技术分析理论有哪些

1. 技术分析理论有哪些

（1）道琼斯理论

这一技术分析中最古老的理论认为，价格能够全面反映所有现存信息，可供参与者（交易商、分析家、组合资产管理者、市场策略家及投资者）掌握的知识已在标价行为中被折算。由不可预知事件引起的货币波动，比如神的旨意，都将被包含在整体趋势中。技术分析旨在研究价格行为，从而做出关于未来走向的结论。　　

 

主要围绕股票市场平均线发展而来的道琼斯理论认为，价格可演释为包括三种幅度类型的波状－－主导、辅助和次要。相关时间周期从小于3 周至大于1 年不等。此理论还可说明反驰模式。反驰模式是趋势减缓移动速度所经历的正常阶段，这样的反驰模式等级是33%、50% 和66%。

 

（2）斐波纳契反驰现象

这是一种广为使用，基于自然和人为现象所产生的数字比率的反驰现象组。此现象被用于判断价格与其潜在趋势间的反弹或回溯幅度大小。最重要的反驰现象等级是38.2%、50% 和61.8%。

 

（3）埃利奥特氏波

埃利奥特派学者以固定波状模式将价格走向分类。这些模式能够表示未来的指标与逆转。与趋势同向移动的波被称为推动波，而与趋势反向移动的波被称为修正波。埃利奥特氏波理论分别将推动波和修正波分为5 种和3 种主要走向。这8 种走向组成一个完整的波周期。时间跨度可从15 分钟至数十年不等。

 

埃利奥特氏波理论具有挑战性的部分在于，1个波周期可用 8个子波周期组成，而这些波又可被进一步分成推动和修正波。因此，埃利奥特氏波的关键是能够识别特定波所处的环境。埃利奥特派也使用斐波纳契反驰现象来预测未来波周期的峰顶与谷底。

 

三大假设

一、市场行为包容一切

 “市场行为包容一切”是技术分析的基石。任何可能影响股票、期货市场价格的因素——基础的、政治的、心理的或其他——实际上都反映在其价格之中，而价格变化必定反映供求关系。技术分析者只研究价格变化就足够了，而不必研究造成价格变动的内在因素。技术分析者所使用的图表等工具之所以发生作用，是因为这些工具本身如实地描述了市场参与者的行为，使我们能够把握市场参与者对市场的反应，从而把握市场的未来趋势。

 

二、价格以趋势方式演变

趋势”概念是技术分析的核心。市场确有趋势可循，而且当前的市场趋势有势能或惯性，只有当它走到趋势的尽头，它才会掉头反向。研究价格图表的全部意义，就是要辩识出趋势发展的早期形态，以便顺应趋势进行交易。事实上，大多数技术分析理论在本质上就是顺应趋势，即以判定、追随市场的既成趋势为目的。

 

三、历史会重演

技术分析和市场行为与人类心理学有关，证券投资不过是一种追求利润的行为，不论是昨天、今天或明天，这个目的都不会改变。在这种心理状态下，市场交易行为将趋于一定的模式，由此导致历史重演，即过去出现过的价格趋势和变动方式，今后会不断出现。由于这些图表型态在过去表现良好，我们就假设它在将来表现一样良好。投资者就可以分析通过过去的价格变动资料来预测未来的价格走势。

2. 技术分析的理论基础有哪些?

技术分析的理论基础是什么？ 技术分析的理论基础是基于三个假设：市场行为包容消化一切；价格以趋势方式演变；历史会重演。 （1）市场行为包容消化一切 “市场行为包容消化一切”构成了技术分析的基础。技术分析认为，能够影响某种商品价格的任何因素——基础的、政治的、心理的或任何其它方面的——实际上都反映在其价格之中。这个前提的实质含义是：价格变化必定反映供求关系，如果需求大于供给，价格必然上涨；如果供给过于需求，价格必然下跌。供求规律是所有经济预测方法的出发点。反言之，只要价格上涨，不论是因为什么具体的原因，需求一定超过供给，经济层面必定看好；如果价格下跌，经济层面必定看淡。 （2）价格以趋势方式演变 “趋势”概念是技术分析的核心。技术分析的本质就是顺应趋势，即以判定和追随既成趋势为目的。从“价格以趋势方式演变”可以自然而然地推断，对于一个既成的趋势来说，下一步常常是沿着现存趋势方向继续演变，而掉头反向的可能性较小。换言之，当前趋势将一直持续到掉头反向为止。 （3）历史会重演 “历史会重演”强调打开未来之门的钥匙隐藏在历史里，或者说将来是过去的翻版。技术分析与市场行为学、人类心理学有着千丝万缕的联系。比如：价格形态通过一些特定的价格图表形状表现出来，而这些图形表示了人们对某市场看好或看淡的心理。既然它们在过去很管用，就不妨认为它们在未来同样有效，因为它们是以人类心理为根据的，而人类的心理从来就是“江山易改本性难移”。 在三大假设之下，技术分析有了自己的理论基础。

3. 技术分析的理论依据及各依据的内涵

技术分析原理（下）

4. 技术分析理论主要以什么为主要分析工具

首先来看下技术分析理论的三大前提假设。
第一个条件是市场行为包含一切
第二个条件是价格以趋势方式演变
第三个条件历史会重演
第一条说的是技术分析之所以成立的内在根本性的假设前提，第二条、第三条说的是技术分析现象层面的假设。
技术分析最重要的一个表象，就是趋势。
实际上技术分析主要分析工具就是各种趋势线，不管是均线，还是波浪线，还是K线低点连线的趋势线，还是MACD，BOLL等等，绝大多数是都是以各种角度描述趋势的一种工具。

5. 技术分析的理论基础的分类

第一类是以美国技术分析宗师威廉姆·江恩研发的江恩理论，这属于研究K线（美国人应用更多的使用“美国线”）走势变化和“市场波动速率”的原教旨技术分析流派，是主流的分析师应用流派。江恩理论的实战应用细分流派众多，使用的画线工具也是纷繁复杂，上手并不容易，投资者要想达到融会贯通，至少需要三到五年的实盘分析、操作经验，才能摸索出江恩理论奥妙，并且在金融市场中应用自如。第二类是发源自欧美，由台湾传入中国大陆的以KDJ、MACD、均线、布林线等指标为体系的，基本指标和变异指标分析方法，基本指标通常是计算机软件系统自带的原始指标系统，变异指标分两大类，一种是调整基本指标参数，从而更精确或者更提前测算市场的变化，另一种是改变指标公式，即创造新的类似的更好用的指标，我国的金融软件公司就是以这类改变指标公式的方式创造新的指标。通过指标研判市场趋势的优势是上手快，趋势在合理范围波动时可以比较精准地研判后市变化，劣势就是指标有盲点，即市场出现异动时往往难以实现精准、快速研判，另外单一指标是难以应 对市场变化的，指标需要配合使用、长期使用，才能觉得好用。第三类是应用统计的方式，把历史图形中的高、低点，上升、下跌、震荡趋势中的量能、换手率等细微数字进行统计，发掘指数或某个投资标的的触底或见顶时的规律，从而摸索出判断市场趋势的法门。

6. 技术分析的理论基础

① 市场行为包容消化一切影响价格的任何因素：基本面、政治因素、心理因素等等因素都要最终通过买卖反映在价格中，也就是价格变化反映供求关系，供求关系决定价格变化 。② 价格以趋势方式演变对于已经形成的趋势来讲，通常是沿现存趋势继续演变。例如：牛顿惯性定律（物体在不受外力作用时保持其静止或匀速直线运动状态）。③ 历史会重演技术分析和市场行为学与人类心理学有一定关系，价格形态通过特定的图表表示了人们对某市场看好或看淡的心理。

7. 技术分析的理论有成立依据吗？

技术分析本质上来讲，是后验的，说白了就是事后分析，所以不可能由于技术分析上满足了某种条件，股价就一定会怎么怎么样。从这个角度来讲，技术分析没有成立的依据。
举个例子，一个猎人再森林里打猎，猎人就是投资者，猎物就是股票，猎人可以通过分析猎物的脚印，折断的树枝，地上的排泄物等等，来分析猎物往什么方位走了，这些都可以理解成技术分析，但这只是一种预测，实际上猎物想往哪里走，是它自己决定的，不是由它留下的痕迹决定的。
所以股票也一样，技术分析只是分析历史数据，股价怎么走，是由资金推动的，而不是过往的价格波动决定的

8. 技术分析的理论基础的介绍

所谓技术分析，是应用金融市场最简单的供求关系变化规律，寻找、摸索出一套分析市场走势、预测市场未来趋势的金融市场分析方法。技术分析方法理论众多，流派纷繁复杂，市场使用较为普遍的流派大致有三种。