债券基金适合熊市配置还是牛市配置？为什么？

1. 债券基金适合熊市配置还是牛市配置？为什么？

不管是牛市还是熊市，基金投资是随市场变化波动的，涨或跌都有可能，要看实际情况。基金并不是长期持有才赚钱，短期持有也可以赚钱。不过比起长期持有，短期持有虽然可以赚钱，但是非常看重时机。简单来说，就是短期持有一般只能在牛市的时候可以赚钱，如果是在熊市，那么短期持有能够赚钱的机率是不大的，甚至面临损失的风险较大。而长期持有比起短期持有能够赚钱的机率是比较大的，因为市场并不会长期处在熊市，它可能会在几年后重新回到牛市，所以长期持有的话，在市场回到牛市的时候，是可以赚钱的。
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2. 为什么配置债券型基金

客户的资产配置应该是金字塔型的，顶端是股权投资，高风险高收益，用于资产增值。中间是二级市场、量化对冲等中风险品种，中风险中收益，经济好的时候用于增值，经济差的时候也有一定的防御性。
金字塔的底部，也就是最大的部分，应该是大量的低风险低收益资产，整个金字塔只有基础牢固，家族财富才能传承下去。
低风险的资产应该配置什么呢？应该是债基和保险。银行理财大部分投向都是债券，让银行赚取了大量的差价，我们为何不直接投资性价比更高的债券基金呢？信托其实就是债券的一种，只不过是单一企业的债券，并没有分散投资降低风险。
客户如果资金量很大可以投资不同信托公司的不同产品，达到分散风险的目的，如果客户资金量有限，又要达到分散风险的目的，可以考虑分散投资于债券的债基，收益和信托差不多，但是安全性高了很多，就算踩雷损失的可能也只是一部分收益而已

3. 牛市买基金好，还是熊市买基金好

4. 什么是基金牛市?什么是基金熊市?

这与你买入的基金类型有关，如果是股票型基金，那么基金的牛市与熊市和股市的牛市熊市是完全相关的。
牛市：高点比高点高，均线系统呈多头排列。
熊市：低点比低点低，均线系统呈空头排列。

不同类型的基金，风险和收益水平各有不同，其交易方式也有差别。买基金前，首先就要弄明白自己要买什么类型的基金。 

基金的分类方式很多，但最基本的分法就是开放式基金和封闭式基金，这是根据其份额是否固定来划分的。目前，绝大部分的基民买手上拿的都是开放式基金，如最新发行的汇添富焦点成长基金、汇丰晋信动态策略基金、招商核心价值基金等等。这种基金的规模可以随时变动，在认购期和开放期内投资人可购买也可随时赎回。 

而封闭式基金，是相对于开放式基金而言的，是指基金规模在发行前已确定，在发行完毕后和规定的期限（比如10年）内，基金规模固定不变的投资基金。封闭式基金不能在银行等机构买卖，只能像股票一样通过二级市场进行交易。 

在开放式基金中，可以分出很多不同类型的基金。如根据投资对象分，有股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金。 

根据相关法规，60％以上的基金资产投资于股票的，为股票基金，这种类型的基金是眼下最热门的基金，因为股市涨，它的收益增长也最明显；80％以上基金资产投资于债券的，为债券基金；投资于股票、债券和货币市场工具，并且股票投资和债券投资的比例不符合股票、债券基金的投资比例的，为混合基金，该类型的基金介于股票基金和债券基金之间；投资于货币市场工具的，为货币市场基金。从承担的风险来看，股票型面临的风险最大，而货币市场基金的风险最小。 

根据投资目标的不同，可分为成长型基金、价值型基金和平衡型基金。成长型基金是指以追求资本增值为基本目标，较少考虑当期收入的基金，主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象。 

价值型基金是指以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金，主要以大盘蓝筹股、公司债、政府债券等稳定收益证券为投资对象。 

平衡型基金则是既注重资本增值又注重当期收入的一类基金。一般而言，成长型基金的风险大、收益高；收入型基金的风险小、收益也较低；平衡型基金的风险、收益则介于成长型基金与收入型基金之间。 

根据投资理念的不同，可分为主动型基金和被动（指数）型基金。主动型基金是一类力图超越基准组合表现的基金。被动型基金则不主动寻求取得超越市场的表现，而是试图复制指数的表现，并且一般选取特定的指数作为跟踪的对象，因此通常又被称为指数型基金。相比较而言，主动型基金比被动型基金的风险更大，但取得的收益也可能更大。 

另外还有很多基金的分类方式，如ETF和LOF基金、保本基金、伞形基金、大盘基金、小盘基金等等。这些不同类型的基金，我们在后面将为你具体介绍。 

目前，业内对市场上常见的开放式基金评级系统的笼统分类则是这样的：股票型、积极配置型、保守配置型、普通债券、短债、保本型、货币型。 

而在封闭式基金中，基本上都是股票型基金，投资封闭式基金需要开通相关证券投资账户，因而不如开放式的股票型基金那样为人熟知。 

很多人把基金等同于储蓄和国债，甚至有人问银行工作人员这样的问题：“基金的利息是多少？”不同类型的基金风险和收益都不一样，只有货币市场基金的风险和收益可以和储蓄、国债、人民币理财(相关:证券 财经)产品相比较，而股票型基金的风险则远远高于储蓄。

5. 债券基金有必要配置吗？

结论：非常有必要。
  
 比起2-3%的货币基金，能做到6-10%的债基，难道不是更好的配置吗？
  
 最近几年，将会是债券市场复苏的时间。
  
 当下时间，选择债基，会有稳稳的收益。
  
 债券基金本身，底层投资的就是债券。
  
 债券有很多种分法，耳熟能详的主要是国债，属于信誉等级最高的一类。
  
 而按照信誉等级，还有中央债券、地方政府债券、央企债券、国企债券和民营企业债券.
  
 根据发行债券的主体信誉等级不同，债券给到的收益率也是截然不同的，信誉等级越高，给到的收益率越低。
  
 所以国债的收益水平，其实是在整个债券行业里相对最低的，但是安全性最高，虽没有明说保本保息，但实际情况，就是保本保息，除非国家发生了极端情况。
  
 按照债券的持有时间，可以分为长期债券和短期债券。
  
 短期债券的利率一般会相对高一些，长期债券的利率则会相对稳定一些。
  
 债券基金就是去债券市场中，将好的债券进行组合投资，主要投资于国债、金融债和企业债。
  
 债券基金追求稳定的收益，所以风险等级其实是相对较低的。
  
 当然，企业债券本身，也存在“大年小年”一说，就是债务违约率较高的年份和较低的年份，这个主要取决于市场资金的宽裕程度和流动性。
  
 大年里，债券基金的收益稳定，优秀的债券基金收益可以做到8-10%，小年里，债券基金的收益会因为市场波动，甚至是部分债务违约，导致不太理想，收益在1-3%，甚至极端情况可能出现短暂的亏损。
  
 所以债券基金的投资本身，还是要参考整个宏观的货币市场情况，或者说企业的债务比例和违约率情况。
  
 债券基金本质上收益率等于所有组合的债券到期收益率。
  
 如果收益率低于预期，或者高于预期，有几种情况。
  
 第一是出现了债务违约。
  
 这个其实很常见，但是基金挑选的债券，绝大多数都是优质债券，所以踩雷的概率其实很小。
  
 而且基金一般做债券组合投资，即便踩雷，占比也会很小。
  
 第二是货币政策影响债券市场。
  
 债务违约虽说占比不高，但是资金对于债券是会有一个预期的。
  
 也就是说，资金判断整个市场流动性偏低，货币政策收紧，就会大量抛售债券，降低风险，如果货币相对宽松，企业和地方政府不缺钱，那么债务违约风险低，债券的价格就会相对更坚挺一些。
  
 如果明白了债券波动和上涨的本质，就能明白为什么未来几年债券市场会比较红火了。
  
 最近两年，受到疫情影响，全球市场水漫金山，国内的货币市场也是始终保持着宽松的政策。
  
 从2020年下半年开始，广义货币M2的增速又重新回到了10%以上，央行大量地投放货币进入市场。
  
 而且，银行端的贷款，非常严格的控制了不让流入楼市和股市，绝大多数都进入了企业，尤其是中小企业。
  
 很多人说债券主要是地方的金融债和央企国企债券，资金进入中小企业，不是进入这些主体，但本质上企业的上下游，都是这些中小企业。
  
 中小企业盘活了，大的企业自然就没有债务违约风险了。
  
 所以，未来2-3年，可能都是债券相对黄金的几年，收益率都会维持在较高水平。
  
 加上去年债券市场由于担忧企业债务违约出现了调整，债券市场的调整空间很小，出现上涨的概率会更高。
  
 债券基金那么多，该如何挑选。
  
 如果单单只想参与债券市场，建议选择纯债基金。
  
 如果还是想小规模的参与股市，可以选择偏债基金。
  
 个人建议，最近一年，选择纯债基金收益可能会更好一些。
  
 选择纯债基金，只需要参考过往 历史 回报率和收益稳定程度即可。
  
 简单的说， 历史 平均回报要高一些，每年的收益要相对平均一些。
  
 纯债基的平均收益普遍在5-6%，大年收益在6-10%，小年则在1-3%，一般3-4年会有一个小年。
  
 也就是说，3年一个周期里的收益在20%左右，是相对优秀的纯债基能做到的回报。
  
 至于偏债类基金，会跟随股票市场波动而产生一些波动，收益率就太稳定，如果行情好，10-15%收益，行情差甚至可能出现-5%以内的跌幅。
  
 债基的投资，和基金经理的水平也有很大的关系，所以还是要选择过往收益较高，最大回撤较小的基金经理进行投资。
  
 未来的市场，单纯的固定收益理财会越来越少。
  
 取而代之的主要就是低风险的货币基金和债券基金。
  
 所以，尽早掌握债券基金的投资逻辑，非常有必要，否则未来可能会面临资金找不到低风险投资渠道的尴尬。
  
 债券基金的配置，一定会成为资产底层配置中的重要基石，解决普通家庭流动资金的回报问题。
  
 我觉得这是有必要的，本人就配置了一些债券基金。
  
 1.何为债券基金
  
 基金主要分成三类，大家最熟悉的是货币基金，也就是余额宝。第二类是最近火的一塌糊涂的股票基金，让基民尝到了天堂和地狱只隔一线的味道。第三类就是债券基金。
  
 这三类基金的不同之处就在于投资标的的不同。债券基金几乎把所有资金都投入到了债券中，包括国债、公司信用债以及可转债。
  
 2.债券基金平均收益率在年化5%——10%之间
  
 债券基金不像货币基金那样过分追求稳定。现在的货币基金年化收益率不到3%，余额宝更是连2.3%的收益率水平都达不到。虽然不会发生亏损，但比起想要赚点投资收益的人来说实在太低了，连通货膨胀率都跑不赢。
  
 股票基金收益率虽然高但回撤的时候和股票一样根本控制不住。投资时机把控不好的话容易损失惨重。
  
 相对来说，债券基金比较平稳一些。2020年债券基金的收益率很差，甚至有一段时间连续出现了净值为负的局面。但四季度开始债基的收益率又恢复了平稳。按照现在这个态势来看，年化5%—10%的收益率是能够达到的。
  
 有些债券基金一年也能赚到40%以上的收益率，这主要是因为它投资了可转债。可转债理论上是一种债券，但实质上却更像是股票，在一定情况下它也确实能变成股票。当然，投资可转债的债券基金虽然收益率更加高，但风险几乎和股票基金类似。
  
 3.分散投资风险
  
 债券基金其实数学中风险中收益的投资项目。行情不好时，可能会发生部分本金的损失，但回撤的不会很大。行情稳定时每天能有平均0.03%左右的回报率，一年251个交易日能够到达7%以上投资回报率。比较适合长期投资且对风险比较敏感的人。
  
 由于股票基金的上下波动太大，我们可以把债券基金作为分散投资工具里的一种。从收益率来说，长期持有可以跑赢通胀和物价指数的上涨。同时，债券基金也不用考虑止盈的问题，可以当做一种收益较高、有一些风险的储蓄来投资，不用看k线图、也不用考验投资者的择时能力。
  
 4.现在全球有加息预期，美国十年国债收益率也正在飙升。这样的情况下，股票市场其实相对风险较高。而对债券市场倒是一个好消息，现在进入也是一个不错的时机。
  
 当然，债券基金毕竟拥有一定的风险，如果你是那种无论任何时候都不能接受哪怕是一分钱的本金损失的人的话，则也不适合投资债券基金。
  
 
  
    
 债券基金配置意义不大。反正我不喜欢债券基金，一是收益低，做长期投资的话债券基金收益是要远远跑输股票类基金。二是最近两年债市暴雷不断，个别债基收益还不如货基，甚至还有亏损的。
  
 如果你是进取型投资者，建议做股票基金，担心风险过高可以做定投。如果是保守型就买货基，嫌收益低可以看看最近两年比较火的固收+。

6. 现在基金是牛市还是熊市呢？请问基金牛市是高位，熊市是低位，也是买的时候是吗

股指期货龙虎榜解读:A股牛市还是熊市呢？空头依然比较优势，尤其中证500，但是，沪深300确实有做多的意向！未来，个股板块或分化！

7. 怎么理解债券牛市和熊市

折叠出现牛市
牛市与熊市出现牛市 标志主要有:①价格上升股票的种数多于价格下降股票的种数;②价格上升时股票总交易量高，或价格下降时股票总交易量低;③企业大量买回自己的股票，致使市场上的股票总量减少;④大企业股票加入贬值者行列,预示着股票市场价格逼近谷底;⑤近期大量的卖空标志着远期的牛市;⑥证券公司降低对借债投资者自有资金比例的要求，使他们能够有较多的资金投入市场;⑦政府降低银行法定准备率;⑧内线人物(企业的管理人员、董事和大股东)竞相购买股票。
折叠出现熊市
出现熊市 标志主要有:①股票价格上升幅度趋缓;②债券价格猛降，吸引许多股票投资者;③由于受前段股票上升的吸引，大量证券交易生手涌入市场进行股票交易，预示着熊市到来已为期不远;④投资者由风险较大的股票转向较安全的债券，意味着对股票市场悲观情绪的上升;⑤企业因急需短期资金而大量借债，导致短期利率等于甚至高于长期利率，造成企业利润减少，使股票价格下降;⑥公用事业公司的资金需求量很大，这些公司的股票价格变动常领先于其他股票，因而其股票价格的跌落可视为整个股市行情看跌的前兆。