债券的交易价格可能高于债券本金和利息和吗

1. 债券的交易价格可能高于债券本金和利息和吗

没这么简单，有两点要注意：
1、债券是全价交易、净价结算，就是说你在股票软件上买入的价格不是你实际扣除的金额，而会加上从派息日到交易日中间这段时间的利息。比如你92元的价格买入了1张债券，这支债券每年5月4日派息，到今天就是一个月，假如票面利息是8%，一个月利息是100×8%/12=0.67，你实际要付出的金额是92.67元。
2、债券派息之后要交20%的利息税，如果到期结算1张债券税前是100×（1+8%）=108元，扣税后实际拿到100+8×80%=106.4元，如果你不考虑扣税，而在107元买，就亏了1元。最好的方法，就是在派息前卖出债券，可避免缴税。

到期收益率有个公式，你可以按这个计算：
税前到期单利=（100元 - 净价 + 票面利率 * 剩余年数）/ 买入全价 / 剩余年数
税后到期单利=（100元 - 净价 + 票面利率 * 0.8 * 剩余年数）/ 买入全价 / 剩余年数 

希望能给你帮助，耶稣爱你！

2. 在什么情况下，成交价格与债券的应计利息是分解的

债券收益率的计算公式

　　（一）对处于最后付息周期的附息债券（包括固定利率债券和浮动利率债券）、贴现债券和剩余流通期限在一年以内（含一年）的到期一次还本付息债券，到期收益率采取单利计算。计算公式为：



　　式中：y为到期收益率；

　　PV为债券全价（包括成交价格和应计利息，下同）；

　　D为债券交割日至债券兑付日的实际天数；

　　FV为到期本息和，其中：贴现债券FV=100，到期一次还本付息债券FV=M+N×C，附息债券FV=M+C/f;

　　M为债券面值; N为债券偿还期限(年)；

　　C为债券票面年利息； f为债券每年的利息支付频率。

　　（二）剩余流通期限在一年以上的到期一次还本付息债券的到期收益率采取复利计算。计算公式为：



　　式中：y为到期收益率；

　　PV为债券全价； C为债券票面年利息；

　　N为债券偿还期限（年）； M为债券面值；

　　L为债券的剩余流通期限（年），等于债券交割日至到期兑付日的实际天数除以365。

　　（三）不处于最后付息周期的固定利率附息债券和浮动利率债券的到期收益率采取复利计算。计算公式为：





　　式中：y为到期收益率；

　　PV为债券全价； f为债券每年的利息支付频率；

　　W=D/（365÷f）； M为债券面值；

　　D为从债券交割日距下一次付息日的实际天数；

　　n为剩余的付息次数，n-1为剩余的付息周期数；

　　C 为当期债券票面年利息，在计算浮动利率债券时，每期需要根据参数C的变化对公式进行调整。

　　注：浮动利率债券的收益率是按当期收益计算的到期收益率，它更侧重于对即期收益水平的反映。


麻烦你了

3. 应收利息的债券计算

一、基金在计提银行间市场债券和资产支持证券的应收利息时，应参照《中国人民银行关于完善全国银行间债券市场债券到期收益率计算标准有关事项的通知》（银发〔2007〕200号）和《中央国债登记结算有限责任公司关于调整中央债券综合业务系统债券应计利息计算公式的通知》的有关内容，改用“实际天数”计算应收利息，具体公式见附件1a、附件1b。二、基金在计提交易所贴现债券的应收利息时，应参照《财政部中国人民银行证监会关于贴现国债实行净价交易的通知》（财库[2007]21号）的有关内容，改用“实际天数”计算应收利息；基金在计提其他的交易所市场债券和资产支持证券的应收利息时，应参照《财政部中国人民银行中国证券监督管理委员会关于试行国债净价交易有关事宜的通知》（财库[2001]年12号）的有关内容，仍保留现有方法，采用“实际天数/365”计算应收利息，具体公式见附件2。三、为了更合理地反映货币市场基金所持债券每日产生的收益，货币市场基金在采用实际利率法下的摊余成本计量债券时，应参考附件3第四条所述的计算方法。四、本方法自2008年3月17日起实施。2008年3月17日，按以下顺序进行处理：（一）对于改用“实际天数”计算应收利息的债券，借记“应收利息”，贷记“利息收入-债券利息收入”。（二）对于改按附件3第四条所述的方法计量债券的货币市场基金，摊销前的摊余成本（定义见附件3第四条）计算新实际日利率，再使用新实际日利率计算的利息收入，借记“应收利息”（按附件1、附件2所述方法计算当日应计提的应收利息），借记“债券投资－折溢价”（轧差），贷记“利息收入-债券利息收入”（摊销前的摊余成本×实际日利率）。货币市场基金在改用“实际天数”计算债券应收利息之后，投资组合平均剩余期限也相应的改用“实际天数”计算。五、各公司应事先测算和评估相关方法调整对基金收益和投资产生的影响，在系统调试、投资运作等方面做好充分准备，避免方法调整首日对基金收益和基金净值产生重大影响。附件1a:银行间市场债券和资产支持证券的应收利息的计算公式附件1b:银行间市场债券和资产支持证券的应收利息的计算公式附件2：交易所债券和资产支持证券的应收利息的计算公式附件3：货币市场基金实际利率法下溢折价每日摊销的计算方法一、货币市场基金运用实际利率法的基本原理在计算实际利率时，模拟从买入日至最后一个计息日计提利息和摊销溢折价的整个过程，通过插入法，达到存续期结束前最后一次计息和摊销溢折价后，溢折价余额为零，即摊余成本=面值。二、模拟的整个过程（以下日为自然日）T日应收利息=Round（（T日债券数量余额－T日未交割的买入债券数量+T日未交割的卖出债券数量）×面值×票面日利率，2）；其中：（1）按平均值付息的附息债券票面日利率=（T日对应的票面利率/1年内的付息次数）/T日对应的付息周期的实际天数；（2）按实际天数付息的附息债券票面日利率=T日对应的票面利率/T日对应的付息周期所在计息年度的实际天数；T日摊销前的摊余成本=T-1日摊销后的摊余成本+T日T+0交割的买入交易确认的摊余成本－T日T+0交割的卖出交易确认的摊余成本T日确认的利息收入=round（T日摊销前的摊余成本×实际日利率，2）；T日摊销的溢折价=T日应收利息－T日确认的利息收入；T日摊销后的摊余成本=T日摊销前的摊余成本－T日摊销的溢折价；T+n日为存续期结束前最后一个计息日，T+n日应收利息=Round（（T日债券数量余额－T日未交割的买入债券数量+T日未交割的卖出债券数量）×面值×票面日利率，2）；其中：（1）按平均值付息的附息债券票面日利率=（T+n日对应的票面利率/1年内的付息次数）/T+n日对应的付息周期的实际天数；（2）按实际天数付息的附息债券票面日利率=T+n日对应的票面利率/T+n日对应的付息周期所在计息年度的实际天数；T+n日确认的利息收入=round（T+n-1日摊销后的摊余成本×实际日利率，2）；T+n日摊销的溢折价=T+n日应收利息－T+n日确认的利息收入；T+n日摊销后的摊余成本=T+n-1日摊销后的摊余成本－T+n日摊销的溢折价=（T日债券数量余额－T日未交割的买入债券数量+T日未交割的卖出债券数量）×面值；三、模拟过程的简化公式M：每张债券面值y：实际日利率Z：每张债券溢折价余额Z0：每张债券初始溢折价（Z0=（T日债券溢折价余额－T日未交割的买入交易确认的溢折价+T日未交割的卖出交易确认的溢折价）/（T日债券数量余额－T日未交割的买入债券数量+T日未交割的卖出债券数量））i：票面日利率，在可预知未来利率的情况下为i0,i1,i2,...,it，t+1为剩余付息次数（1）按平均值付息的附息债券i=（T+n日对应的票面利率/1年内的付息次数）/T+n日对应的付息周期的实际天数；（2）按实际天数付息的附息债券i=T+n日对应的票面利率/T+n日对应的付息周期所在计息年度的实际天数；从计算实际利率之日起至债券到期日之间的自然日为n，其中可预期的利率变动日的前一日分别为第k1,k2,k3,k4,...,kt日；每日摊销的溢折价为(M+Z)y-Mi最后一期将溢折价全部摊销，即Zn=0，则得到如下公式：以上迭代公式中，实际日利率范围为(-1)/365～4/365，插值误差0.00000001（默认值，可配置）；实际日利率结果保留12位小数（默认值，可配置）。四、计算方法在买入债券或利率调整日，计算Z0，取得M、i、k、n的值，用公式使用插入法计算出实际日利率y后，每日计提利息和摊销溢折价：（1）T日应收利息按现有方法计算；（2）T日摊销前的摊余成本=T-1日摊销后的摊余成本+T日T+0交割的买入交易确认的摊余成本－T日T+0交割的卖出交易确认的摊余成本；（3）T日确认的利息收入=round（T日摊销前的摊余成本×实际日利率，2）；（4）T日摊销的溢折价=T日应收利息－T日确认的利息收入；（5）最后一个计息日，将剩余的溢折价全部摊销。注：此方法依据实际利率法下摊余成本确认的基本原理和溢折价摊销的计算过程，以最后一次溢折价摊销后溢折价余额为零为目的，通过模拟溢折价摊销的计算过程，运用插入法，计算出实际日利率，使溢折价科目余额逐渐趋向零直至到期日最终为零，其本质上是以每日债券利息作为未来现金流折现为该债券的账面价值，所得出的日折现率作为实际日利率，与以每期债券利息作为未来现金流折现为该债券的账面价值，所得出的年折现率差异不大。一、本科目核算企业交易性金融资产、持有至到期投资、可供出售金融资产、发放贷款、存放中央银行款项、拆出资金、买入返售金融资产等应收取的利息。企业购入的一次还本付息的持有至到期投资持有期间取得的利息，在“持有至到期投资”科目核算。二、本科目可按借款人或被投资单位进行明细核算。三、应收利息的主要账务处理。（一）企业取得的交易性金融资产，按支付的价款中所包含的、已到付息期但尚未领取的利息，借记本科目，按交易性金融资产的公允价值，借记“交易性金融资产——成本”科目，按发生的交易费用，借记“投资收益”科目，按实际支付的金额，贷记“银行存款”、“存放中央银行款项”，“结算备付金”等科目。（二）取得的持有至到期投资，应按该投资的面值，借记“持有至到期投资——成本”科目，按支付的价款中包含的、已到付息期但尚未领取的利息，借记本科目，按实际支付的金额，贷记“银行存款”、“存放中央银行款项”、“结算备付金”等科目，按其差额，借记或贷记“持有至到期投资——利息调整”科目。资产负债表日，持有至到期投资为分期付息、一次还本债券投资的，应按票面利率计算确定的应收未收利息，借记本科目，按持有至到期投资摊余成本和实际利率计算确定的利息收入，贷记“投资收益”科目，按其差额，借记或贷记“持有至到期投资——利息调整”科目。持有至到期投资为一次还本付息债券投资的，应于资产负债表日按票面利率计算确定的应收未收利息，借记“持有至到期投资——应计利息”科目，按持有至到期投资摊余成本和实际利率计算确定的利息收入，贷记“投资收益”科目，按其差额，借记或贷记“持有至到期投资——利息调整”科目。（三）取得的可供出售债券投资，比照（二）的相关规定进行处理。（四）发生减值的持有至到期投资、可供出售债券投资的利息收入，应当比照“贷款”科目相关规定进行处理。（五）企业发放的贷款，应于资产负债表日按贷款的合同本金和合同利率计算确定的应收未收利息，借记本科目，按贷款的摊余成本和实际利率计算确定的利息收入，贷记“利息收入”科目，按其差额，借记或贷记“贷款——利息调整”科目。（六）应收利息实际收到时，借记“银行存款”、“存放中央银行款项”等科目，贷记本科目。四、本科目期末借方余额，反映企业尚未收回的利息。

4. 应计利息总价净价怎么理解

1买入净价：就是你卖给银行债券时用的价格，不包括应计利息。
2买入全价：也是你卖给银行债券时用的价格，但包括从债券的上次收息日到你卖日所有你应得的利息。用这个价格乘以本金减手续费，就是你卖出债券可以得到的钱。
3卖出净价：你从银行买债券用的价格，不含应计利息。
4卖出全价：你从银行买债券用的价格，含应计利息。用这个价格乘以本金加手续费，就是你买入债券要付的钱。
5应付利息：就是债券从上次收息日起到今天发行人应付但未付的利息。因为付息时，一般是付息日前一天债券在谁的名下，利息就归谁。但是，在之前持有这个债券的人，拿一天，也应该有一天的利息。所以在债券买卖时，买家会把利息先给卖家。
比如一个债券，利率是4%，每年8月22日付息。
假设今天你买100元这个债券，价格是99（买入净价）。
则应计利息是100＊4%/2＝2（简单起见，假设去年8月22日到今年2月22日是半年，所以本金乘以利率除以2。但实际上，是本金＊利率＊上次付息日到今天的实际天数/365）
则买入全价是99+2＝101
6到期收益率就是你买一个债券并拿到期，所得到的收益率，是内部收益率的概念。它的算法是把你以后得到的现金流（每次的利息和最后的本金）用一个折现因子贴现到现在算一个现值，当这个现值等于你买入时支付的本金时所用的折现因子就是这个债券的收益率。
条件差不多（剩余期限，利率水平，发行人，流动性等）的债券，收益率也就该差不多。

5. 债券利息的后续计量是按照什么来计算利息收入的

应收利息=债券面值×票面利率
利息收入=债券投资摊余成本×实际利率
利息调整金额为上述二者的差额，应收利息大于利息收入的差额为溢价摊销，反之为折价摊销。【摘要】
债券利息的后续计量是按照什么来计算利息收入的【提问】
应收利息=债券面值×票面利率
利息收入=债券投资摊余成本×实际利率
利息调整金额为上述二者的差额，应收利息大于利息收入的差额为溢价摊销，反之为折价摊销。【回答】

6. 一般来讲，债券的市值是否包含债券的应计利息？也就是说，债券市值应该用全价，还是净价表示？

债券交易基本上是实行净价交易，全价结算，净价实际上就是该债券不计算应计利息时的债券价值，全价就是债券净价加上应计利息后的价值。一般债券交易在行情显示中都会有显示应计利息这一栏的。
如果以101元买入债券，一般这个价格是净价，等到债券交易交割时必须支付该债券从上一次付息后到当前为止的应计利息，由于当前剩余30天就到付息日，实际上买入后在101元的基础上还要支付该债券近11个月的利息。
粗略计算这11个月的应计利息为100*6.7%*11/12=6.142元(注：一般债券交易其应计利息是算到小数点后三位数)
故此持有该债券到下一个付息日时其纯利息收入为100*6.7%-6.142=0.558元。
若此债券当前剩余的30天已经是最后一次支付利息，即该债券到期还本付息，则实际上是亏损的，亏损额为100+100*6.7%-100-6.142=-0.442元。

7. 债券应计利息如何计算？

债券金融机构或企业向社会筹借资金，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。

一般在债券购买时，就有确定且有上限的利率，发行者按照约定利率给予投资者本金利息的支付，且不同债券利息预期收益和风险都不同。

债券利息的计算公式表达为：债券利息=本金*年化利率*债券期限/360。

债券利息计算具体举例说明

为说明债券的利息计算方法，我们假设甲购买了一张5万元的半年期的企业债券，其年化利率规定为2.75%，那么5万元债券一年可获得多少预期收益？到期后这个人可获得的预期收益是多少？

债券利息=本金*年化利率*期限/360=50000*2.75%*360/360=1375元

债券利息=本金*年化利率*期限/360=50000*2.75%*180/360=687.5元

这样来看，5万元债券一年可获得1375元利息预期收益，因为该投资者购买半年期，到期后这个人可获得的预期收益是687.5元。

温馨提示：以上利率水平为说明计算方法做出的假设，不代表实际债券利率。

以上关于债券利息怎么算的内容就说这么多，希望对大家有所帮助。温馨提示，理财有风险，投资需谨慎。

8. 国债的买入净价、买入全价、卖出净价、卖出全价、应计利息、到期收益率、浮动盈亏是什么意思？

买入和卖出都是对银行来说的
全价=净价+应计利息
应计利息=(到期兑付额－发行价格)×起息日至结算日天数÷起息日至到期日天数　　
浮动盈亏就是账面盈亏=（当天结算价－开仓价格）*持仓量*合约单位
到期收益率是IRR的概念，不同计息方式的债券有不同的计算方法。
具体如下：
息票债券：到期收益率=（债券年利息+债券面值-债券买入价）/（债券买入价*剩余到期年限）*100%
一次还本付息债券：到期收益率=[债券面值（1+票面利率*债券有效年限）-债券买入价]/（债券买入价*剩余到期年限）*100%
贴现债券：到期收益率=（债券面值-债券买入价）（债券买入价*剩余到期年限）*100%