关于利用期货套期保值中的方向相反的疑惑

1. 关于利用期货套期保值中的方向相反的疑惑

看了大家的解释，我觉得大家都说的对。 套期保值这块呢确实有点绕，但是如果分解开，逻辑也是很简单的，只要记住以下逻辑就好了：
1、如果你是打算在未来卖东西，那你肯定不怕未来涨价，因为涨价对你是好事，你只会怕未来降价；那怎么办呢？ 那你就在期货市场上先按现在的价格卖出去，就是相当于你在期货上找到个人，愿意在未来以你现在的价格买进，因为现在的价格是你能接受的。  好，这样的话，到了未来的时间点，如果这东西真的涨价（我们说一个东西涨价肯定就是指现货市场涨价）了，那你期货市场虽然赔了，但把你手头的现货一卖，就使得损失减少甚至不亏钱还盈利，这要视具体情况而定，总之稳定了价格。
2、如果你打算在未来买东西，你把我上边说的话完全反一遍就明白了。
3、最后强调一个误区，就是有人说：虽然我特么打算在未来卖东西（也就是说你手里有东西，这就是现货多头），我可不可以先在期货市场不卖出东西（期货空头），而是买入东西（期货多头），可不可以？ 可以！ 但是这样的话你就傻逼了，因为你现货多头，期货也多头，那，如果未来东西涨价，你现货和期货都赚，如果未来东西跌价，你现货和期货都赔；这样的话压根没有套期保值，对你没好处，就是一场赌博而已。

2. 利用期货可以进行套期保值吗

可以，不过传统的套期保值理论在不断的实践中经过创新已经发展成为：现货经营、期现结合、期货操作三位一体的操作理论了。
1、套期保值的核心是现货经营的风险，通过期货市场的操作进行风险的对冲。传统的套期保值强调风险的转移，至于是否能够达到风险转移的效果有待考究。
2、现代的套期保值理论强调的是风险的管理，通过建立仓单以及结合现货经营达到全面的风险管理。
3、作为国内风险管理的金融工具，期货市场创新摸索出了“期货+保险”“期货+期权”"期货+期权+保险‘’的全新工具。

3. 关于利用期货套期保值中的方向相反的疑惑

听我说~~  您要卖玉米~ 那么说明您的手中已经有玉米。相当于持仓 且是持有期货多单。而您怕玉米价格在您卖出时会下降，那么您应当同时卖出期货合约。这是开空单 您持有的也是期货空单。手中的现货是多单；手中的卖出期货合约是空单。那么您说它们的方向是不是相反呢？  
    您卖出期货合约开空单是正确的。问题只是出在：您认为您要卖玉米，怕价格下跌是做空。这是错误的。只要您手中持有现货，就相当于持有了多单。
    现在现货价格是100，到期现货价格是110，那么您现货上盈利10.   期货上期货空单敲定价105，到期时期货现货价格基本趋于一致，价格为110，  那么您亏损了5.    所以这次套期保值，减少了5的盈利。  
    希望我说的还算清楚。

4. 期货的套期保值如何操作？

所谓的套期保值，就是指生产经营者在现货市场上买进或卖出一定量的现货商品的同时，在期货市场上卖出或买进与现货品种相同，数量相同，但方向相反的期货商品（期货合约），以一个市场的盈利弥补另一个市场的亏损，达到规避价格波动风险的目的。简单的说套期保值就是以回避现货价格风险为目的的期货交易行为
要注意四个原则：　　
    （一）商品种类相同原则 

　　（二）商品数量相同原则 

　　（三）月份相同或相近原则 

　　（四）交易方向相反原则

套期保值的应用 

　　生产经营企业面临的价格波动风险最终可分为两种：一种是担心未来某种商品的价格上涨；另外一种是担心未来某种商品的价格下跌。 买入套期保值 

　　买入套期保值就是指套期保值者先在期货市场上买入与其将在现货市场上买入的现货商品数量相等、交割日期相同或相近的该商品期货合约，及预先在期货市场上买空，持有多头头寸。 适用对象及范围 

　　1、加工制造企业为了防止日后购近原料是价格上涨的情况。 

　　2、供货商已经跟需求方签订好现货合同，将来交货，但供货方此时尚未购进货源，担心日后购进货源时价格上涨。 3、需求方认为目前现货市场的价格很合适，但由于资金不足或者缺少外汇或一时找不到符合规格的商品，或者仓库已满，不能立即买进现货，担心日后购进现货价格上涨。 卖出套期保值 

　　卖出套期保值是指套期保值者先在期货市场上卖出与其将在现货市场上卖出的现货商品数量相等，交割日期也相同或相近的该商品期货合约 适用对象及范围： 

　　1、 直接生产商品期货实物的生产厂家、农场、工厂的手头有库存产品尚未销售或即将生产、收获某种商品实物期货，担心日后出售时价格下跌； 2、储运商、贸易商手头有库存现货未出售或储运商、贸易商已签订将来以特定价格买进某一商品但未转售出去，担心日后出售时价格下跌； 3、加工制造企业担心日后库存原料价格下跌。 


 大豆套期保值案例  

 卖出套保实例：（该例只用于说明套期保值原理，具体操作中，应当考虑交易手续费、持仓费、交割费用等。）  
期货市场7月份，大豆的现货价格为每吨2010元，某农场对该价格比较满意，但是大豆9月份才能出售，因此该单位担心到时现货价格可能下跌，从而减少收益。为了避免将来价格下跌带来的风险，该农场决定在大连商品交易所进行大豆期货交易。交易情况如下：                                    
7月份 
     大豆现货价格2010元/吨    
     期货市场上卖出10手9月份大豆合约：价格为2050元/吨   

9月份 卖出100吨大豆现货：价格为1980元/吨 
      期货市场上买入10手9月份大豆合约：价格为2020元/吨    

套利结果 现货亏损30元/吨 期货盈利30元/吨   
最终结果 净获利100*30-100*30=0元   注：1手=10吨  
 从该例可以得出：第一，完整的卖出套期保值实际上涉及两笔期货交易。第一笔为卖出期货合约，第二笔为在现货市场卖出现货的同时，在期货市场买进原先持有的部位。第二，因为在期货市场上的交易顺序是先卖后买，所以该例是一个卖出套期保值。第三，通过这一套期保值交易，虽然现货市场价格出现了对该农场不利的变动，价格下跌了30元/吨，因而少收入了3000元；但是在期货市场上的交易盈利了3000元，从而消除了价格不利变动的影响。




买入套保实例：   

9月份，某油厂预计11月份需要100吨大豆作为原料。当时大豆的现货价格为每吨2010元，该油厂对该价格比较满意。据预测11月份大豆价格可能上涨，因此该油厂为了避免将来价格上涨，导致原材料成本上升的风险，决定在大连商品交易所进行大豆套期保值交易。交易情况如下：
套期保值

9月份  大豆现货价格2010元/吨 
       期货市场上买入10手11月份大豆合约：价格为2090元/吨   

11月份 现货买入100吨大豆：价格为2050元/吨 
       期货市场上卖出10手11月份大豆合约：价格为2130元/吨   

套利结果 现货亏损40元/吨 期货盈利40元/吨   

最终结果 净获利40*100-40*100=0   

从该例可以得出：第一，完整的买入套期保值同样涉及两笔期货交易。第一笔为买入期货合约，第二笔为在现货市场买入现货的同时，在期货市场上卖出对冲原先持有的头寸。第二，因为在期货市场上的交易顺序是先买后卖，所以该例是一个买入套期保值。第三，通过这一套期保值交易，虽然现货市场价格出现了对该油厂不利的变动，价格上涨了40元/吨，因而原材料成本提高了4000元；但是在期货市场上的交易盈利了4000元，从而消除了价格不利变动的影响。如果该油厂不做套期保值交易，现货市场价格下跌他可以得到更便宜的原料，但是一旦现货市场价格上升，他就必须承担由此造成的损失。相反，他在期货市场上做了买入套期保值，虽然失去了获取现货市场价格有利变动的盈利，可同时也避免了现货市场价格不利变动的损失。因此可以说，买入套期保值规避了现货市场价格变动的风险。

5. 期货与期货套现保值的区别

期货合约：是由期货交易所制定的，在未来某一时间，按标准质量规格等级等要素，交易标准单位商品的合同。
期货套期保值：
期现套期保值：就是期货和现货之间套期保值。包括多头套期保值，举例说明：假如你现在仓库屯了很多铜，但是你担心铜价接下来价格会跌，所以你就卖出相应头寸的铜期货合约。一旦铜价真下跌了，你仓库你的铜亏钱了，但是你期货空头赚钱可弥补仓库货物的亏损，即实现了保值；空头套期保值与之相反。
还有就是套利：一般包括跨期套利、跨合约套利、跨市场套利等。
跨期套利：就是两个不同交割月份的合约（现假设铁矿i1501为700，铁矿i1505为760）价格差的太大（或太小），你认为不合理，然后你觉得接下来这两个月份的合约价格会缩小（或扩大）。于是你就卖出i1501,买入i1505（或者卖出i1505,买入i1501），等过两个月，这两个合约价格变为铁矿i1501为680，铁矿i1505为710(或者铁矿i1501为670，铁矿i1505为750)时平仓，赚取差价。
跨合约套利原理同跨期，但是同时买卖的不是同一产品，而是相关联的不同产品。如豆油1501和豆粕1501；
跨市场套利原理也同跨期套利，但一般是同一产品在不同市场之间。如现在大连的玉米1409合约和美国CME交易所的玉米9月合约，走势背离严重，就可以做套利。

6. 期货投机与套期保值有什么区别

在交易上没什么区别，但在持仓限制和保证金比例上是不同的。

法人客户或交易所的自营会员，申请套保头寸的话，需要向交易所提供生产计划、购销合同等相关书面材料，经交易部审核批准后给予套保指标额度（持仓额度）。

此额度不受持仓限额的限制和保证金比例变动的限制，比如某品种在非交割月对法人客户的持仓限制为2000手，则套保指标（头寸）不在此之列。另外如果行情变动剧烈时交易所提高保证金比例的话，套保头寸的保证金比例仍按照最低保证金比例计算。

另外套保头寸指标可以分批次开仓，直到达到额度为止，但必须一次性平仓或进入交割，如果平仓时只平掉部分持仓，则交易所会将剩余套保头寸予以强平。
还有就是套保头寸指标只能一次性使用，再需要套保的话需要另行申请头寸指标。

7. 期货套期保值问题

8. 期货套期保值问题!

根据你提供信息：
原油是你公司本身有的产品，且要售出的。套保只能是做空（担心价格下跌），做空900手原油期货
我的思路是假设6个月后现货价格下跌0.9元,那么6个月后期货价格就下跌1元
6个月后，现货损失1000000*0.9=900000元，期货套保现货，就得X*1=900000，所以 X即为900份原油合约。