当股票投资的必要报酬率等于无风险报酬率时,β系数应( ).

1. 当股票投资的必要报酬率等于无风险报酬率时,β系数应( ).

必要报酬率=无风险利率+β×市场超额收益

当必要报酬率等于无风险利率时，β等于零

2. 5、乙公司股票的β系数为2.5,无风险报酬率为6%,股票市场平均投资报酬率为10%

该股票的风险收益率=β*(所有股票平均收益率-无风险利率)=2.5*(10%-8%)=5%
  该股票的必要收益率=5%+8%=13%
  合理价格=1.5/(13%-6%)=21.43元
  考虑到明年1.5元的分红，持有期收益率=(20+1.5-19)/19=13.16%

3. 假定无风险报酬率等于12%，市场投资组合报酬率等于16%，而股票A的贝塔系数等于1.4

当无风险报酬率为12%时，A股票的报酬率=12+1.4*（16-12）=17.6%

当无风险报酬率上升1个百分点而证券市场线斜率不变时，市场投资组合报酬率同样上升1个百分点，达到17%。
此时A股票的预期报酬率将为13+1.4*（17-13）=18.6%

4. 当投资方案的预期投资收益等于无风险收益率时,风险报酬系数为？

预期收益率=无风险利率+风险报酬系数×市场超额收益

当预期收益率等于无风险利率时，风险报酬系数等于零，选D

5. 当股票投资期望收益率等于无风险投资收益率时，β系数应（ ）

1

投资组合的收益率/β系数=无风险组合的收益率

6. 某投资组合的必要收益率等于无风险收益率，则该组合的β系数为

0
【解析】必要收益率＝无风险收益率＋风险收益率＝无风险收益率＋β×市场风险溢酬，由于必要收益率＝无风险收益率，所以，该组合的风险收益率＝0，由此可知，该组合的β系数＝0。

7. 下列关于风险报酬率的计算公式，正确的是(  )。

正确答案:A
解析：风险报酬率=风险报酬系数*标准离差率。

8. 某投资组合的必要收益率等于无风险收益率，则该组合的β系数为

短期国债收益率可以看成是无风险收益率，所以这里必要收益率为
无风险收益率+（市场收益率-无风险收益率）*贝塔系数
=6%+（10%-6%）*0.5
=8%
。