可转换公司债券具有什么特点？

1. 可转换公司债券具有什么特点？

可转换公司债券是什么意思？

2. 可转换公司债券是指什么，有什么特征

法律分析：可转换债券是指持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的债券，指持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的债券。特征：1、债权性；2、股权性；3、可转换性。
法律依据：《上市公司发行可转换公司债券实施办法》 第二条 中国境内的上市公司(以下简称发行人)申请在境内发行以人民币认购的可转换公司债券，并在证券交易所上市交易，适用本办法。

3. 可转换公司债券具备哪些特征

可转换债券兼有债券和股票的特征，具有以下三个特点：
1、债权性
与其他债券一样，可转换债券也有规定的利率和期限，投资者可以选择持有债券到期，收取本息。
2、股权性
可转换债券在转换成股票之前是纯粹的债券，但转换成股票之后，原债券持有人就由债权人变成了公司的股东，可参与企业的经营决策和红利分配，这也在一定程度上会影响公司的股本结构。
3、可转换性
可转换性是可转换债券的重要标志，债券持有人可以按约定的条件将债券转换成股票。转股权是投资者享有的、一般债券所没有的选择权。可转换债券在发行时就明确约定，债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票。如果债券持有人不想转换，则可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。如果持有人看好发债公司股票增值潜力，在宽限期之后可以行使转换权，按照预定转换价格将债券转换成为股票，发债公司不得拒绝。正因为具有可转换性，可转换债券利率一般低于普通公司债券利率，企业发行可转换债券可以降低筹资成本。
一、什么是可转换公司债券？
可转换债券是债券的一种，可以转换为债券发行公司的股票，通常具有较低的票面利率。本质上讲，可转换债券是在发行公司债券的基础上，附加了一份期权，允许购买人在规定的时间范围内将其购买的债券转换成指定公司的股票。可转换债券是可转换公司债券的简称，又简称可转债，是一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股票的特殊企业债券。可转换债券兼具债权和期权的特征。
公司发行的含有转换特征的债券。在招募说明中发行人承诺根据转换价格在一定时间内可将债券转换为公司普通股。转换特征为公司所发行债券的一项义务。可转换债券的优点为普通股所不具备的固定收益和一般债券不具备的升值潜力。
二、可转换公司债券投资价值何在？
可转换债券具有股票和债券的双重属性，对投资者来说是"有本金保证的股票"。可转换债券对投资者具有强大的市场吸引力，其有利之处在于：
1、可转换债券使投资者获得最低收益权。
可转换债券与股票最大的不同就是它具有债券的特性，即便当它失去转换意义后，作为一种低息债券，它仍然会有固定的利息收入；这时投资者以债权人的身份，可以获得固定的本金与利息收益。如果实现转换，则会获得出售普通股的收入或获得股息收入。可转换债券对投资者具有"上不封顶，下可保底"的优点，当股价上涨时，投资者可将债券转为股票，享受股价上涨带来的盈利；当股价下跌时，则可不实施转换而享受每年的固定利息收入，待期满时偿还本金。
2、可转换债券当期收益较普通股红利高。
投资者在持有可转换债券期间，可以取得定期的利息收入，通常情况下，可转换债券当期收益较普通股红利高，如果不是这样，可转换债券将很快被转换成股票。
3、可转换债券比股票有优先偿还的要求权。
可转换债券属于次等信用债券，在清偿顺序上，同普通公司债券、长期负债(银行贷款)等具有同等追索权利，但排在一般公司债券之后，同可转换优先股，优先股和普通股相比，可得到优先清偿的地位。

4. 可转换公司债券有什么特征

可转换债券具有债权和股权的双重特性。
可转换债券兼有债券和股票的特征，具有以下三个特点：
1、债权性
与其他债券一样，可转换债券也有规定的利率和期限，投资者可以选择持有债券到期，收取本息。
2、股权性
可转换债券在转换成股票之前是纯粹的债券，但转换成股票之后，原债券持有人就由债权人变成了公司的股东，可参与企业的经营决策和红利分配，这也在一定程度上会影响公司的股本结构。
3、可转换性
可转换性是可转换债券的重要标志，债券持有人可以按约定的条件将债券转换成股票。转股权是投资者享有的、一般债券所没有的选择权。可转换债券在发行时就明确约定，债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票。如果债券持有人不想转换，则可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。如果持有人看好发债公司股票增值潜力，在宽限期之后可以行使转换权，按照预定转换价格将债券转换成为股票，发债公司不得拒绝。正因为具有可转换性，可转换债券利率一般低于普通公司债券利率，企业发行可转换债券可以降低筹资成本。
可转换债券持有人还享有在一定条件下将债券回售给发行人的权利，发行人在一定条件下拥有强制赎回债券的权利。
可转换债券兼有债券和股票双重特点，对企业和投资者都具有吸引力。1996年我国政府决定选择有条件的公司进行可转换债券的试点，1997年颁布了《可转换公司债券管理暂行办法》，2001年4月中国证监会发布了《上市公司发行可转换公司债券实施办法》，极大地规范、促进了可转换债券的发展。
可转换债券具有双重选择权的特征。一方面，投资者可自行选择是否转股，并为此承担转债利率较低的成本；另一方面，转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权，并为此要支付比没有赎回条款的转债更高的利率。双重选择权是可转换公司债券最主要的金融特征，它的存在使投资者和发行人的风险、收益限定在一定的范围以内，并可以利用这一特点对股票进行套期保值，获得更加确定的收益。

5. 可转换公司债券的特点

可转换债券具有债权和股权的双重特性。
可转换债券兼有债券和股票的特征，具有以下三个特点：
1、债权性
与其他债券一样，可转换债券也有规定的利率和期限，投资者可以选择持有债券到期，收取本息。
2、股权性
可转换债券在转换成股票之前是纯粹的债券，但转换成股票之后，原债券持有人就由债权人变成了公司的股东，可参与企业的经营决策和红利分配，这也在一定程度上会影响公司的股本结构。
3、可转换性
可转换性是可转换债券的重要标志，债券持有人可以按约定的条件将债券转换成股票。转股权是投资者享有的、一般债券所没有的选择权。可转换债券在发行时就明确约定，债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票。如果债券持有人不想转换，则可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。如果持有人看好发债公司股票增值潜力，在宽限期之后可以行使转换权，按照预定转换价格将债券转换成为股票，发债公司不得拒绝。正因为具有可转换性，可转换债券利率一般低于普通公司债券利率，企业发行可转换债券可以降低筹资成本。
一、可转换公司债券的利息的票面值
1、可转换债券的票面利率主要由市场利率、公司信用等级及发行条件与其他要素组合决定。市场利率越高，票面利率就越高；市场利率越低，票面利率自然就越低；信用高的公司利率水平相对低一些。在国际资本市场上，可转换债券的票面利率一般比相同期限、相同信用等级的普通公司债券的利率低20%—30%。虽然票面利率是投资者收益的基本保证，但投资者购买可转换债券主要是为了通过转股而获利，尤其在股市高涨时期.票面利率对投资者的影响显得微乎其微。
2、发行条件的其他因素也影响票面利率，赎回条款限制了投资者收益的上限，这时的票面利率就应适当高一些，给投资者一定的补偿；回售条款保护了投资者的利益，增加了发行公司的财务负担和风险，票面利率就应适当降低；转换价格越高，投资者收益越少，票面利率就要适当提高。从这里也可以发现，可转换债券票面越高，投资者行使转换权获得的收益就越少，转换性差，这种可转换债券更具有债券特征；票面利率越低，则转换价值越高，可转换债券就更具有股票特征。
3、投资者购买可转换债券所拥有的转换权的价值，至少要弥补它的低利息损失，否则他们就不会投资可转换债券。根据这个原则，我们可以计算可转换债券票面利率的理论值。
二、可转换公司债券转换期
转换期是指可转换公司债券转换为股份的起始日至截至日的期间。根据不同的情况，转换期通常有以下四种：
(1)发行一段时间后的某日至到期日前的某日；
(2)发行一段时间后的某日至到期日；
(3)发行后日至到期日前的某日；
(4)发行后日至到期日。

6. 可转换公司债券是指什么，有什么特征？

一、什么是可转换债券？
可转换债券是债券的一种，可以转换为债券发行公司的股票，通常具有较低的票面利率。本质上讲，可转换债券是在发行公司债券的基础上，附加了一份期权，允许购买人在规定的时间范围内将其购买的债券转换成指定公司的股票。
可转换债券是指持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的债券。
可转换债券是可转换公司债券的简称，又简称可转债，是一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股票的特殊企业债券。可转换债券兼具债权和期权的特征。
可转换债券公司发行的含有转换特征的债券。在招募说明中发行人承诺根据转换价格在一定时间内可将债券转换为公司普通股。转换特征为公司所发行债券的一项义务。可转换债券的优点为普通股所不具备的固定收益和一般债券不具备的升值潜力。
二、可转换公司债券有什么特征？
可转换债券具有债权和股权的双重特性。
可转换债券兼有债券和股票的特征，具有以下三个特点：
1、债权性
与其他债券一样，可转换债券也有规定的利率和期限，投资者可以选择持有债券到期，收取本息。
2、股权性
可转换债券在转换成股票之前是纯粹的债券，但转换成股票之后，原债券持有人就由债权人变成了公司的股东，可参与企业的经营决策和红利分配，这也在一定程度上会影响公司的股本结构。
3、可转换性
可转换性是可转换债券的重要标志，债券持有人可以按约定的条件将债券转换成股票。转股权是投资者享有的、一般债券所没有的选择权。可转换债券在发行时就明确约定，债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票。如果债券持有人不想转换，则可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。如果持有人看好发债公司股票增值潜力，在宽限期之后可以行使转换权，按照预定转换价格将债券转换成为股票，发债公司不得拒绝。正因为具有可转换性，可转换债券利率一般低于普通公司债券利率，企业发行可转换债券可以降低筹资成本。
可转换债券持有人还享有在一定条件下将债券回售给发行人的权利，发行人在一定条件下拥有强制赎回债券的权利。
可转换债券兼有债券和股票双重特点，对企业和投资者都具有吸引力。1996年我国政府决定选择有条件的公司进行可转换债券的试点，1997年颁布了《可转换公司债券管理暂行办法》，2001年4月中国证监会发布了《上市公司发行可转换公司债券实施办法》，极大地规范、促进了可转换债券的发展。
可转换债券具有双重选择权的特征。一方面，投资者可自行选择是否转股，并为此承担转债利率较低的成本；另一方面，转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权，并为此要支付比没有赎回条款的转债更高的利率。双重选择权是可转换公司债券最主要的金融特征，它的存在使投资者和发行人的风险、收益限定在一定的范围以内，并可以利用这一特点对股票进行套期保值，获得更加确定的收益。

7. 可转换公司债券的特征是

可转换债券具有债权和股权的双重特性。
可转换债券兼有债券和股票的特征，具有以下三个特点：
（一）债权性
与其他债券一样，可转换债券也有规定的利率和期限，投资者可以选择持有债券到期，收取本息。
（二）股权性
可转换债券在转换成股票之前是纯粹的债券，但转换成股票之后，原债券持有人就由债权人变成了公司的股东，可参与企业的经营决策和红利分配，这也在一定程度上会影响公司的股本结构。
（三）可转换性
可转换性是可转换债券的重要标志，债券持有人可以按约定的条件将债券转换成股票。转股权是投资者享有的、一般债券所没有的选择权。可转换债券在发行时就明确约定，债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票。如果债券持有人不想转换，则可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。如果持有人看好发债公司股票增值潜力，在宽限期之后可以行使转换权，按照预定转换价格将债券转换成为股票，发债公司不得拒绝。正因为具有可转换性，可转换债券利率一般低于普通公司债券利率，企业发行可转换债券可以降低筹资成本
一、发行可转换公司债券
发行可转换公司债券的目的是：配股，增发新股和发行可转换公司债券来说，都是以融资为目的，但配股和增发对公司来说，都存在较高的要求，包括公司的公积金盈余，和公司的资产收益率方面。而且可转换债券到时可以行使权力，转换成公司的股票，这个对客户而言，也有较大的吸引力，便于公司融资。而到时换成股票，对公司来说，等于进行了再次融资，所有相对而言，具有一些优势！通过债券的发行可以提升公司的信誉度，因为债券的发行具有评级制度，这个可以提升客户对公司的信赖。可转换债券到时可以转换成股票，想对而言，这等于再融资，对公司的发展非常有利。所以公司要发行可转换公司债券。
二、什么叫可转换公司债券
债券，转换，股票，持有者，普通股，行时
可转换公司债券（简称可转换债券）是一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股股票的特殊企业债券。可转换债券兼具有债券和股票的特性，有以下三个特点：
一是债权性。与其他债券一样，可转换债券也有规定的利率和期限。投资者可以选择持有债券到期，收取本金和利息。
二是股权性。可转换债券在转换成股票之前是纯粹的债券，但在转换成股票之后，原债券持有人就由债权人变成了公司的股东，可参与企业的经营决策和红利分配。
三是可转换性。可转换性是可转换债券的重要标志，债券持有者可以按约定的条件将债券转换成股票。转股权是投资者享有的、一般债券没有的选择权。可转换债券在发行时就明确约定，债券持有者可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股股票。如果债券持有者不想转换，则可继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。

8. 可转换公司债券的特征是什么

1、可转换债券是债券的一种，它可以转换为债券发行公司的股票，通常具有较低的票面利率。从本质上讲，可转换债券是在发行公司债券的基础上，附加了一份期权，并允许购买人在规定的时间范围内将其购买的债券转换成指定公司的股票。
2、可以把债券换成股票，获得股票上涨的收益。(故此在市场上如果相应股价上涨，则可转债交易价格也会上扬)可转换债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定可转换债券数量的另一种证券的证券。又简称可转债。
3、它是一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股票的特殊企业债券。可转换债券兼具债权和期权的特征。
一、可转换公司债券与可交换公司债券的区别是什么？
1、发债主体和偿债主体不同，前者是上市公司的股东，通常是大股东，后者是上市公司本身；
2、适用的法规不同，在我国发行可交换公司债券的适用法规是《公司债券发行试点办法》，可转换公司债券的适用法规是《上市公司证券发行管理办法》，前者侧重于债券融资，后者更接近于股权融资；
3、发行目的不同，前者的发行目的包括投资退出、市值管理、资产流动性管理等，不一定要用于投资项目，后者和其他债券的发债目的一般是将募集资金用于投资项目；
4、所换股份的来源不同，前者是发行人持有的其他公司的股份，后者是发行人未来发行的新股；
5、股权稀释效应不同，前者换股不会导致标的公司的总股本发生变化，也不会摊薄每股收益，后者会使发行人的总股本扩大，摊薄每股收益；
6、交割方式不同，前者在国外有股票、现金和混合3种交割方式，后者一般采用股票交割；
7、条款设置不同，前者一般不设置转股价向下修正条款，后者一般附有转股价向下修正条款。