什么用?

远期利率协议的用处功能：
通过固定将来实际交付的利率而避免了利率变动的风险
利率用利差结算，资金流动量小，为银行提供了一种管理利率风险而又无需改变资产负债结构的有效工具
远期利率协议具有简便、灵活、不须支付保证金等优点。

扩展资料：
远期利率协议保值产生于伦敦金融市场，并迅速被世界各大金融中心接受。随着远期利率协议的广泛应用，1984年6月在伦敦形成了“远期利率协议”市场。
远期利率协议保值，是在借贷关系确立以后，由借贷双方签订一项“远期利率协议”，约定起算利息的日期，并在起算利息之日，将签约时约定的利率与伦敦银行同业拆放利率(LI-BOR)比较。倘若协议约定利率低于LI-BOR利率，所发生的差额由贷方付给借方。
如果协议约定利率高于LIBOR利率，则由借方将超过部分付给贷方。运用远期利率协议进行保值，既可以避免借贷双方远期外汇申请的繁琐，又可以达到避免利率变动风险的目的。而这种业务本身并不是一种借贷行为，不出现在银行的资产负债表上，因此不必受到政府管制条例的约束。
远期利率协议交易具有以下几个特点：一是具有极大的灵活性。作为一种场外交易工具，远期利率协议的合同条款可以根据客户的要求“量身定做”，以满足个性化需求；
二是并不进行资金的实际借贷，尽管名义本金额可能很大，但由于只是对以名义本金计算的利息的差额进行支付，因此实际结算量可能很小；三是在结算日前不必事先支付任何费用，只在结算日发生一次利息差额的支付
参考资料来源：百度百科-远期利率协议

4. 远期利率协议是什么意思

远期利率协议是协议双方约定在名义本金的基础上进行协议利率与参照利率差额支付的远期合约。协议利率为双方在合同中约定的固定利率，是对名义本金额的计息基础。
 
 签订该协议的双方同意，交易将来某个预先确定时间的短期利息支付。用以锁定利率和对冲风险暴露为目的的衍生工具之一。其中，远期利率协议的买方支付以合同利率计算的利息，卖方支付以参考利率计算的利息。
 
 远期利率协议交易具有以下几个特点：一是具有极大的灵活性。作为一种场外交易工具，远期利率协议的合同条款可以根据客户的要求“量身定做”，以满足个性化需求；二是并不进行资金的实际借贷，尽管名义本金额可能很大，但由于只是对以名义本金计算的利息的差额进行支付，因此实际结算量可能很小；三是在结算日前不必事先支付任何费用，只在结算日发生一次利息差额的支付
 
 金融机构使用远期利率协议（FRA）可以对未来期限的利率进行锁定，即对参考利率未来变动进行保值。

5. 远期利率协议是什么意思呢？

同学你好，很高兴为您解答！
       您所说的这个词语，是属于期货从业词汇的一个，掌握好期货从业词汇可以让您在期货从业的学习中如鱼得水，这个词的翻译及意义如下：一种远期合约，列明在未来特定生效日开始支付或收取的利率

  希望高顿网校的回答能帮助您解决问题，更多期货从业问题欢迎提交给高顿企业知道。

高顿祝您生活愉快！

6. 为什么要签订远期利率协议

远期利率协议，是指在当前确定未来某一天开始起息的贷款或存款利率，等起息日那一天，根据实际市场利率进行损益差额交割的交易，其作用是在当前就能确认未来一笔利率标的物的利率水平，以规避未来由于市场利率变化给标的物带来的市场风险。
例如，客户在三个月后要做一笔期限为6个月的融资，客户担心3个月后市场利率会上涨，因此买入一个3*9的远期利率协定，三个月后客户按该协议确定的利率做融资。具体操作中，客户三个月后按市场利率正常融资，客户与银行结算远期利率协议与市场实际利率产生的利息差额，如果3个月后市场利率上涨，客户融资成本增加，但远期利率协议可获得收益，补贴到融资成本中，客户实际按之前约定的远期利率执行贷款利率；反之到期市场利率下跌也相同。

7. 我国什么时候推出远期利率协议业务？

我国于2017.10月推出远期利率协议业务~
远期利率协议（FRA）是指交易双方约定在未来某一日，交换协议期间内一定名义本金基础上分别以合同利率和参考利率计算的利息的金融合约。其中，远期利率协议的买方支付以合同利率计算的利息，卖方支付以参考利率计算的利息。其本质上是承诺在未来支付/接受某一特定利率的协定，不考虑那时即期的市场利率水平。
远期利率协定经常被借款者在货币市场上使用，用以锁定他们所付的短期贷款的短期利率。在参考利率上升并超过议定合同利率时，卖方将支付现金给买方。借款者想防范未来借款成本提高的风险，就必须买进远期利率协议进行对冲。而在参考利率下降并低于合同议定利率时，远期利率协定的买方将支付现金给卖方。贷款者希望防范未来利率下降，就须卖出远期利率协定。
我们认为，基于目前的货币市场资金状况，远期利率协议的推出，可以刺激资金面紧张时期资金的流通性与活跃程度。有助于借款方在预期未来利率将走高时锁定其借款成本：借款者可以提前签订利率远期协议，以约定的利率进行融资，锁定融资成本。此外，远期利率协议业务推出后，还可以与现在已有的利率衍生品结合起来做套利。
央行公告中提到“远期利率协议的参考利率应为经中国人民银行授权的全国银行间同业拆借中心（简称交易中心）等机构发布的银行间市场具有基准性质的市场利率或中国人民银行公布的基准利率”。目前央行大力推行的SHIBOR 应该是最有可能的参考利率。不过，当前SHIBOR 的报价银行往往是存在报价但不成交的问题。故而远期利率协议刚推出时，市场还需要一个观望期，以判断远期利率协议定价的可参考性。短期来看，远期利率对市场的影响在于：在市场资金紧张时期，可分散资金的集中程度，影响资金融入融出双方的资金使用安排节奏；可平抑货币市场短期利率水平的波动~

8. 远期利率协议的计算

首先，计算FRA协议期限内利息差。
该利息差就是根据当天参照利率(通常是在结算日前两个营业日使用Shibor(工商银行、中信银行、汇丰银行等在彭博系统上提供人民币FRA报价用的参考利率是3个月期的Shibor)来决定结算日的参照利率)与协议利率结算利息差，其计算方法与货币市场计算利息的惯例相同，等于本金额X利率差X期限(年)。
其次，要注意的是，按惯例，FRA差额的支付是在协议期限的期初(即利息起算日)，而不是协议利率到期日的最后一日，因此利息起算日所交付的差额要按参照利率贴现方式计算。
最后，计算的A有正有负，当A>0时，由FRA的卖方将利息差贴现值付给FRA的买方；当A<0时，则由FRA的买方将利息差贴现值付给FRA的卖方。

扩展资料：
远期利率协议交易具有以下几个特点：
一是具有极大的灵活性。作为一种场外交易工具，远期利率协议的合同条款可以根据客户的要求“量身定做”，以满足个性化需求；
二是并不进行资金的实际借贷，尽管名义本金额可能很大，但由于只是对以名义本金计算的利息的差额进行支付，因此实际结算量可能很小；
三是在结算日前不必事先支付任何费用，只在结算日发生一次利息差额的支付
金融机构使用远期利率协议（FRA）可以对未来期限的利率进行锁定，即对参考利率未来变动进行保值。
参考资料来源：百度百科-远期利率协议