交易的确定性和不确定性

1. 交易的确定性和不确定性

 2013年的诺贝尔经济学奖同时颁给了三个人，尤金・法马、皮特・汉森以及罗伯特・席勒。几个人共享一个奖项并不意外，但非常罕见的是，法马和席勒都因为“可预测性”而获奖，但他们代表的是 观点完全对立的传统金融学和行为金融学 ---传统金融学说大盘不可预测，但行为金融学说可预测。观点完全对立却都获得了诺贝尔奖，恰恰反映了市场实际状况---不完全可预测。一定程度上它是可以预测的，因为市场背后的人是可预测的；可你又不能完全预测，因为影响市场的因素太多太复杂了。从确定性的角度来讲，就是市场有可以捕捉到一些确定性，但同时也有很多不确定性。
   既然市场既有确定性也有不确定性，那么作为交易者，要从市场中获利就需要尽可能地获得更多的确定性，同时尽可能地应对好不确定性，这里的应对好可以是承受、化解或者减小危害。交易者应对不确定性应对地越好，那么盈利需要的确定性越小，反之则越大。比如，如果你完全用闲钱投资，且没有杠杆，那么你就能承受接近无限的不确定性，管它涨100%还是跌99%死拿不动，那么你随便建个仓，市场长了都可能最终盈利。像比特币这种几死几生的资产，可以掌控的确定性太少，不确定性太大，如果应对不确定能的能力不够，就很难赚钱。
   有很多种途径：
   投资交易，人们都是会自发地积寻找确定性。但是很多人折腾很久，也未必能找到比较稳定的确定性。原因有很多种，比如有些技术本身就不靠谱，比如指标；或者思考不深入，没有理解技术的本质，掌握不了精髓；或者太贪心，看的东西太多，多则惑，执行起来也难，不如想办法掌握两三个确定性的市场特征，这样掌握地更好且容易执行。
   新手交易者，总是只期望找到一个高确定性的方法，可以一直赚钱，但是害怕面对不确定性，总是试图规避不确定性，当不确定性发生时手足无措。但实际上，交易者永远无法彻底逃避掉不确定性，应对好不确定性既是交易盈利的刚需，也是交易本身的魅力之一。
   交易时会面对的不确定性及应对方法：
   这些基础的不确定性最终其实构成了终极的不确定性---不确定是赚钱还是亏钱，也不确定会亏多少钱、会赚多少钱。能赚多少钱这个问题我们没办法控制，毕竟这个还要取决于市场。但是我们至少要控制好能亏多少钱这个事情，不然一单爆仓， 就GG了。所以每次交易一定要控制好风险额，不要重仓。

2. 在不确定的交易当中，确定性的是什么呢？

我说的确定性和很多人理解中的确定性并不一样，很多人想找的是交易中的确定性机会，但这是不存在的。

这是一个概率问题，任何交易信号都有一定成功的概率，既然有成功的概率，必然就会有一定失败的概率。

也就是说，并不存在百分百挣钱的交易机会，例如同样的技术形态，同样的基本面，在不同时候也可能出现完全相反的结果，而这个结果是没办法被提前预测的。

有的人做了各种尝试，明白了交易中的不确定性，同时又会陷入一种虚无主义，认为股票是无法分析的，交易者根本不可能从交易中获利，从而开始相信价值投资那一套，从一个误区进入了另一个误区。

这是缺乏概率思维的表现，交易中虽然没有确定性，但出现某些信号的时候，上涨的概率就会明显大于下跌的概率，出现某些信号的时候，下跌的概率就会明显大于上涨的概率。

例如在一个上涨趋势中，回到支撑位站稳的时候，上涨的概率就会大于下跌的概率。

反之，在一个下跌趋势中，反弹到压力位未能向上突破的时候，下跌的概率就会大于上涨的概率。

但这同样会有失败赔钱的概率，怎么办呢？

这时候你就需要有一个明确的，确定性的操作计划，例如出现什么样的信号，买入多少，什么情况下需要止盈，什么情况下需要止损，这些都需要有一个明确的标准，不能有含糊的地方。

例如每次都在上涨趋势，回调到支撑位走稳的时候买入，后面如果继续向下破位就要止损，向上走就再等一个卖出信号止盈，例如顶背离或者双顶等信号。

这个过程里面，单次的交易，永远都有亏损的概率，但在无数次交易里面，只需要永远在大概率的一边下单，控制好单次交易的最大亏损额度，让自己在出现连续多次亏损的小概率事件里面依然能够生存下去，时间拉长来看，你就是那个长胜将军。

这就是把不确定性的走势，用确定性的交易策略，把不确定性的风险消灭在概率里面，你最终赚的是概率的钱。