10年期国债收益率

1. 10年期国债收益率

十年国债收益率指的是投资均值久期为10年的国债券期满后的年化收益率，这一收益率是随市场起伏的，并不是确定的。那么这一指标值究竟有什么作用呢？这一指标值有很多的用途，例如可以作为零风险预估收益率，不但是债券市场，就连股票市场也会被这一收益率所影响。十年国债收益率还可以体现国家经济发展的状况，一般而言该收益率越高表明这一国家的经济增速越高，相反则体现该国家的经济增速低。



例如欧洲地区的发达国家，因为早已是较发达国家了，在没有新的经济发展突破的情形下，经济增速很低，这种国家普遍的十年国债收益率全是负数。发达国家中经济发展最好的是美国，因而美国的十年国债收益率也是这些国家中最大的。





不同国家的十年国债收益率不同



中国的十年国债收益率为3.18%，美国为1.167%，法国为-0.477%，日本为0.03%，从这一收益率大概也可以体现世界各国的经济发展增速。





十年国债收益率对债券市场的影响



十年国债收益率增长，则债券市场下挫，相反则债券市场增长。从长期性的方面来看，国债收益率是螺旋降低的，这是由于社会经济发展到一定水平的情况下，速率便会降下去。





对金融机构的影响



十年国债收益率对银行的影响非常大，通常该收益率越高的情况下金融机构越挣钱，越低的情况下金融机构越不挣钱。例如欧洲地区许多国家的金融机构也不怎么挣钱，乃至还亏本。因为国债收益率长期会螺旋降低，因此，金融机构长期来看只是一个阶段性可以投入的领域。这一领域不可以挑估价低的股票，估价低的反倒风险性可能更高一些。

2. 十年期国债收益率

近期十年期国债利率在3.050%-3.400%这个区间，而息票率为3.25%，到期日为2028年11月22日。
十年期国债利率在一定程度上可以反映宏观经济发展周期的变化，也可以对未来经济进行预测，然后国家可以根据收益率的曲线情况来进行政策调整，帮助经济持续增长。



在国内市场中，十年期国债收益率是人民币资产定价的基础。因为，十年期国债的收益率是国家信用担保的长期债券通常就被作为无风险收益率，不仅仅是股票市场，包括期货市场、房地产市场的资产价格也都取决于市场上无风险收益率（十年期国债收益率）。
扩展资料：
十年期国债利率介绍如下：
债券的价格、利率、期限和信用决定了整个金融市场资产的价格运行轨迹。对于A股市场而言，如果十年期国债收益率迅速上升，能提供很高的收益。
那么，大量的市场资金有可能会进入债券市场，这会导致A股市场缺少资金带动，增加市场资金压力，有可能会使市场出现下跌。而且，如果十年期国债收益率迅速上升会使市场消费、企业借贷等面临更高的成本，从而会抑制市场消费和企业发展。

3. 中国十年期国债收益率

10年期国债收益率为3.0%左右。自2020年8月25日以来，经过三周的窄幅震荡，10年期国债收益率恢复到3.超过0%，最高触及3.06%，距7月份高点仅2个BP。10年期国开债收益率突破7月份高点，最高触及3.60%的国债和国债利差逐渐扩大。

2020年投资市场如下：
1.首先是资产方面。应对疫情影响的主要政策工具是通过银行扩张增加信贷供应，银行资产明显扩张。今年7月前，中国大型银行资金利用同比增长9.59%的中小银行资金同比增长12%.与去年年底相比，38%分别加速1.28、2.18个百分点。
2.其次，银行负债方面的压力也显现出来。自6月以来，监管机构一直在降低结构性存款，6月和7月结构性存款分别下降了1万亿元和6500亿元。在股市早期走强后，一般存款吸收也面临着吸收压力，7月份一般存款增长率下降。资产负债匹配需求使银行面临更大的流动性压力，第二季度银行超额存款率下降0.5个百分点。
3.价格方面，今年银行对实体经济的贷款利率超额下降，6月底金融机构对实体企业的一般贷款利率为5.与去年9月底相比，26%下降了70%BP，而同期LPR仅下降46BP。在贷款利率被超额压降后，银行需要更高的债券收益率以平衡利润。

4. 中国十年期国债收益率

10年期国债收益率为3.0%左右。自2020年8月25日以来，经过三周的窄幅震荡，10年期国债收益率恢复到3.超过0%，最高触及3.06%，距7月份高点仅2个BP。10年期国开债收益率突破7月份高点，最高触及3.60%的国债和国债利差逐渐扩大。

2020年投资市场如下：
1.首先是资产方面。应对疫情影响的主要政策工具是通过银行扩张增加信贷供应，银行资产明显扩张。今年7月前，中国大型银行资金利用同比增长9.59%的中小银行资金同比增长12%.与去年年底相比，38%分别加速1.28、2.18个百分点。
2.其次，银行负债方面的压力也显现出来。自6月以来，监管机构一直在降低结构性存款，6月和7月结构性存款分别下降了1万亿元和6500亿元。在股市早期走强后，一般存款吸收也面临着吸收压力，7月份一般存款增长率下降。资产负债匹配需求使银行面临更大的流动性压力，第二季度银行超额存款率下降0.5个百分点。
3.价格方面，今年银行对实体经济的贷款利率超额下降，6月底金融机构对实体企业的一般贷款利率为5.与去年9月底相比，26%下降了70%BP，而同期LPR仅下降46BP。在贷款利率被超额压降后，银行需要更高的债券收益率以平衡利润。


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5. 10年期国债收益率

十年国债收益率指的是投资均值久期为10年的国债券期满后的年化收益率，这一收益率是随市场起伏的，并不是确定的。那么这一指标值究竟有什么作用呢？这一指标值有很多的用途，例如可以作为零风险预估收益率，不但是债券市场，就连股票市场也会被这一收益率所影响。十年国债收益率还可以体现国家经济发展的状况，一般而言该收益率越高表明这一国家的经济增速越高，相反则体现该国家的经济增速低。



例如欧洲地区的发达国家，因为早已是较发达国家了，在没有新的经济发展突破的情形下，经济增速很低，这种国家普遍的十年国债收益率全是负数。发达国家中经济发展最好的是美国，因而美国的十年国债收益率也是这些国家中最大的。







不同国家的十年国债收益率不同



中国的十年国债收益率为3.18%，美国为1.167%，法国为-0.477%，日本为0.03%，从这一收益率大概也可以体现世界各国的经济发展增速。







十年国债收益率对债券市场的影响



十年国债收益率增长，则债券市场下挫，相反则债券市场增长。从长期性的方面来看，国债收益率是螺旋降低的，这是由于社会经济发展到一定水平的情况下，速率便会降下去。

6. 中国十年期国债收益率

2022年02月，十年期国债收益率为2.79%；同比增长率为-14.96%，增速低于下文报表中的平均值-2.602%，增速承压。 【拓展资料】国债收益率是指投资于国债债券这一有价证券所得收益占投资总金额每一年的比率。按一年计算的比率是年收益率。债券收益率通常是用年收益率“%”来表示。分类：对于投资者而言，比较重要的收益率指标分别有以下几种：直接收益：直接收益率的计算非常直接，用年利息除以国债的市场价格即可，即i=C/P0。到期收益：到期收益率是指能使国债未来的现金流量的现值总和等于市场价格的收益率。到期收益率是最重要的收益率指标之一。计算国债的到期收益率有以下几个重要假设： （1）持有国债直至到期日；（2）利息所得用于再投资且投资收益率等于到期收益率。到期收益率的计算公式为：V=C1/（1+i）+C2/（1+i）^2+?+Cn/（1+i）^n+Mn/（1+i）^n到期收益率的计算较复杂，可利用计算机软件或载有在不同价格、利率、偿还期下的到期收益率的债券表求得。在缺乏上述工具的情况下，只能用内插法求出到期收益率。持有期收益：投资者通常更关心在一定时期内持有国债的收益率，即持有期收益率。持有期收益率的计算公式为：i=（P2-P1+I）/P1。其中，P1为投资者买入国债的价格，P2为投资者卖出国债的价格，I为持有期内投资者获得的利息收益。例如：投资者于2000年5月22日以154.25元的价格买入696国债（000696），持有一年至2001年5月22日以148.65元的价格卖出，持有期间该国债付息一次（11.83元），则该国债的持有期收益率为：i=（148.65-154.25+11.83）/154.25=4.04%。

7. 十年期国债收益率

十年期国债的收益利率是3.16%。国债，又称国家公债，是国家以其信用为基础，按照债券的一般原则，通过向社会筹集资金所形成的债权债务关系，是中央政府向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证。国债按偿还期限不同，可分类定期国债和不定期国债。定期国债：是指国家发行的严格规定有还本付息期限的国债。定期国债按还债期长短又可分为短期国债、中期国债和长期国债。国债按债券的流动性划分，可分为可流通国债和不可流通国债。国家借款形式的国债一般是不可流通和转让的，只有政府发行的债券才有可能流通和转让。自由转让和流通是国债的基本属性和特征，多数国家发行的大多数国家债券都是可进入证券市场自由买卖。国债利率是国债发行人每年向国债投资者支付的利率。在面值发行的场合，国债利率是国债利息同国债票面金额的比率；在折价发行的场合，国债利率是国债发行价格与其票面金额的差额同发行价格之间的比率。国债利率在很大程度上受制于市场利率或银行利率，但二者并非完全一致，一般可以略低于市场利率。这是因为国债以国家信用为基础，信用等级较高，安全性好，投资者即使在收益上有所损失，也愿意认购国债，这是世界上一般国家国债利率都稍低于市场利率的主要原因。国债收益率是指国债投资每年所获得的收益占资本金的比率，是投资者进行国债投资的重要依据。国债收益不仅仅指利息收入，还包括国债买卖的盈亏和国债利息再投入所得到的收益。因此国债收益率是全面衡量国债投资回报大小的指标。

8. 中国十年期国债收益率

2022年11月，十年期国债收益率为2.7%；同比增长率为-4.41%，增速低于下文报表中的平均值-2.345%, 增速承压。数据最近更新日期：2022-11-07 20:55:47。
十年期国债收益率，完整的表述应该是十年期国债持有到期年化收益率。它与国债价格是负相关关系，国债价格上涨，收益率就下跌；国债价格下跌，收益率就上涨。
比如，一个十年期国债产品，票面价格是100元，发行时确定的票面利率是3.5%，每半年兑付一次利息。如果在国债交易市场上该产品的交易价格是90元，则买到该国债产品的持有人每年获得的收益就不是3.5%，而是3.5÷90×100%=3.89%。当然我们在英为财情等平台看到的实时国债收益率，它的计算方法比这个复杂，我们只需要了解这个道理就行了。
影响国债交易价格的主要因素是资金面和市场对国债收益率的预期，而不是实时的国债收益率本身。

一个国家的利率本质上是由经济增长速度决定的，比如日本长期GDP负增长，对应长期零利率甚至负利率；美国经济增速中值在2-2.5%，对应的美国十年期国债收益率中值在1.5%左右；我们国家这几年正常的GDP增速在6-6.5%（疫情影响的2020年除外），对应的十年期国债收益率中值为3-3.5%。