yield to maturity 和 coupon rate有什么区别

1. yield to maturity 和 coupon rate有什么区别

一、定义不同
1、yield to maturity：yield to maturity是到期收益率，又称最终收益率，是指在假设在投资收益率保持与YTM一样的情况下，所有的息票和本金收入向当期时刻折现，使得其现值正好等于目前的市场价格（初期需投资金额）的贴现率。
2、coupon rate：   coupon rate是票面利率，也是息票率，指印制在债券票面上的固定利率，通常是年利息收入与债券面额之比率，又称为名义收益率、票面收益率。

二、计算方法不同
1、yield to maturity：期收益率首先需要确定债券持有期应计利息天数和付息周期天数，从国际金融市场来看，计算应计利息天数和付息周期天数采用“实际天数/实际天数”法、“实际天数/365”法、“30/360”法等三种标准。
2、coupon rate：  息票率可以是固定（即在债券的整个年期内息率均固定的，外汇基金债券便是一例）、浮动（即息率是定期厘定，方法是根据某个参考利率，例如香港银行同业拆息或伦敦银行同业拆息加某个差幅）或零息率。
三、计算公式不同
1、yield to maturity：到期收益率=(收回金额-购买价格+总利息)/（购买价格×到期时间）×100%
2、coupon rate：年利息收入/面值×100%
参考资料链接：百度百科-到期收益率
参考资料链接：百度百科-名义收益率

2. yield to maturity 和 coupon rate有什么区别？

yield to maturity意思是到期收益率。\x0d\x0acoupon rate意思是票面利率。\x0d\x0a所谓到期收益，是指将债券持有到偿还期所获得的收益，包括到期的全部利息。到期收益率(Yield to Maturity，YTM)又称最终收益率，是投资购买国债的内部收益率，即可以使投资购买国债获得的未来现金流量的现值等于债券当前市价的贴现率。 它相当于投资者按照当前市场价格购买并且一直持有到满期时可以获得的年平均收益率，其中隐含了每期的投资收入现金流均可以按照到期收益率进行再投资。\x0d\x0a\x0d\x0a票面利率是指在债券上标识的利率，一年的利息与票面金额的比例，是它在数额上等于债券每年应付给债券持有人的利息总额与债券总面值相除的百分比。票面利率的高低直接影响着证券发行人的筹资成本和投资者的投资收益，一般是证券发行人根据债券本身的情况和对市场条件分析决定的。债券的付息方式是指发行人在债券的有效期间内，向债券持有者分批支付利息的方式，债券的付息方式也影响投资者的收益。\x0d\x0a\x0d\x0a所以yield to maturity 和 coupon rate的区别就是一个将债券持有到偿还期所获得的收益，另一个就是一年的利息与票面金额的比例。

3. “yield to maturity ”和“ coupon rate”有什么区别？

yield to maturity意思是到期收益率。\x0d\x0acoupon rate意思是票面利率。\x0d\x0a所谓到期收益，是指将债券持有到偿还期所获得的收益，包括到期的全部利息。到期收益率(Yield to Maturity，YTM)又称最终收益率，是投资购买国债的内部收益率，即可以使投资购买国债获得的未来现金流量的现值等于债券当前市价的贴现率。 它相当于投资者按照当前市场价格购买并且一直持有到满期时可以获得的年平均收益率，其中隐含了每期的投资收入现金流均可以按照到期收益率进行再投资。\x0d\x0a\x0d\x0a票面利率是指在债券上标识的利率，一年的利息与票面金额的比例，是它在数额上等于债券每年应付给债券持有人的利息总额与债券总面值相除的百分比。票面利率的高低直接影响着证券发行人的筹资成本和投资者的投资收益，一般是证券发行人根据债券本身的情况和对市场条件分析决定的。债券的付息方式是指发行人在债券的有效期间内，向债券持有者分批支付利息的方式，债券的付息方式也影响投资者的收益。\x0d\x0a\x0d\x0a所以yield to maturity 和 coupon rate的区别就是一个将债券持有到偿还期所获得的收益，另一个就是一年的利息与票面金额的比例。

4. 关于债券的coupon和yield的问题

coupon是票息率。yield是收益率。债券收益率是使得债券现金流的贴现值等于债券市场价格的贴现率。债券是政府、企业、银行等债务人为筹集资金，按照法定程序发行并向债权人承诺于指定日期还本付息的有价证券。债券（Bonds / debenture）是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹借资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券的本质是债的证明书，具有法律效力。债券购买者或投资者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者（债券购买者）即债权人  。债券是一种有价证券。由于债券的利息通常是事先确定的，所以债券是固定利息证券（定息证券）的一种。在金融市场发达的国家和地区，债券可以上市流通。债券尽管种类多种多样，但是在内容上都要包含一些基本的要素。这些要素是指发行的债券上必须载明的基本内容，这是明确债权人和债务人权利与义务的主要约定，具体包括：1．债券面值，债券面值是指债券的票面价值，是发行人对债券持有人在债券到期后应偿还的本金数额，也是企业向债券持有人按期支付利息的计算依据。债券的面值与债券实际的发行价格并不一定是一致的，发行价格大于面值称为溢价发行，小于面值称为折价发行，等价发行称为平价发行。2．偿还期，债券偿还期是指企业债券上载明的偿还债券本金的期限，即债券发行日至到期日之间的时间间隔。公司要结合自身资金周转状况及外部资本市场的各种影响因素来确定公司债券的偿还期。3．付息期，债券的付息期是指企业发行债券后的利息支付的时间。它可以是到期一次支付，或1年、半年或者3个月支付一次。在考虑货币时间价值和通货膨胀因素的情况下，付息期对债券投资者的实际收益有很大影响。到期一次付息的债券，其利息通常是按单利计算的；而年内分期付息的债券，其利息是按复利计算的。4．票面利率，债券的票面利率是指债券利息与债券面值的比率，是发行人承诺以后一定时期支付给债券持有人报酬的计算标准。债券票面利率的确定主要受到银行利率、发行者的资信状况、偿还期限和利息计算方法以及当时资金市场上资金供求情况等因素的影响。5．发行人名称，发行人名称指明债券的债务主体，为债权人到期追回本金和利息提供依据。上述要素是债券票面的基本要素，但在发行时并不一定全部在票面印制出来，例如，在很多情况下，债券发行者是以公告或条例形式向社会公布债券的期限和利率。

5. Yield To Maturity (YTM)是什么意思？

同学你好，很高兴为您解答！
   Yield To Maturity (YTM)：到期收益率。投资者买入并持有债券直至到期日所得的收益。到期收益率被视为长期债券收益率，一般以年百分比表达计算根据当时市场价格、面值、息票利率以及距离到期日时间，也假设所有息票以同样的利率进行再投资。
　　对于各个投资领域内的专业人员，包括基金经理、证券分析师、财务总监、投资顾问、投资银行家、交易员等等，CFA非常重要；它直接证明了你的职业素养和能力，被投资业看成一个“黄金标准”,这一资格被认为是投资业界中具有专业技能和职业操守的承诺。考生考过CFA对自己将会有很大帮助。

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6. Yield To Maturity (YTM)代表什么？

同学你好，很高兴为您解答！
　　
　　Yield To Maturity (YTM)到期收益率投资者买入并持有债券直至到期日所得的收益。到期收益率被视为长期债券收益率，一般以年百分比表达
　　计算根据当时市场价格、面值、息票利率以及距离到期日时间，也假设所有息票以同样的利率进行再投资
　　对于各个投资领域内的专业人员，包括基金经理、证券分析师、财务总监、投资顾问、投资银行家、交易员等等，CFA非常重要；它直接证明了你的职业素养和能力，被投资业看成一个“黄金标准”,这一资格被认为是投资业界中具有专业技能和职业操守的承诺。考生考过CFA对自己将会有很大帮助。

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7. 什么是yield to maturity

The Yield to maturity (YTM), book yield or redemption yield of a bond or other fixed-interest security, such as gilts, is the internal rate of return (IRR, overall interest rate) earned by an investor who buys the bond today at the market price, assuming that the bond will be held until maturity, and that all coupon and principal payments will be made on schedule. Yield to maturity is simply the discount rate at which the sum of all future cash flows from the bond (coupons and principal) is equal to the price of the bond.
(债券的)完成实得率，期末收益，到期收益[亦作 maturity yield]

8. Coupon rate和bond yield的区别是什么？

1、读音不同
Coupon rate 【读音】英['kuːpɒn reɪt]　     美['kʊˌpɑːn reɪt]　      
【双语例句】The coupon rate is determined largely by market conditions at the time of the bond's sale.
票面利率通常是在发售债券时根据市场状况定下的，而且在债券有效期间是固定的。
bond yield 【读音】 [bɒnd jiːld ] 
【双语例句】For example, you don’twant to compare a 2% stock yield to a 6% bond yield and conclude the stock isunderperforming. 
例如，你不能拿股息为2%的股票与利率为6%的债券收益相比较而得出结论说股票的收益不如债券。
2、释义不同
Coupon rate  票面利率,息票利率      
【双语例句】bonds, assuming that in-terest rates do rise as expected.
在这批短期债券到期时，假设利率如预期般升高，投资者可将取回的现金投资于票面利率较高的债券。
bond yield 债券收益
【双语例句】Bond yields have trended higher since the start of the year which has not put a brake on equities, as the improvement in growth has offset higher yields.
债券收益率从今年以来就有走高趋势，之所以没有对股价走高产生抑制作用，是由于盈利增长的改善抵消了债券收益走高的负面影响。

3、词语搭配不同
bond yield 的词语搭配
（1）、bond high yield 高利债券
（2）、Bond High Yield World 券基金
（3）、Bond equivalent yield 收益率 ; 债券等值收益 ; 债券等值收益率 ; 按票券票面计算的收益
（4）、Bond market yield and return 债券市场收益率
（5）、Treasury Bond yield 收益率
（6）、bond yield to maturity 债券到期收益率
Coupon rate的词语搭配
（1）、coupon coupon rate 券面利率 ; 票面息率
（2）、coupon interest rate 利率 ; 息票率 ; 债券票面利率
（3）、coupon n rate 券根利率 ; 孳息率 ; 票息 ; 票面息率
（4）、coupon-rate 票面利率
（5）、zero-coupon interest rate 零息票收益率