募投项目的可行性研究

1. 募投项目的可行性研究

募投项目可行性研究必须从系统总体出发，对技术、经济、财务、商业以至环境保护、法律等多个方面进行分析和论证，以确定建设项目是否可行，为正确进行投资决策提供科学依据。项目的可行性研究是对多因素、多目标系统进行的不断的分析研究、评价和决策的过程。它需要有各方面知识的专业人才通力合作才能完成。它应充分考虑证监会关于募集资金运用的要求、市场前景、产品技术含量、对环境的影响、与公司现有实际管理能力、销售能力的匹配等。合理的募投项目可行性研究是企业通过审核的关键。上市公司的发展前景和业绩增长主要依赖于募集资金项目的顺利实施，因此该问题是发审委关注度最高的问题。在募投项目规划和募投可研报告上倒的公司有很多：二重、天虹、华信、美克、超日、同济同捷、磐能电力。证监会会根据官方权威数据以及行业内专家的意见判断募投项目的必要性和可行性分析，综合考虑企业利润、成长性等因素，做出是否过会的决定。 注意事项：1、募投资金项目和公司的发展目标紧密相关，是公司战略规划的实施，是公司最高层面的问题2、募投资金项目必须和公司实际情况符合，匹配组织的资源和各项能力，过高或过低都会出现问题3、募投资金项目必须符合外部复杂的市场环境，否则会使公司遭受重大的损失4、技术是否可以产业化，要在产业链上说明清楚5、对募投项目的经济效益进行科学预算。

2. 募投项目的可行性研究内容

一、项目总论1.1项目基本情况1.2项目单位基本情况1.3可行性研究报告编写单位1.4可行性研究报告编制依据1.5项目建设内容与规模1.6总投资及来源1.7经济及社会效益1.8结论与建议二、项目建设的必要性与可行性2.1项目建设背景2.2项目建设的必要性2.3项目建设的可行性三、项目单位基本情况3.1项目单位概况3.2项目单位近期经营情况3.3项目实施基础（优势条件）四、项目产品市场分析4.1项目产品介绍4.2项目市场前景4.3项目市场容量分析4.4项目市场推销策略五、项目技术工艺5.1项目技术来源与工艺流程5.2项目设备选型六、项目土建工程6.1项目建设地址及周边环境6.2总平面布置6.3项目土建及配套工程6.4项目土建工程造价6.5其他辅助工程6.5.1供水工程6.5.2供电工程6.5.3供暖工程七、项目的招标方案八、环境保护与劳动安全8.1环境保护8.2资源利用与能耗分析8.3节能分析8.4消防措施8.5劳动安全卫生九、企业组织与劳动定员9.1企业领导组织机构9.2建设机构及监理单位9.3运营维护机构9.4项目组织结构及劳动定员9.5人员培训十、项目实施进度安排10.1项目实施的各阶段10.2项目实施进度表十一、项目投资估算及资金筹措11.1项目总投资估算11.2资金筹措11.3投资使用计划11.4借款偿还计划十二、项目财务评价12.1计算依据及相关说明12.2总成本费用估算12.3销售收入、营业税金及附加和增值税估算12.4损益及利润及分配12.5盈利能力分析12.6盈亏平衡分析12.7敏感性分析十三、效益分析13.1经济效益13.2社会效益十四、项目风险与风险管理14.1项目风险提示14.2项目风险防控措施十五、附件

3. 募投项目可行性研究的介绍

募投项目是指企业通过IPO或再融资募集来的资金投产的项目，简称募投项目。募投项目可行性研究必须从系统总体出发，对技术、经济、财务、商业以至环境保护、法律等多个方面进行分析和论证，以确定建设项目是否可行，为正确进行投资决策提供科学依据。项目的可行性研究是对多因素、多目标系统进行的不断的分析研究、评价和决策的过程。它需要有各方面知识的专业人才通力合作才能完成。

4. 募投项目可行性研究的研究意义

1、企业上市基础：一个严谨、科学的募投项目是企业成功上市的基础保障。2、投资者判断依据：投资者根据企业的募投项目来判断企业的投资价值和增长潜力。3、证监会发审重点：募投必要性、可行性、市场发展前景对募投项目的支撑以及固定资产折旧及摊销对经营成果的影响均为证监会判断企业能否过会的重要依据。

5. 募投项目可行性研究的重要性

1、上市公司的发展前景和业绩增长主要依赖于募集资金项目的顺利实施，因此该问题是发审委关注度最高的问题2、在募投项目规划和募投可研报告上倒下了很多公司，二重、天虹、华信、美克、超日、同济同捷、磐能电力。。。。证监会会依据募投项目的必要性和可行性分析结果做出判断是否成功过会3、投资者会根据企业的募投项目来判断企业的投资价值和增长潜力4、募投资金项目和公司的发展目标紧密相关，是公司战略规划的实施，是公司最高层面的问题5、募投资金项目必须和公司实际情况符合，匹配组织的资源和各项能力，过高或过低都会出现问题6、募投资金项目必须符合外部复杂的市场环境，否则会使公司遭受重大的损失7、技术是否可以产业化，要在产业链上说明清楚

6. 募投项目可行性研究的申报材料

1.申报材料制作股份公司成立运行一年后，经中国证监会地方派出机构验收符合条件的，可以制作正式申报材料 。申报材料由主承销商与各中介机构分工制作，然后由主承销商汇总并出具推荐函，最后由主承销商完成内核后并将申报材料报送中国证监会审核。会计师事务所的审计报告、评估机构的资产评估报告、律师出具的法律意见书将为招股说明书有关内容提供法律及专业依据。2.申报材料上报初审中国证监会收到申请文件后在5个工作日内做出是否受理的决定。未按规定要求制作申请文件的，不予受理。同意受理的，根据国家有关规定收取审核费人民币3万元。中国证监会受理申请文件后，对发行人申请文件的合规性进行初审，在30日内将初审意见函告发行人及其主承销商。主承销商自收到初审意见之日10日内将补充完善的申请文件报至中国证监会。中国证监督会在初审过程中，将就发行人投资项目是否符合国家产业江政策征求国家发展计划委员会和国家经济贸易委员会意见，两委自收到文件后在15个工作日内，将有关意见函告中国证监会。发行审核委员会审核中国证监会对按初审意见补充完善的申请文件进一步审核，并在受理申请文件后60日内，将初审报告和申请文件提交发行审核委员会审核。核准发行依据发行审核委员会的审核意见，中国证监会对发行人的发行申请做出核准或不予核准的决定。予以核准的，出具核准公开发行的文件。不予核准的，出具书面意见，说明不予核准的理由。中国证监会自受理申请文件到做出决定的期限为3个月。发行申请未被核准的企业，接到中国证监会书面决定之日起60日内，可提出复议申请。中国证监会收到复议申请后60日内，对复议申请做出决定。

7. 募投项目可行性研究的研究框架

第 一 章 总 论第 二 章 募投项目相关背景和必要性第 三 章 市场预测和建设规模第 四 章 募投项目采取的技术工艺分析第 五 章 募投项目建设方案第 六 章 节能降耗第 七 章 环境保护措施及相关审批情况消防节能及职业安全卫生第 八 章 组织机构劳动定员和人员培训第 九 章 预计募集资金数额以及使用计划第 十 章 募投项目建设工期与进度计划第十一章 公司管理能力分析第十二章 募投项目未来5年的发展目标第十三章 募投项目效益对比分析第十四章 募投建设项目风险分析及控制措施

8. 募投项目的可行性研究框架

第一章总论第二章募投项目背景第三章募投项目市场前景第四章募投项目拟采用的技术工艺第五章募投项目拟采用的建设方案第六章环境保护措施及相关审批情况第七章组织机构、劳动定员和人员培训第八章募集资金数额估算及使用计划第九章募投项目建设规模与建设进度计划第十章与募投项目相匹配的各项管理能力分析第十一章募投项目未来3-5年发展目标第十二章募投项目经济效益估算第十三章募投项目风险及控制措施第十四章结论与建议