交易策略与交易系统的差别

1. 交易策略与交易系统的差别

战绩排名表相关术语解释： 
 
利润$：该策略系统所获得的利润（交易量是以每次100K也就是1个标准手来计算的），包括所获得或者给付的利息。 
 
点数：该策略系统所获得的点数 
 
交易数目：一般来说，交易次数相对多的，该策略系统的战绩就相对准确，稳定；但同时，交易次数越多，就意味着您的交易成本越大，因为战绩统计没有把1美元策略使用费（每10K）计算在内。 
 
最大净值降幅（MaxDD）〔使用点数计算，不是美元！〕：该策略系统所遭遇的最大连续亏损的点数。这个数值可以通过策略系统的SECurve历史盈亏曲线反映出来。在某策略达到一定的高度后，亏损开始，曲线向下走，最大净值降幅（MaxDD）就是从峰值到谷底的距离，用点数计算。这是条选策略的重要依据，是一大风险指标。 
  
 
盈利系数：盈利系数＝＝总利润／总损失，一般来说，利润因素大于1.5 是比较优秀的水平。 
 
点数／交易：平均每个交易带来的盈利点数 
 
日期：策略系统开始发出买卖信号的时间 
 
平均交易时间（小时）：平均每个交易使用的时间 
 
最多的位置：这也是一个重要的参数，它指的是该策略可能一次同时持仓的单位数，如果数值是4，那么尽管您在设置该策略的交易量的时候选择了每次10K(0.1个标准手)的交易量，但是，这个策略可能同时持仓40K，也就是0.4个标准手的交易量，这个数值是选择策略系统之前必须注意到的！ 
 
风险调整：风险调整＝所获总点数／“MAX DD”（最大连续亏损的总点数）。这个值越大越好。 
 
盈利％：这个数据的参考价值不大，它反映的是某策略系统所有交易的准确率，搞准确率的策略系统未必具有良好的盈利能力，地准确率的策略系统未必盈利能力就很差。

2. 没有正确的交易理念，没有适合自己的交易系统

股票涨跌的浪是主力造的，没有主力就没有大的涨跌，没有主力，再好的题材，再好的概念，再多的理由，一样是一潭死水。前进股市第一个思路，就是要知道无风不起浪，浪是庄家主力造的，没有当庄的主力就不容易有波动，你要想在股市获利，就要与庄家共舞与主力同进退。思路理清了吗？
 
 一、为什么95％是要被市场打败出局
 
 做趋势的人多数死在震荡里；
 
 做盘整的人多数死在趋势里；
 
 做短线的人多数死在暴拉里；
 
 没方法的人多数死在乱做里；
 
 有方法的人多数死在执行里；
 
 靠主观的人多数死在感觉里；
 
 靠消息的人多数死在新闻里；
 
 没整死的就是刀枪不入的老妖精。
 
 交易是一个学习型的学校，它的最热门专业——行为学！
 
 底部让一点，头部让一点，中间多吃一点，操作就是这样。
 
 做股票：一、工具要单纯；二、想法要单纯。买进的方式有两种，逢低接，转强买，股票到了高档，不知道要跑，到最后肯定是白忙一场，纸上富贵而已。会买是徒弟，会卖才是师父。上涨找支撑，下跌找压力，不要弄错这个趋势操作的大原则，操作功力肯定可以大幅提升。怎样获利了结？当你满意的时候就可以走了。简单的方式是：当你买进的理由消失时，就是很好的出场时机。涨的时候不要看太好，跌的时候不要看太坏瞄准胜率大于70%的时机，有时候一个月出手一次也很够了。猎人不会看到飞鸟就举枪射击，他会把有限的子弹慢慢瞄准，然后，一枪命中。
 
 二、顺势为什么这么难？
 
 第一是因为你不相信趋势，趋势不是不存在，只是你不相信。第二是因为你心里总想着回调，害怕回调，不知道如何处理回调。第三是因为你没有一套顺势的规则。
 
 成功的股市投机，其原理建立在这样的假设上：人们在未来会重犯他们在过去所犯过的错误；股市交易中少数的成功者在重复正确的方法；失败者在重复各种错误；市场就是靠大部分人的错误存在的；
 
 每一个人都能战胜市场，市场就不存在了。
 
 顺势的本质就是跟随；要顺势就要等待趋势明确，不要走在趋势前面；提前行动不是顺势，是想让行情顺你的想象；要顺势就要放弃自己的想象，这样才能跟随行情实际交易；正常的思维，正常的情感，正常的习惯都是不可能在市场成功的；少数人成功的地方，必定是要超常的；总得有与众不同的地方，不同的思维，方法，习惯；对纪律执行的越是残酷，成功的可能性就越高，不遵循潜在的规则，无强烈的纪律意识，无疑，淘汰！
 
 多头的浪？空头的浪？与大势同步的庄就是好庄。
 
 多头的浪：一高高过一高，低点不破前低。空头的浪：一低低于一低，高点不过前高。跌深会反弹，涨多会回档，这是股价的惯性，整理有时间整理和空间整理。带头的浪先行跟随的浪后至。看盘要先看大盘，再看板块，最后才挑个股。知道如何等待，才是股市成功的秘诀，“未赢先想输”是我们祖先留下的高度智能，看得懂的时候就进场，看不懂的时候就观望，观望也是一种策略。光会看如何是买点、如何是卖点还是不够的，心态的锻炼才是散户投资人最欠缺的，散户欠缺的是杀手的本质，心性不够残忍，该买时不敢买，该杀的时候又迟疑，该抱的时候也没有坚持。
 
 三、投资者亏钱的原因
 
 根本原因：没有正确的交易理念，没有适合自己的交易系统，没有执行交易计划；靠预测想象交易，通常挣一点就平仓，赔了迟迟不止损。挣小赔大，违背了成功的根本原则。投资者常常是资金少，头寸大；急于挣钱，入市越频繁，挣钱越艰难。冒大风险去抢蝇头小利，注定是要踏上亏损之路。追求完美，把自己当神仙，总想抢顶或者抢底，那是不可能的。抓到趋势的一段足够了 。许多投资人是用感觉和情绪交易，而不是用大脑去交易，用交易系统交易。满仓操作，极小的波动，也可能损失很大，心理压力大无法止损，最终被迫斩仓出局。
 
 一年中大的机会就几次，一天中主要的波动幅度就在十几分钟内完成，交易太多本身就是风险 。股市交易里没有什么新东西！游戏规则没有变；人性也没有变。生活从来就不是一条直线。每一个成年人都知道这一点。可是，当我们在观看图表时太容易被引导得忘掉这一点。对市场宽容，市场也会宽容我们！ 过分追求投资机会和价格的完美，只会给我们带来意想不到的损失。股市上能照顾你的只有趋势。如果趋势不照顾你了，那说明你错了或趋势变了。最可恨的是波动。波动是个骗子，老是让你看不清趋势和趋势的改变。所以区分清波动和趋势，就是找到了朋友和敌人。
 
 通常情况下，市场不会朝任何方向直来直去。所谓市场趋势，正是由波峰加波谷依次上升或下降的方向所构成的上升、下降、横向延伸三种趋势。股票市场上大多数时候，大多数投资者都是错的，错误主要是被回调波动诱导。看对趋势的人多，但是想到趋势可能回调，而平仓或做反向操作，忽视趋势的人更多。要想抓住趋势，就得放弃小的波动；找到趋势的工具也很重要。相信感觉不如相信眼睛。大多数技术工具和系统在本质上都是顺应趋势的，其主要设计意图在于追随上升或下降的市场。
 
 股票不必天天买，功课却要天天做。
 
 每天找出涨幅前30名的股票，在K线图上看看，为什么它会涨？上涨前的先兆是什么？是哪些类股上涨家数最多？是电子？金融？还是医药？哪种价位上涨家数最多？高价？中价？还是低价？资金集中在哪些类股？电子？金融？还是塑料？从这些信息上，你可以发现，哪一类股可能将成为主流，哪一种技术型态会使股价大涨，然后在可能的主流群中，去找到你喜爱的股票。每天抓出5档符合起涨浪头条件的股票，或者找5档下跌浪头的股票，做成记录，看看你的功力如何？三日内果真上涨则打“○”，否则打“×”，你将从中检视并精进你的选股能力。看好后买进，买进后就休息，等待卖点，卖出后又休息，等待买点。多头时做多，空头时做空，箱型整理时，可以少量高出低进，短线应对。k线的浪头是转折的起点，符合切入标准就勇敢进场，进场三天内，你可以知道庄家要不要造浪，有没有出现庄家都守不住的点，出现了，你就赶快跑，没出现就是续抱，如果一直都不动，也不必和他耗，反正随时有预备的股票
 
 四、亏钱是一种惩罚：
 
 惩罚你的无知；惩罚你的贪婪；惩罚你的侥幸；惩罚你的违规；一万个空洞的理论，还不如一个实际的行动规则；再多的行情分析，还不如一个实际的买卖计划。天才就是把全部精力专注于特定目标；交易天才就是把精力用于一种交易方法，形成交易习惯。真正的哲人，必然象大海一样宽厚；对市场宽容，市场也会宽容我们，放弃一些机会，才能抓到更多机会。
 
 只有一分钱的胸怀，决不可能得到二分钱的收获。天天盯着20点的机会，肯定会错过翻翻的机会。
 
 一旦你改变了思维方式，你就改变了自己的信念；
 
 一旦改变了信念，就改变了期望；
 
 一旦改变了期望，就会改变态度；
 
 一旦改变了态度，也就会改变行为；
 
 一旦改变了行为，绩效自然会随之改变；
 
 一旦绩效改变了，你的生活将为之一新！
 
 其实，谈的最多的就是均线，也就是控盘线，操作上主要的依据也是控盘线，如果你想在市场上轻松操作，均线是你必须用心去挖掘钻研的一门功课。简单的使用“市场动力哲学”规则，等待价格突破前一天的高点，在这种有利的情况之下才会下单，因为这是最省时间的下单选择方式，也是最可能买在发动点的方式。开盘价突破昨日高点，可能暗示当天或以后数天交易的动向，尤其以在利多或利空消息报导后为然。记住，如果你的股票已出现，或早已出现了空头的浪头，要快刀斩乱麻，先走再说，留着青山在，永远有材烧。
 
 五、为什么交易太多？为什么满仓操作？为什么抢顶逆势？为什么不想止损？一切的一切都是因为：
 
 急于求成，侥幸成功。大部分投资者在止损和持涨上，止损要做得好得多。止损可以控制风险，但是要成功最最主要的还是在于做对看对时“持涨”。做不到持涨，也就无法实现以小博大，挣大赔小的原则。
 
 卖股票绝招：
 
 大部分投资者都在做的是挣点就平，赔了等等的交易习惯，这是不成功的根本原因。打开股市的密码是顺势？是时机？是止损？是资金管理？都不是！打开股市的密码是执行——简单的规则，长期的严格执行。再好的地图不行动无法把你带到目的地，再好的法律不执行无法防止范罪。股市成功的方法，规则，大部分投资者都知道，长期做到了，执行了就成功了。成功与失败的分界不在于你知道多少，在于你做到了多少。
 
 六、反弹带给你的祸害
 
 *就是因为心里想着反弹，所以过早平仓，错过了更大的趋势利润；
 
 *就是因为心里想着反弹，等待反弹开仓，结果反弹迟迟不来，错过了一波趋势；
 
 *就是因为心里想着反弹，本该止损也想等反弹止损，因而错过了更好的止损时机；
 
 *就是因为心里想着反弹，去做反弹，才走上逆势操作，巨大风险因此产生；
 
 *要做趋势大行情，就要过滤次级小波动反弹；逆势反弹是诱导投资者犯错的主要原因。
 
 真正在股票上赚得到大钱，大半是依技术面波段操作。浪头抓到了，也快速的脱离了成本区，接着就是线不转单不转的轻松控盘。钱，是往上推的力量；股票，是往下压的力量。红K线是用银子画出来的，黑K线是用股票打下来的一般来说，可以介入的时机点有两种：一是卖力竭尽之时--低接，一是买力展现之时--追进。起浪的源头是一根红k，红k的高点要比前一天高，低点要比前一天低，这是抢浪头的基本功。
 
 七、在对客户的观察中发现，在一月内大赔50％以上的常是两类人：
 
 *第一类是交易特别少，一月只做几次，但是错了不止损死扛，最后大赔的。
 
 *第二类是交易特别多，一次赔得少，但是一直在持续的亏钱。
 
 *当日的短线没有多少空间，追求的 就是成功的次数大于赔的次数；做不到这点就要重新寻找短线交易方法了，持续的亏钱还不停的交易干吗！急于挣回所赔的钱，急于交易，不按事实交易，常常赔得更多。常常有投资者说：“我知道那些是对的，能挣钱，可是我做不到。”
 
 市场上没有秘密，成功的原则人人皆知，成功者坚持让自己做到，失败者顺应自己的心理感受。比如，挣一点就想跑，生怕到手的钱又飞了；赔了总想等回调，常常是挣小赔大，最终必败。又比如，挣大钱的是做长线大趋势，可是大部分投资者感觉当日短线是最安全的，安全吗？天天做当日短线，一周，一月，一年下来帐户上的资金是增加了，还是减少了？顺应可以挣钱正确的原则交易；不要顺应自己感觉舒服的交易。有人做过研究，如果不止损死扛，那么80％的交易可以扛到挣钱平仓，但是就是这20％扛不回来，决定了最后必然暴仓！那么，可以开仓小一点，止损幅度大一点，这样即可以控制风险，也可以提高做单成功率。相对股市，期市有了更大的权力和自由，可以做多，可以做空，可以今平也可以明天平，资金可以少用，也可以多用。哲人说过，有权力的人，没有不被乱用的。
 
 常见的做期货的人，满仓是乱用资金的权力和自由，趋势也做，回调也做，所有的波动都要抓住；是把交易的权力用到极限。做期货个人有了更大的空间和灵活性，反过来自我控制就成了最重要的成败因素。
 
 八、做股票有所放弃才有所得
 
 1、放弃自已的想象、预测、多空看法；才能按技术规则和行情实际交易；
 
 2、放弃逆势做回调、抢顶；才能顺势而为 ;
 
 3、放弃局部短线小波动机会；才能抓到长线大趋势机会；
 
 4、放弃侥幸心理；才能按规则交易；
 
 5、放弃异常情况；才能抓到可以把握的行情；
 
 6、放弃金钱的观念；才能轻松交易。
 
 量、价、指针、型态、类股强弱、盘中走势，都是我选股考虑的要件。股话有云：涨三不追，已经涨了四天的盘，你想还有多少空间？有多少力道？有规划，但不预期，这是操盘原则。要看多，过近期高给我看，浪翻多，我一定踏浪而行，绝不和庄家对做。你可以去预测将会翻多，但我却要看到他“真正”的翻多，第一浪没乘上也死不了人，因为有第一浪必然会再掀起千层浪，而且浪会愈来愈凶，愈来愈猛，那才能享受真正踏浪了的快感。每一条均线为一匹马，如果往上跑的马多，马力自然大，跑起来快又稳。大盘是会说话的，他会用各种方法告诉你他要干什么，这些语言包括K线、型态、均线、指针等等。
 
 九、新手要过的5道关 :
 
 1、换思维：来市场为了挣钱没错，但是市场不是提款机；先想着如何控制风险少赔。
 
 2、做止损：没有人不知道止损，但范大错还是没有止损；把止损做到吃饭睡觉一样轻松自然。
 
 3、挣大赔小：不要挣一点就想跑，赔了不止损。挣的幅度是止损幅度三倍以上再交易。
 
 4、交易系统：要开火车，先修铁路。要做交易，先做系统。
 
 5、交易习惯：大部分投资者失败，不是不知道，是没做到；
 
 股市操作的三项法宝：
 
 心态、技术、资金控管。起跌之时，强势股不要买；末跌之时，弱势股不要卖。起涨之时，强势股抢着买；末涨之时，弱势股抢着卖。吞噬（高开低收吞掉前一根阳线），发生在型态高档是吞噬顶，为卖出讯号，但若是发生在型态低档，却是吞噬底，反而应注意买进时机。低档的空头吞噬（更妙的是还带破底），是洗盘k线的一种，这种吞噬是最后吞噬底，代表着空头气力用尽，失望卖压全出，将来多方只要小小力量就可反攻大涨，k线战法将之归类为空头骗线的一种，也是买进讯号！K线会在关键时刻，连续透露着反转讯息。破底量缩，易见底，破底量大，则底部深不可测。均线的力道要比k线的力道来的大。k线适合抓转折，均线却能指出趋势，两者配合看就会较为清楚了。如何在转折和趋势之间取得调和，在转折之中不背离趋势，在趋势之中看到转折，是一种艺术化的功夫，也是我们努力的目标。
 
 定心、定法、依法，自然操作无碍。定法，简单的说，你学了很多方式之后，想办法把它融合为一种简单，而且合于你操作周期的公式。包括，如何切入？如何抱着不动？停损点？获利点？定心，简单的说，就是只注意自己的股票有没有买卖点，然后，依法执行，不理其它。操盘手最重要的是盘中的应变能力，而不是行情的预测。利用时间，花点精神学习一套操作方法，将是一生中受用无穷的技能。有一套符合自己的操作模式之后，你将会发现，原来你拥有一口会自动出泉的井，那将是人生一大乐事。不见长红不回头，不见长黑不止跌。
 
 把自己的理念和方法做成习惯。
 
 做几点的人是股市农民，做几十点的是股市工人，做波段的人是股市商人，做大趋势的是股市老板
 
 以上是经过吐血的股市交易而得出的金石良言，每一个进入股市交易的兄弟务必多多学习接受啊。
 
 谨记八点 不被套牢 :
 
 第一，有备而来。无论什么时候，买股票之前就要盘算好买进的理由，并计算好出货的目标。千万不可盲目地进去买，然后盲目地等待上涨，再盲目地被套牢。
 
 第二，一定设立止损点。凡是出现巨大亏损的，都是由于入市的时候没有设立止损点。而设立了止损点就必须执行。即便是刚买进就套牢，如果发现错了，也应卖出。做长线投资的必须是股价能长期走牛的股票，一旦长期下跌，就必须卖！
 
 第三，不怕下跌怕放量。有的股票无缘无故地下跌并不可怕，可怕的是成交量的放大。尤其是庄家持股比较多的品种绝对不应该有巨大的成交量，如果出现，十有八九是主力出货。所以，对任何情况下的突然放量都要极其谨慎。
 
 第四，拒绝中阴线。无论大盘还是个股，如果发现跌破了大众公认的强支撑，当天有收中阴线的趋势，都必须加以警惕。尤其是本来走势不错的个股，一旦出现中阴线可能引发中线持仓者的恐慌，并大量抛售。有些时候，主力即使不想出货，也无力支撑股价，最后必然会跌下去，有时候主力自己也会借机出货。所以，无论在哪种情况下，见了中阴线都应该考虑出货。
 
 第五，只认一个技术指标，发现不妙立刻就溜。给你100个技术指标根本就没有用，有时候把一个指标研究透彻了，也完全把一只股票的走势掌握在心中，发现行情破了关键的支撑马上就走。
 
 第六，不买问题股。买股票要看看它的基本面，有没有令人担忧的地方，尤其是几个重要的指标，防止基本面突然出现变化。在基本面确认不好的情况下，谨慎介入，随时警惕。
 
 第七，基本面服从技术面。股票再好，形态坏了也必跌，股票再不好，形态好了也能上涨。即使特大资金做投资，形态坏了也应该至少出30％以上，等待形态修复后再买进。对任何股票都不能迷信。对家人、朋友和祖国可以忠诚，对股票，忠诚就是愚蠢。有人10年前买的深发展到今天还没卖，我认为是不足取的。因为如果真的看好它，应该在合适的价格抛出，又在合适的价格再买进。始终持股不动，是懒惰的体现。
 
 第八，不做庄家的牺牲品。有时候有庄家的消息，或者庄家外围的消息，在买进之前可以信，但关于出货千万不能信。出货是自己的事情，任何庄家都不会告诉你自己在出货，所以出货要根据盘面来决定，不可以根据消息来判断。
 
 切记：不要在大涨后追高买进，不要在大跌后低位割肉，这是朋友们要注意的操作原则之一，在犹豫不决时朋友们可遵循50％原则。

3. 交易必知（3）交易目的和交易理念

交易的目的是挣钱，而不是什么五花八门的理论。千万不要本末倒置。交易关键的是交易理念，没有正确的交易理念，如同盖房子，没有地基一样。再好的系统，执行不到位，都是空谈。生活上空谈会误事，交易上空谈会使你损失金钱。
  
 交易者一定要明白：对于系统交易者来讲，市场的涨跌已不是最重要的，重要的是对交易信号的执行。很多的交易机会就是在投资者的犹豫彷徨中错失的，这也是导致使用同样的交易系统其交易结果大不一样的关键所在。
  
 在术的范畴内，其实技术没有高下之分。都是差不多的，但从交易理念上，却是相差十万八千里了。交易的失败，是理念上和执行上出现无法协调的瓶颈。长期稳定的盈利，并不是“天天赚钱”的意思。它是做短看长的理念的基础体现。
  
 市场本身就没什么确定的事，即使是大趋势也不是很可靠的。关键是你能把握住吗？这个要问自己！你的理念决定了你的交易结果。理念决定交易规则，执行力度，如果能找到适合你的交易规则，执行力的问题就自然不存在了。如果一个系统不能让你很好的执行，那十有八九这个系统不适合你。

4. 如何理解"交易系统越简单越好"这句话

简单的系统是否意味着过滤假突破、噪音有缺陷？简单意思是否意味着时间框架的放大呢？简单是否有更深层次的含义？
简单的系统是否意味着过滤假突破、噪音有缺陷？"假突破、噪音、突发事件之类的东东是无法避免的，简单的系统和复杂的系统都没什么办法。“简单意思是否意味着时间框架的放大呢？”简单的意思是规则条件明确、实践起来简单，没有歧义，这样系统的可执行性强。执行力是交易者一个非常重要的素质。越简单的东西，容错率越高，适用性越强，有效期越长，能帮我们在长期的无常变动中存活下来“简单是否有更深层次的含义”我觉得更深层次的含义可能是：交易系统并不重要。
简单，只是说，本质要素就那么多，超出本质的东西都是然并卵。简单的系统易于执行 著作权归作者所有。交易系统到最后能不能成功，除了本身是正期望之外，最大的问题就是执行方面了吧。交易系统越简单，执行上会不会就会容易些！ 
一个有效且优秀的交易系统，必然是简单且可复制的。简单有两层含义：一是可量化，不需要任何主观意识的渗入。二是易操作，不需要太多的专业技能，也不用全天盯盘。博士可以用、大妈可以用、学生可以用、聪明人可以用，傻瓜也可以用。可复制则意味着它不需要特别的土壤和时间限制，在中国股市适用、在港股适用、在美股适用、在日股也适用，过去一百年和未来一百年都可以使用。
种问题只能简单的回答：因为所谓交易体系内引入任何一个交易策略配对，都会有相对应的利润和风险。理论上，无限的交易策略运用对应的就是账户无限的波动。世界上所有交易策略没有高下之分，也不取决于你怎么组合，交易的成功还是取决于在认识自身现实条件的基础上对交易策略取舍。 
交易的要点在于资金管理、心态管理、风险控制与遵循一致性。系统越简单，越易于做到以上四点。
交易系统是由交易计划组成的，也就是说交易系统越简明，交易计划越简明，而交易计划越简明，则风险控制越简明和容易，说白了就是为了能更简单的控制风险，ps:风险靠自己，利润靠市场，交易系统是基于控制风险才建立的，
交易系统越简单越好，有两个层面。首先，简单是一个相对概念。例如，温斯坦交易系统（史丹·温斯坦称傲牛熊市的秘密 (豆瓣)、史丹·温斯坦交易系统的贡献（图文版）），在主流交易领域被评价为一个简洁、明了的交易系统。作为一个基于突破的趋势交易系统，建仓、止损、平仓，都是以趋势作为交易方向，以突破识别交易点位。对于成熟的系统化交易者，交易三要素（交易方向、交易点位、资金管理），用史丹·温斯坦自己的话来说：“扫一眼，就知道了。”同样的温斯坦交易系统，对于系统化交易的初学者来说，光是识别交易区间，头脑中既有的交易相关知识，就把自己给绕晕了。深陷细节之中，面对两难选择，无论如何都没有“简单”的感受。这一点，相信豆瓣《温》组的小组成员，在学习温斯坦交易系统之初，都有过类似的感受。因此，如果直接说：“温斯坦交易系统，是一个简单的交易系统。”实际上，是不严谨，也有些不负责任的说法。因为对于不同交易背景的人来说，对温斯坦交易系统的体验和评估不同。所谓的“交易背景”，不仅仅是交易初学者和成熟的交易者之间的差别。例如——交易股票的人，开始进入外汇市场；习惯趋势交易的人，开始震荡交易；一直小资金交易的人，直接开始大资金交易；交易系统中的任何一个因素变化，进入了交易者不熟悉的领域，同熟悉这个领域人相比，都有体验和评估上的差异。汉末名将张飞，在《张桓侯文集》卷六十《蝶恋花·与月英书》中，记载了一个小故事：孙权遣使东渡日本，使者惊讶的发现，在倭国连小孩子都会说日语！结论是，要想使自己的交易系统简单，应当使用自己熟悉的交易理论和工具，构建交易系统。相对简单的交易系统，优势是什么呢——主观体验上简单的交易系统，一般来说是交易者熟悉，对其正期望有信心的交易系统。在实践层面，更容易执行，也更容易实现一致性。例如，一个老会计用算盘算账，比一个新手用计算器算账，要快得多。同时，简单也是一个绝对概念。决策因素多的交易系统——获取和整理信息的成本高、时间长；决策逻辑复杂；决策流程长；交易中面临的变数多；交易业绩难以复制；交易系统难以评估。上述仅是交易系统的运行阶段。在此之前，还有交易系统的构建阶段；在此之后，还有交易系统评估和优化阶段。每一个阶段，都需要付出不低于运行阶段的成本。然而，复杂交易系统增加的收益，并不与其增加的综合成本成线性关系；很多时候，甚至适得其反。交易系统的优化，是边际效用理论一个非常经典的案例。例如，一个锤子线交易系统。当锤子线出现后——要不要考虑当前市场的主要趋势方向；要不要后期的K线验证锤子线反转；要不要设定一个上涨幅度，或上涨期数，识别有效验证；要不要辅以成交量验证；等等，每增加一个条件，系统就会复杂一些。从技术分析基本理论上来看，上述条件都会增加交易系统的正期望。然而在交易系统构建和运行实践中，每增加一个条件，付出的综合成本，远超出交易者的预期；同时，由此增加的收益，也远低于交易者的预期。上面的论述，主要针对个人交易者。机构交易者所增加的综合成本远比个人交易者更大。怎么办，交易系统还要不要优化？别忘了，我们在本文前半部分所说的——简单，是一个相对概念。同一个交易系统，例如——锤子线，带主要趋势识别，带成交量验证。对于成熟的系统化交易者来说，是一个简单的交易系统；对于系统化交易的初学者来说，可能就是一个复杂的交易系统。交易者应当在保持主观体验简单的前提下，适度的优化交易系统。随着交易实践的不断积累，之前感觉复杂的系统优化，主观体验上会变得简单，同时还提升了系统表现。
（交易系统汇新云徐生整理）

5. 如何理解"交易系统越简单越好"这句话

交易系统越简单越好，这句该怎么理解呢？首先要知道交易系统是干嘛用的。

一个成熟的交易系统，还真不是说你用它能赚多少，而是说你通过使用一套规则，愿意付出多少成本来换取多少利润的问题。交易系统限定的是风险，你打算亏，能够亏的成本。

只要你能控制住风险，有预期目标，也就是有合适的盈亏比，那么，就按这个策略做就行了，想这么多干啥。交易系统简单，说的就是这个步骤简单。其实题主下面的子问题，涉及的是如何选一个合适分析方法。这并不是全部系统，而只是具体的方法。

比如假突破，噪音。这个怎么解释？对于大周期趋势策略，你的风险控制，或者更直接点说，你的止损空间就已经包含假突破和噪音幅度了。这就是为什么我推崇克罗的止损方式——大幅度的形态止损。如果我眼下没有合适的方法防假突破和噪音，那我就把这段包含进止损空间。趋势确认总能有个方法判断吧？那就把整个确认区都算为止损空间。

6. 交易理论

什么时候该持有，什么时候该兑现利润，什么时候该果断斩仓，没有一个统一的规律可循，市场不完全按你希望的方向走，市场有自己的运行方向。
  
  亏损能长久持仓，盈利反而不能 
  
 在亏损的时候，总是想着趋势能够回头，如果能在盈利的时候，也总想着，即使回调也加速下跌，那么，盈利也许能持续扩大，记得有本书叫《逆向思考的艺术》，当我们持有头寸亏损加大时，是不是能在回调后做反方向的单子，且可以尝试重仓，或者逐步加仓？
  
 欧元从4小时图的55天均线打压迅速向下，我还在持有多头头寸，奢望从小时图34天均线反弹向上，继续持有，我对于反弹毫不怀疑。
  
 可是汇价每逢遇到小时图55天均线后继续反弹向下，我每次都希望它能突破，可都令我失望之极，我仍在持有头寸。从顾比均线系统来看，小时图空头排列良好，长期均线组完全没有被渗透的迹象。市场看空的力量仍然非常强大。
  
 每次小盈利后，我都担心价格会大幅回调，都急于兑现利润，可每次的回调都是在收集做空的力量，将价格推向新低！此时，我是不是应该逢高位重仓做空? 或许能挽回损失
  
  越亏损，越期望趋势反转 
  
 市场不因你的希望和失望而有所改变，进入了市场，你只有设法自救，市场是不会救你的。在这个市场里，每个人都想赚别人的钱，每个人都希望你站错队。
  
 你是带着自己的期望做单呢？还是客观的分析市场？所谓当局者迷，当我们被亏损吓昏了头脑时，是分不清这个区别的！怎么还不反弹？我一直“希望”欧元能按我假设的方向走，每次价格逢高反弹创新低后，我还在“希望”价格反弹。不可能吧？随即指标都超卖了啊，怎么还不反弹? 价格又一次创新低，这次应该能反弹，不可能再不反弹。我的思维完全背离了市场的疯狂下跌趋势，欧元太疲软了，做空的力量太强大了，一旦突破前低点，价格将加速下跌。
  
  不怕错，就怕拖 
  
 不能做到坚决止损，遇到了单边市场，后果将会很严重，亏损面越来越大，正应了那句话：不怕错，就怕拖。
  
 可当亏损面继续扩大时，我又在想：如果现在平仓了，万一价格反弹了，那我不是亏大了吗？一定要等到反弹回去，尽量减小亏损。可是，市场不是按我想的方向运行！做错了，就要严格斩仓， 不要奢望回调，特别对于趋势市。
  
  忘了保护盈利 
  
 有了盈利，要及时保护。可以部分平仓，另一部分，若趋势继续朝有利的方向运行，则继续持有，甚至在破位后可以加仓，进一步扩大利润。每次盈利后，都想着，还能赚更多，你根本不知道市场会怎么走！你能做的是，兑现利润，或部分兑现利润，然后观望市场走势。
  
  想追求完美 
  
 不要追求完美，你不可能抓住每个波段利润，你只能抓住符合你交易系统的交易机会，然后大胆进场。按照你的交易系统，只有出现机会，就进场；没有出现机会，就耐心等待，直至机会出现。
  
  过于在乎单次的亏损 
  
 每次亏损都希望它再回去，我们是利用交易系统，在若干次交易中提高获胜的概率，单次的亏损显得不那么重要，但每次如果能够盈利，一定不能变成了亏损。
  
 状态好的时候才做单，状态不好坚决不做
  
 连续亏损时一定要停止做单，让自己冷静下来
  
 一定不能把盈利的单子变成亏损！
  
  大胆设想，小心求证！ 
  
 先小仓位尝试，或者，看关键性位置有没有突破，如果趋势按自己看准的方向走，就可以大胆进场或加仓，不要怕，一定要冷静。
  
  交易系统： 
  
 进场时间：
  
 一般在下午3点左右和晚上10点左右是交易非常活跃的时段，可选择此时段进场
  
 进场时机：
  
 15分钟、小时图、4小时图和日图34天或55天均线冲击破败时，可进场，止损设于55日均线外。在4小时图和日图55天均线处进场，有可能是一个历史性的高点或低点，如果抓到了这样的时机，就要中长线持有！
  
 进场条件：（15分钟图）
  
 1、方向：
  
 小时图顾比均线空头排列，逢高做空；多头排列，逢低买入；长期组均线收缩，可尝试反向操作，紧设止损和止盈
  
 2、条件：
  
 做空的条件：
  
 1）13天均线下破34天和55天均线，等k线回调碰到34天均线反弹时进场做空
  
 2）低一级、当前级别和高一级时间架构里，k线碰到下降通道顶部时进场做空
  
 3）k线遇到重要的前期高点 （注意：高一级时间架构里是否出现较长上影线）
  
 4）k线遇到双（多）重顶，可反手做空。在高一级时间架构里，可以看到k线上影线较长，或出现十字线、双十字线
  
 5）k线遇到当前级别或高一级时间架构里的34天或55天均线受压反弹
  
 6）辅助指标：macd在0轴上方或下方死叉；
  
 7）辅助指标：21天或34天随机指标死叉；34天和89天随机指标均进入超买区后可大胆做多（对澳元非常有效）
  
 8）k线遇到前期下降趋势的50%、61.8%和100%回调位
  
 做多的条件：
  
 与上述条件相反
  
 出场时间：
  
 一般在下午6点和晚上0点左右，交易能量会耗尽，波段性盈利目标已经达到，可以部分平仓或全部平仓
  
 出场条件：
  
 1、k线碰到高一级时间架构的下降通道底部或上升通道顶部
  
 2、k线碰到当前级别时间架构的下降通道底部或上升通道顶部
  
 3、k线遇到重要的前期低点或高点
  
 4、当前时间架构里出现双重底或双重顶（macd会出现底背离或顶背离），在第二次底、顶处一定要出场，在高一级时间架构里，可以看到k线下影线或上影线较长，
  
 或出现十字线、双十字线
  
 5、k线遇到高一级时间架构的重要均线（34ma或55ma），并受压或支持猛烈反弹
  
 6、辅助指标：34天或89天随机指标进入超买或超卖区
  
 7、辅助指标：macd死叉或金叉且开口较大
  
 8、k线遇到前期趋势的50%、61.8%和100%回调位
  
 止损设置：
  
 止损可设在小时图前高点或前低点之外，或重要的均线之外，澳元可设在此处之外20点，欧元则是40点
  
 保护利润：
  
 关注趋势的反转。以15分钟图为例，双重底或双重顶出现时，第二次顶底时一定要出场；当反弹特别强烈时，
  
 可不出现双重底或双重顶，但在分钟图上可以看到k线受到55日均线支持，或形成良好的上升或下降趋势通道，此时要部分平仓或全部平仓
  
 减仓：
  
 对于分段加仓的，当趋势发生反转或有反转的可能时，要先平仓盈利最少的仓位，保护该仓位不致变为亏损。
  
 在高一级的时间架构下，如果趋势继续反转，则继续平掉其余仓位。
  
 加仓：
  
 在高一级的时间架构下，趋势仍然延续，可逢34天或55天均线突破失败时加仓
  
 持仓时间：
  
 根据时间架构决定。在15分钟图里，持仓时间一般为活跃交易时段，1-2个小时；
  
 在小时图和4小时图的重要阻力点或支持点进场的，一般看持仓较长时间，小时图为10个小时左右，4小时图为24小时以上，出场要根据价格运行趋势见机行事
  
 建仓资金：
  
 首次建仓，或是加仓，每个仓位资金最大亏损都要控制在总资金的10%-15%的范围内；如果盈利，建仓资金可以逐步加大，如果亏损，建仓资金则逐步缩小。
  
 均线的突破和假突破
  
 交易能量特别强大时，k线一般会冲破55天均线，回落收盘于55天均线之内的，一般是假突破；
  
 回落时受到34天均线或55天均线支持的，一般会继续沿着原来方向冲击。重要均线被突破时，
  
 市场能量一般特别强大，毫不犹豫，会看到实体很长的阳线或阴线。
  
 回调幅度
  
 无论什么时间架构下，一个良好的趋势中，回调一定不会超过100%，否则趋势便会反转。回调特别猛烈的，
  
 一般会到78%或100%，在100%要特别注意k线形态，一般会在55天均线处受压，是否发生反弹要特别注意34天均线，
  
 如果站稳34天均线，而没有被回拉，有可能被一根大阴线或大阳线直接冲破55天均线，趋势发生反转！
  
 短时间内，下跌越猛，或上涨越猛，回调幅度就越大，一般会达到100%，或超过100%至趋势反转。
  
  均线的重要特点 
  
 1、均线的排列
  
 多条均线（6、13、34、55）呈现一致的排列形状，称多头排列或空头排列，表明趋势完好，可延趋势操作
  
 操作要点：
  
 若是多头趋势，当k线触及34ma或55ma反弹时，进场做多
  
 若是空头趋势，当k线触及34ma或55ma反弹时，进场做空
  
 2、均线的支持和阻力作用
  
 a、对于良好的多头或空头趋势，均线具备良好的支持或阻力作用，当k线触及13ma、34ma或55ma时立即反弹
  
 b、盘整市里，均线起到的支持和阻力作用不明显，几乎失效。但可以通过图形分析如通道、三角形、楔形等找到支持和阻力位置
  
 3、均线的可靠性
  
 a、当前级别的时间序列里，k线第一次遇到高几个级别的时间序列图里的34ma或55ma后，可能迅速反弹，说明该均线具有强大的支持或阻力作用
  
 反弹幅度：>=50％、61.8%、78.6%、 100%
  
 操作要点：可尝试沿着反弹方向进场，止损设于高级别时间序列图里k线最高价  或 最低价 之外
  
 b、当前级别的时间序列图里，k线第二次遇到高几个级别的时间序列图里的34ma或55ma后，可能会微弱反弹，说明该均线的支持或阻力作用减弱，反弹幅度也大大减小
  
 反弹幅度：<=38.1%、50％
  
 操作要点：操作上谨慎进场，小赢利即平仓
  
 c、当前级别的时间序列图里，k线第三次、四次、五次遇到高几个级别的时间序列图里的34ma或55ma，触及的频率越来越高，
  
 时间点越来越近，均线的支持或阻力作用越来越弱，反弹幅度也越来越小，直到有一次k线直接冲破该条均线的阻力或支持，此时可看到k线实体部分很长，
  
 说明k线的冲击力异常强大！
  
 反弹幅度：<=38.1%
  
 操作要点：可沿k线穿越的方向进场，此时往往是上轮趋势的结束和新趋势的开始，可较长波段持有头寸，直至新趋势出现反转信号
  
 总结：均线的可靠性随着k线的冲击次数增加而逐渐迅速减弱
  
 4、均线的突破和假突破
  
 a、假突破：
  
 k线迅速冲击55ma，并最终穿越55ma，但随后k线就被拉回，速度越来越快，可以看到k线收盘价位于55ma之内，并在随后k线沿着拉回的方向继续前进，这就是典型的假突破
  
 操作要点：操作上可沿着拉回的方向进场，止损设于k线最高价之外
  
 b、突破：
  
 k线迅速冲击55ma，并未穿越或穿越少许，在回拉过程遇到34ma，受到支持或阻力，并始终未突破34ma，随后继续一举冲击55ma，迅速穿越，这个就是均线的突破过程。
  
 操作要点：k线一举穿越均线后，一般会出现放量增长趋势，待k线回调至34ma或55ma，待其受到支持或阻力后进场，并根据所在时间序列图考虑合理的持仓时间
  
 总结：突破和假突破，关键就看k线回拉能否受到34ma的支持或阻力
  
 5、k线和均线的离合
  
 在6、13、34、55天均线组里，短周期均线依次穿越长周期均线，均线组开始发散，表明趋势开始启动，k线和均线开始分道扬镳。
  
 当趋势特别强劲时，k线快速离开均线组，并快速向均线组靠拢，当能量消耗过多时，可见34天随机指标进入超买区或 超卖区并走平，
  
 此时k线有可能向均线组靠拢，靠拢的次序是，先靠拢13ma，并在多次靠拢13ma后最终会突破它，向34ma靠拢，第一次靠拢34ma一般会大幅反弹，
  
 第二次、三次靠拢会迅速减弱34ma的作用力，并最终穿越，向55ma靠拢，是否穿越55ma是趋势反转和延续的重要判定依据。
  
 若在55ma处反弹，表明趋势会延续一段，或创出新的价格记录，操作上可沿反弹方向进场或加仓。
  
 和穿越其他均线一样，k线多次从55ma反弹后并未刷新价格纪录，反而有冲破55ma的倾向，则：在穿越55ma后，沿穿越方向进场。

7. 交易策略到底是什么？

与其说是交易策略，不如说是交易系统，这个系统至少要包含，第一选择交易品种，例如股票，期货，外汇，第二，交易周期，例如高频，日内，短线，长线等，第三，怎样交易，技术分析，基本面分析，对冲套利，第四，风险控制，也就是资金管理止盈止损，头寸大小。
比较著名的策略，例如巴菲特的价值投资典型的长线策略，著名的海龟法则，菲阿里四价，十大日内交易策略，资金管理类的，网格理论等，这些都可以成为交易策略，不管你是小散还是大型基金，都需要做到，多品种，多策略，夸多周期的交易组合，这样才能有效抵御风险。做到稳定长期盈利。

8. 成功的股市交易者有哪些交易理念

我的经验有如下几点： 
技巧一：随时捕捉强势股。 
无论大盘调整还是大跌，并不都是针对所有个股来的，所谓“熊市有牛股，牛市有熊股”，就是这个道理。一般来说，主力资金被套、个股基本面良好、强庄股特立独行的风范都是孕育大跌中个股行情的主要特点，这些类型的个股都是市场中强势股的重要组成部分。投资者可以在频繁进入两市涨幅榜前50名的个股中寻找，并在相应个股没有放量的时候快速追盘，在主力放货前逃跑。 
技巧二：短线操作必须抓热点、抓龙头。 
某只个股如果不属于主流热点和龙头，那么在大盘调整或大跌的过程中，它也几乎都会处于调整和下跌的趋势里，所以短线操作必须抓热点，抓龙头。 
技巧三：波段操作，尽量避开大盘调整风险。 
长线价值投资者也许对这样的做法不屑一顾。但我认为，真正的投资者就是为了不参与走势中不确定因素引发的调整，积极利用自己的技术能力，开辟新的战场。长线投资者在大盘出现巨大跌幅面前，前期的利润都有可能被无情吞没，而采用短线波段操作的方法，就可以尽量避开这种风险。