如果伦敦市场利率为8%，纽约市场利率为6%，伦敦外汇市场的即期汇率为£1=$2.0040/2.0050，一年期标出

1. 如果伦敦市场利率为8%，纽约市场利率为6%，伦敦外汇市场的即期汇率为£1=$2.0040/2.0050，一年期标出

一年期标出200/190.求1、掉期成本（年）率。2、套利者如何套汇，可获利多少？

1、掉期率是即期与远期之间的差额年率.即即期与远期的价格变动率.一般在套利等活动中,由于即期与远期之间的汇率变动而产生的交易损失就是掉期成本. 所以，你懂了讪。
2、理解套期保值的含义。
要保证获利，先卖，后买入平仓。本金（远期汇率银行卖出价-即期汇率银行买入价）即可。

2. 某日伦敦外汇市场即期汇率:GBP/USD=1.655 5/75,三个月远期贴水60/46,问三个月远

　　远期利率为：
　　(1.6555+0.0060)/(1.6575+0.0046)=1.6615/1.6621
　　计算远期汇率原理：

　　远期汇水：点数前小后大，则远期汇率升水，那么 远期汇率=即期汇率+远期汇水
　　远期汇水：点数前大后小，则远期汇率贴水，那么 远期汇率=即期汇率-远期汇水
　　补充：
　　升水(Premium):在货币市场中，升水指为判断远期或期货价格而向即期价格中添加的点数。与贴水（Discount）相对称。即当“被报价币利率”小于“报价币利率”时的情况。此时Swap Point为正数。这种情况下，换汇汇率点数排列方式为左小右大。
　　升水表示远期汇率高于即期汇率。在直接标价法下，升水代表本币贬值。反之，在间接标价法下，升水表示本币升值。如人民币兑美元现汇汇率为100美元=810.02元人民币，若期汇升水10个点，则期汇汇率为100美元=810.12元人民币，表示人民币贬值10个点。反之亦然
　　　贴水（Discount）是升水的对称。远期合同中本币资产以远期汇率计算的金额小于外币性负债以即期汇率计算的金额的差额。即：当“被报价币利率”大于“报价币利率”时的现象,即换汇点数小于零。换汇点数(Swap Point)排列方式为左大右小。

3. 如果某日外汇市场即期汇率如下:纽约外汇市场:￡1=$1.5010-1.5020伦敦外汇市场:￡1=$1.5030-1.5040

在伦敦卖出英镑的汇率高，可以在伦敦市场卖出英镑，在纽约市场买入英镑。
10万英镑通过伦敦市场卖出英镑，采用的汇率是1.5030，可得15.03万美元。
再将15.03万美元，在纽约市场买入英镑，采用的汇率是1.0520，可得英镑=15.03/1.502=100066.58英镑。套利利润=66.58英镑

4. 伦敦外汇市场即期汇率为GBP/USD=1.5360/80，3个月远期汇水200/190，伦敦市场年利率6%，纽约市场年利率4%

1.5160/90，美元升水
远期买卖价差一定扩大，因此汇水如果是大数/小数，就用即期汇率减去汇水，反之则加
这个题目不是很清楚，闲置美元要去投资英镑吗？如果是，
按照即期汇率买入，3个月后英镑贬值，会亏损：
3500000*(1-1.5121/1.5380)=58940美元
按照即期汇率买入英镑，同时卖出3个月远期英镑，会亏损：
3500000*(1-1.5160/1.5380)=50065美元
未递补套利能否获利完全按照市场即期汇率的变化，递补套利通过远期交易锁定了未来的汇率

5. 在同一一时间,伦敦、法兰克福、纽约三地外汇市场的现汇行情如下: 伦敦usd/gbp

从纽约跟伦敦可以得出EUR/GBP=1.5873/1.6000
  法兰克福 EUR/GBP= 1.7100/1.7150
  在法兰克福市场,1GBP=1/1.7150EUR
  在纽约跟伦敦市场,1GBP=1/1.6EUR
  可以得出在纽约跟伦敦市场的卖出价高,所以得出在这两个市场的其中一个卖出GBP
  在伦敦市场 卖GBP,买USD
  在纽约市场 卖USD,买EUR
  在法兰克福市场 卖EUR,买GBP
  利润=100W*1.715/1.6-100W

6. 急求！！高手帮忙 设有如下行市 伦敦：现汇价£1=us$1.5370/90,三个月远期汇率：

三个月远期汇率：£1=us$（1.5370-0.0050）/（1.5390-0.0040）=1.5320/1.5350
利率高的货币英镑远期贴水，贴水率（用即英镑卖出价与远期英镑买入价计算）=（1.5390-1.5320）*4/1.5390=1.82%，小于利差，可以套利。
即期将美元兑换成英镑作三个月投放，同时出售英镑投资本息远期，到期英镑投资本利收回，并按远期合约出售，得美元，减美元投资机会成本，即为套利获利。
10000*（1+12%/4）*1.5320-10000*1.5390*（1+9%/4）=43.33美元

7. 在伦敦外汇市场上,即期汇率gbp=cny9.0735

1.某日,伦敦外汇市场上英镑美元的即期汇价为：GBP/USD=1.9540/1.9555,
  6个月后,美元发生升水,升水幅度为170/165,通用公司卖出六个月期远期美元200万,
  问：
  (1)六个月远期汇率是多少?
  (2)通用公司卖出六个月期美元可获得英镑多少?（保留整数）
  （1）左高右低可下减,就是（1.9540—0.0170）/（1.9555—0.0165）即：1.9370/1.9390
  （2）获利200*（1.9540—1.9370）=3.4万

8. 设在伦敦外汇市场上，六个月远期USD/CHF=1.4992/1.5000，六个月USD/DEM=1.8097/1.8108，则六个月远期CHF/D

六个月远期CHF/DEM=(1.8097/1.5000)/(1.8108/1.4992)=1.2065/1.2078
汇率相除,交叉相除,即小除大,大除小