老板必学！5分钟教你看懂的三大财务报表之现金流量表！

1. 老板必学！5分钟教你看懂的三大财务报表之现金流量表！

现金流量表是公司某一段时间内现金流入流出的汇总，是公司现金流的表达，也是期间报表的“录像”，现金流量表反映的是企业的赚钱能力， 告诉我们现金来源、应用以及其增减变动的情况。 
  
 长财咨询刘国东老师在《财务通》学习现场为企业家们解读现金流量表时，把现金流量表形象地比喻为公司的“日子”。 很多企业倒闭“日子”过不下去的直接原因，就是资金链断裂，现金流枯竭。 
  
 因此，公司只有保持良好健康的现金流环境，才能继续把日子过下去，先存活，再讨论下一步的发展壮大才有意义。
  
  企业的经济活动，通常分为：经营活动、投资活动、筹资活动，这三个活动，都会产生现金流入和流出。 根据企业现金流量的来源，也就产生了现金流量表，具体内容如下：
  
 
  
                                          
 分析现金流量表，企业家们需要重点关注的一个指标就是 现金净流量 ，这个指标经常被拿来和利润表的净利润相比。
  
 但是净利润受到应收账款、折旧摊销等因素的影响，不能反映企业资金的真实情况，而现金净流量反映的都是真金白银。
  
 
  
 现金流净流量是指现金流入量和流出量的差额，这里需要掌握一个基础公式：
  
  现金净流量=现金流入-现金流出 
  
 根据企业经营活动不同，可进一步分经营活动现金净流量、投资活动现金净流量和筹资活动现金净流量。
  
 经营活动现金净流量大于0时，说明企业主要经营业务发展正常，这个数值越大，说明公司自身的“造血”能力越强；
  
 同时还需要注意经营活动现金净流量占总体现金流量净流量的比例，它反映的是你的公司的现金收入结构是否合理，依靠公司主营业务收入创造价值的公司才能持续发展。
  
 企业投资活动相当于“献血”。一般来说，当企业需要快速扩大市场份额时，需要对内扩大投资或者对外进行并购，投资活动现金净流量小于0，但如果投资量过大，甚至超过了企业主体业务的经营活动现金净流量，有时还要依靠外部的股权融资或债权融资填补资金空缺，企业会处于“失血”状态，这是非常危险的；
  
 
  
 而如果企业处于战略收缩或比较保守的发展时期，投资活动现金净流量将大于0。
  
 企业筹资活动相当于“输血”。在企业处于创业初期或高速发展时期，筹资活动现金流净额大于0，这时候企业需要融入大量资金，形成生产能力，开拓市场，其资金来源主要就是债权及股权融资。
  
 老板要紧密关注企业的现金净流量， “造血-献血+输血”状态反映了企业的健康指标， 企业自身的发展速度是有限的，当外部输血（筹资）为0时，不要过分献血（投资），否则造血速度跟不上献血速度，就容易造成资金链断裂。
  
 
  
  第一 ，现金流量表是对资产负债表、利润表反映企业价值时过分注重净资产、净利润的校正；
  
  第二 ，企业的价值实现不仅体现在利润的高低上，也体现在现金流上；
  
  第三 ，现金流的水平能够反映企业实现价值质量的高低；
  
  第四 ，经营活动、投资活动、筹资活动的现金净流量能反映企业的经营状况。如果公司经营状况正常，经营活动产生的现金流量应占主要部分。
  
 相反，要是投资活动产生的现金流量占有的比重大，表明公司主业处于萧条状态；要是筹资活动产生的现金流量大，要么是公司处于扩张期，如发行新股、债券，要么是公司生计困难，借钱度日。
  
  第五，现金流量表是基于收付实现制编制的报表 
  
 在利润表中，反应有营业收入，扣除各项成本及费用，最后有利润，但这利润只是账面上的，但公司实际没有收到一分钱的现金。
  
 在这个例子中，确认营业收入的标准是： 只要产品交付交易完成，双方的权利义务关系确定，营业收入就得到了确认，能够记录到财务报表中，这种记账原则叫做“权责发生制”。 
  
 
  
 但与权责发生制相对的记账原则叫做 “收付实现制”。 那就是光卖掉产品还不可以，还得等收到现金才能确认交易完成，才能确认营业收入。
  
 利润表告诉我们，企业赚到了利润，但赚到的只是账面上的数字，并没有真正拿到钱。因此，判断企业的经营成果只看利润表还不够，还要看现金流量表，这也是刘国东老师一直说的： 我们既要做有利润的现金，也要做有现金的利润。 
  
  结语 
  
 现金流管控通俗讲就是管理进来的钱和出去的钱，总体原则就是：
  
  进来的钱进来多一点，快一点； 
  
  出去的钱出去慢一点，少一点。 
  
 企业经营，利润固然重要，反映了企业一段期间的经营成果，影响的是企业未来发展，但现金流是企业的血液，现金流的好坏决定了企业当下的经营策略。
  
 因此，企业想把“日子”过好，就一定要做好现金流的管控，老板也一定要学会看懂公司的现金流量表。

2. 手把手教你读懂财务报表——现金流量表篇

3. 现金流量表（四）——财务分析

  八、现金流量表的各项目内容： 
   1、“销售商品、提供劳务收到的现金”项目：
    销售商品提供劳务收到的现金 营业总收入（主营业务收入和其他业务收入）+应交增值税的销项税额 （预收款项期末余额—预收款项期初余额）—（应收账款期末余额—应收账款期初余额）—（应收票据期末余额—应收票据期初余额） 当期收回前期核销的坏账—当期核销的坏账—票据贴现的利息；
   注：
   公式中的每一个项目都应与销售商品和提供劳务的活动相关。如果并非是销售商品或提供劳务活动中产生，则应考虑不能盲目套用公式。
   其他业务收入：只有销售材料或者提供劳务相关的业务收入，才应该计入销售商品提供劳务 收到的现金。如果其他业务收入中包含了无形资产出租、固定资产出租、投 资性房地产出租等形成的收入，则不应属于经营活动现金流量，而应该属于 投资活动现金流量，在这个公式中应该予以剔除这部分收入的金额。
   应交增值税销项税：只有与销售商品和材料、提供劳务相关的销项税才应该计入销售商品提 供劳务收到的现金。如果销售处置使用过固定资产形成的销项税，则应 在投资活动现金流量中列示。如果存在其他视同销售行为，如将货物对 外投资，在建工程领用存货，产生的销项税则应在投资活动现金流量中 列示。
   应收账款的变动：仅与日常经营与销售相关的应收账款变动，才会在销售商品提供劳务的现 金中反映。如果应收账款的变动是因为保理业务发生，则应在筹资活动中 反映。因为应收账款的保理也就是出售，是一种以应收账款作为抵押的抵 押贷款，实际是企业向金融机构的融资行为，应计入筹资活动。
   2、“收到的税费与返还”项目：
    收到的税费与返还=（应收补贴款期初余额-应收补贴款期末余额）+补贴收入+所得税本 期贷方发生额累计数；
   3、“收到其他与经营活动有关的现金”项目：
    收到其他与经营活动有关的现金=营业外收入相关明细本期贷方发生额+其他业务收入相 关明细本期贷方发生额+其他应 收款相关明细本期贷方发生额+其他应付款相关明细本期 贷方发生额+银行存款利息收入；
   4、“购买商品、接受劳务支付的现金”项目：
    购买商品、接受劳务支付的现金=营业总成本（主营业务成本和其他业务支出） 应交 增值税的进项税额 （存货的期末余额—存货的期初余额） 在建工程领用的存货 盘 亏的存货—盘盈的存货 非正常损失的存货 （预付账款期末余额—预付账款期初余 额）—（应付账款期末余额—应付账款期初余额）—（应付票据期末余额—应付票据期 初余额）；
   注：
   公式中的每一个项目都应与购买商品和接受劳务的活动相关。如果并非是购买商品或接受劳务活动中产生，则应考虑不能盲目套用公式。
   应付账款：如果应付账款的科目余额中有部分不属于购买商品和接受劳务产生，如产生的应 支付在建工程工程款，则应在投资活动中予以调整，在本项目中应予以剔除。如 应付账款的减少是因为将无须支付的应付款转入收入，或者是以非现金资产清偿 债务，实际并未产生现金流量，应在购买商品、接受劳务支付的现金的调整中冲 减这部分变动。
   其他业务支出：与其他业务收入相对应，对包含的无形资产出租、固定资产出租、投资性房 地产出租等形成的成本，应在投资活动中予以调整，在购买商品接受劳务支 付的现金中不应反映。
   应交增值税进项税：如果是固定资产采购产生的进项税，应在投资活动中予以列示。
   存货：如果存货中包含了资本化的利息，则应在分配股利、偿付利息支付的现金中列示。此 外，特殊原因引起的存货的非正常减少，例如火灾或自然灾害引起的存货毁损，并没 有实际的现金流出，在计算存货变动金额时也应将这部分因素予以剔除。如果存货的 减少是因为研发活动的领用，这部分的付现支出应该在支付的其他与经营活动有关的 现金中反映。如果生产企业将存货领用于在建工程，这部分的变动也不应在经营活动 现金流量中反映。
   预付款项：如果预付款项中包含了预付工程款的变动，则这部分变动不应该在经营活动中反 映，应在计算经营活动现金流量时予以剔除。
   5、“支付给职工以及为职工支付的现金”项目：
    支付给职工以及为职工支付的现金 =“应付工资”科目本期借方发生额累计数+“应付福利费”科目本期借方发生额累计数+管理费用中“养老保险金”、“待业保险金”、“住房公积金”、“医疗保险金”+成本及制造费用明细表中的“劳动保护费”；
   6、“支付的各项税费”项目：
    支付的各项税费= “应交税金”各明细账户本期借方发生额累计数+“其他应交款”各明细账户借方数+“管理费用”中“税金”本期借方发生额累计数+“其他业务支出”中有关税金项目；即：实际缴纳的各种税金和附加税，不包括进项税。
   7、“支付其他与经营活动有关的现金”项目：
    支付其他与经营活动有关的现金=营业外支出（剔除固定资产处置损失）+管理费用（剔除工资、福利费、劳动保险金、待业保险金、住房公积金、养老保险、医疗保险、折旧、坏账准备或坏账损失、列入的各项税金等）+营业费用、成本及制造费用（剔除工资、福利费、劳动保险金、待业保险金、住房公积金、养老保险、医疗保险等）+其他应收款本期借方发生额+其他应付；
   未完待续！！！
     上一篇：现金流量表（三）——财务分析

4. 看了这个视频，你就能看懂财务报表的现金流量表

5. 财务报表，现金流量表

如何分析现金流量表

6. 财务报表，现金流量表

一、 确定补充资料的“现金及现金等价物的净增加额” 

现金的期末余额＝资产负债表“货币资金”期末余额； 
现金的期初余额＝资产负债表“货币资金”期初余额； 
现金及现金等价物的净增加额＝现金的期末余额－现金的期初余额。 
一般企业很少有现金等价物，故该公式未考虑此因素，如有则应相应填列。 

二、确定主表的“筹资活动产生的现金流量净额” 

1．吸收投资所收到的现金 
＝（实收资本或股本期末数－实收资本或股本期初数）＋（应付债券期末数－应付债券期初数） 

2．借款收到的现金 
＝（短期借款期末数－短期借款期初数）＋（长期借款期末数－长期借款期初数） 

3．收到的其他与筹资活动有关的现金 
如投资人未按期缴纳股权的罚款现金收入等。 

4．偿还债务所支付的现金 
＝（短期借款期初数－短期借款期末数）＋（长期借款期初数－长期借款期末数）（剔除利息）＋（应付债券期初数－应付债券期末数）（剔除利息） 

5．分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 
＝应付股利借方发生额＋利息支出＋长期借款利息＋在建工程利息＋应付债券利息－预提费用中“计提利息”贷方余额－票据贴现利息支出 

6．支付的其他与筹资活动有关的现金 
如发生筹资费用所支付的现金、融资租赁所支付的现金、减少注册资本所支付的现金（收购本公司股票，退还联营单位的联营投资等）、企业以分期付款方式购建固定资产，除首期付款支付的现金以外的其他各期所支付的现金等。 

三、确定主表的“投资活动产生的现金流量净额” 

1．收回投资所收到的现金 
＝（短期投资期初数－短期投资期末数）＋（长期股权投资期初数－长期股权投资期末数）＋（长期债权投资期初数－长期债权投资期末数） 
该公式中，如期初数小于期末数，则在投资所支付的现金项目中核算。 

2．取得投资收益所收到的现金 
＝利润表投资收益－（应收利息期末数－应收利息期初数）－（应收股利期末数－应收股利期初数） 
3．处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 
＝“固定资产清理”的贷方余额＋（无形资产期末数－无形资产期初数）＋（其他长期资产期末数－其他长期资产期初数） 

4．收到的其他与投资活动有关的现金 
如收回融资租赁设备本金等。 

5．购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 
＝（在建工程期末数－在建工程期初数）（剔除利息）＋（固定资产期末数－固定资产期初数）＋（无形资产期末数－无形资产期初数）＋（其他长期资产期末数－其他长期资产期初数） 
上述公式中，如期末数小于期初数，则在处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额项目中核算。 

6．投资所支付的现金 
＝（短期投资期末数－短期投资期初数）＋（长期股权投资期末数－长期股权投资期初数）（剔除投资收益或损失）＋（长期债权投资期末数－长期债权投资期初数）（剔除投资收益或损失） 
该公式中，如期末数小于期初数，则在收回投资所收到的现金项目中核算。 

7．支付的其他与投资活动有关的现金 
如投资未按期到位罚款。 

四、确定补充资料中的“经营活动产生的现金流量净额” 

1、净利润 
该项目根据利润表净利润数填列。 

2、计提的资产减值准备 
计提的资产减值准备＝本期计提的各项资产减值准备发生额累计数 
注：直接核销的坏账损失，不计入。 

3、固定资产折旧 
固定资产折旧＝制造费用中折旧＋管理费用中折旧 
或：＝累计折旧期末数－累计折旧期初数 
注：未考虑因固定资产对外投资而减少的折旧。 

4、无形资产摊销 
＝无形资产（期初数－期末数） 
或＝无形资产贷方发生额累计数 
注：未考虑因无形资产对外投资减少。 

5、长期待摊费用摊销 
＝长期待摊费用（期初数－期末数） 
或＝长期待摊费用贷方发生额累计数 

6、待摊费用的减少（减：增加） 
＝待摊费用期初数－待摊费用期末数 

7、预提费用增加（减：减少） 
＝预提费用期末数－预提费用期初数 

8、处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益） 
根据固定资产清理及营业外支出（或收入）明细账分析填列。 

9、固定资产报废损失 
根据固定资产清理及营业外支出明细账分析填列。 

10、财务费用 
＝利息支出－应收票据的贴现利息 

11、投资损失（减：收益） 
＝投资收益（借方余额正号填列，贷方余额负号填列） 

12、递延税款贷项（减：借项） 
＝递延税款（期末数－期初数） 

13、存货的减少（减：增加） 
＝存货（期初数－期末数） 
注：未考虑存货对外投资的减少。 

14、经营性应收项目的减少（减：增加） 
＝应收账款（期初数－期末数）＋应收票据（期初数－期末数）＋预付账款（期初数－期末数）＋其他应收款（期初数－期末数）＋待摊费用（期初数－期末数）－坏账准备期末余额 

15、经营性应付项目的增加（减：减少） 
＝应付账款（期末数－期初数）＋预收账款（期末数－期初数）＋应付票据（期末数－期初数）＋应付工资（期末数－期初数）＋应付福利费（期末数－期初数）＋应交税金（期末数－期初数）＋其他应交款（期末数－期初数） 

16、其他 
一般无数据。 
五、确定主表的“经营活动产生的现金流量净额” 
1、 销售商品、提供劳务收到的现金 
＝利润表中主营业务收入×（1＋17%）＋利润表中其他业务收入＋（应收票据期初余额－应收票据期末余额）＋（应收账款期初余额－应收账款期末余额）＋（预收账款期末余额－预收账款期初余额）－计提的应收账款坏账准备期末余额 

2、 收到的税费返还 
＝（应收补贴款期初余额－应收补贴款期末余额）＋补贴收入＋所得税本期贷方发生额累计数 

3．收到的其他与经营活动有关的现金 
＝营业外收入相关明细本期贷方发生额＋其他业务收入相关明细本期贷方发生额＋其他应收款相关明细本期贷方发生额＋其他应付款相关明细本期贷方发生额＋银行存款利息收入（公式一） 
具体操作中，由于是根据两大主表和部分明细账簿编制现金流量表，数据很难精确，该项目留到最后倒挤填列，计算公式是： 
收到的其他与经营活动有关的现金（公式二） 
＝补充资料中“经营活动产生的现金流量净额”－{（1+2）-(4+5+6+7) } 
公式二倒挤产生的数据，与公式一计算的结果悬殊不会太大。 

4．购买商品、接受劳务支付的现金 
＝〔利润表中主营业务成本＋（存货期末余额－存货期初余额）〕×（1＋17%）＋其他业务支出（剔除税金）＋（应付票据期初余额－应付票据期末余额）＋（应付账款期初余额－应付账款期末余额）＋（预付账款期末余额－预付账款期初余额） 

5．支付给职工以及为职工支付的现金 
＝“应付工资”科目本期借方发生额累计数＋“应付福利费”科目本期借方发生额累计数＋管理费用中“养老保险金”、“待业保险金”、“住房公积金”、“医疗保险金”＋成本及制造费用明细表中的“劳动保护费” 
6．支付的各项税费 
＝“应交税金”各明细账户本期借方发生额累计数＋“其他应交款”各明细账户借方数＋“管理费用”中“税金”本期借方发生额累计数＋“其他业务支出”中有关税金项目 
即：实际缴纳的各种税金和附加税，不包括进项税。 

7．支付的其他与经营活动有关的现金 
＝营业外支出（剔除固定资产处置损失）＋管理费用(剔除工资、福利费、劳动保险金、待业保险金、住房公积金、养老保险、医疗保险、折旧、坏账准备或坏账损失、列入的各项税金等)＋营业费用、成本及制造费用(剔除工资、福利费、劳动保险金、待业保险金、住房公积金、养老保险、医疗保险等)＋其他应收款本期借方发生额＋其他应付款本期借方发生额＋银行手续费 
六、汇率变动对现金的影响 
＝汇兑损益
打字不易，如满意，望采纳。

7. 解读现金流量表（一）

学习过前面的内容，我们知道了看财报不能只看特定科目或只看一张报表。
  
 必须把三大报表放在一起，综合立体的看，才能看出报表的真实性和完整的关联性。
  
 利润表是推估的概念，资产负债表是某一天定量的概念，所以需要加入第三张报表：现金流量表。
  
 可以说：现金流量表是一张生死攸关的报表。
  
 因为对于一家企业来说，钱一定是最重要的，没有获利可以运营很久，但没有现金几天就死翘翘。
  
 我们将花两篇文章的篇幅对现金流量表进行解读。
  
 一、概念
  
 现金流量表是一张现金进进出出的报表：
  
 只要有任何现金流入公司，在现金流量表上就会以正值表示；
  
 如果现金从公司流出到其他地方，在现金流量表上就会以负值表示。
  
 现金流量表，只有三大类：
                                          
 分别是营业活动现金流量（经营活动现金流量）、投资活动现金流量、筹资活动现金流量。
  
 我们用生活经验来类比。
  
 如果家里缺钱，你会想出哪些办法？
  
 可能的三条路是：
  
 （1）缩衣节食，尽量省钱
  
 （2）变卖家产，如汽车、房子
  
 （3）向亲朋好友借钱
  
 公司也一样，如果缺钱了，老板一般会做：
  
 （1）低价促销、减薪裁员，降低成本、提高收入
  
 （2）追回下游应收账款，存货转卖，出售公司各种设备厂房
  
 （3）拖欠上游的应付账款，找银行借钱、找股东增资
  
 以上三点，就是现金流量表中对应的三个部分。
  
 下面的图示给出了阅读现金流量表的技巧，表中对应数据是正是负，分别代表什么意思，一目了然。
                                          
 二、实例说明
                                          
 我们结合贵州茅台实例一一说明
  
 1、营业活动现金流量
  
 无论是个人还是公司，第一个动作缩衣节食、减薪裁员，都希望尽量减少现金的支出。这些动作最终结果都反应在利润表中。
  
 营业活动现金流量是以利润表的净利润为基础，将不是真正现金支出的折旧费用与分期摊销费用加回来，经过计算，得到经营活动现金流量。
  
 到底是有钱入账还是赤字亏钱，通过这个指标一目了然。
  
 比如贵州茅台，五年逐年递增，2016年，扎扎实实从利润表为公司赚进375亿的现金。
  
 反之，如果一家企业该指标为负，可以认为经营活动流入少于流出。
  
 也就是说，这家公司销售产品所获得的钱不足以支付它日常的人工开支和税务开支，入不敷出说的就是这种情况，这些公司日子不好过啊。
  
 2、投资活动现金流量
  
 一般情况下，投资活动的现金流量多为负值。
  
 从上面表格看到茅台2012年到2016年，五年的该项数据都是负的，表明公司为了持续经营，不断地投资更多的机械、厂房等资产，为公司创造更多的收入。
  
 这个数据源自于资产负债表的左边。
  
 所以，当我们看到一家公司的投资活动现金流量为负的时候，通常表示这家公司看好自己的行业与发展前景，所以持续加码，以满足未来成长所需。
  
 3、筹资活动现金流量
  
 如果这个数据为正，表示公司不管采取哪种方式，是向内还是向外，反正借到钱了。
  
 如果为负，则表示公司对银行还款或者股东分红了，或者两种情况都有。
  
 该项数据源自于资产负债表右边。
  
 茅台该指标五年为负，2016年还款、分红共计83.35亿元。
  
 到底是用来还款还是用来分红呢，我们后面再详细说明。
  
 因此，只要有上一期与这一期的利润表，加上期初与期末的两张资产负债表，就能推导出现金流量表。
  
 以下是现金流量表与利润表、资产负债表的关系：
                                          
 可以说，三张表环环相扣，真的假不了、假的也真不了。
  
 为什么有些公司的季报、半年报一直拖着出不来，因为财报作假需要自圆其说，其实没那么容易。
  
 我们学会财报后，就可以在事情没有败露前发现征兆，优雅离场。
  
 三、实例计算
  
 仍然以贵州茅台为例，分别计算其2016年度现金流量表的三大指标。
  
 现金流量表计算都是遵循“流入-流出”的原则
  
 1、经营活动现金流量
                                          
 找到流入和流出两项数据，相减得到2016年，贵州茅台的经营活动现金流量为374.51亿元。
  
 2、投资活动现金流量
                                          
 同样，流入、流出相减，得到2016年贵州茅台的投资活动现金流量为-11.023亿元。
  
 3、筹资活动现金流量
                                          
 计算得到2016年，贵州茅台的筹资活动现金流量为-83.35亿元。
  
 前面我们问过，贵州茅台到底是用来分红、还是用来偿债了呢？
  
 从现金流量表的细分科目中可以发现，2016年茅台的筹资活动现金主要用于分红了，因为其偿还债务现金为0。
  
 当然，我们不是为了成为专业会计，而是用学到的知识，判断财报中数字的真正内涵。
  
 四、现金流量表总结
                                          
 上面是现金流量表的四大要点，你掌握了吗？
  
 1、公司有没有真正的现金？
  
 2、获利含金量（OCF/NI）是否大于100%？
  
 3、公司的OCF是否大于固定资产投资？
  
 4、OCF和NI趋势是否一致?
  
 五、现金流量表告诉我们的事
  
 学习财报之后，不仅用于投资，我们还可以通过三大报表来分析判断很多问题。
  
 比如目前所在的公司或自己创业的公司运营是否合理，下面现金流量表的几个问题供大家课后思考，学以致用。
                                          
 以上不构成任何投资建议，入市有风险，投资需谨慎。
  
 感谢关注“小聪说”，带你从不一样的角度认识世界。

8. 财报三大指标之三——现金流量表

  为什么说它是一家公司生死攸关的一张报表讷，因为现金流相当于公司的血液，公司没有盈利，只要进来的现金能维持日常的成本就可以活下去，但如果一天没有现金，即使账面上有利润，也会面临资金断裂而倒闭！
  
                                          
     如上图如果a公司卖给b公司一亿的空调，成本2000万，利润8000万，如果货到付款，那么利润和现金对等的，就像我们去买瓶水一样，一手交钱 一手交货！不存在赊账。合作久了，有信誉度了，b公司要求延期支付货款，同样是利润8000万，但当时现金没有收到一分钱！这就是利润和现金是错位的，假如a公司现在刚好有一笔8000万的银行贷款到期了，是不是有破产的风险呢？a公司不可能拿账面利润去还给银行，它们要的可不是利润，而是真金白银，可见现金对于一家公司的重要性！
  
    一家企业靠利润发展，但是靠现金流生存！我们通常说不断成长到破产，说的就是企业现金流出现问题了！
  
   现金流量表是记录了从1月1号开始到12月31号这段时间现金进进出出的情况。这一年，只要任何现金流入公司，在表上就会是➕值表现，如果从公司流出去到其他地方就会是➖值表现！
  
    1.  经营活动现金流量：企业通过经营产生现金流量！相当于通过销售产品，提供服务产生的现金流！【自我造血功能】
  
    2.投资活动现金流量：通过投资活动产生（如企业买股票）的现金流【企业在放血】
  
    3.筹资活动现金流量：通过筹资活动（公募，私募）产生的现金流【外部给企业输血】
  
 
  
                                          
   如图这是世纪华通2016年经营活动现金流！
  
 现金流入小计：30.65亿➕88.95万➕1.19亿=31.85亿
  
 现金流出小计：14.81亿➕3.47亿➕2.54亿➕3.9亿=24.71亿
  
 现金流净额：31.85亿➕24.71亿=7.14亿
  
 
  
                                          
 
  
                                          
 现金流入小计：0.17亿➕1.76万➕2.72百万➕0.32亿=0.52亿
  
 现金流出小计：2.32亿➕3.03亿➕0.18亿➕0.32亿=5.85亿
  
 现金流净额：0.52亿−5.85亿=−5.33亿
  
 
  
                                          
 
  
                                          
 现金流入小计：2.36亿➕0.28亿=2.64亿
  
 现金流出小计：3.38亿➕1.24亿➕2.34百万➕6.47百万=4.68亿
  
 现金流净额：2.64亿−4.68亿=−2.04亿
  
 
  
                                          
 把7.14亿，−5.33亿，−2.04亿，这三种现金流净额加起来就是现金及现金等价物净增加额，它表示在本会计年度，通过经营，投资及筹资−0.23亿的现金（及现金等价物）
  
    期初现金及现金等价物余额就是上一年的期末现金及现金等价物余额。
  
 
  
                                          
 
  
  
 
  
                                          
 世纪华通2016的期末现金及现金等价物余额为5.12亿+（−0.23亿）＝4.89亿
  
 
  
                                          
 现在我们看一下张完整的现金流量表：
  
                                          
 
  
 1.经营活动现金流
  
   如果产生现金流逐年递增，那么说明公司的造血能力强。反之该指标为负，说明主营业务的现金流入少许流出就是我们常听到的“入不敷出”！
  
 2.投资活动现金流
  
   一般情况下投资活动现金流量多为负值，表示投资活动的流入少于流出，可理解为这家公司看好自己的行业与前景发展，所以持续加码，以满足未来成长所需！
  
 3.筹资活动现金流量
  
   如果这个数据为正，表示筹资活动的流入大于流出，也就是公司不管用了什么办法向内也好，向外也罢，反正借到钱了！
  
   如果为负，流出大于流入，表示公司对银行还款或者对股东分红了，或者两者都有！
                                          
 
  
  
 
  
  
 1.公司有没有真正的现金（OCF）?
  
 2.获利含金量（OCF/净利润）是否大于100%？
  
 3.OCF和净利润趋势是否一致？
  
 4.现金结构：三种现金流的占比情况等！