量化交易有哪些重要的模型？

1. 量化交易有哪些重要的模型？

您好，
Alpha策略模型Alpha策略包含不同类别：按照研究内容来分，可分为基本面Alpha（或者叫财务Alpha）和量价Alpha。业内普遍不会将这两种Alpha完全隔离开。但是不同团队会按照其能力、擅长方向以及信仰，在做因子上有所偏向。有的团队喜欢用数据挖掘的方式做量价因子，而有的团队喜欢从基本面财务逻辑的角度出发，精细地筛选财务因子。按照是否对冲可以分为两类。全对冲的叫做Alpha策略，不对冲的在市面上常被称作指数增强策略。二者所用模型一样，但后者少了期货的对冲。缺少对冲有坏处也有好处，坏处是这种策略的收益曲线是会有较大的回撤。但好处方面，在大涨的年份，这种策略的表现会特别好；从长期看, 公司可以赚取BETA分红收益, 并且可以吸引看好指数的客户。相比之下而对冲Alpha策略一般在大牛市中会远远跑输指数；此外不对冲的好处是节约资金，对冲的Alpha策略至少要放20~30%的资金在期货端用来做保证金。2.CTA策略模型关于CTA策略，CTA策略的特点是收益风险比相对Alpha来说会较低。但是在行情较好的年份收益可能会很高，尤其是在早期。而且，无论是在编程还是策略上，CTA入门的难度相对来说都是最低的。 
请采纳

2. 量化交易模型的校正重要吗？

当然重要，简单来讲两个方面。
第一，假设跟踪同一个交易系统的人数足够多，那么对于其中的大部分人而言，要想成交在一个合理的价格区间就会变得十分困难，因为他们总会在要买入的时候发现价格已经被提前抬高了，并在要卖出的时候发现价格开始一泻千里，他们此时的唯一方法就是不断升级已有的配套设施，以争取在第一时间交易。不过，上述假设如今是很难站得住脚的，因为在量化投资领域并不存在着一个普适的交易系统，即使是对于常用的多因子模型而言，选择不同的因子，使用不同的预测方法，甚至是决定在不同的时间节点调仓，都会使最终的投资决策产生一定差异。同时考虑到策略同质性可能带来的负面影响，很多开发者也会不断努力去研发出更独到、有效的投资模型，并对模型高度保密，也进一步保证了量化投资领域的多样性。所以及时校正是保证模型有效性的重要条件。
第二，中国资本市场的特殊性，包括政策市等各种阿尔法因素特别多，理论模型需要在实际使用中再进行各种调整和校正以保证有效性。