如何确定债券和股票的投资收益率

1. 如何确定债券和股票的投资收益率

亲，很高兴为您解答[鲜花][开心]，最基本的债券收益率计算公式为：债券收益率=(到期本息和-发行价格/发行价格*偿还期限)*100%。[微笑][微笑][微笑]1、债券出售者的收益率=(卖出价格-发行价格+持有期间的利息/发行价格*持有年限)*100%。2、债券购买者的收益率=(到期本息和-买入价格/买入价格*剩余期限)*100%。3、债券持有期间的收益率=(卖出价格-买入价格+持有期间的利息/买入价格*持有年限)*100%。[微笑][微笑][微笑]【摘要】
如何确定债券和股票的投资收益率【提问】
亲，很高兴为您解答[鲜花][开心]，最基本的债券收益率计算公式为：债券收益率=(到期本息和-发行价格/发行价格*偿还期限)*100%。[微笑][微笑][微笑]1、债券出售者的收益率=(卖出价格-发行价格+持有期间的利息/发行价格*持有年限)*100%。2、债券购买者的收益率=(到期本息和-买入价格/买入价格*剩余期限)*100%。3、债券持有期间的收益率=(卖出价格-买入价格+持有期间的利息/买入价格*持有年限)*100%。[微笑][微笑][微笑]【回答】
亲，债券转让价格的计算，其决定因素是转让者和受让者所能接受的利率水平即投资收益率。一般来说，债券的转让价格还是取决于买方，因为往往是卖方急于将债券兑现，而买方往往容易在债市上买到和当前市场利率水平相当的债券。[微笑][微笑][微笑]【回答】

2. 如何计算债券的收益率？

债券的到期收益率，是指买入债券后，投资人持有至到期获得的实际收益与投资本金的比率，包括利息收入和资本损益与买入债券的实际价格之比率。

3. 债券收益率曲线的数据来源

中债收益率曲线的数据就包括了银行间债券市场结算数据、交易所债券的成交数据、债券柜台的双边报价、银行间债券市场的双边报价以及市场成员收益率的估值数据。特别是在目前中国债券市场中债券价格发现机制还不完备 (尤其是银行间双边报价没有很好地发挥出其应有的价格发现功能) 的情况下，中债收益率曲线重点参考了中国债券市场中部分核心成员的收益率估值数据，目前已经有50多家市场成员收益率的估值数据。1）银行间双边报价数据：真实性好、但报价品种不全。2）结算数据：真实成交；但品种不全且异常价较多。3）柜台双边报价数据：报价连续、差价小；但期限品种有待丰富交易所债券交易数据。4）市场成员收益率估值数据：中国银行、中国建设银行、中国农业银行、中国工商银行、招商银行、上海银行、兴业银行、南京商行、大连商行、华夏基金、南方基金、银华基金、嘉实基金、泰达荷银、泰康人寿、金盛人寿、新华人寿、东方证券、山东潍坊农信社、顺德联社、重庆渝中联社等50多家。

4. 债券收益率怎么求？

如何计算债券收益率
债券收益率是债券收益与其投入本金的比率，通常用年率表示。债券收益不同于债券利息。由于人们在债券持有期内，可以在市场进行买卖，因此，债券收益除利息收入外，还包括买卖盈亏差价。
　　投资债券，最关心的就是债券收益有多少。为了精确衡量债券收益，一般使用债券收益率这个指标。决定债券收益率的主要因素，有债券的票面利率、期限、面额和购买价格。最基本的债券收益率计算公式为：
　　1、债券收益率＝（到期本息和－发行价格）／（发行价格＊偿还期限）＊100％
　　由于持有人可能在债券偿还期内转让债券，因此，债券收益率还可以分为债券出售者的收益率、债券购买者的收益率和债券持有期间的收益率。各自的计算公式如下：
　　2、出售者收益率＝（卖出价格－发行价格＋持有期间的利息）／（发行价格＊持有年限）＊100％
　　3、购买者收益率＝（到期本息和－买入价格）／（买入价格＊剩余期限）＊100％
　　4、持有期间收益率＝（卖出价格－买入价格＋持有期间的利息）／（买入价格＊持有年限）＊100％
　　这样讲可能会很生硬，以下举一个简单的案例来进行进一步的分析。例如林先生于2001年1月1日以102元的价格购买了一张面值为100元、利率为10％、每年1月1日支付利息的1997年发行5年期国债，并打算持有到2002年1月1日到期，则：购买者收益率＝100＋100＊10％－102／102＊1＊100％＝7．8％；出售者收益率＝102－100＋100＊10％＊4／100＊4＊100％＝10．5％
　　再如，林先生又于1996年1月1日以120元的价格购买面值为100元、利率为10％、每年1月1日支付利息的1995年发行的10年期国库券，并持有到2001年1月1日以140元的价格卖出，则：持有期间收益率＝140－120＋100＊10％＊5／120＊5＊100％＝11．7％
　　以上计算公式并没有考虑把获得利息以后，进行再投资的因素量化考虑在内。把所获利息的再投资收益计入债券收益，据此计算出的收益率即为复利收益率。

5. 债券的实际收益率怎样计算？

近似的计算:实际收益率=名义收益率-通货膨胀率
精确的公式如下:
实际收益率=(年利息收入+买卖价差/持有年数)/购入债券价格*100%
所以准确说，实际收益率=名义利率 - 通胀率 - 实际利率×通胀率
实际收益率就是扣除了通货膨胀因素以后的收益率概念，具体是指资产收益率(名义收益率)与通货膨胀率之差。实际收益率是剔除通货膨胀因素后的收益率。
实际收益率=((1+名义收益率)/(1+通货膨胀率))-1。

6. 怎么计算债券收益率

债券的到期收益率，是指买入债券后，投资人持有至到期获得的实际收益与投资本金的比率，包括利息收入和资本损益与买入债券的实际价格之比率。

7. 中国债券收益率曲线的数据来源

中债收益率曲线的数据就包括了银行间债券市场结算数据、交易所债券的成交数据、债券柜台的双边报价、银行间债券市场的双边报价以及市场成员收益率的估值数据。特别是在目前中国债券市场中债券价格发现机制还不完备 (尤其是银行间双边报价没有很好地发挥出其应有的价格发现功能) 的情况下，中债收益率曲线重点参考了中国债券市场中部分核心成员的收益率估值数据，目前已经有50多家市场成员收益率的估值数据。1）银行间双边报价数据：真实性好、但报价品种不全。2）结算数据：真实成交；但品种不全且异常价较多。3）柜台双边报价数据：报价连续、差价小；但期限品种有待丰富交易所债券交易数据。4）市场成员收益率估值数据：中国银行、建设银行、农业银行、工商银行、招商银行、上海银行、兴业银行、南京商行、大连商行、华夏基金、南方基金、银华基金、嘉实基金、泰达荷银、泰康人寿、金盛人寿、新华人寿、东方证券、山东潍坊农信社、顺德联社、重庆渝中联社等50多家。

8. 如何看懂债券收益率曲线？

很多投资者看不懂债券的收益率曲线，实际上，债券收益率曲线反映出某一时点上，不同期限债券的到期收益率水平。利用收益率曲线可以为投资者的债券投资带来很大帮助。  一般来说，债券收益率曲线的形状反映了长短期利率水平之间的关系，它是市场对当前经济状况的判断，及对未来经济走势预期(包括经济增长、通货膨胀、资本回报率等)的结果。  债券收益率曲线通常表现为四种情况:一是正向收益率曲线，它意味着在某一时点上，债券的投资期限越长，收益率越高，也就是说社会经济正处于增长期阶段(这是收益率曲线最为常见的形态)；二是反向收益率曲线，它表明在某一时点上，债券的投资期限越长，收益率越低，也就意味着社会经济进入衰退期(比如90年代的日本)；三是水平收益率曲线，表明收益率的高低与投资期限的长短无关，也就意味着社会经济出现极不正常情况(这种情况在当前的我国债券市场上正在出现)；四是波动收益率曲线，这表明债券收益率随投资期限不同，呈现出波浪变动，也就意味着社会经济未来有可能出现波动。  在一般情况下，债券收益率曲线通常是有一定角度的正向曲线，即长期利率的位置要高于短期利率。这是因为，由于期限短的债券流动性要好于期限长的债券，作为流动性较差的一种补偿，期限长的债券收益率也就要高于期限短的收益率。当然，当资金紧俏导致供需不平衡时，也可能出现短高长低的反向收益率曲线。  债券收益率曲线是静态的，随着时点的变化，债券收益率曲线也各有不同。但是，通过对债券交易历史数据的分析，找出债券收益率与到期期限之间的数量关系，形成合理有效的债券收益率曲线，就可以用来分析和预测当前不同期限的收益率水平。在投资债券时，投资者可在当前收益率曲线上，找到剩余到期期限所对应的收益率水平。如果所选债券与参考债券存在信用等级上差别，需要适当地对该债券进行信用补偿，然后将修正后的收益率水平代入公式即可计算出相应债券的价格，这样就可以作为投资参考。  投资者还可以根据收益率曲线不同的预期变化趋势，采取相应的投资策略的管理方法。如果预期收益率曲线基本维持不变，而且目前收益率曲线是向上倾斜的，则可以买入期限较长的债券；如果预期收益率曲线变陡，则可以买入短期债券，卖出长期债券；如果预期收益率曲线变得较为平坦时，则可以买入长期债券，卖出短期债券。如果预期正确，上述投资策略可以为投资者降低风险，提高