看跌期权盈亏平衡点

1. 看跌期权盈亏平衡点

答案：B
　　解析：此题为牛市看跌期权垂直套利。最大收益为：14-11=3，最大风险为280-250-3=27，所以盈亏平衡点为：250+27=280-3=277。

2. 如何找到看涨期权的盈亏平衡点？

看涨期权的盈亏平衡点，这个就是看你买这个期权花费了多大代价，花费的代价越大越是偏离行权价格偏离的程度越大。你买这个期权是要花钱的，你到时候行不行权你都得花钱的，毕竟他给你提供了一种选择，就是你可以行使这个权利，也不可以不行使这个权利。
买了看涨期权看涨期权是什么意思？就是我看好这公司的股票涨势，我觉得它未来一定能上涨，它上涨了我就赚钱了。但并不是说我现在就买这公司股票了，因为它不一定上涨啊，假如这公司的股票看涨期权，我买的时候是花三块钱一股买的，这三块钱我支付给平台交易商了，这公司股票价格现在是20块钱，我定的行权价格就是20块钱，我确定它行权期限是半年，它未来半年之内如果涨得高于20块钱，那么我就可以行权，理论上可以。
但实际上我为了获得这个看涨期权，我花了三块钱的代价那个得考虑吧，也就是说我得找到一个点让我购买这个公司的股票，再加上我买的看涨期权的价格和实际购买的股票价格相等，这样我不赚钱也不亏钱，这叫看涨期权盈亏平衡点。我确定的行权价格是20块钱，我股票的看涨期权花了三块钱，那就是说他长到23块钱的时候我买既不赚也不亏，不会行权因为不合适、不赚钱。除非说是这个公司股票未来真的就没有上涨空间了，我预测了它涨到23也就不能涨了，没有办法，为了避免这三块钱的损失，我可能也就行权了。
一般情况下买这个看涨期权真正行权的时候都是产生差价的时候，就是这个期权产生的公允价值为正的时候。我这个行权价格是是20块钱，我买是三块钱一股，它如果涨到了30块钱，那我还以20块钱的价格买入，就算是让加上这三块钱的看涨期权本身的成本，我是不是每一股股票还净挣7块钱？它要涨到30块钱以上那更好了呀，只不过他要是下跌的话，我可能就认亏这三块钱，我就不会行权。

3. 期权盈亏平衡点是什么意思

盈亏平衡点（Break Even Point,简称BEP）又称零利润点、保本点、盈亏临界点、损益分歧点、收益转折点。通常是指全部销售收入 等于全部成本时（销售收入线与总成本线的交点）的产量。
以盈亏平衡点的界限，当销售收入高于盈亏平衡点时企业盈利，反之，企业就亏损。盈亏平衡点可以用销售量来表示，即盈亏平衡点的销售量；也可以用销售额来表示，即盈亏平衡点的销售额。

扩展资料：
盈亏平衡点分析利用成本的固定性质和可变性质来确定获利所必需的产量范围。
从成本因素中构造一精确的盈亏平衡点图来反映成本因素与产量之间关系的实际特性，需要许多的先期工作。好的盈亏平衡点图要求有好的成本会计制度。利用成本的散布点图是解决这一问题的另一种方法。
一个简单的盈亏平衡点结构图。横轴代表产量，纵轴代表销售额或成本。假定销售额与销售量成正比，那么销售线是一条起于原点的直线。
参考资料来源：百度百科-盈亏平衡点

4. 买入看跌期权的盈亏平衡点什么意思

　　盈亏平衡点，期权标的价格到达此点位时，买入或卖出该期权实现盈亏平衡。  看跌期权的盈亏平衡点应该为，执行价格-权利金。关于期权的买卖。
　　一是作为期权的买方（无论是看涨期权还是看跌期权）只有权利而无义务。风险是有限的（亏损最大值为权利金），但在理论上获利是无限的。
　　二是作为期权的卖方（无论是看涨期权还是看跌期权）只有义务而无权利，在理论上风险是无限的，但收益显有限的（收益最大值为权利金）。
　　三是期权的买方无需付出保证金，卖方则必须支付保证金以作为必须履行义务的财务担保。

5. 为什么执行价格越低,看涨期权费越高,看跌权的期权费就越低

因为期权费用取决于时间价值和内在价值，越低行权价的看涨期权内在价值越高。期权价格的影响因素很多，其中一项就是波动率。无论是看涨期权还是看跌期权，在其他条件不变的情况下，波动率越大，期权的价格也会越贵。也可以这样去通俗理解，毕竟期权买的就是一种权利。在波动大的情况下，不确定性就越高，那要买一个保险的话，肯定价格也会越贵。一，其实看涨期权价格与执行价格成负相关关系，看跌期权价格与执行价格成正相关关系，影响期权价值的因素不止是看涨期权价格，还有标的资产的市场价格，期权合约的时间，波动率无风险利率和标的资产收益等等，下面给大家分析一下这些因素是如何影响期权价值的。　二，1、标的资产的市场价格　　标的资产市场价格与期权的执行价格之间的关系：　　一般来说，对于看涨期权来说标的资产价格上涨，期权价格也会随着上涨，标的资产价格就会发生下跌，期权价格也就会跟着下跌，这和标的资产价格是同向的。　　而看跌期权则是反向的，标的资产价格上涨，则期权价格下跌，标的资产价格下跌，则期权价格上涨。　　其次就是行权价与期权之间的价格关系。看涨期权，只要行权价越高，那么期权价格越低，如果行权价格越低，那么期权价格就越高，而看跌期权则正好是相反的。　2、期权合约的时间　　期权的有效性，也就是时间带来的可能性对于看涨期权来说，如果期权的有效期越长，那么期权价格就越高;假如期权有效期越短，那么期权价格就越低。对于看跌期权来说也是一样的。　　因为对于期权来说，我们给予他的时间越长我们赋予他的可能性就越多，涨到某个位置，或者跌到某个位置的可能性就越大，大家愿意为多出来的时间花这个钱，来买可能性;　　而时间的价值，是逐渐衰退的，当月合约的时间价值，衰退的是最快的。　3、标的的资产波动率　　很多人不懂波动率对期权合约的价格是如何影响的，这里做一个比较简单的比喻：　　比如同一部车子：　　A开的车子，一年能出事故8回，保险出险次数很多。　　而B所开的车子，一年里是0事故，就没有出过险。　　那这两个人的保险费，完全就不是一个概念。因为资产的风险率是不一样的，如果买保险的话，肯定比B的保险贵得多。因为在A发生事故的可能性更高，那标的被保险的可能性也就更高了，也就是波动率更高，所以A君买保险肯定是更贵的。　　而B，发生事故的可能性很低，波动也就会更平缓点，所以，保险费就相对便宜。　　那这个在期权上就容易理解了。波动率越高那期权合约的价格越贵，波动率越低期权合约的价格越便宜。　　当波动率开始拉升的时候，带动期权合约的价格上涨。　4、无风险利率　　无风险利率对期权价格影响不是很直接，短期内对期权价格的影响其实也不大，他只对卖方的一些策略有一些影响。　5、标的资产收益　　标的资产分红付息等将降低标的资产的价格，如果期权执行价格不便，则会引起看涨期权价格的下降，看跌期权价格的上升。一般对于指数类的期权来说影响也不会太大。　三，这五个因素是通过影响期权的内在价值和时间价值来影响期权价格。哪个影响期权内在价值呢?标的资产市场价格一般和期权的执行价格，其他的主要是对时间价值影响大一些。　　期权价格减去内在价值就是他的时间价值，这些时间价值就包含了期权的波动率，隐含波动率等因素，都包含在这里面。

6. 期权盈亏平衡点是什么意思

盈亏平衡点（Break Even Point,简称BEP）又称零利润点、保本点、盈亏临界点、损益分歧点、收益转折点。通常是指全部销售收入 等于全部成本时（销售收入线与总成本线的交点）的产量。
以盈亏平衡点的界限，当销售收入高于盈亏平衡点时企业盈利，反之，企业就亏损。盈亏平衡点可以用销售量来表示，即盈亏平衡点的销售量；也可以用销售额来表示，即盈亏平衡点的销售额。

扩展资料：
盈亏平衡点分析利用成本的固定性质和可变性质来确定获利所必需的产量范围。
从成本因素中构造一精确的盈亏平衡点图来反映成本因素与产量之间关系的实际特性，需要许多的先期工作。好的盈亏平衡点图要求有好的成本会计制度。利用成本的散布点图是解决这一问题的另一种方法。
一个简单的盈亏平衡点结构图。横轴代表产量，纵轴代表销售额或成本。假定销售额与销售量成正比，那么销售线是一条起于原点的直线。
参考资料来源：百度百科-盈亏平衡点

7. 为什么执行价格越低,看涨期权费越高,看跌权的期权费就越低

期权费用决定于时间价值和内在价值，越低行权价的看涨期权内在价值越高。
假设某标的物现价5.000元，
如果行权价为5.000的看涨期权，内在价值等于0.000
如果行权价为4.500的看涨期权，内在价值等于0.500（以4.500价格行权，马上就能以5.000卖出，所以内在价值为0.500）
如果行权价为4.000的看涨期权，内在价值等于1.000（以4.000价格行权，马上就能以5.000卖出，所以内在价值为1.000）
所以执行价格越低，期权费将会越高
看跌期权则刚好相反
假设某标的物现价5.000元，
如果行权价为5.000的看跌期权，内在价值等于0.000
如果行权价为5.500的看跌期权，内在价值等于0.500（以5.000价格买入标的，马上就能以5.500行权卖出，所以内在价值为0.500）
如果行权价为6.000的看跌期权，内在价值等于1.000（以5.000价格买入标的，马上就能以6.000行权卖出，所以内在价值为1.000）
所以执行价格越低，期权费将会越低

8. 为什么越低的执行价格意味着看涨期权的期权费将会越高

一、因为期权费用决定于时间价值和内在价值，越低行权价的看涨期权内在价值越高，那么期权费用就会越高。二、具体分析：假设某标的物现价5.000元，如果行权价为5.000的看涨期权，内在价值等于0.000如果行权价为4.500的看涨期权，内在价值等于0.500（以4.500价格行权，马上就能以5.000卖出，所以内在价值为0.500）如果行权价为4.000的看涨期权，内在价值等于1.000（以4.000价格行权，马上就能以5.000卖出，所以内在价值为1.000）所以执行价格越低，期权费将会越高三、总的来说，影响期权价格的因素有6种：1、期权的标的价格：1）期货的价格越高，看涨期权的价格也会越高，而看跌期权的价格会越低。如果期货价格下跌的话，看涨期权的价格会降低，而看跌期权的价格会上涨。2）也就是说：一般来说，对于看涨期权来说标的资产价格上涨，期权价格也会随着上涨，标的资产价格就会发生下跌，期权价格也就会跟着下跌，这和标的资产价格是同向的。而看跌期权则是反向的，标的资产价格上涨，则期权价格下跌，标的资产价格下跌，则期权价格上涨。3、期权的执行价格：执行价格也是影响期权价格的重要因素。执行价格是期权行权的时候用来交易期货的价格。对于看涨期权来说，如果执行价格越低，那么就意味着行权的时候可以用更低的价格做多期货，那么在其它条件相同时，执行价格低的期权合约就会越贵；而对于看跌期权来说正好相反，执行价格越高意味着行权的时候可以用更高的价格做空期货合约，因此在其它条件相同时，看涨期权执行价格越高越贵。4、期权距离到期的剩余时间：期权的价格里面包含了时间价值和内在价值，随着时间的流逝，期权的时间价值会越来越小，因此距离到期剩余的时间越多这个期权就越贵，无论是看涨期权还是看跌期权都是这样。4、标的期货的波动率：波动率是期权的一个非常重要的概念，可以将波动率理解为一个衡量标的价格变化快慢。无论是看涨期权还是看跌期权，在其他条件都不变的情况下，高波动率的期权价格更高，低波动率的期权价格低。5、利率：利率的影响体对期权的影响现在两个方面。一是会影响期权标的物的价格；二是会影响期权的持有成本。一般来说，利率对期权的价格虽有影响，但是影响很小。如果是股票期权，还有股息的影响，股票期权在国内还没上市，我们先不考虑股息。6、标的资产收益标的资产分红付息等将降低标的资产的价格，如果期权执行价格不便，则会引起看涨期权价格的下降，看跌期权价格的上升。一般对于指数类的期权来说影响也不会太大。