邮储银行被低估了吗？

1. 邮储银行被低估了吗？

“如果没有李录的两次增持，邮储银行可能会被资本市场继续忽视。”
  
 无论是我们常说的“四大行”还是“五大行”，邮储银行都不包括在内。与工建农中交相比，邮储银行好像一直缺少国有大行应有的存在感。
       
 
  
  
 3月30日，邮储银行发布2020年年度报告。根据报告显示，去年邮储银行资产规模首次突破11万亿元，达到11.35万亿元，较上年末增长11.12%，实现营业收入为2862.02亿元，净利润643.18亿元，报告期内不良贷款率0.88%，资本充足率13.88%。
  
 对比来看，无论是资产规模、营业收入还是净利润，邮储银行在国有大行队列中都属于中下水平，唯一亮眼的地方是其资产质量，不良率仅为0.88%，远远低于银行业平均水平。
  
 既然如此，李录为什么选择邮储银行？邮储银行真的被低估了吗？想要回答这两个问题，我们还得从年报数据中分析它的A、B面。
  
 A面：沉睡中的零售巨头
  
 邮储银行的A面，需要从它独特的经营模式说起。
  
 2007年3月6日，邮储银行从邮政集团脱离出来，宣告成立。为了充分发挥邮政集团和邮储银行双方优势，邮储银行确立了“自营+代理”的渠道模式，即邮储银行不仅设立自营网点，还与邮政集团订立委托代理协议，委托其在经营网点代理邮储银行提供服务。
  
 这种模式充分发挥了邮政邮蓄业务的网点优势，借助邮政集团遍布全国的密集网点，储蓄银行网点也迅速在国内铺开，截止2020年年末，储蓄银行自营网点数量仅有7868个，在国有行中数量最少；但如果加上31763个代理网点，储蓄银行的网点达到近4万个，远远领先其他商业银行。
  
 数量庞大的网点基本覆盖了我国99%的县市，使得邮储银行成为国内营业网点数最大、覆盖面最广的银行，近4万多家线下网点不仅可以在数量上完胜其余国有行，而且从分布区域来看，也比它们网点更加下沉。
  
 据其年报数据，2020年邮储银行县域以及县以下区域的营业网点占总网点数量的73.02%。这使得邮储银行可以渗透到金融基础相对薄弱的区域，避开传统大行、建立差异化的竞争优势。
  
 凭借着密集的网点分布，邮储银行的零售潜力也在慢慢显露出来。
  
 据wind数据，在过去的三年里，邮储银行的零售客户规模从5.88亿户增加到了6.22亿户；管理零售客户资产从9.2万亿增至11.25万亿；个人银行业务收入占总营收比从62.67%增长到69.22%；个人存款规模也在2020年突破9万亿规模，占总存款规模的85.23%。
  
 同时，由于网点分布比较下沉，又决定了邮储银行的个人客户大多为存款不高、议价能力相对较低的人群，这为邮储银行提供了较低的负债成本。2020年邮储银行个人存款付息率仅为1.64%，低于业内平均水平。
  
 在零售业务逐渐成为行业新趋势之时，储蓄银行却早已尝到其带来的甜头。
  
 我统计了近五年六大行营收数据和净利润数据发现，储蓄银行的营业收入从2016年1888.09亿增长到2020年的2862.02亿元，增幅达到51.58%；净利润从2016年的397.76亿元增长2020年的643.18亿元，增长幅度高达61.70%。这两项数据指标的增长速度均远远领先于其他国有行。
  
 营业收入和净利润高速增长的同时，邮储银行的资产质量依然保持绝对优势。
  
 2020年新冠疫情冲击下，邮储银行不良贷款率依然只有行业平均水平的一半，仅为0.88%，而拨备覆盖率高达403.21%，为行业平均水平的2倍，风险抵补能力突出。这种优势与邮储银行贷款业务的开展方式有关。
  
 正如上文所述，邮储银行采用的是“自营+代理”的经营模式，相比提供全面金融服务的自营网点，代理网点的服务范围大多局限在储蓄存款与信用卡还款、代收付等中间业务，没有贷款业务，而代理网点又占总网点数量80%以上，这使得贷款比例始终不高。
  
 而在已有的贷款中，公司贷款和个人贷款分别占35.85%、52.55%，其中个人贷款以住房贷款为主，风险发生概率较小；在公司贷款这边，邮储银行主要集中于交通运输、仓储和制造业等领域，这也使得邮储银行对公不良贷款率大幅低于同行。
  
 除了不良贷款率低，邮储银行在消费者权益保护方面做得也比较出色。
  
 根据银保监会消费者权益保护局发布的《关于2020年第三季度银行业消费投诉情况的通报》显示，邮储银行的投诉量在国有行中最少，数量为3029件，仅占比11.1%，每千万客户投诉量为50.1件，每千营业点投诉量为76.4件，分别位于国有行队列中的倒数第2位和倒数第1位。
  
 最后我们再来说说金融 科技 方面。
  
 2019年5月10日，邮储银行董事长张金良在出席资本市场开放日活动中透露：“为了实现 科技 驱动发展的目标，邮储银行每年将拿出营业收入的3%左右投入到信息 科技 领域。”
  
 从公布的数据看来，邮储银行也真正做到了这一点。2020年邮储银行在信息 科技 领域投入90.27亿元，同比增长10.35%，占营业收入的3.15%，总行 科技 人才数量较上年又翻一番。
  
 除此之外，邮惠万家银行的成立，也是邮储银行在金融 科技 浪潮中的重要发力点。
  
 2020年12月，邮惠万家银行获批筹建，成为国内第三家独立法人直销银行，也是首家国有大行发起的100%控股的直销银行。
  
 邮储银行首席风险官梁世栋在业绩发布会上指出，邮惠万家银行具备两方面的差异优势：
  
 一方面，邮储银行有近4万个网点，遍布城乡，深度下沉。邮政集团在电商、快递等场景也非常丰富，拥有60万个邮乐小店、40万人的线下团队。所以邮政集团与邮储银行、邮储银行与直销银行，三者“母子协同”携手打造深度融合的、创新的线上线下协同模式。这个不是“线上+线下”简单的协同，而是一定要发生化学反应，实现“1+1大于2”。
  
 另一方面，邮惠万家银行未来会非常欢迎所有有志于服务“三农”的企业和平台一起合作，目前已经跟几家战略合作者在开发具体服务“三农”的金融产品，而这种合作不只是简单地流量导入和转化，而是双方一起利用 科技 的力量，把金融的服务深入到场景中去、深入到平台中去，深入到老百姓生活的点点滴滴当中去。
  
 邮储银行对邮惠万家银行寄予厚望，在2020年年报中，邮储银行将“邮惠万家银行”视为其转型发展的“第二曲线”。幸运的是，远低于行业平均水平的不良率使得邮储银行不用背负过多的包袱负重前行，这为后续重金投入 科技 赋能提供了轻装上阵的基础。
  
 B面：差距仍然存在
  
 尽管储蓄银行A面的数据亮眼，但其距离四大行依然还有一段很长的距离。除了整体规模之外，差距至少有以下几个方面：
  
 一、中间业务收入占比低
  
 2020年，邮储银行营业收入达到2862.02亿元，其中利息净收入为2533.78亿元，占比高达88.53%。相比之下，中间业务产生的手续费及佣金净收入较低，为164.95亿元，占比仅有5.76%，对营收贡献度明显低于其他大行。
  
 究其原因，一方面是因为邮储银行中间业务起步较晚、发展程度不高；另一方面是因为邮储银行与代理网点“谁办理谁受益”的计费原则，邮储银行先在自身财报中确认收入，再按约定由邮储银行支付给邮政集团，因此体现在邮储银行账面的手续费及佣金净收入很少。
  
 二、成本收入比高
  
 2020年邮储银行成本收入比高达57.88%，几乎是其他国有行的2倍，其根本原因来自于独特的经营模式。
  
 上面我们说到“自营+代理”经营模式，使得邮储银行拥有最为庞大的网点数量，但这一模式在带来网点优势的同时，也带来的额外成本支出的劣势。
  
 这一额外的成本支出叫做“储蓄代理费”，基于邮储银行和邮政集团之间独特的合作模式，邮储银行需要向代理网点支付的储蓄代理费用，计费原则遵循“固定费率、分档计费”，即针对不同期限的存款采取不同的费率。由于这项费用的产生，邮储的成本收入比显著高于其他大行。
  
 据数据显示，2020年邮储银行与邮政集团的储蓄代理费及其他为823.13亿元，占业务及管理费的49.69%。
  
 三、零售客户线上活跃度低
  
 2020年邮储银行零售客户为6.22亿户，远远超过招商银行，但在线上月活用户规模（MAU）上却大幅度落后于招商银行，仅有4000万，占比15.55%。
  
 四、处境尴尬：强龙难压地头蛇
  
 上文我们说到，邮储银行的网点多分布于县域以及县域以下区域，避免了与其他国有行在城市区域的竞争，那在县域以下部分的竞争如何呢？
  
 由于二者定位相近，邮储银行和农商行之间的竞争最为直接，从乡镇的网点门对门，到市场客户的争夺，甚至项目争夺的价格战，两者之间的竞争已经越来越白热化。
  
 相比邮储银行，由于农商银行各项业务起步较早，已经形成了稳定的客户群和相对齐全的业务种类，而且县级农商银行作为法人机构，经营机制灵活，市场反应快，在传统业务市场的争夺上仍处于优势。
  
 从市场化的转型上看，农商银行目前也略胜一筹。从农村信用社改革以来，农商银行的陆续组建，相应的经营机制不断完善。根据银保监会发布最新数据显示，截止2021年2月份，农村金融机构的总资产达到43万亿元，而这一数据是邮储银行的4倍。
  
 但农商系统是分散的小法人，业务发展并不均衡，整体合力尚不及邮储银行，邮储银行作为大型商业银行，具有网络和系统优势，内部回旋余地大，双方各有长短。
  
 结束语
  
 回到文章最开始的问题，邮储银行真的被低估了吗？这要看邮储未来如何扩大A面，缩小B面。
  
 随着乡村振兴战略的逐步推进，邮储银行迎来了新的 历史 机遇点。对于网点基本覆盖国内99%市县、手握6亿个人客户的邮储银行来说，它早已经准备好了。
  
 “站在新的 历史 起点，我们将全力打造服务乡村振兴数字金融银行。”邮储银行董事长张金良说，这也将成为邮储银行未来发展的新起点。

2. 中国邮政储蓄银行好吗

你好的，挺好的。
 
待遇方面还都不错，邮储银行起身于中国邮政（即邮局），所以网络覆盖比较广，只是因为刚起步，所以各方面跟另外5大国有行比还有不如，但是邮政也是国有行，所以其发展前景很好，而且应该快上市了，上市之后融资，将会大大加快企业前进步伐。
 
若是说业务方面，因为邮储银行还处于发展期，所以各方面业务都是有优惠的，因为它需要以这些优惠条件去争取更多的客户。
 
不懂请追问，若满意，望采纳。

3. 邮政储蓄银行不行吗

银行是不会倒闭的，理由有三
1、即便是再小的银行倒闭，都会引起恐慌，造成众多储户对银行的不信任，由挤兑造成的一系列连锁反应，对经济发展相当不利。
2、银行倒闭绝不仅仅是金融业出现了问题，对制造业、零售业都有冲击，脆弱的中国经济禁不起这种打击，国家比任何一个人都要害怕这种情况的出现
3、国内的经济形势还算不错，国家不可能允许出现会造成银行倒闭的经济危机出现，所以即便是一些小银行，也很难倒闭
国外经济体制和国内不一样的。作为国有银行，在中国绝对是不会倒闭的。除非国家倒闭，或者国家进行银行重组，遇到问题 国家也会接手的。储户也不用担心自己的钱会不翼而飞。

4. 邮政储蓄银行可靠吗

邮政储蓄银行是中国邮政集团旗下的银行，中国邮政集团又是国有独资的公司，就像中信集团，工商银行，建设银行等是一样的。我国最早的包裹，信件邮寄都是邮政集团的业务，00后可能没有印象了，但是30岁年纪以上的人应该对邮政都有很深的印象。邮政最早的送信员都是穿绿色的衣服，背绿色的包，连自行车都是绿色的。一个这么大的集团，而且还是国有的，存钱肯定是安全的了。大家之所以问安全吗？主要是因为中邮人寿。

中邮人寿也是中国邮政集团旗下的一个公司，但是和邮政储蓄银行是两个性质的公司。中邮人寿是保险性质的公司，而邮政储蓄是银行，存钱可以但是不要把存款买成了保险。很多人不相信邮政储蓄就是因为邮政储蓄的工作人员为了冲业绩，忽悠储户把存款变成了保险，以至于很多人急用钱的时候就会出现提前取款变成了退保。提前取款无非就是少给利息或者不给利息，但是退保是要赔付退保费的，不但没有利息本金还会扣掉很多。对于我们储户来说一定要把存款和保险分开，对于存款的人来说把存款变成了保险那么存款就会不安全了。

不但是中国邮政，各大银行现在基本都有自己的人寿保险公司，农业银行有农银人寿，建设银行有建信人寿，工商银行有工银安盛。虽然公司的性质不一样但是却同属一家公司，那么在业务上就会有往来，这也是为什么我们经常会在办理存款的时候被推销保险的原因。而且办理保险业务员的提成还高，他们自然会想法设法的给你推荐保险了。而我们储户要做的就是分辨什么是保险，什么是存款。一般情况下银行工作人员都会给你讲解，收益越高的是保险的可能就越大，存款保疾病的也基本上可以断定是保险。总归一句话，业务员给你讲的越好，那么是保险的可能就越大。在存款的时候我们储户一定要问清楚，保持清醒，不要贪便宜。
我是投资观，感谢阅读，更感谢点赞。
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5. 邮政储蓄银行可靠吗？

中国邮政储蓄银行是中国六大银行之一，至今已有百年历史，相对可靠。
2007年3月，在改革原邮政储蓄管理体制基础上，中国邮政储蓄银行正式挂牌成立。2012年1月，整体改制为股份有限公司。2016年9月，在香港联交所挂牌上市。2019年12月10日，在上海证券交易所上市。

扩展资料
企业特点：
在各级政府、金融监管部门以及社会各界的关心支持下，中国邮政储蓄银行充分依托覆盖城乡的网络优势，坚持服务"三农"、服务中小企业、服务社区的定位，自觉承担起"普之城乡，惠之于民"的社会责任，走出了一条 "普惠金融"的发展道路。
中国邮政储蓄银行将继续依托网络优势，按照公司治理架构和商业银行管理要求，不断丰富业务品种，不断完善营销渠道，不断提升服务能力，为广大客户提供更全面、更便捷的金融服务，打造成为一家资本充足、内控严密、营运安全、功能齐全、竞争力强的大型零售商业银行。
参考资料来源：百度百科-中国邮政储蓄银行

6. 邮政储蓄银行靠谱吗

很安全的，因为中国邮政是国务院批准成立的机构，有国家支持的。同时中国邮政储蓄银行是中国第五大银行，是覆盖全国城乡网点面最广、交易额最多的个人金融服务网络，拥有营业网点3．6万个。邮政储蓄银行有一项与身俱来的优势，那就是依靠过去的邮局特征，发展成为全国规模最大、覆盖面最广、服务客户数量最多的商业银行。拓展资料：邮政储蓄银行介绍：邮政银行和邮政储蓄银行都有一个标准的全称：中国邮政储蓄银行股份有限公司。民众口头简称邮政银行、邮储银行等。 　　但是邮政储蓄网点与邮政储蓄银行网点是不一样的。 中国邮政储蓄银行成立后，原邮政储蓄统一使用中国邮政储蓄银行称谓，但根据业务处理范围和管辖的不同分为邮政储蓄网点和中国邮政储蓄银行网点。其中邮政储蓄网点由邮政局负责管理和经营，通常只受理负债类业务（如个人储蓄存款）、传统业务（如信件、包裹寄递等）；中国邮政储蓄银行网点由中国邮政储蓄银行有限责任公司负责管理和经营，通常受理所有金融类业务（如个人、对公储蓄存款，理财，贷款等），但通常不受理传统业务（如信件、包裹寄递等）。所以，中国邮政储蓄网点与邮政储蓄银行网点的经营和管理者不同，但业务处理和使用方法上是一样的。 邮储银行于2008年与邮政集团公司实现邮银分设。当年9月完成挂牌机构组建，10月底与全资母公司中邮集团完成分账核算。 截至2011年10月底，邮储银行总资产规模近4万亿元，成为中、农、工、建四大行以及国家开发银行之后的第六大商业银行。存款余额约2.8万亿元，排名第四，仅位于工农建三家大行之后。且坐拥着全国3.7万个网点遍布全国绝大多数县和主要乡镇，65%网点分布在县及县以下农村地区，是目前国内城乡覆盖面最广、网点最多的大型零售商业银行之一。 2011年12月31日邮储银行股改方案获批，2012年1月21日正式更名为“中国邮政储蓄银行股份有限公司”。中国邮政储蓄网点与邮政储蓄银行网点的经营和管理者不同，但业务处理和使用方法上是一样的。

7. 邮政储蓄银行可靠吗？

邮政储蓄是正规银行吗

8. 邮政储蓄银行可靠吗？

中国邮政储蓄银行是中国六大银行之一，至今已有百年历史，相对可靠。
2007年3月，在改革原邮政储蓄管理体制基础上，中国邮政储蓄银行正式挂牌成立。2012年1月，整体改制为股份有限公司。2016年9月，在香港联交所挂牌上市。2019年12月10日，在上海证券交易所上市。

扩展资料
企业特点：
在各级政府、金融监管部门以及社会各界的关心支持下，中国邮政储蓄银行充分依托覆盖城乡的网络优势，坚持服务"三农"、服务中小企业、服务社区的定位，自觉承担起"普之城乡，惠之于民"的社会责任，走出了一条"普惠金融"的发展道路。
中国邮政储蓄银行将继续依托网络优势，按照公司治理架构和商业银行管理要求，不断丰富业务品种，不断完善营销渠道，不断提升服务能力，为广大客户提供更全面、更便捷的金融服务，打造成为一家资本充足、内控严密、营运安全、功能齐全、竞争力强的大型零售商业银行。
参考资料来源：百度百科-中国邮政储蓄银行