夏普比率

1. 夏普比率

夏普比率是基金绩效评价标准指标，它衡量的是基金相对无风险利率的收益情况。
夏普比率反映的是每多承受一份风险，预期可以获得的超额收益。在人们进行投资时都想要将投资风险降到最低，而可以拿到最高的投资回报。我们可以使用夏普指数来定量的分析我们能够承受的风险值，在通过这个风险值来寻求同等风险下收益最高的基金。

夏普比率的计算和作用
夏普比率=（平均报酬率-无风险报酬率）/标准差，其中平均报酬率指的是净值增长率的平均值，无风险报酬率指的是银行同期利率，标准差指的是净值增长率的标准差。
基金的夏普比率越大越好，夏普比率数值越大代表基金所承受的风险能够获得的回报越高，夏普比率数值越小代表基金所承受的风险能够获得的回报越小，当夏普比率为负时，没有参考意义。

2. 夏普比率

夏普比率是基金绩效评价标准指标，它衡量的是基金相对无风险利率的收益情况。

夏普比率反映的是每多承受一份风险，预期可以获得的超额收益。在人们进行投资时都想要将投资风险降到最低，而可以拿到最高的投资回报。我们可以使用夏普指数来定量的分析我们能够承受的风险值，在通过这个风险值来寻求同等风险下收益最高的基金。

夏普比率的计算和作用

夏普比率=（平均报酬率-无风险报酬率）/标准差，其中平均报酬率指的是净值增长率的平均值，无风险报酬率指的是银行同期利率，标准差指的是净值增长率的标准差。

基金的夏普比率越大越好，夏普比率数值越大代表基金所承受的风险能够获得的回报越高，夏普比率数值越小代表基金所承受的风险能够获得的回报越小，当夏普比率为负时，没有参考意义。

3. 如何用夏普比率选择投资组合

1、夏普比率，又被称为夏普指数，是基金绩效评价标准化指标。夏普比率在现代投资理论的研究表明，风险的大小在决定组合的表现上具有基础性的作用。风险调整后的收益率就是一个可以同时对收益与风险加以考虑的综合指标，以期能够排除风险因素对绩效评估的不利影响。夏普比率就是一个可以同时对收益与风险加以综合考虑的三大经典指标之一。 投资中有一个常规的特点，即投资标的的预期报酬越高，投资人所能忍受的波动风险越高；反之，预期报酬越低，波动风险也越低。所以理性的投资人选择投资标的与投资组合的主要目的为：在固定所能承受的风险下，追求最大的报酬；或在固定的预期报酬下，追求最低的风险。
2、运用
夏普比率的计算非常简单，用基金净值增长率的平均值减无风险利率再除以基金净值增长率的标准差就可以得到基金的夏普比率。它反映了单位风险基金净值增长率超过无风险收益率的程度。如果夏普比率为正值，说明在衡量期内基金的平均净值增长率超过了无风险利率，在以同期银行存款利率作为无风险利率的情况下，说明投资基金比银行存款要好。夏普比率越大，说明基金的单位风险所获得的风险回报越高。夏普比率为负时，按大小排序没有意义。夏普比率以资本市场线作为评价基准，对投资绩效作出评估。
3、夏普比率在运用中应该注意的问题夏普比率在计算上尽管非常简单，但在具体运用中仍需要对夏普比率的适用性加以注意：
（1）用标准差对收益进行风险调整，其隐含的假设就是所考察的组合构成了投资者投资的全部。因此只有在考虑在众多的基金中选择购买某一只基金时，夏普比率才能够作为一项重要的依据；
（2）使用标准差作为风险指标也被人们认为不很合适的。
（3）夏普比率的有效性还依赖于可以以相同的无风险利率借贷的假设；
（4）夏普比率没有基准点，因此其大小本身没有意义，只有在与其他组合的比较中才有价值；
（5）夏普比率是线性的，但在有效前沿上，风险与收益之间的变换并不是线性的。因此，夏普指数在对标准差较大的基金的绩效衡量上存在偏误；
（6）夏普比率未考虑组合之间的相关性，因此纯粹依据夏普值的大小构建组合存在很大问题；
（7）夏普比率与其他很多指标一样，衡量的是基金的历史表现，因此并不能简单地依据基金的历史表现进行未来操作。
（8）计算上，夏普指数同样存在一个稳定性问题：夏普指数的计算结果与时间跨度和收益计算的时间间隔的选取有关。

4. 如何用夏普比率选择投资组合

夏普比率（SharpeRatio），又被称为夏普指数---基金绩效评价标准化指标。夏普比率就是一个可以同时对收益与风险加以综合考虑的三大经典指标之一。 投资中有一个常规的特点，即投资标的的预期报酬越高，投资人所能忍受的波动风险越高；反之，预期报酬越低，波动风险也越低。所以理性的投资人选择投资标的与投资组合的主要目的为：在固定所能承受的风险下，追求最大的报酬；或在固定的预期报酬下，追求最低的风险。
例如，假设有两个基金A和B，A基金的年平均净值增长率为20%，标准差为10%，B基金的年平均净值增长率为15%，标准差为5%，年平均无风险利率为5%，那么，基金A和基金B的夏普比率分别为1.5和2，依据夏普比率基金B的风险调整收益要好于基金A。为了更清楚地对此加以解释，可以以无风险利率的水平，融入等量的资金（融资比例为1：1），投资于B，那么，B的标准差将会扩大1倍，达到与A相同的水平，但这时B的净值增长率则等于25%（即2*15%－5%）则要大于A基金。使用月夏普比率及年夏普比率的情况较为常见。
投资者通过夏普比率可以意识到基金也有性价比，此比率可以帮助投资者选出同等波动情况下，收益较高的基金，达到兼顾 考虑风险和收益的效果。

5. 如何用夏普比率选择投资组合

夏普比率（sharperatio），又被称为夏普指数---基金绩效评价标准化指标。夏普比率就是一个可以同时对收益与风险加以综合考虑的三大经典指标之一。
投资中有一个常规的特点，即投资标的的预期报酬越高，投资人所能忍受的波动风险越高；反之，预期报酬越低，波动风险也越低。所以理性的投资人选择投资标的与投资组合的主要目的为：在固定所能承受的风险下，追求最大的报酬；或在固定的预期报酬下，追求最低的风险。
例如，假设有两个基金a和b，a基金的年平均净值增长率为20%，标准差为10%，b基金的年平均净值增长率为15%，标准差为5%，年平均无风险利率为5%，那么，基金a和基金b的夏普比率分别为1.5和2，依据夏普比率基金b的风险调整收益要好于基金a。为了更清楚地对此加以解释，可以以无风险利率的水平，融入等量的资金（融资比例为1：1），投资于b，那么，b的标准差将会扩大1倍，达到与a相同的水平，但这时b的净值增长率则等于25%（即2*15%－5%）则要大于a基金。使用月夏普比率及年夏普比率的情况较为常见。
投资者通过夏普比率可以意识到基金也有性价比，此比率可以帮助投资者选出同等波动情况下，收益较高的基金，达到兼顾
考虑风险和收益的效果。

6. 夏普比率多少合适？

一般来说夏普比率只有在超过1之后才相对较好，但这种投资机会在简单的投资中并不常见，所以专业投资者也会利用套期保值来转换他们的投资，提高夏普比率。
夏普比率已成为以衡量基金绩效表现最为常用的一个指标，简单的理解，夏普比率就是每承受一单位风险所产生的超额报酬，与日常生活中常见的性价比较为类似。

使用基金夏普比率的注意事项：
当基金预期收益为负时，夏普比率也为负，这种情况下，某些风险更大的基金其夏普比率可能会更高。因此当基金预期收益为负时，基金夏普比率并不能准确反映基金的风险系数。基金夏普比率越高，对投资者越有利，夏普比率越高，说明基金单位风险所获得的风险回报也越高。
例如：夏普比率为1，那么投资风险每增加1%，预期收益也将增加1%，如果夏普比率为1.5，那么投资风险每增加1%，预期收益就将增加1.5%。

7. 夏普比率多少合适？

一般来说，夏普比率只有在超过1之后才相对较好，但这种投资机会在简单的投资中并不常见，所以专业投资者也会利用套期保值来转换他们的投资，提高夏普比率。


在这里，我还是要告诉你，夏普比率也有一些缺陷。他假设的回报率是正态分布的，但实际的投资回报分布是胖与瘦。因此，单纯根据夏普比率选择合适的投资机会存在一些问题，容易被一些银行家操纵。


一般来说，在没有人为控制因素的情况下，夏普比在1左右时最合适，稍大一点时最好！【摘要】
夏普比率多少合适？【提问】
你好很高兴为你服务【回答】
夏普比在1左右时最合适，稍大一点时最好！【回答】
一般来说，夏普比率只有在超过1之后才相对较好，但这种投资机会在简单的投资中并不常见，所以专业投资者也会利用套期保值来转换他们的投资，提高夏普比率。


在这里，我还是要告诉你，夏普比率也有一些缺陷。他假设的回报率是正态分布的，但实际的投资回报分布是胖与瘦。因此，单纯根据夏普比率选择合适的投资机会存在一些问题，容易被一些银行家操纵。


一般来说，在没有人为控制因素的情况下，夏普比在1左右时最合适，稍大一点时最好！【回答】
我买基金的话都是买的天狼50陈浩推荐的【回答】
你有兴趣的话也可以去关注一下他。这个大V比较靠谱【回答】

8. 什么是夏普比率

夏普比率（Sharpe Ratio），又被称为夏普指数 --- 基金绩效评价标准化指标。
夏普比率在现代投资理论的研究表明，风险的大小在决定组合的表现上具有基础性的作用。风险调整后的收益率就是一个可以同时对收益与风险加以考虑的综合指标，以期能够排除风险因素对绩效评估的不利影响。

扩展资料
夏普比率计算公式是，用基金的预期收益率减去无风险利率，用这个数值再除以基金的标准差。其中，无风险利率通常会选择1年期定期存款的收益率1.5%，或者1年期国债收益率3.5%，而基金的标准差就代表着基金每日收益率和平均收益率的偏离程度，也就是我们所说的风险衡量的指标。
所以，用预期收益率减去无风险利率，就得到投资组合获得的超额收益，即承担了风险而获取的超过无风险利率的水平，用这个数值再除以风险指标，就表示，每承担单位风险而获得的超额收益的水平。
参考资料来源：百度百科-夏普比率