为什么市场组合的β系数为1(财务管理)

1. 为什么市场组合的β系数为1(财务管理)

β系数反映了相对于市场组合风险而言，特定资产或组合系统风险的大小。市场组合的系统风险等于市场组合的风险，因此市场组合的β系数为1。
或者也可以理解，某资产或组合的β系数＝该资产或组合与市场组合的协方差/市场组合的方差，因为某资产与其本身的协方差＝该资产的方差，所以市场组合的β系数为1。
或者:某资产组合的β＝该资产组合的风险收益率/市场组合风险收益率，因此，市场组合的β系数为1。
β系数，是一种风险指数，用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况。是一种评估证券系统性风险的工具，在股票，基金等投资术语中常见。

2. (A/P,8%,46),在财务管理称作什么系数

(A/P,i,n)是资本回收系数，表示，投入的资本在报酬率i情况下，n年可以收回；或投入的资本要求n年回收，该项目的报酬率达到i。
其中：A，年报酬额（又称年金数额）；P，现在的投资； i，年报酬率； n，回收年数。
(A/P,8%,46),表示，现在投资在报酬率8%情况下，46年可以收回；或投入的资本要求46年回收，该项目的报酬率达到8%。