证券投资中如何进行风险控制

1. 证券投资中如何进行风险控制

几个角度考虑：

1，你的资金是什么性质的资金，不同性质的资金风险收益不同；
2，努力研究不同品种的风险收益特征，从中精选；
3，不要把所有资金投入同样的品种；
4，操作上注意止损。

2. 如何规避我国证券市场风险

1．分散系统风险 

股市操作有句谚语：“不要把鸡蛋都放在一个篮子里”，这话道出了分散风险的哲理。办法之一是“分散投资资金单位”。60年代末一些研究这发现，如果把资金平均分散到数家乃至许多家任意选出的公司股票上，总的投资风险就会大大降低。他们发现，对任意选出的60种股票的“组合群”进行投资，其风险可将至11.9%左右，即如果把资金平均分散到许多家公司的股票上，总的投资收益率变动，在6个月内变动将达20.5%。如果你手中有一笔暂时不用的、金额又不算大的现金，你又能承受其投资可能带来得损失，那你可选择那些会又高收益的股票进行投资；如果你掌握的是一大笔损失不得的巨额现金，那你最好采取分散投资的方法来降低风险，即使有不测风云，也会“东方不亮西方亮”，不至于“全军覆没”。办法之二是“行业选择分散”。证券投资、尤其是股票投资不仅要对不同的公司分散投资，而且这些不同的公司也不宜都是同行业的或相邻行业的，最好是有一部分或都是不同行业的，因为共同的经济环境会对同行业的企业和相邻行业的企业带来相同的影响，如果投资选择的是同行业或相邻行业的不同企业，也达不到分散风险的目的。只有不同行业、不相关的企业才有可能次损彼益，从而能有效地分散风险。办法之三是“时间分散”。就股票而言，只要股份公司盈利，股票持有人就会定期收到公司发放的股息与红利，例如香港、台湾的公司通常在每年3月份举行一次股东大会，决定每股的派息数额和一些公司的发展方针和计划，在4月间派息。而美国的企业则都是每半年派息一次。一般临近发息前夕，股市得知公司得派息数后，相应得股票价格会有明显得变动。短期投资宜在发息日之前大批购入该股票，在获得股息和其他好处后，再将所持股票转手；而长期投资者则不宜在这期间购买该股票。因而，证券投资者应根据投资得不同目的而分散自己得投资时间，以将风险分散在不同阶段上。办法之四是“季节分散”。股票的价格，在股市的淡旺季会有较大的差异。由于股市淡季股价会下跌，将造成股票卖出者的额外损失；同样，如果是在股市旺季与淡季交替期贸然一次性买入某股票，由于股市价格将由高位转向低位，也会造成购买者的成本损失。因此，在不能预测股票淡旺程度的情况下，应把投资或收回投资的时间拉长，不急于向股市注入资本或抽回资金，用数月或更长的时间来完成此项购入或卖出计划，以降低风险程度。 

2．回避市场风险 

市场风险来自各种因素，需要综合运用回避方法。一是要掌握趋势。对每种股票价位变动的历史数据进行详细的分析，从中了解其循环变动的规律，了解收益的持续增长能力。例如小汽车制造业，在社会经济比较繁荣时，其公司利润有保证，小汽车的消费者就会大为减少，这时期一般就不能轻易购买它的股票。二是搭配周期股。有的企业受其自身的经营限制，一年里总有那么一段时间停工停产，其股价在这段时间里大多会下跌，为了避免因股价下跌而造成的损失，可策略性低地购入另一些开工、停工刚好相反的股票进行组合，互相弥补股价可能下跌所造成的损失。三是选择买卖时机。以股价变化的历史数据为基础，算出标准误差，并以此为选则买卖时机的一般标准，当股价低于标准误差下限时，可以购进股票，当股价高于标准误差上限时，最好把手头的股票卖掉。四是注意投资期。企业的经营状况往往呈一定的周期性，经济气候好时，股市交易活跃；经济气候不好时，股市交易必然凋零。要注意不要把股市淡季作为大宗股票投资期。在西方国家，股市得变化对经济气候的反映更敏感，常常是在经济出现衰退前6个月，股价已开始回落。比如1991年2月，美国经济进入新的一个衰退期的前6个月，著名的道·琼斯工业指数已开始下跌，而在经济开始复苏前半年，股价即已开始回弹。根据历史资料分析，还可知道它的经济繁荣期大多持续48个月。因此，有可能正确地判定当时经济状况在兴衰循环中所处的地位，把握好投资期限。 
3．防范经营风险 

在购买股票前，要认真分析有关投资对象，即某企业或公司的财务报告，研究它现在的经营情况以及在竞争中的地位和以往的盈利情况趋势。如果能保持收益持续增长、发展计划切实可行的企业当作股票投资对象，而和那些经营状况不良的企业或公司保持一定的投资距离，就能较好地防范经营风险。如果能深入分析有关企业或公司的经营材料，并不为表面现象所动，看出它的破绽和隐患，并作出冷静的判断，则可完全回避经营风险。 

4．避开购买力风险 

在通货膨胀期内，应留意市场上价格上涨幅度高的商品，从生产该类商品的企业中挑选出获利水平和能力高的企业来。当通货膨胀率异常高时，应把保值作为首要因素，如果能购买到保值产品的股票(如黄金开采公司、金银器制造公司等股票)，则可避开通货膨胀带来的购买力风险。 

5．避免利率风险 

尽量了解企业营运资金中自有成份的比例，利率升高时，会给借款较多的企业或公司造成较大困难，从而殃及股票价格，而利率的升降对那些借款较少、自有资金较多的企业获公司影响不大。因而，利率趋高时，一般要少买或不买借款较多的企业股票，利率波动变化难以捉摸时，应优先购买那些自有资金较多企业的股票，这样就可基本上避免利率风险

3. 证券投资风险的防范

近日股指暴跌暴涨，很多新股民感受到了市场风险的力量，也明白了树立风险意识的重要性。但是，还有很多新股民不清楚具体的防范风险的技巧和方法。
 
 一般而言，投资者看见急涨要把握机会卖出，看见急跌要敢于买进。可很多新股民恰恰把方向弄颠倒了，看见股价急涨的时候匆忙追涨;看见急跌了赶紧斩仓卖出;结果总是高买低卖，来回几次后心态就非常焦躁，结果越做越不顺手。
 
 新股民对趋势的变化往往不敏感，如果出现被套的话，一般不愿意或者不能及时果断止损。所以，新股民在进入股市的时候，还是要采取些稳妥的投资方法，比如要估算风险收益比率，当个股的投资风险远远大于预期收益时，就不要再盲目投资了;当股指处于高位振荡的时候就应减少股票仓位;对于自己看好的股票，不要限定自己必须达到某种盈利目标，而是要根据市场情况随机应变。
 
 牛市里多数股民都是赚钱的，但是等牛市结束的时候，总有些股民要为牛市的盛宴买单。总结股民亏损的原因，主要有这么几条：一是贪，二是慌，三是急躁，四是后悔、五是遇错不能及时纠正，在拖延中错过卖出的时机。其实，无论是新股民，还是老股民，如果能克服这五种人性弱点的话，自然能防范市场的风险。
 
 除了从心理上控制风险以外，还要从操作上控制风险。牛市中有很多股民是在满仓操作，将某只股票获利抛出以后，立即买进其它的股票，手中的资金根本闲不住，股票账户中始终都是各种各样的股票。这样的话，一旦遇见大盘调整或个股波动，将面临较大风险。
 
 股市中的调整是常常出现的，选择什么样的股票也很重要。即使是在大盘下跌的时候，也照样有涨停的股票出现。如果能持有优质的蓝筹潜力股，就能起到抵御风险的作用。
 
 防范风险还需要学会放弃。证券市场中有数不清的投资机遇，但是，投资者的时间、精力和资金是有限的，是不可能把握住所有的投资机会的。这就需要投资者有所取舍，通过对各种投资机会的轻重缓急、热点的大小先后等多方面衡量，有选择地放弃小的投资机遇，才能在减少风险的基础上把握更大的投资机遇。

4. 如何能降低证券投资的系统性风险？

首先提高对系统性风险的警惕。当整体行情出现较大升幅，成交量屡屡创出天量，股市中赚钱效应普及，市场人气鼎沸，投资者踊跃入市，股民对风险意识逐渐淡漠时，往往是系统性风险将要出现的征兆。从投资价值分析，当市场整体价值有高估趋势的时候，投资者切不可放松对系统性风险的警惕。
  其次是注意控制资金投入比例。股市行情的运行过程中，始终存在着不确定性因素，投资者可以根据行情发展的阶段来不断调整资金投入比例。由于目前的股市升幅较大，从有效控制风险的角度出发，投资者不宜采用重仓操作的方式，至于全进全出的满仓操作更加不合时宜。这一时期需要将资金投入比例控制在可承受风险的范围内。仓位较重的投资者可以有选择地抛出一些股票，减轻仓位，或者将部分投资资金用于相对较安全的投资中，如申购新股等。
  最后是做好止赢或止损的准备。投资者无法预测什么时候会出现系统性风险，尤其在行情快速上升的时期。如果提前卖出手中的股票，往往意味着投资者无法享受“疯狂”行情的拉升机会。这时，投资者可以在控制仓位的前提下继续持股，但随时做好止赢或止损的准备，一旦市场出现系统性风险的时候，投资者可以果断斩仓卖出，从而防止损失的进一步扩大。

5. 证券投资中的风险怎么避免

对上市公司与金融中介公司加强监管力度
　　目前我国证券法律法规还不够健全, 部门缺乏有效的监管, 曾经对证券市场造成了极大的危害。政府部门应该完善监管体系, 加大对于利用监管体系漏洞从而牟利的公司的惩处。对上市公司及中介公司严厉监管, 防止私下贿赂, 对于操作市场的行为进行严厉的惩处。让公司自觉遵守证券市场的法律法规, 努力创造一个公开化, 透明化的市场环境。从而防范系统性风险。保证证券市场的安全高效运作。
完善法制建设, 规范市场行为
　　中国的证券市场的法制建设存在明显滞后性, 中国证券市场创立了八年后才颁布了《证券法》。对于证券市场的监管缺乏经验, 无法形成完善的监管体系。进一步完善法律法规体系, 对我国的证券市场今后的发展起着重要的作用。需要有完善的法律做保障, 才能防止一些不法分子利用法律的漏洞获利。加大执法的力度, 建立高效的执法体系, 为我国证券市场的安全, 高速的发展保驾护航。
构造投资组合, 合理分散风险
　　通过对投资进行组合从而可以使风险尽可能的接近到系统性风险, 甚至完全消除非系统性风险, 在理想状态下。在投资界有一个名句, 叫作“不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里”, 这也就是为了说明需要通过多渠道多元化的投资组合来分散风险。投资者需要通过进行多元化的投资组合, 来获得最大收益。分散投资可以消除系统性风险, 但是不能消除系统性风险。
投资理性化, 切忌冲动性投资
　　从投资者的角度而言, 投资者应该保持清醒的头脑, 不要只看到高收益而忽视了高风险。不要迷信于一些推荐股票的软件, 也不要轻信一些所谓的内幕消息。荐股软件大多数都是从事非法证券咨询的机构, 目的是为了赚取高额的服务费。注重时效性, 毕竟等待他人的分析结果是有时滞性的, 同时在分析结果的时候, 要再次确认, 避免冲动性投资。很多时候, 面对突如其来的投资机会, 作为投资者一定要保持冷静的头脑, 天上不会掉馅饼, 同时自己并没有内幕消息, 在互联网时代, 信息的分享都是瞬时的, 基本不会存在公开信息的时滞, 在市场不稳定的时候, 大多都是板块轮动, 不要追高以免被套牢

6. 如何控制股票投资的风险

“投资有风险，入市需谨慎。”无论做何种投资，投资者都应具备一定的风险意识，同时也要做好风险控制的准备，股票投资也不例外。

第一：谨记分散投资的原则，不光是股票投资，其他任何投资都一样。不要将资金全部放在一种投资产品中，分散投资才能够有效的回避一定风险。

第二：要有一定的心理承受能力，根据自己的实际情况出发选择合适的股票。投资股票的人都希望收益高，风险又小，然而实际的股票投资却没有那样的理想，如一些公用事业股风险小，但收益低；一些“黑马”上市公司收益高，但是风险大很多。投资者根据自己的承受能力选择一定风险的股票，要有一个良好的心态面对股票的涨和跌。

第三：下手果断，收放自如。在股票投资过程中，要果断放弃风险比较大的投资。当所选股票跌到自身无法承受的范围要果断“斩仓停损”，不带有侥幸心理。

第四：在投资股票时，投资者可以适当借助投资群里参与股票投资，以共同分担投资风险。

第五：投资者可以经常请教投资老手，从经验中找到规避风险的办法，实时关注政策，预测性的做出调整。

第六：投资过程中要经常性的总结分析，无论是亏本还是盈利都要总结经验，逐步优化投资策略，掌握一定的技巧，降低股票投资中因自身操作失误带来的风险。股票投资所涉及的知识很多，要成为一个股票投资高手从而获得高额收益不是一件容易的事，投资者要量力而行，不过急于求成。

这些可以慢慢去领悟，炒股最重要的是掌握好一定的经验与技巧，这样才能在股市中保持盈利，新手在把握不准的情况下不防用个牛股宝手机炒股去跟着里面的牛人去操作，这样要稳妥得多，希望可以帮助到您，祝投资愉快！

7. 如何控制股票投资风险

投资者需要注意从以下几方面的控制风险：
从心理上控制风险,在股市投资过程中,给投资者造成严重损失的不仅仅是行情的不确定性,投资者的心理也是引发操作失误的主要原因之一。行情不稳定时,需要要保持稳定的心态,不能过于急噪；行情低迷的时期,需要克服悲观心理；而在行情极度火热的时候,更要保持冷静的心理。
从操作上控制风险,在某只股票获利抛出后或者止损以后,需要学会适当等待。很多股民今天刚一抛出,明天就买入,永远持有股票。这样的操作在行情向好时固然可以盈利,但在不稳定的行情中将面临较大风险。此外,有的投资者盲目跟风,追涨杀跌也是造成损失的一个重要原因。
从仓位上控制风险,仓位越重的投资者,收益可能很大,但冒的风险也越大。一旦行情出现新的变化,大盘如果选择向下时,重仓者将面临严重损失。因此,投资者要根据行情的变化决定仓位,在趋势向好时,可以重仓；在行情不稳定时,投资者要适当减轻仓位,持有少量的股票进行灵活操作。
从持股上控制风险,投资者持有的股票品种中要分成两部分：一部分是用于短线操作的激进型投资品种；另一部分是用于中长线投资的稳健型投资品种。在持股的种类方面,投资者要减少持股的种类数,持有股票种类数多的话,在实际操作中往往会顾此失彼,特别是在行情突变时,难以及时应变。减少持股的种类数,可以提高快速应变能力,从而抵御风险。
从策略上控制风险,控制风险的最有效策略是止赢和止损,一旦投资者发现股指出现明显破位、技术指标构筑顶部、或者自己的持股利润在大幅减少,甚至已经出现亏损时,就需要采取必要的保护性策略。通过及时止赢来保住赢利成果,通过及时止损来防止损失的进一步扩大。
从思路上控制风险,投资者之所以容易出现失误,往往是因为对行情的演化缺乏清晰的认识。由于股市本身就存在大量的不确定性因素,如果投资者在对后市行情发展方向缺乏必要认识的前提下贸然介入个股中,往往会招致较大的风险。因此,保持清晰的投资思路是控制风险和获取利润的必要途径。

8. 投资有价证券的风险来自哪些方面,如何合理控制?

证劵市场风险
摘要：证券投资是一种有意识的，受人心理意识调节、控制的经济行为，是一种风险投资。在证券投资市场，资金的回报来自于投资人对于投资时机的判断和选择。众所周知，投资具有风险性，资本投入市场的时间越长，投资市场中的不确定因素就越多，风险性就越高，因此作为一个证券投资人，必须具备足够的投资知识、风险意识以及良好的心理素质。良好的心理素质，是投资者成功的最根本素质。
关键词：证劵投资、风险意识、风险来源
证券投资是一种风险投资。一般而言，风险是指对投资者预期收益的背离，或者说是证券收益的不确定性。与证券投资相关的所有风险称为总风险。总风险可分为系统风险和非系统风险两大类。
1、 系统风险：是指由于某种全局性的共同因素引起的投资收益的可能变动，这种因素以同样的方式对所有证券的收益产生影响。系统风险包括政策风险、经纪周期性波动风险、利率风险和购买力风险。
2、 非系统缝隙：是指只对某个行业或个别公司的证券产生影响的风险，它通常是由某一特殊的因素引起，与整个证券市场的价格不存在系统、全面的联系，而只对个别或少数证券的收益产生影响。非系统风险可以抵消或回避，因此，又称为可分散风险或可回避风险。非系统风险包括信用风险、经营风险和财务风险等。
具体分析：
(一)系统风险是指由于某种全局性的共同因素引起的投资收益的可能变动，这种因素一同样的方式对所有证券的收益产生影响。在现实生活中，所有企业都受全局性因素的影响，这些因素包括社会，政治，经济等各个方面。由于这些因素来自企业外部，是单一证券无法抗拒和回避的，因此又叫不可回避风险。这些共同的因素对所有企业产生不同程度的影响，不能通过多样化投资而分散，因此又称为不可分散风险。
系统风险包括政策风险，经济周期性波动风险，利率风险和购买力风险等。
1.政策风险是指政府有关证券市场的政策发生重大变化或是又重要的举措，法规出台，引起证券市场的波动，从而给投资者带来的风险。政府对本国证券市场的发展通常有一定的规划和政策，籍以指导市场的发展和加强对市场的管理。证券市场政策应当是在尊重证券市场发展水平及政治形势、证券市场发展现状等多方面因素后制定的。政府关于证券市场发展的规划和政策应该是长期稳定的，在规划和政策既定的前提条件下，政府应运用法律手段，经济手段和必要的行政管理手电引导证券市场健康、有序地发展。但是，在某些特殊的情况下，政府也可能会改变发展证券市场的战略部署，出台一些扶持或抑制市场发展的初期，对证券市场发展的规律认识不足、法规体系不健全、管理手段不充分，容易较多地使用政策手电来干预市场。一旦出现政策风险，几乎所有的证券都会受到影响，因此属于系统风险。
2.经济周期性波动风险证券市场行情周期性变动而引起的风险。这种行情变动不是指证券价格的日常波动和中级波动，而是指证券行情长期趋势的改变。周期波动是经济发展过程中常见的现象，它表现为经济周而复始地由扩张到紧缩的不断循环运动。改革开放以来，我国经济快速发展，已经取得了巨大成就。但是，不可否认，我国经济增长在年度间的波动仍然比较频繁和剧烈，由此引出的问题是：我国经济在年度间的频繁波动是一种随机波动，还是具有一定的周期性其周期波动的形态又是怎样的本文将围绕这两个问题，对改革开放以来我国经济周期波动状态进行实证分析，尝试找出其中的规律，以便为国家宏观调控和保持经济的持续稳定增长提供参考。 
3.利率风险管理是西方商业银行资产负债管理的一项重要内容，是增加银行经营收益，稳定银行市场价值的主要工具。利率风险管理是商业银行实行风险管理的重要组成部分。在利率预测和利率风险衡量的基础上,进行利率风险管理主要有两大类: 
一类是传统的表内管理方法,通过增加(或减少)资产或负债的头寸,或者改变资产或负债的内部结构(例如构造免疫资产组合),达到控制利率风险的目的；
另一类则是表外管理方法,主要是为现有资产负债头寸的暂时保值以及针对个别风险较大,或难以纳入商业银行利率风险衡量体系的某一项(类)资产或负债业务,通过金融衍生工具等表外科目的安排来对其进行"套期保值"。
4.购买力风险又称通货膨胀风险，是由于通货膨胀、货币贬值给投资者带来实际收益水平下降的风险。在通货膨胀情况下，物价普遍上涨，证券价格也会上升，投资者的货币收入有所增加。但由于货币贬值，货币购买力水平下降，投资者的实际收益不仅没有增加，反而有所减少。一般可通过计算实际收益率来分析购买力风险。实际收益率=名义收益率-通货膨胀率。
（二）　非系统风险又称非市场风险或可分散风险。它是与整个股票市场或者整个期货市场或外汇市场等相关金融投机市场波动无关的风险，是指某些因素的变化造成单个股票价格或者单个期货、外汇品种以及其他金融衍生品种下跌，从而给有价证券持有人带来损失的可能性。 
1．它是由特殊因素引起的，如企业的管理问题、上市公司的劳资问题等。 
2．它只影响某些股票的收益。它是某一企业或行业特有的那部分风险。如房地产业投票，遇到房地产业不景气时就会出现景跌。 
3．它可通过分散投资来加以消除。由于非系统风险属于个别风险，是由个别人、个别企业或个别行业等可控因素带来的，因此，股民可通过投资的多样化来化解非系统风险。 
财务风险是与公司筹集资金的方式有关的。我们通常通过观察一个公司的资本结构来估量该公司的股票的财务风险。资本结构中贷款和债券比重小的公司，其股票的财务风险低；贷款和债券比重大的公司，其股票的财务风险高。股份公司只有在支付了所有债务利息以及到期的本金之后，才能对股东支付股息。如果一个公司的全部资本都是通过发行股票筹集的，则它没有利息支出。而对于任何采用举债方式筹措部分资金的公司，由于必须支付利息，因此其营业收入的变动将引起股东净收入的更大变动。 
经营风险指的是由于公司的外部经营环境和条件以及内部经营管理方面的问题造成公司收入的变动而引起的股票投资者收益的不确定。经营风险的程度因公司而异，取决于公司的经营活动，某些行业的收入很容易变动，因而很难准确预测。由于公司的收益和现金流量是紧紧依赖于其收入，因此易变的收入将导致收益和现金流量的不确定。
流动性风险指的是由于将资产变成现金方面的潜在困难而造成的投资者收益的不确定。一种股票在不作出大的价格让步的情况下卖出的困难越大，则拥有该种股票的流动性风险程度越大。在流通市场上交易的各种股票当中，流动性风险差异很大，有些股票极易脱手，市场可在与前一交易相同的价格水平上吸收大批量的该种股票交易。 
当你对证劵投资中的风险有了宏观与微观上的认识时，就可以在奉献中找到生机，为自身的资金投放与争取得到了保障。证劵投资犹如一把双刃剑，明确风险，面对风险，分析风险，在风险中寻找机遇，进而在证劵市场里得到赢利。所以，我们涉足证劵市场前最好先知道证劵市场风险来源。