中国黄金市场的现状怎样啊 ？

1. 中国黄金市场的现状怎样啊 ？

你好
中国央行行长周小川2004年9月在伦敦金银市场协会 (LBMA) 上海年会上指出，中国黄金市场应当逐步实现三个转变：从商品交易为主向金融交易为主的转变、由现货交易为主向期货交易为主的转变、由国内市场向国际市场的转变。这段话概括了中国黄金市场的现状和特点-以实物现货为主，市场封闭；同时也为其未来的发展趋势做了指引-黄金金融衍生产品为重点交易方式的国际性黄金市场。
当今的黄金市场可分为商品性市场和金融性市场，商品实物黄金交易额不足总交易额的3％，90％以上的市场份额是黄金金融衍生物。也就是说，黄金金融衍生物的交易才是市场的主流。可是现在中国的黄金市场还停留在以实物商品交易为主的时期。
以上海黄金交易所为例，作为我国唯一的黄金场内交易所，2005年该所年黄金交易量突破900吨，交易金额首次突破1000亿元人民币。可是与世界上最大的黄金市场--伦敦黄金市场相比，上海黄金交易所的交易量不足其1%，2005年伦敦黄金市场的日均结算量高达73.83亿美元。原因无他，上海黄金交易所为场内交易，并以实物黄金为主。而伦敦黄金市场则是场外交易，并且其黄金现货延期交割的交易模式，吸引了大量的机构和个人投资者参与进来，由于造就了全球最为活跃的黄金市场。上海金交所的交易却重点在会员之间，会员重点是用金企业，且一般为工业用金，所以交易重点是购买实物黄金，买入占其全部交易的占比在99.8%%以上，且重点从事现货交易，供生产使用。缺乏投资目的的机构和个人的参与，价格波动幅度和弹性较差，这体现在国际金价大幅波动时，国内金价变动相对滞后，出现了一定的套利机会。
此外，中国黄金市场又是个相对封闭的市场，金交所的外资会员实行较为严格的审批，现在有1家中外合资企业会员和12家外商独资与中外合资企业客户。2005年这类会员与客户的黄金买卖总量为9427公斤，只占交易所交易总量的1.04%。缺乏国际报价机构的参与，造成国内黄金市场价格不能完全与国际市场接轨，有时甚至相背离。

2. 国际黄金市场的相关问题

 （1）黄金的重量标准。与任何物品一样，无论是金块、金条或金币，黄金都有其重量规格。国际上计算黄金、白银等贵重金属的基本单位是金衡盎司，也称“特洛伊”盎司。盎司旧称“英两”，系英制中的容量、重量和质量单位。金衡盎司是重量、质量盎司中的一种，其质量折算表如下：1 金衡盎司=31.103477 克=0.62207 市两（中国10 两制）=1.09714常衡盎司=0.8310106司马两。金块的质量大小不等，既有仅仅10 克左右（轻于1/3 盎司）的薄片形式的小块状金锭，也有重达数百盎司的金条。同时还可以根据需要铸造成任何形状与规格的黄金条块，不过购买这些金块时需要支付铸造费用。对于标准规格100 盎司或400 盎司条金的购买，则不必支付铸造费用，当然，与其他投资一样，经纪人或零售商品的“佣金”是必不可少的。对于投资者来讲，根据自己的资金状况与喜好选择恰当规格的黄金进行投资十分重要。一般而言，对于喜欢购买小于10 盎司条金的投资者来说，购买金块并不经济，因为购买较轻的金块不但要支付铸造费用，同时要付出较高的额外价格（溢价）与经纪佣金。例如，一盎司金块的额外价格可能是10盎司金块每盎司额外价格的10 倍。因此，如果你只想购买少量的黄金，最好是投资金币或纸黄金（黄金券、黄金储蓄户口、黄金抵押贷款户口和保证金交易合约等都称为纸黄金）。不过，通常只有小额投资者才对金币感兴趣，如果你拥有较雄厚的资金或对金条有偏好或者较大的金块符合你的预算与投资理念时，则就购买大的条金，这样可相对地支付较低的溢价（因为大小与重量不同的条块金，各自需要支付的溢价所差无几），获得规模经济效益。（2）成色要求与“K”金。成色是指金属货币、金银条块或饰品的金属纯度，一般以千分比表示，也可用百分比表示，还可用“开”或“K”表示。黄金的成色是指金币、金块及黄金饰品的纯度，其可分为24 分，1 分为一开（K），纯金为24 开（K）。黄金分为生金与熟金两大类，天然生金经熔化提炼后即成为有光泽、柔韧性强的熟金，熟金可以铸造成金条、锭、宝、块，或制成各种不同的饰品、器皿等。由于提炼的技术不同，过去曾以成色高低分为纯金、赤金、色金。因为黄金所含的杂质很难提净，所以，纯金实际并非百分之百的足金。把熟金统称为色金（指成色不足的黄金）。只是根据所含其他金属成分的不同，分为清色金与混金两种。凡黄金中只含白银的，不管成色高低都称为清色金。成色在95%左右的为赤黄色，80%左右的为正黄色，70%左右的为青黄色。人们常说的：“七青，八黄，九五赤”，就是识别清色金的口诀。混金，是指黄金内除含白银外，还含有铜、铅等其他金属。通常含铜和银的多，含铅与其他金属的少。根据含金量成分的不同，又分为大混金、小混金、金币、K 金等。美国与英国的金币较多，其成色一般为90%，印度金币的成色高达90%以上。K 金也称洋金，其成分除黄金外，还含有铜、银等。其成色以K 为计算单位，一般分为24K、22K、20K、18K、14K、12K，每K 含金量为4.15%。K 金计算成色的方法是：成色=K 数×4.15%（每K 含金量）24K 成色金为24X4.15%=99.6%18K 成色金为18X4.15%=74.7%12K 成色金为12×4.15%=49.8%以上分别表示24K、18K、12K 的含金量为99.6%（或996‰）、74.7%（或747‰）、49.8%（或498‰）。由于K 金多用于镶嵌珠宝饰品、表壳、眼镜等，人们在购买金饰时，常常发现饰品上标有24K、18K 等纯度。不过，饰品上打印的K 数，只能作为鉴定成色时参考，不能作为依据，要以实际成色为准。就黄金条块而言，目前可买到最纯的金块其纯度为0.9999，即专家所称的“四九纯金”。对于黄金的成色要求，一般都有明确规定，比如香港政府1985 年实施的金饰标注法令指出，所有售出的黄金饰品，均须附有标示黄金含量成色的标记，而出售者也须就所供应的每件制品给出详细的发票或收据。对成色标志规定的形式有：黄金及黄金合金制品的成色标注，除以阿拉伯数字及英文字母“K”“C”“ct”等来标志（如18K、14K 等）外，还可用精确到三位数的阿拉伯数字表示，例如“750”（表示含金量为750‰相当于18K 金）、“500”等。对于含金量不低于950‰的黄金饰品，也可用中文字“足金”表示。（3）品质标志与鉴定。与购买任何商品一样，投资黄金的人对其品质十分敏感，是否货真价实，成色纯度如何，是每个黄金买卖人士都要明确的问题。黄金与其他商品一样，也有不同的品牌（商标）。但由于黄金这种商品看起来十分相似，非肉眼所能鉴别，故通常采用黄金所具有的化学特性来验证其真伪。因此，黄金的品质，必须符合其化学成分的要求。不同熔炼业者的金条，如果品质标准一致的活，其本质应无差别，但实际情况并非如此。一些熔炼业者的商誉较佳，而他们熔炼的黄金条块，也确实优于其他厂一家，特别为投资者所信赖，并得到全世界的公认。因此，当你购买黄金时，一定要先确定你所购买的黄金是由世界公认的精炼业者所制造。如果你所买的金块并非出自国际公认的精炼业者，则当你再出售时，某些销售商会向你索取分析金块的费用。所有金片或金条表面上都铸印有许多资料，包括黄金的成色、重量、注册编号以及生产公司的名称或标记等，用以“验明正身”。 （1）黄金供求数量的变化，对国际黄金市场黄金价格的涨跌有着直接的影响。一般他说，在供应量有限，需求量较大、供不应求的时期，国际黄金市场上的金价就会上涨；反之，金价就会下跌。南非是生产和供应黄金最多的国家，它所生产的黄金已占到西方世界黄金产量的70%以上。因此，南非的黄金年产量的变化，对世界黄金市场的供应量的增减有着举足轻重的影响。1970 年南非黄金年产量达到1000 吨左右。从1974 年开始，产量有所下降，近些年南非的黄金年产量维持在700 吨左右。据有关资料统计，1978—1981年世界黄金供应量分别为1265 吨、1300 吨、1029.5 吨、1153.9 吨。基本上处于停滞状态，甚至有所下降。另一方面，世界各国对黄金的需求逐年增加，主要用途是：补充官方黄金储备、私人储藏、作为工业原料、用于投资和投机性需要。据有关资料统计，1976—1979 年世界对黄金的需求量分别为1570吨、1650 吨、1840 吨、1860 吨，呈逐年上升趋势。由于世界黄金产量徘徊不前，且在短期内很难有较大增长，而对黄金的需求量却逐年增加。这种供不应求的局面，给世界黄金市场造成了巨大压力，促使国际黄金市场的金价呈强势上涨。当然，这种总量供应不足和金价呈强势上涨势态，是从总体上讲的，实际上黄金价格在很大程度上，还要取决于国际黄金市场上瞬时供求的变化。（2）经济因素对国际黄金市场黄金价格亦有很大的影响。A.世界经济周期发展趋势的影响。一般来说，在经济危机或发生经济“衰退”的时期，利润率会降低到最低限度，人们对经济前景缺乏信心，于是纷纷抛售纸币去抢购黄金，以求保值。这时对黄金的需求就会增加，从而刺激黄金价格上涨。反之，在经济复苏时期，由于对资金的吸收量大，利润率增高，人们反过来愿意把黄金抛出，换成纸币进行投资，以获得更多的利润。这时候如果持有黄金非但不能获取利息，还要支付保管费等。因此，在这一时期，人们对黄金需求就会减少，黄金价格便会呈现疲软局面。黄金价格徘徊不前，时起时伏，经济危机的影响是比较强烈的。但1973—1975 年的世界性经济危机属于例外。在这次危机中，国际黄金市场的黄金价格非但没有下降，反而呈现明显的涨势。但这种异常现象并不能说明经济周期变化对黄金价格的影响消失了，而是在伴随经济危机的进程中，其他刺激黄金价格上涨因素的影响力要大于经济危机迫使金价下降的影响力。当时正值石油输出国组织大幅度提高石油价格，对这一时期的黄金价格上升起到了决定性的作用。B.通货膨胀率和利率对比关系变化的影响。一般他说，通货膨胀会使人们手中持有的货币无形地贬值。当利息收入不足以抵消通货膨胀所带来的损失时，人们也会对纸币失去信心，认为持有黄金比持有纸币更稳妥、更安全，对黄金的需求增加，金价就会上升。但如果利率与通货膨胀率变化不一致，在通货膨胀率低于利率时（即实际利率较高的时候）不仅会抑制金价的上涨，甚至可以迫使金价下跌。因为这时候将资金投入证券市场或存入银行，不仅可以保值，而且还可以获取较高的收益。例如，国际黄金市场上，黄金价格自1980 年2 月以来，一直处于稳中有跌的态势，在很大程度上，就是由于美国的利率一直居高不下，加以各国通货膨胀率均呈下降趋势。C.石油价格变动的影响。石油一向以美元标价。如果石油价格上涨，美元就会贬值，而美元的贬值又会导致人们抛售纸币抢购黄金来保值，进而刺激黄金价格上涨。如1973 年10 月第4 次中东战争爆发，为了抵制以色列对阿拉伯国家的侵略，中东产油国决定对非友好国家实行石油禁运，同时大幅度提高油价，使油价上涨近4 倍，对西方的经济产生了深刻的影响。一方面西方工业国家石油进口费用急剧增加，国际收支状况普遍恶化，通货膨胀加剧，货币信用低落；另一方面，产油国美元收入显著增加。为了减少美元汇价下跌造成的损失，这些产油国便将出口石油所得的部分美元抛向黄金市场，形成黄金价格节节上涨的局面。而1981 年后，由于石袖供过于求，油价不断下跌，又对1982 年上半年出现的金价下跌风产生了明显的影响。D.外汇市场变动的影响。一般他说，当某种货币地位疲软，出现汇率下跌，导致货币实际贬值时，人们就会急于抛售持有的该种货币去抢购黄金，以求保值。这样以该种货币所表示的黄金价格就会上涨。以美元为例，由于美元仍是目前国际清算、支付以及储备中使用最多的货币，其国际货币市场中所占比例亦最大，所以，当美元汇价出现波动时，国际黄金市场上的黄金价格，就会相应地出现波动。当美元汇价出现“疲软”时，往往会引起大量抛售美元抢购黄金的风潮，从而导致金价的大幅度上涨。反之，当美元汇价出现“坚挺”时，金价一般都处于比较平稳或稳中略有下降的趋势。（3）政治局势与突发性重大事件，对国际黄金市场上的黄金价格也有一定的影响。黄金是一种非常敏感的投机商品，任何政治、经济的大动荡，都会在国际黄金市场的金价上反映出来。如1979 年11 月，美国和伊朗的关系恶化后，伊朗停止向美国出售石油。美国则采取了冻结伊朗在美国存款的报复行为，伊朗扣留美国人质的问题也迟迟得不到解决。同年12 月，原苏联出兵阿富汗，立即加剧了中东地区的紧张局势，美苏关系也呈现出紧张状态。由于上述两个政治事件的发生，增加了西方人士的忧虑。他们害怕政治局势的恶化使自己的美元财产遭到损失，便大量抢购黄金，从而使金价急剧地大幅度地上涨。在伦敦国际黄金市场上，黄金的价格每盎司连破500、600、700 美元大关，到1980 年1 月21 日，竟达到每盎司850 美元的高峰。此后，国际政治事件对黄金市场的影响力逐渐减弱。当1982 年上半年的马尔维纳斯群岛发生危机时（英国与阿根廷为争夺该岛而发生战争），只使国际黄金市场的金价略有回升。而波兰局势紧张、两伊战局相持不下等接二连三的事件，不仅均未能引起金价的上涨，相反，在这些事件发生后，金价仍然呈稳中有跌的势态。这是因为不少人认为那不过是局部或区域性的动乱而已，酿不成世界大战，对他们的资本均构不成严重的威胁。不管怎样，一些重大的国际政治事件，对国际黄金市场的金价还是有些影响的。 国际黄金市场的交易方式主要有现货交易和期货交易两种方式。（1）黄金现货交易及其特点。国际黄金市场上黄金现货交易的价格较为特殊。在伦敦国际黄金市场上的黄金现货交易价格，分为定价交易和报价交易两种。定价交易的特点是提供客户单一交易价，既无买卖差价，按所提供的单一价格，客户均可自由买卖，金商只收取少量的佣，金。定价交易只在规定的时间里有效。短则一分钟，长则一个多小时，具体时间视供求情况而定。报价交易的特点就是有买、卖价之分。一般是在定价交易以外的时间进行报价交易。如伦敦国际黄金市场，每日进行两次定价交易，第一次为上午10 时30 分，第二次为下午3 时。定价交易在英国最大金商洛希尔父子公司的交易厅里进行，该公司担任首席代表，其他各金商均选一名代表参加。在定价交易前，市场的交易活动要停止片刻，这时各金商对外均不报价，由首席代表根据市场金价动态定出开盘价，并随时根据其他代表从电话里收到的订购业务调整价格。若定价交易开盘后没有买卖，则定价交易结束。若有买卖，首席代表就不能结束定价交易活动。订购业务完成时的金价即为黄金现货买卖的成交价格。定价交易是世界黄金行市的“晴雨表”，世界各黄金市场均以此调整各自的金价。定价交易结束后，即恢复正常的黄金买卖报价活动。国际黄金市场上的报价交易由买卖双方自行达成，其价格水平在很大程度上受定价交易的影响。但一般说来，报价交易达成的交易数量要多于定价交易达成的现货交易数量。在黄金市场上进行现货交易，除支付正常的黄金价格外，还要支付给金商一定的手续费。伦敦国际黄金市场的手续费一般为0.25%。由于市场竞争日益激烈，支付给金商的手续费已有下降的趋势。（2）黄金期货交易及特点。在国际黄金市场上进行的期货交易，又分保值交易和投机交易两种。保值交易是指人们为了避免通货膨胀或政治动乱，出于寻求资产价值“庇护所”的意图，而购买黄金的活动。当然，也有的是以避免由于金价变动而遭受损失为目的而进行黄金买卖的。一般他说，套期交易是保值的理想办法。对套期交易者来说，期货市场是最方便的购销场所。国际黄金市场上的投机交易，则是利用市场金价波动，通过预测金价在未来时期的涨跌趋势，买空或卖空，从中牟取投机利润。在进行期货投机时，金投机者预测市场金价将会下跌时，便卖出期货，即所谓的做“空头”或“卖空”。如果届时金价果然下跌，他就可以按跌落后的价格买入黄金，以履行卖出期货的义务，从而赚取先贵卖后贱买的差额投机利润。但在一般情况下，他并不必购买黄金现货来履行卖出期货的义务，而只是收进价格之间的差额。反之，当投机者预测未来市场金价趋涨时，他买进期货，即所谓的做“多头”或“买空”。期货到期后，如果金价真的上涨，他可以将原来低价买入的期货，再按上涨后的价格卖出，从中赚取先贱买后贵卖的差额利润。同样，一般情况下也不需要在买卖时交割实际黄金，而只由投机者收取金价差额即可。当然，投机者可以一面做“空头”，又可另一面做“多头”。例如，当投机者预计1 个月后金价会上升，但到3 个月后金价又会下降，那么，他可以一面做购进1 个月的远期黄金合约，另一面出售3 个月的远期黄金合约。在国际黄金市场上，那些实力雄厚的银行和垄断企业，往往在一定程度上主宰市场的投机活动，制造市场金价的大起大落，而它们在价格之前，购之于先或抛之于先，以从中牟取暴利。（3）各类黄金的交割方式和特点。在国际黄金市场上，所交易的黄金，不论是期货还是现货，其大宗交易，特别是在国际金融机构、国家之间，以及大的垄断金融机构之间的黄金买卖，一般是采用帐面划拨方式，把存放于某金库的属于某一国家或集团的寄存黄金改变一下标签即可，很少采用直接以黄金实物进行交割的方式。但是在黄金市场上，私人或企业集团对新开采出来的黄金进行交易时，一般多按实物进行交割。在黄金交易活动中，成交额较大的是各种成色和重量的金块。其中，专业金商和中央银行交易的对象一般是重量为400 盎司、成色为99.5%的大金锭。进入世界黄金市场的大金锭，必须有国际公认的鉴定机构的印记。世界上的主要产金国，如南非、加拿大、原苏联等，所开采的黄金一般都以这种形式投放市场。各金库储存的大量黄金，也大多是这种规格的金锭。普通私人黄金储存者交易的对象一般是成色和重量不等的小金条，最常见的是1 公斤重的金条（合32.150742 盎司），小金条的成色分为99.5%、99.9%和99。99%几种。小金条的售价要高于大金锭。在国际黄金市场上交易的黄金，除金锭、金条外，还有各种金币和黄金券。作为贮藏手段，1 盎司1 枚的金币，不仅比400 盎司一块的大金锭和1公斤一条的小金条便于转移，而且在很多西方国家还可以逃避遗产税。因此，不少人对金币趋之若鹜，争相购买，用于贮藏。金币有旧金币和新金币两种。旧金币的可供量有限，是一种稀有金币，一般为古玩收藏家购买的对象。因此，旧金币的价值可高于其本身所含金量实际价值的30%一50%。新金币的购买者多为以保存贵金属价值为目的的投资者。新金币价格的涨落直接依存于黄金市场黄金价格的变动。一般他说，新金币的价格要比金条的价格高出3%—5%。另外，各国政府、国际组织、宗教团体甚至企业，纷纷发行纪念金币。这种金币不仅有特定的纪念意义，而且限量发行，一般不再翻新，储藏时间越久，其收藏价值越高，价格就上涨。由于纪念币的图案设计优美、雕型逼真、纹饰清晰、工艺精致、包装美观，所以购买者均把它视为一种稀有的保值手段和工艺珍品或高级礼品。虽然纪念币均标有面值，但出售价格大大高于所标面值。其具体出售价格，一般是以其实际含金量按当时国际黄金市场上黄金价格乘以1.5 来计算的，它随着国际黄金市场上的黄金行情的变动而变动。黄金券是黄金的凭证，持有人可随时向发行银行兑换黄金或与其等价的货币。黄金券的面额有多种，最小的仅0.5 盎司。黄金券有编号和姓名，不得私自转让，遗失可以挂失。对于购买人来说，由于黄金券可以随时兑现，与持有黄金实物无异，既可以用于保值，又可以用于投资，而且比持有黄金实物更为安全，所以很受欢迎。对于发行银行来说，由于黄金交易逐渐增大，而黄金的可供量有限，往往不能满足交易的需要。而通过发行黄金券，不仅可以扩大黄金交易量，还可以增加自身的收益。所以，近些年来黄金券的交易量逐年增加。

3. 中国黄金市场的现状是什么样子的？

2001年4月，央行行长宣布取消黄金“统购统配”的计划管理体制。同年6月，央行正式启动黄金价格周报价制度，根据国际市场价格变动对国内金价进行调整。2002年10月30日，上海黄金交易所正式运行，这是我国黄金管理体制改革的重大突破，象征着中国黄金市场迈出了新的步伐。目前我国黄金市场表现出以下几个重要特征： 1.成功建立了多元化、多层次的黄金交易市场 目前，中国黄金市场已建立了黄金商品市场、黄金投资市场和黄金信贷市场。这些市场为黄金多重属性发挥功能创造了条件，也为人们对黄金的商品需求、货币需求和投资需求提供了不同的交易平台。 具体而言，我国黄金市场已形成了由上海黄金交易所、区域黄金交易中心、上海期货交易所以及银行柜台和黄金制品商铺组成的黄金交易市场体系。其中，上海黄金交易所为会员单位提供交易平台，因此交易所的价格信息对我国黄金市场具有导向作用；区域黄金交易中心作为二级交易市场，主要以自营和代理黄金业务为主，起到了连接上海黄金交易所与非会员机构和个人投资者的作用；上海期货交易所主要经营黄金期货，为投资者提供了套期保值、投资于投机的交易场所；银行柜台与黄金制品商店为广大个人投资者和消费者提供交易场所，满足他们不同的需求。 2.成功建立了场内交易与场外交易并存的黄金交易体系 国际上各大著名黄金市场经过几百年的发展，已经形成了各具特色且较为完善的交易模式。其中最具代表性的是以纽约商品交易所（NYMEX）为代表的期货有形市场和以伦敦金银市场协会（LBMA）为代表的银行间现货无形市场。综合发达国家黄金市场发展的成功经验，中国目前已建成了较为规范的以场内有形的黄金现货与期货为主，场外市场逐步完善的交易体系格局。 （1）场内交易 目前，我国黄金市场的场内交易主要在上海黄金交易所和上海期货交易所进行。 上海黄金交易所自2002年10月30日正式开业以来，在完成了黄金由“统购统配”向市场化交易转变的功能之后，通过增设现货延期交收业务、调整会员结构、设立夜市交易、不断丰富个人黄金投资品种、降低入市门槛等有效方式和手段，推动国内黄金市场持续稳定发展。集黄金、白银和铂金等三大品种于一体，开展包括现货实盘、延期交收和个人投资等多种业务在内的综合性贵金属交易所，并于2007年正式吸纳了汇丰银行等国外著名黄金交易银行为正式会员。 另外，为了规避远期黄金生产、投资方面的交易风险，上海期货交易所于2008年1月9日成功推出了黄金期货，并采取了与现货市场进行物理隔离的发展模式。投资者以代理方式通过期货公司进入上海期货交易所，可以实现对黄金的间接投资。期货交易所特有的双向交易和对冲机制、保证金交易制度、t+0交易制度，为广大投资者提供了一个独特的投资平台。 （2）场外交易 我国黄金市场场外交易的主要载体是作为投资者进入黄金市场的商业银行。中国银行、建设银行、工商银行、农业银行等四大国有银行已经中国人民银行批准，可以从事国内黄金现货买卖、黄金交易资金的清算，并代理上海黄金交易所办理黄金实物仓储和交割、黄金项目融资、同业黄金拆借、租赁收购黄金，以及对居民开展黄金零售业务。与上海黄金交易所推出的实物黄金投资不同，自2003年起，上述各大银行先后推出了以各自银行命名的纸黄金业务，同时代理上海黄金交易所推出的金条业务。

4. 中国黄金市场的现状是什么样子的？

黄金矿产金占比近八成
据中国黄金协会统计数据显示，自2006年我国成为全球第一大黄金生产国以来，我国黄金产量规模一直引领世界。近年来，受自然保护区内矿业权清退、矿业权出让收益政策、氰渣作为危险废物管理、矿山资源枯竭等因素的影响，河南、福建、新疆等重点产金省(区)矿产金产量下降导致全国黄金产量出现下滑。2021年，全国黄金产量为328.98吨，创近五年新低。
到2022年上半年，山东省黄金生产企业复产复工效果显著，矿产金产量大幅回升123.64%。黄金主产区生产的恢复，带动全国黄金产量的大幅上涨。2022年上半年我国黄金产量为174.687吨，比2021年上半年增产21.934吨，同比上升14.36%。


从黄金生产的原材料分类来看，目前我国黄金生产原料主要包括黄金矿以及有色金属副产品。其中，黄金矿石是我国黄金生产的主要来源，近年来，随着有色金属提炼技术水平的提升，我国有色金属副产品所产黄金份额持续提升，但总体来看，黄金矿产黄金占比仍在75%以上。到2022年上半年，我国黄金矿产金量占黄金总产量的比重为79.7%。

黄金消费以黄金首饰为主
黄金消费方面，2017年以来，全国黄金消费整体呈现震荡下行走势，2021年，在我国统筹经济发展和疫情防控工作的显著成效下，国内黄金消费总体保持恢复态势，并实现同比较快增长，全国黄金实际消费量1120.90吨，与2020年同期相比增长36.53%。
2022年上半年，受国内疫情多发散发冲击影响，叠加上年度形成的高基数，黄金首饰消费量出现明显下滑，全国黄金消费量476.82吨，与2021年同期相比下降12.84%。

从具体到黄金消费结构来看，我国黄金消费主要包括黄金首饰、金条及金币和工业及其他领域消费等三大类，其中黄金首饰消费占据绝对主导地位。
2022年上半年，我国黄金首饰消费占黄金总消费量的67.26%，此外，金条及金币消费占黄金总消费量的23.58%;工业及其他用金消费占黄金总消费量的9.15%。

具体到黄金首饰消费领域，2017年以来，我国黄金首饰消费呈现震荡下行走势，2021年，全国硬足金、古法金等黄金首饰消费强势，带动黄金首饰消费整体强势反弹，2021年，全国黄金首饰消费量为711.29吨，同比增长44.9%。到2022年上半年，我国黄金首饰320.73吨，同比下降7.98%。

—— 更多本行业研究分析详见前瞻产业研究院《中国黄金行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》

5. 中国黄金市场发展过程是怎么样的？

金英圈有中国黄金市场发展现状概述研报可以参考，以下介绍也是引用他们的研报： 中国是全球唯一覆盖黄金市场全生态链的市场，目前已初步形成了上海黄金交易所黄金现货及衍生品市场、上海期货交 易所黄金期货市场和商业银行场外市场共同发展的多层次、多元化的黄金市场格局。
经过16年的发展，我国黄金市场规模不断扩大，已成为仅次于伦敦和纽约的全球第三大黄金市场;产品种类日益丰富，陆续推出了黄金现货、黄金即期、黄金远期、黄金掉期、黄金期权、黄金ETF、账户金、积存金、黄金理财、黄金租借、黄金质押融资等多种多样的黄金产品，以满足个人投资者和产用金企业交易、理财、套保、融资等多方面的需求;参与主体也从国内黄金产业链上下游的实体企业拓展到包括商业银行、期货公司、证券公司、信托公司、基金公司等在内的金融机构以及境外的大型黄金生产商和交易商。

6. 黄金的市场现状

中国黄金协会近日公布的统计数据显示，2015年上半年，全国黄金产量完成228.735吨，比2014年同期增加17.662吨，同比增长8.37%。其中，黄金矿产金完成191.689吨，有色副产金完成37.046吨。与此同时，中国黄金消费量出现下降。2015年上半年，全国黄金消费量561.35吨，与去年同期相比减少8.10吨，下降1.42%。其中，首饰制造用金412.29吨，同比下降3.26%，金条及金币用金102.13吨，工业及其他用金46.93吨。《中国黄金行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》数据显示，2013年4月至今，国际金价大幅下跌后一直处于低迷状态。从全球经济形势看，今年世界经济增速可能会略有回升，但总体复苏疲弱态势难有明显改观，国际金融市场、大宗商品市场波动性加剧，地缘政治等非经济因素影响大，不确定因素依然较多。伴随美元走强，目前黄金及有色金属、石油等大宗商品的价格均低位运行，未来几年金价低位运行或将成为一个“新常态”。

7. 国际黄金市场发展是怎样的

　　世界主要黄金市场介绍黄金基础知识
　　1.     分布

　　黄金市场便是确定黄金价格、体现黄金供求的具体形式，是集中进行黄金和以黄金为标的物的金融工具买卖的交易场所和运营网络。

　　据不完全统计现在世界上有40多个黄金市场，具体分布情况如下：


　　洲别
　　国别
　　市场名称
　　洲别
　　国别
　　市场名称

　　欧洲
　　瑞士
　　苏黎士
　　亚洲
　　黎巴嫩
　　贝鲁特

　　英国
　　伦敦
　　印度
　　孟买 新德里 加尔哥达

　　法国
　　巴黎
　　巴基斯坦
　　卡拉其

　　比利时
　　布鲁塞尔
　　新加坡
　　新加坡

　　德国
　　法兰克福
　　中国
　　香港,澳门

　　意大利
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　　日本
　　东京 横滨 神户

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　　里斯本
　　泰国
　　曼谷

　　荷兰
　　阿姆斯特丹
　　菲律宾
　　马尼拉

　　土耳其
　　伊斯坦布尔
　　以色列
　　特拉维夫

　　瑞典
　　斯德哥尔摩
　　美洲
　　加拿大
　　多伦多 温尼伯

　　希腊
　　雅典
　　乌拉圭
　　蒙得维的亚

　　非洲
　　摩洛哥
　　卡萨布兰卡
　　委内瑞拉
　　加拉加斯

　　塞内加耳
　　达喀耳
　　墨西哥
　　墨西哥

　　利比亚
　　的黎波里
　　巴西
　　里约热内卢 圣保罗

　　索马里
　　吉布提
　　阿根廷
　　布宜诺斯艾利

　　埃及
　　开罗亚历山大
　　巴拿马
　　巴拿马

　　扎伊尔
　　金沙萨
　　美国
　　纽约 芝加哥 底特律 布法罗 旧金山


　　2.     分类

　　1）按照国家管制的程度不同，黄金市场可以分为三类：

　　a.自由黄金市场：即不限制黄金进出口，居民和非居民均可自由买卖黄金的市场，如苏黎世黄金市场 ；

　　b.管制黄金市场：即限制黄金进出口，只允许非居民，而不允许居民买卖黄金的市场，如（1979年10 月英国撤销全部外汇管制之前的）伦敦黄金市场；

　　c.国内黄金市场：即禁止黄金进出口，只允许居民，而不允许非居民买卖黄金的市场，如巴黎黄金市场。


　　2) 按照交易期限的不同，黄金市场也可分为两类：

　　a.现货交易市场：即进行黄金现货交易的市场，如苏黎世黄金市场；

　　b.期货交易市场：即进行黄金期货与期权买卖的市场，如纽约黄金市场。


　　3) 按照交易形式的不同，黄金市场又可分为两类：

　　a.有形市场：即有固定交易场所的市场。其中又可以分为有专门独立的黄金交易场所的黄金市场，如：香港金银业贸易场、新加坡黄金交易所以及新兴的中东BUDAI等；另外就是设在商品交易所之内的黄金市场，如：纽约黄金市场是设在纽约商品交易所（COMEX），芝加哥黄金市场设在芝加哥商品交易所（IMM）以及加拿大的温尼伯商品交易所。

　　b.无形市场：即无固定交易场所，黄金买卖是通过现代化通讯工具联系成交的市场，如各大金商之间形成的伦敦黄金市场；以银行为主买卖黄金的苏黎世黄金市场；以及香港的伦敦金（LGD）无形市场。


　　4) 按照作用范围的不同，黄金市场又可分为两类：

　　a.国际性市场：即在国际黄金交易中发挥主导作用，其价格的形成及交易量的变化对其他市场有很大影响的市场，如伦敦、苏黎世市场。

　　b.区域性市场：即交易规模不大且集中在本地区，影响范围有限的市场，如巴黎、东京黄金市场。


　　3.     主要的黄金市场简介

　　世界上比较著名有影响的黄金市场主要集中在伦敦、苏黎世、纽约和香港,及新兴的迪拜等。

8. 怎么看待中国黄金市场的未来走向？

黄金行业主要上市公司：目前国内黄金行业的上市公司主要有中润资源(000506.SZ)、银泰黄金(000975.SZ)、湖南黄金(002155.SZ)、恒邦股份(002237.SZ)、萃华珠宝(002731.SZ)、ST荣华(600311.SH)、中金黄金(600489.SH)、山东黄金(600547.SH)、济南高新(600807.SH)、赤峰黄金(600988.SH)、西部黄金(601069.SH)、紫金矿业(601899.SH)、白银有色(601212)等。
本文核心数据：中国黄金产量、中国黄金销量、黄金价格走势
2021年黄金产量进一步下降
黄金是一种特殊的贵金属，具有商品和金融双重属性，黄金需求主要分为商品制造消费和市场投资需求两大类。随着我国黄金市场的发展，我国已经形成了黄金加工制造、批发零售、租赁融资、资产配置、投资贸易等多层次、多形式、多功能的市场需求体系。从我国黄金产量数据来看，我国黄金产量从2016年以来进入滑坡通道，2021年，我国共生产黄金443.6吨，同比下降7.5%。其中，国内黄金原料供应趋紧，利用国内原料生产黄金329吨，同比下降10%;利用进口原料生产黄金114.6吨，同比增长0.4%。
2021年黄金消费大幅回暖
从我国黄金消费需求来看，我国黄金消费数量呈现波动变化，2018年，全国黄金消费量达1151.43吨，达近年来新高。随后两年我国黄金消费需求有所回落，2020年受疫情影响，全年黄金消费需求进一步下降至821吨，为近几年最低值。2021年全年，我国黄金消费量1121吨，同比增长36.5%，已恢复致2018年高点附近。
其中，黄金首饰消费量711.3吨，同比增长45%;金条及金币消费量312.9吨，同比增长26.9%;工业及其他领域消费量96.8吨，同比增长15.4%。
黄金价格预计长期将持续增长
从黄金价格走势来看，2015年以来，全球黄金价格呈波动 增长态势，尤其是2019年下半年以来，全球黄金价格进入上升通道，2020年底达近2100美元每盎司的高位，目前黄金价格处于高位震荡水平，但预计未来在供给不断减少，需求持续增长的情况下，黄金价格长期将保持增长态势。

以上数据来源于前瞻产业研究院《中国黄金行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》。