沪深300股指期货的投资策略 沪深300股指期货有哪些投资策略

1. 沪深300股指期货的投资策略 沪深300股指期货有哪些投资策略

      沪深300股指期货投资已经成为2015年热门投资话题。大批投资者已经跃跃欲试，但是沪深300股指期货并不是这么简单的，在投资前股民们需要知道一些关于沪深300股指期货投资的策略和技巧，下面是为大家整理收集出来的一些相关信息，以供所有投资者们参考学习。沪深300股指期货与股票交易相比具有双向交易、高杠杆性、高流动性和低交易成本的特点。      高流动性：股票或股票指数的投资通常受制于可流通的股票市值规模大小，而双向开仓和T+0交易方式使得股指期货投机不存在这一局限性。      双向交易：不论处于牛市还是熊市，都可以通过股指期货交易--多头或空头的投机策略来实现投资盈利。      低交易成本：期货交易的手续费一般在合约价值的万分之几左右，而股票交易的成本在千分之几左右，因此期货的交易成本极低。      高杠杆性：当前沪深300指数期货合约征求意见稿规定，保证金比率为12%，那么投资杠杆为倍。这种投资杠杆是没有任何资金成本的。唯一的要求是基于当日无负债结算的前提，必须保留一定的现金流以备追加保证金。套利策略      股指期货的套利主要有期现套利、跨期套利、到期日套利、事件套利及跨市场或品种的交叉      套利交易源自相关标的间的定价失效，其不仅能纠正过度投机所造成的市场无效性，而且能锁定无风险的预期年化预期收益，是一种风险转嫁与价格修正的市场机制。

2. 沪深300股指期货怎么投资

　　沪深300股票有做多和做空两个方向，同时不限制一天内出入场的次数，所以看准趋势是非常重要的，只要趋势方向看对了，就是盈利多少的问题了。沪深300股指期货操作技巧，我国的股指期货是由某些蓝筹股和成份股组成，与中国经济周期的相关性较高，在看沪深300股票基本面的时候，注意分析个股本身的发展能力和影响中国宏观政策的变化。\x0d\x0a\x0d\x0a　　技术面分析是每一个炒沪深300股指期货投资者都要学会的，如果不懂技术分析基本上就告别了股指期货市场，因为你做单靠运气是不行的，这个不是赌博，投资是要靠分析的。\x0d\x0a\x0d\x0a　　当然有的投资者分析很片面也不行，有些只看基本面不看技术面，有些只看技术面忽略基本面，只有把基本面和技术面结合起来分析，才能得到最可靠的做单计划。\x0d\x0a\x0d\x0a　　沪深300股指期货操作技巧，技术分析包含三个要素：价格、成交量和持仓量，主要有图形分析、趋势分析、结构分析和市场性质分析等。图形分析是通过反转型态和连续型态告诉我们市场原有趋势已经结束还是继续运行。\x0d\x0a\x0d\x0a　　趋势分析是通过趋势线、均线等指标告诉我们：趋势方向是什么，趋势目前处于什么阶段，是早期、中期还是末期，是否有调整压力等。结构分析是通过季节性、循环和波浪，帮助我们确定行情所处的位置，从而知道市场随后的发展。\x0d\x0a\x0d\x0a　　在分析出大趋势后，我们就要来确认出入场点位了，这个出入场的点位主要通过技术分析得出，离开了技术分析，我们将会损失非常大的利润。

3. 投资者如何规避股指期货的风险

1 制定很好的止损策略，不论是形态止损还是价格止损。
2 尽量找到适应自己的投资方式，不要盲目的做投资，更不要赌博似的做单。
3 控制好自己的仓位，别满仓。
4 学会认输，自己的单子发现做错，就严格止损，不要意气。

个人理解的就是这么多了，这里面是一个充满诱惑的市场，自己要有克制力。

4. 沪深300股指期货投资风险有哪些

资金风险。做沪深300股指期货要找有正规监管和具有实力规模的大平台操作，这样投资者的资金安全才有保障，否则如果到黑平台上炒沪深300指数，很有可能你做单的价格都被幕后操控了，这样就面临非常大的资金安全风险。
法律风险。股指期货投资者如果选择了不具有合法期货经纪业务资格的期货公司从事股指期货交易，投资者权益将无法得到法律保护;或者所选择的期货公司在交易过程中存在违法违规经营行为，将可能给投资者带来损失。
操作风险。和股票交易一样，行情系统、下单系统等可能出现技术故障，导致无法获得行情或无法下单;或者由于投资者在操作的过程中出现操作失误，都可能会造成损失。
现金流风险。现金流风险实际上指的是当投资者无法及时筹措资金满足建立和维持股指期货持仓的保证金要求的风险。股指期货实行当日无负债结算制度，对资金管理要求非常高。如果投资者满仓操作，就可能会经常面临追加保证金的问题，如果没有在规定的时间内补足保证金，按规定将被强制平仓，可能给投资者带来重大损失。
网络风险。如今不论是沪深300指数还是别的投资产品，采用的大多都是电子自动化交易，即投资者通过互联网自己看盘，自己下单交易，不需要到交易所进行统一下单了，所以投资者要注意自己的网络安全，以免账号密码泄露出去造成安全风险。除此之外，由于是网络操作，面临着停电断网的风险，这些都可能造成投资者下单失败或交易终止的。

5. 做沪深300股指期货要懂哪些知识

除了期货的一些基础知识外，最重要的是理解沪深300股指期货合约其本身的构成。
沪深300指数由中证指数有限公司编制与维护，成份股票有300只。该指数借鉴了国际市场成熟的编制理念，采用调整股本加权、分级靠档、样本调整缓冲区等先进技术编制而成。中金所首个股指期货合约以沪深300指数为标的物，主要基于以下三点考虑：
(1) 以沪深300指数为标的的期货合约能在未来我国股指期货产品系列中起到旗舰作用，具有占据市场主导地位的潜力。自2005年4月8日该指数发布以来，市场检验表明其具有较强的市场代表性和较高的可投资性。在沪深300股指期货产品上市后，中金所可根据市场需求情况逐步推出分市场、分行业的指数期货产品，形成满足不同层次客户需求的指数期货产品系列。
(2)沪深300指数市场覆盖率高，主要成份股权重比较分散，能有效防止市场可能出现的指数操纵行为。据统计，截至2007年6月18日，沪深300指数的总市值覆盖率约为74.25%，流通市值覆盖率约为62.85%。前10大成份股累计权重约为20.44%，前20大成份股累计权重约为31.26%。高市场覆盖率与成份股权重分散的特点决定了该指数有比较好的抗操纵性。
(3)沪深300指数成份股行业分布相对均衡，抗行业周期性波动较强，以此为标的的指数期货有较好的套期保值效果，可以满足客户的风险管理需求。沪深300指数成份股涵盖能源、原材料、工业、金融等多个行业，各行业公司流通市值覆盖率相对均衡。这种特点使该指数能够抵抗行业的周期性波动，并且有较好的套期保值效果。

6. 如何管理股指期货的风险？

2013年2月1日，中国期货业协会颁布《期货公司设立子公司开展以风险管理服务为主的业务试点工作指引》，期货公司以风险管理子公司形式服务实体经济模式正式开闸。2014年8月26日，中国期货业协会发布了修订后的《期货公司设立子公司开展以风险管理服务为主的业务试点工作指引（修订）》（下称《指引（修订）》），进一步规范了期货风险管理子公司业务试点的备案与报告工作，为业务的顺利开展进一步厘清边界。期货风险管理子公司是指根据《公司法》设立，由期货公司控股50%以上，以开展风险管理服务为主要业务的有限责任公司或股份有限公司。按照《指引（修订）》，风险管理子公司可以开展基差交易、仓单服务、合作套保、定价服务和做市业务等与风险管理服务相关的业务。2013年，永安期货、浙商期货、万达期货、广发期货、鲁证期货、大地期货、方正中期期货、宏源期货8家期货公司首批获准备案设立子公司，开展以风险管理服务为主的业务试点，标志着期货公司设立期货风险管理子公司正式成行。
据中国期货业协会官方数据，截至2016年7月底，全行业共计50家期货公司完成了风险管理公司业务试点的备案，共设立期货风险管理子公司51家，43家公司完成了开展试点业务的备案。已设立的期货风险管理子公司中，80%的公司开展了仓单服务、基差交易和合作套保业务，70%以上的公司开展了定价服务业务。期货公司绝对控股的地位，使期货风险管理子公司在天然禀赋中具备了重视风险管理的传承，期货天然的高杠杆和风险性，让期货风险管理子公司先天具备风控意识和处置能力。

7. 沪深300股指期货的正确对待

沪深300股指期货上市以来，其双向交易机制相对于传统现货市场只能逢低买进的单向交易机制相比，是一个重大的突破。首先，双向交易机制平衡了市场上多空力量，有利于市场运行更为平稳；其次，股指期货双向交易机制还有利于不同市场主体套期保值目的的实现。前期曾有一种观点认为，由于股指期货市场具备了做空机制，如果投资者在做空期指的同时大量卖出权重股票，就可能导致证券价格大幅下跌，从而把股指期货上的做空机制当作是证券价格大幅下跌的元凶。这种观点首先犯了一个常识性错误，即一次交易行为必须是买卖双方同时出现。在一个市场上，如果仅仅只有单边的买方或者仅仅只有单边的卖方，交易行为都不能完成；只有同时有买又有卖，且交易价格达到默契时，这个交易行为才能完成，因此认为双向交易机制会影响证券市场价格变化，甚至把股票价格下跌看作是做空机制引起的这个观点显然是片面的。国外股指期货推出前后，证券市场价格继续延续前期走势的事实也进一步证明股指期货只是一种风险管理工具，双向交易机制不会影响证券市场的原有走势，更不会成为推动股指下跌的推手。如标准普尔500指数期货于1982年4月21日推出，但在推出前两年的1980年11月28日至1982年4月21日，标准普尔500指数从140.52点的高位逐波回落至115.72点，中期运行在一个下降通道中。股指期货推出后的一段时间内，指数走势并没有改变原有的下降通道，直至1982年8月12日，标普500指数下跌至102.42点的低位后，开始强劲反转；在1982年11月3日，也就是股指期货推出后的半年左右，迅速突破1980年11月28日的高点，再稍微调整后，又持续此前的涨势，在1983年6月21日创下170.53点的新高。铁的事实证明，股指期货推出不仅没有助跌，反而抑制了下跌空间，更加有利于证券市场价格的稳定。从根本上讲，导致证券市场价格变化的最根本因素是实体经济的变化。如受美国爆发的全球性金融危机的影响，上证指数从2007年10月最高的6124点跌至2008年10月底最低点1665点，一年之内上证指数下跌2/3；但随着我国政府宏观调控措施的逐步出台，国内证券市场逐步走出低谷，上证指数从2008年11月初触底反弹，2009年7月创造了3478的高点，上涨幅度达到71%左右。而且从2010年4月16日股指期货推出前后看，股指期货推出后，证券市场波动幅度进一步缩小。如股指期货推出前的2007年10月—2008年10月一年时间内，上证指数波动幅度为4459点，但股指期货推出后的2010年，上证指数始终在2300—3300的区间内进行波动，波动幅度缩小到上下1000多点。因此，股指期货的双向交易机制与股市的涨跌是两个层面的问题，两者没有内在的逻辑关系。双向交易机制有助于买卖双方充分真实地表达各自对市场的看法，有利于股指期货市场和证券市场更加合理、更为平稳的运行。股指期货的双向交易机制不会给证券市场带来单方面的空头力量，股指期货元年不是做空元年，而是开启了资本市场风险管理的元年。

8. 沪深300股指期货怎么投资的？

一、     模拟误差问题：
（1） 按沪深300购买所有权重股，短期买入这么多股票难度大，交易成本较高；
（2） 指数股是以流通市值来构造的，买入的比例与期货总值难以完全对应;
 
二、         成本问题：
（1） 购买所有权重股的资金成本未作考虑;期货的保证金成本需作考虑;
（2） 购买股票、期货的交易成本、市场冲击成本需作考虑;
 
三、         基差风险问题：如基差未按投资者的预期方向发展，则会亏损。