期货基础知识习题集的疑问

1. 期货基础知识习题集的疑问

一、你的这个题目描述的确实不太清楚。当合约到期时，期权合约对冲，但期货合约这边收益与到期日的价格有直接关系。但是，题中没有讲明。

二、“又以4.5美元/盎司的权利金卖出一张执行价格为430美元/盎司的6月份黄金看涨期权”，当你卖出期权时你是获得期权费的。所以，如果到期价格为430元的话，收益为1.5-5.5+4.5=0.5元

三、执行价格就是行权价，执行价格一般情况下是不会发生变化的，除非权益发生变化。比如股票期权中的送股或分红后，执行价格会发生相应变化。

不知道你是否理解。有问题保持联系。

2. 期货基础知识习题集的疑问

24. 如果期货期权卖方想通过对冲了结其在手的合约部位，就必须买入内容数量相同的期权合约。   这个是正确的表达


25。  人家说的是看涨期权的权利，就是以较低价格买进商品从中获利的权利。这个跟价格的涨跌没有关系。

3. 期货基础知识练习题

因为当天开仓当天平仓，所以平仓盈亏就是(2330-2310)*10*10=2000元
持仓盈亏即为收盘结算后的持仓盈亏，所以按当日结算价计算，为(2322-2310)*10*10=1200元
同样，当日交易保证金，剩下的10手按结算价计算，为2322*10*10*6%=13932元

4. 期货基础问题

买个卖就是交易方向相反。
卖空就是做空，相当于你借了我1个水杯，此水杯目前市场价10块钱，你马上卖掉，得到10块钱，过几天水杯市场价格跌到8块了，你就花8块钱买回来还给我。这样你就赚了2块。
对于卖空水杯来说，你买进水杯的过程就是对冲平仓。
 
套期保值更负责。。只举一例，在这里想走捷径是不可能一蹴而就的。
比如你做珠宝生意的，以300元/克进了一批黄金，你担心下个月黄金价格要大跌，如果大跌你就亏大了。所以你就去期货市场卖空相等数量的黄金，如果真的大跌了，你的现货实物黄金确实亏大了，但是期货市场的黄金空单就赚大了，一来一去不亏不赚，这样你就可以安心的每克加价20元当零售价，老老实实的做你的零售黄金生意了。

5. 期货基础知识考题3

理论上认为，期货价格是市场对未来现货市场价格的预估值，两者之间存在密切的联系。由于影响因素的相近，期货价格与现货价格往往表现出同升同降的关系；但影响因素又不完全相同，因而两者的变化幅度也不完全一致，现货价格与期货价格之间的关系可以用基差来描述。基差就是某一特定地点某种商品的现货价格与同种商品的某一特定期货合约价格间的价差，即，基差=现货价格-期货价格。基差有时为正（此时称为反向市场），有时为负（此时称为正向市场），因此，基差是期货价格与现货价格之间实际运行变化的动态指标。
　　基差的变化对套期保值的效果有直接的影响。从套期保值的原理不难看出，套期保值实际上是用基差风险替代了现货市场的价格波动风险，因此从理论上讲，如果投资者在进行套期保值之初与结束套期保值之时基差没有发生变化，就可能实现完全的套期保值。因此，套期保值者在交易的过程中应密切关注基差的变化，并选择有利的时机完成交易。
　　同时，由于基差的变动比期货价格和现货价格各自本身的波动要相对稳定一些，这就为套期保值交易提供了有利的条件；而且，基差的变化主要受制于持有成本，这也比直接观察期货价格或现货价格的变化方便得多。
　　基差分为负数，正数，及零的三种市场情况： 
　　1 基差为负的正常情况： 
　　在正常的商品供求情况下，参考价持有成本及风险的原因，基差一般应为负数，即期货价格应大于该商品的现货价格。 
　　2 基差为正数的倒置市况： 
　　当市场商品供求出现短缺，供不应求的现象时，现货价格高于期货价格。 
　　3 基差为零的市场情况： 
　　当期货合约越接近交割期，基差越来越接近零。
　　对买入套期保值者有利的基差变化： 
　　1 期货价格上涨，现货价格不变，基差变弱，结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润。 
　　2 期货价格不变，现货价格下跌，基差变弱，结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润。 
　　3 期货价格上涨，现货价格下跌，基差极弱，结束套期保值交易就能在保值的同时在两个市场获取额外的利润。 
　　4 期货价格和现货价格都上涨，但期货价格上涨幅度比现货价格大，基差变弱，结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润。 
　　5 期货价格和现货价格都下跌，但现货价格下跌的幅度比期货价格大，基差变弱，结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润。 
　　6 现货价格从期货价格之上跌破下降，基差变弱，结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润。 
　　对卖出套期保值有利的基差变化： 
　　1 期货价格下跌，现货价格不变，基差变强，结束套期保值就能在保值的同时获取额外的利润。 
　　2 期货价格不变，现货价格上涨，基差变强，结束套期保值就能在保值的同时获取额外的利润。 
　　3 期货价格下跌，现货价格上涨，基差变极强，结束套期保值就能在保值的同时在两个市场获取额外的利润。 
　　4 期货价格和现货价格都上涨，但现货价格上涨幅度比期货大，基差变强，结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润。 
　　5 期货价格和现货价格都下跌，但期货价格下跌幅度比现货大，基差变强，结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润。 
　　6 现货价格从期货价格以下突然上涨，基差变强，结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润。
　　基差是指某一时刻、同一地点、同一品种的现货价与期货价的差。由于期货价格和现货价格
　　都是波动的，在期货合同的有效期内，基差也是波动的。基差的不确定性被称为基差风险。利用
　　期货合约套期保值的目标便是使基差波动为零，期末基差与期初基差之间正的偏差使投资不仅可
　　以保值还可以盈利；而负的偏差则为亏损，说明没有完全实现套期保值。

6. 期货基础知识考试要点

第一章　期货及衍生品概述：
考点一期货与远期、期权、互换
考点二规避风险功能
考点三价格发现的功能
考点四期货及衍生品市场的作用
第二章　期货市场组织结构与投资者：
考点一期货交易所性质与职能
考点二期货交易所组织结构
考点三期货结算机构性质与职能
考点四期货结算制度
考点五我国境内期货结算机构与结算制度
考点六期货公司
考点七介绍经纪商
考点八期货市场服务机构
考点九机构投资者
第三章　期货合约与期货交易制度：
考点一期货合约的概念
考点二选择期货合约标的物需考虑的因素
考点三期货合约的主要条款
考点四保证金制度
考点五当日无负债结算制度
考点六涨跌停板制度
考点七持仓限额及大户报告制度
考点八强行平仓制度
第四章　套期保值：
考点一套期保值的定义
考点二套期保值的原理
考点三正确理解套期保值
考点四卖出套期保值
考点五买入套期保值
考点六基差的定义
考点七基差走强与基差走弱
考点八基差变动
考点九影响基差的因素
考点十规避基差风险的操作方式
考点十一套期保值业务
第五章　期货投机与套利交易：
考点一期货投机的概念
考点二期货投机者的类型
考点三期货投机交易的常见操作方法
考点四期货套利的定义与作用
考点五价差与期货价差套利
考点六跨期套利
考点七跨品种套利
考点八跨市套利
考点九期现套利
考点十期货价差套利指令
第六章　期权：
考点一期权及期权交易
考点二期权的基本类型
考点三期权的特点
考点四期权的内涵价值
考点五影响期权价格
考点六买进看涨期权
考点七卖出看涨期权
考点八买进看跌期权
考点九卖出看跌期权
第七章　外汇衍生品：
考点一汇率的标价
考点二远期汇率与升贴水
考点三外汇远期交易
考点四外汇期货套期保值
考点五外汇期货套利
考点六外汇掉期
考点七货币互换
考点八外汇掉期与货币互换的区别
考点九外汇期权的分类
考点十外汇期权的综合应用
考点十一其他外汇衍生品
第八章　利率期货及衍生品：
考点一利率期货概述
考点二利率期货的报价
考点三利率期货价格
考点四国债期货
考点五国债期货投机和套利
考点六国债期货套期保值
考点七远期利率协议
考点八利率期权
考点九利率互换
第九章　股指期货及其他权益类衍生品：
考点一股票指数
考点二股指期货
考点三股指期货的应用
考点四国内主要的股指期货品种
考点五合约条款及交易规则
考点六最佳套期保值比率
考点七股指期货卖出套期保值
考点八股指期货买入套期保值
考点九股指期货投机
考点十股指期货期现套利
考点十一股指期货跨期套利
考点十二股票期权
考点十三股指期权
考点十四ETF与ETF期权
考点十五股指期货期权
考点十六股票收益互换
第十章　期货价格分析：
考点一期货行情相关术语
考点二常见期货行情图
考点三基本面分析的含义
考点四商品基本面分析
考点五技术分析概述
考点六K线分析
考点七价格趋势
考点八价格形态
考点九技术指标分析
以上就是期货基础知识的相关解答，在备考的过程中，可以使用上学吧找答案APP，内含各类资格考试题（如期货从业资格），可在线练习，支持一键搜题，适合刷题使用！

7. 期货基础知识？

商品期货交割日期 
 
 合约交割月份的 16 日至 20 日 ( 遇法定假日顺延 )
 
股指交割日：
股指期货交割日是每个月的第三个周五，遇节假日顺延
比如if1112合约，交割日是12月份的第三个周五。一般在周三周四完成向1201 的移仓
 
 
期货的价格和现货的价格是什么关系，打个比方，期货价格是天气预报，现货价格是实时温度，期货讲的是预测值，按理来说影响价格变动的因素还没出现之前应是没有什么关系的，但是由于现货商因为期货价格的波动遇见到了涨价就会囤积居奇，遇见降价也会大举抛售，所以现在的现货价格基本上也和期货联动，出现正相关的关系了，虽然真正影响现货价格的因素还未显现。

8. 商品期货基础知识？

（一）商品期货
1、农产品期货
农产品是最早进行期货交易的商品。芝加哥期货交易所（CBOT）是农产品期货的主要集中地。国内的农产品期货主要集中在大连商品交易所和郑州商品交易所，具有包括：
大连商品交易所：玉米、大豆、豆粕、豆油、棕榈油；
郑州商品交易所：小麦、棉花、白糖、菜籽油；
2、有色金属期货
有色金属是当今世界期货市场中比较成熟的期货品种之一，伦敦金属交易所的交易价格被世界各地公认为是有色金属交易的定价标准。近年来我国铜期货的交易成长迅速，目前已超过纽约商业交易所居全球第二位。上海期货交易所的金属品种主要有铜、铝、锌，还有即将推出的黄金。
3、能源期货
能源期货开始于1978年。作为一种新兴商品期货品种，其交易量一直呈快速增长之势。目前仅次于农产品期货和利率期货，是国际期货市场的重要产品。
　　原油是最重要的能源期货品种，目前世界上重要的原油期货合约有：纽约商业交易所的轻质低硫原油；伦敦国际石油交易所的布伦特原油期货合约。
我国的能源期货只有上海期货交易所的燃料油。
4、化工期货
国内的化工期货主要包括塑料（LLDPE）、精对苯二甲酸（PTA）、天然橡胶。