最小方差投资组合是什么意思？

1. 最小方差投资组合是什么意思？

2. 三个风险资产的全局最小方差组合怎么算

您好，亲根据您的问题描述，咋这边给您提供的解决方案如下：三个风险资产的全局最小方差组合计算方法1.组合方差=A投资比例的平方*A的方差+B投资比例的平方*B的方差+2*A投资比例*B投资比例*A标准差*B标准差*A和B的相关系数=x^2*0.3^2+(1-x)^2*0.25^2+2x(1-x)*0.3*0.25*(-1)x就是A的投资比例,1-x当然就是B的投资比例了.求最小方差,对x求一阶导数,令其等于0,解出x=5/11（不会求导用抛物线原理也可以）把x代回计算方差的式子,得到最小方差=02.一样的道理,区别在于完全不相关的A和B,相关系数=0【摘要】
三个风险资产的全局最小方差组合怎么算【提问】
您好，亲根据您的问题描述，咋这边给您提供的解决方案如下：三个风险资产的全局最小方差组合计算方法1.组合方差=A投资比例的平方*A的方差+B投资比例的平方*B的方差+2*A投资比例*B投资比例*A标准差*B标准差*A和B的相关系数=x^2*0.3^2+(1-x)^2*0.25^2+2x(1-x)*0.3*0.25*(-1)x就是A的投资比例,1-x当然就是B的投资比例了.求最小方差,对x求一阶导数,令其等于0,解出x=5/11（不会求导用抛物线原理也可以）把x代回计算方差的式子,得到最小方差=02.一样的道理,区别在于完全不相关的A和B,相关系数=0【回答】
请问如果三个风险资产组合，不知道分别的方差和期望收益率，只知道他们的全局最小方差组合的期望收益率，通过计算，可以解出什么么【提问】
您好，亲根据您的问题描述，咋这边给您提供的解决方案如下：三个风险资产组合，不知道分别的方差和期望收益率，只知道他们的全局最小方差组合的期望收益率，通过计算，可以解出两个或两个以上资产所构成的集合，称为资产组合。　　资产组合中的资产均为有价证券，该资产组合称为证券组合。资产组合预期收益率的影响因素有两个：投资比例、单项投资的预期收益率相关系数越大，组合方差越大，风险越大，反之亦然。1、期望收益率计算公式：HPR=（期末价格 -期初价格+现金股息）/期初价格例：A股票过去三年的收益率为3%、5%、4%，B股票在下一年有30%的概率收益率为10%，40%的概率收益率为5%，另30%的概率收益率为8%。计算A、B两只股票下一年的预期收益率。解:A股票的预期收益率 ＝（3%＋5%＋4%）/3 ＝ 4% B股票的预期收益率 ＝10%×30%＋5%×40%＋8%×30% ＝ 7.4%2、在统计描述中，方差用来计算每一个变量（观察值）与总体均数之间的差异。为避免出现离均差总和为零，离均差平方和受样本含量的影响，统计学采用平均离均差平方和来描述变量的变异程度。当相关系数等于1的时候，两项资产的收益率完全正相关时，两项资产的风险完全不能互相抵消，所以，这样的资产组合不能抵消任何风险当相关系数等于-1的时候，两项资产的收益率具有完全负相关关系时，两者之间的风险可以充分地抵消。这样的资产组合就可以最大程度地抵消风险【回答】

3. 最小方差投资组合是什么意思？

最小方差组合是一系列投资组合中风险最小的投资组合，适合风险厌恶型投资者。由于风险和收益的对等关系，该种投资方式的收益也是最低的。
1、组合方差=A投资比例的平方*A的方差+B投资比例的平方*B的方差+2*A投资比例*B投资比例*A标准差*B标准差*A和B的相关系数=x^2*0.3^2+(1-x)^2*0.25^2+2x(1-x)*0.3*0.25*(-1)x就是A的投资。
求最小方差,对x求一阶导数,令其等于0,解出x=5/11（不会求导用抛物线原理也可以）把x代回计算方差的式子,得到最小方差=0。
2、一样的道理,区别在于完全不相关的A和B,相关系数=0。

扩展资料：
当数据分布比较分散（即数据在平均数附近波动较大）时，各个数据与平均数的差的平方和较大，方差就较大；当数据分布比较集中时，各个数据与平均数的差的平方和较小。
样本中各数据与样本平均数的差的平方和的平均数叫做样本方差；样本方差的算术平方根叫做样本标准差。样本方差和样本标准差都是衡量一个样本波动大小的量，样本方差或样本标准差越大，样本数据的波动就越大。
方差和标准差是测算离散趋势最重要、最常用的指标。方差是各变量值与其均值离差平方的平均数，它是测算数值型数据离散程度的最重要的方法。标准差为方差的算术平方根，用S表示。
参考资料来源：百度百科-最小方差

4. 投资组合的方差问题

用组合方差公式 VAR(P)=w1^2 var1 + w2^2 var2+ 2 w1 w2 cov(1,2)
w1=0.8， w2=0.2，  var1=0.04， var2=0.01 ， cov(1,2)=0.01
带入 var（p）= 0.8^2×0.04+0.2^2×0.01+2×0.8×0.2×0.01=0.0292。
故选A。

5. 对于包含四个资产的投资组合，方差是怎么算的。

四个股票，还有点儿麻烦，要加4*4=16项，设权重分别为w1,
w2,
w3,
w4
协方差矩阵的16项分别为m11到m44，则投资组合方差=w1*w1*m11+w1*w2*m12+w1*w3*m13+w1*w4*m14
+w2*w1*m21+w2*w2*m22+w2*w3*m23+w2*w4*m24
+w3*w1*m31+w3*w2*m32+w3*w3*m33+w3*w4*m34
+w4*w1*m41+w4*w2*m42+w4*w3*m43+w4*w4*m44

6. 还有一个题: 由于投资组合中资产数量的增加，投资组合收益的方差会趋向于投资组合中资产的平均标准差。

这道题目用图表示比较好.然后通过估算排除的方法求解.
在此你先将教材找来.否则在此论述你会觉得抽象.

在最优组合证券选择中，无差异曲线(Indifference curve)
根据他对期望收益率和风险的偏好态度，按照期望收益率对风险补偿的要求，得到的一系列满意程度相同的(无差异)证券组合在均值方差(或标准差)坐标系中所形成的曲线。

这么说题目中在资产组合甲和资产组合乙形成一条无差异
曲线，横坐标表示标准差，纵坐标表示期望收益.

在这条线上无论你投资于线上某一点上你投资所期望收益和标准差(也就是俗说的风险)成一定固定比例，在这条
曲线上你存在两个投资组合即投资组合甲和投资组合乙.

因为两投资组合都在斜率大于1的一条曲线上(因为风险厌恶者所要求的是低风险高收益)，故而在曲线上的两点(组合甲和组合乙)的移动必然成正向移动，也就是当标准差已知(标在曲线上)，已知其中之一的期望收益，那么另一期望收益可以从图上很清楚的表示了!!!

当投资组合甲的期望收益是12%,标准差是18%;资产组合乙的标准差是21%时，
1.因为正向移动，所以资产组合乙中期望收益必定 ＞12%;
2.因为无差异曲线斜率大于1(上述)，所以当资产组 合乙的标准差和资产组合甲的标准差相差3个百分 点时，两者的期望收益相差必然超过3个百分点.
故而答案不是出来了吗?
选B 
18%

这是你对概念不熟悉的表现，教材真的就那么简单没什么实质内容吗?

7. 怎样证明“最小方差组合与任何投资组合的收益的协方差总是等于最小方差组合的方差”

8. 最小方差组合可能是最优风险组合吗

你好，很高兴为你服务，为你作出如下解答:不一定。最小方差组合不一定是最优风险组合。最小方差组合不考虑投资者的风险偏好，可能无法满足投资者的期望收益。解决方法是使用最优风险组合，即投资者期望收益最大化的组合，以满足投资者的风险偏好。步骤如下：（1）确定投资者的风险偏好，以及期望收益。（2）选择一组可投资的证券，并确定每种证券的权重。（3）估算每种证券的收益率和方差，并建立投资组合的收益和方差模型。（4）采用蒙特卡洛模拟法，根据投资者的风险偏好，搜索最优风险组合。（5）调整组合中每种证券的权重，以达到期望收益最大化。关于最优风险组合的相关知识，可以参考投资理论中的协议投资组合理论。该理论旨在满足投资者的收益期望和风险限制，以获得最优风险组合。【摘要】
最小方差组合可能是最优风险组合吗【提问】
你好，很高兴为你服务，为你作出如下解答:不一定。最小方差组合不一定是最优风险组合。最小方差组合不考虑投资者的风险偏好，可能无法满足投资者的期望收益。解决方法是使用最优风险组合，即投资者期望收益最大化的组合，以满足投资者的风险偏好。步骤如下：（1）确定投资者的风险偏好，以及期望收益。（2）选择一组可投资的证券，并确定每种证券的权重。（3）估算每种证券的收益率和方差，并建立投资组合的收益和方差模型。（4）采用蒙特卡洛模拟法，根据投资者的风险偏好，搜索最优风险组合。（5）调整组合中每种证券的权重，以达到期望收益最大化。关于最优风险组合的相关知识，可以参考投资理论中的协议投资组合理论。该理论旨在满足投资者的收益期望和风险限制，以获得最优风险组合。【回答】
你讲得真棒！可否详细说一下【提问】
你好，很高兴为你服务，为你作出如下解答:不一定。最小方差组合不一定是最优风险组合。最小方差组合不考虑投资者的风险偏好，可能无法满足投资者的期望收益。解决方法是使用最优风险组合，即投资者期望收益最大化的组合，以满足投资者的风险偏好。步骤如下：（1）确定投资者的风险偏好，以及期望收益。（2）选择一组可投资的证券，并确定每种证券的权重。（3）估算每种证券的收益率和方差，并建立投资组合的收益和方差模型。（4）采用蒙特卡洛模拟法，根据投资者的风险偏好，搜索最优风险组合。（5）调整组合中每种证券的权重，以达到期望收益最大化。关于最优风险组合的相关知识，可以参考投资理论中的协议投资组合理论。该理论旨在满足投资者的收益期望和风险限制，以获得最优风险组合。【回答】