在三个月期国库券，政府长期债券和Baa级公司债的利率之间存在着哪种基本关系？

1. 在三个月期国库券，政府长期债券和Baa级公司债的利率之间存在着哪种基本关系？

这三种债券利率的变动趋势是一致的，但是不同种类利率之间也都有一定的差异。3个月期国库券利率波动幅度大于其他债券的波动幅度，且平均值要低一些。Baa级公司债利率的平均值要高于其他债券平均值。另外，Baa级公司债的利率总是高于政府长期债券和3个月期国库券的利率。

2. 为什么3个月期国库券波动幅度比政府长期债券要大

因为市场预期3个月内货币政策会有动作，而长期市场会消化政策影响，所以较为平稳。

3. 为什么说十年期国债收益率倒挂预兆经济衰退风险？

从历史上来看，债券收益率曲线倒挂是经济发生衰退的前兆之一。
2000年下半年，美国国债到期收益率发生倒挂。2000年10月30日，3个月期的美国国债到期收益率为6.39%，而10年期的国债到期收益率为5.74%。也就是说，持有一个国债3个月的投资回报率比持有国债10年能够获得的投资回报还要来得高。2001年，美国经济陷入衰退。
2006年下半年，美国国债到期收益率曲线再次发生倒挂，3个月期国债的到期收益率比30年期的到期收益率还要高。2年后的2008年，美国经济陷入衰退。
回顾历史上收益率曲线倒挂和经济衰退之间的关系，就会发现以下这个规律：10年期国债和3个月国债收益率之间的差别与经济增长/衰退的相关性最高。一般来讲，当3个月期国债到期收益率和10年期国债到期收益率发生倒挂后，在1年到1年半以后，就可能会发生经济衰退。
目前，美国10年期的国债到期收益率比3个月期的国债收益率还高出0.46%左右，还没有发生倒挂。假设这个趋势持续，整个收益率曲线继续变平甚至倒转过来时，我们就需要提高警惕，注意可能发生的经济衰退风险。

4. 为什么国库券利率和银行利率是负相关关系,即国库券利率上升,银行利率一般下降?

国库券利率上升，人们对国库券的需求会上升，会取用资金购买国库券，而利率可以看作是货币的价格，由于人们购买国库券需要资金增加了对货币的需求，因而货币的价格即利率会上升

5. 关于国库券的利率

每次发行的国库券的年利率都不一样
2009年发行的5年期的国债利率是2.14%
而且也分年限的
年限越高，利率越高
2011年发行的一款国债3年的利率是3.3%

2010年发行过一款1年的！
利率是2.6%
计算规律是：从购买之日起持有期限不满半年不计付利息
满半年一年按照年利率0.36%给付利息
满一年不满两年按照年利率的1.71%给付利息
满两年不满三年的按照年利率2.52给付利息

6. 国库券是怎么回事？

7. 08年国库券利率是多少啊？

财政部发行2008年第二期记账式国债280亿元 
财政部将发今年最后一期特别国债 计划为263.5亿 


新华网北京2月27日电（记者罗沙 韩洁）财政部27日宣布决定发行2008年记账式（二期）国债，实际发行面值金额280亿元，期限15年，经投标确定的票面年利率为4．16％。 

根据财政部公告，本期国债2008年2月28日开始发行并计息，3月3日发行结束，3月6日起，本期国债在各交易场所以现券买卖和回购的方式上市交易。 

本期国债为固定利率附息债，每半年付息一次，利息支付日为每年2月28日、8月28日（节假日顺延，下同），2023年2月28日偿还本金并支付最后一次利息。 

本期国债通过全国银行间债券市场和证券交易所市场面向社会各类投资者发行。
在2008年2月28日至3月3日的发行期内，采取场内挂牌和场外签订分销合同的方式分销，分销对象为在中国证券登记结算有限责任公司开立股票和基金账户及在中央国债登记结算有限责任公司开立债券账户的各类投资者。通过各交易场所分销部分，由承销机构根据市场情况自定价格。
财政部将发今年最后一期特别国债 计划为263.5亿

8. 题目：假定2008年末，纯利率为3%，而2009年、2010年、2011年的通货膨胀率预计为2%，6%，10%，试计算各年期

首先，要明白什么是纯利率。纯利率准确来说就是实际利率，即名义利率扣除通货膨胀水平。
而我们平时所说的利率，无论是存贷款还是国库券、国债标明的都是名义收益率。
so名义利率=纯利率+通货膨胀率，这样一年期的就很好理解了。多年期的国库券考察的是多年期的通胀变化水平，所以需要加上平均通货膨胀率。
注意一点，计算结果都是年利率（国库券是不算复利的）。
2年期国库券最终收益为：本金*7%*2.                3年期国库券最终收益为：本金*9%*3