急求急求~~~~金融工程的几个判断正误，并解释说明。和简答证明题的答案~~

1. 急求急求~~~~金融工程的几个判断正误，并解释说明。和简答证明题的答案~~

1错 2对  3对  4错  5错 6对 7错 8错

　公式：C=S·N(d1)-X·exp(-r·T)·N(d2)　 　　其中: 　　d1=[ln(S/X)+(r+σ^2/2)T]/(σ√T) 　　d2=d1-σ·√T 　　C—期权初始合理价格　 　　X—期权执行价格 　　S—所交易金融资产现价 　　T—期权有效期 　　r—连续复利计无风险利率 　　σ—股票连续复利（对数）回报率的年度波动率（标准差） 　　N(d1)，N(d2）—正态分布变量的累积概率分布函数

股票的价格

　　股票价格是影响期权价值的一个重要因素。认购期权持有者可以特定价格买入一定数量股票的权利，因为行使价是固定的，如果股票价格上升，股票价格和行使价的差──即内在值便会增加，故认购期权价值也就随着增加。同样道理，因为认沽期权持有者可以特定价格卖出一定数量股票的权利，因行使价不会变，所以股票价格越低，行使价和股票价格的差即内在值就会越高，故认沽期权的价值也会增加。

　　距到期日的剩余时间

　　在其他条件相同的情况下，剩余时间多的期权会比剩余时间少的期权价值更高。这是因为距离到期日的剩余时间越多，股票价格出现变动的机会变得更大：可能是向买家有利的方向变动，亦可能是朝着不利的方向变动。但随着到期日的来临，发生价格变动的机会减小，故有利变动的机会也会下跌，时间值也就会逐渐减少。但时间值的减少速度与剩余时间的减少并不成比例，在距离到期日时间尚多时，时间值的减少是相对缓慢的，但当距到期日时间越短，时间值的减少速度便会变得非常快。

　　波幅率

　　不管是认购期权还是认沽期权，当股票的价格波幅率增大时期权的价值会随之增加。投资者应知道期权的损益是不对称的，波幅率越大意味着期权变成价内及价外的机会越大。但因为期权买方于市况不利时可选择放弃行使权利，故买方面临的最大损失就是期权金，风险已被锁定，而相反盈利水平则随着股价的波动(当朝着买方有利方向时)而上升，因为期权内在值(即盈利)在不断增加的，所以波幅率对期权的价值产生正面的影响。

　　股息

　　假设其他因素不变，股息派发会令股价下跌，认购期权的价值便会因为内在值减少而下跌。相反，认沽期权的价值便会因为其内在值增加而上升。

　　利率

　　利率的水平涉及期权交易的机会成本。买入认购期权时，只要先付订金(期权金)在行使后方付总额作交收，而买股票则要马上付上全数款项。故利率越高对认购期权的买方来说也就越有利，随着利率的增加，认购期权的价格随之增加。而认沽期权则刚好相反。

2. 关于金融工程学的一个问题！

1.无套利定价原理
金融市场上实施套利行为变得非常的方便和快速。这种套利的便捷性也使得金融市场的套利机会的存在总是暂时的，因为一旦有套利机会，投资者就会很快实施套利而使得市场又回到无套利机会的均衡中。因此，无套利均衡被用于对金融产品进行定价。金融产品在市场的合理价格是这个价格使得市场不存在无风险套利机会，这就是无风险套利定价原理或者简称为无套利定价原理。 

2.风险中性定价原理
风险中性理论（又称风险中性定价方法 Risk Neutral Pricing Theory ）表达了资本市场中的这样的一个结论：即在市场不存在任何套利可能性的条件下，如果衍生证券的价格依然依赖于可交易的基础证券，那么这个衍生证券的价格是与投资者的风险态度无关的。这个结论在数学上表现为衍生证券定价的微分方程中并不包含有受投资者风险态度的变量，尤其是期望收益率。

3.状态价格定价法
状态价格指的是在特定的状态发生时回报为1，否则回报为0的资产在当前的价格。
如果未来时刻有N种状态，而这N种状态的价格我们都知道，那么我们只要知道某种资产在未来各种状态下的回报状况以及市场无风险利率水平，我们就可以对该资产进行定价，这就是状态价格定价技术。

3. 金融工程方面的问题！

IRR(-988.2，22.5，1022.5)=3%

4. 是一个关于金融工程学的题

Cu=50-43=7 Cd=0    hedge ratio=7/(50-32)=0。39
0.39x40+C(call option price)=0.39x32/e^(0.08)
C=4.08

5. 求助2道关于金融理论题的答案！

3.5%-（102.8-100）/100=0.7。
消费物价指数年增幅2.8%，是指原来100元的东西现在要花102.8元才能买到，也就是说购买力在下降。如果同期定期存款利率比物价消费指数还低，那就是说钱放在银行里的资产是在缩水的，也就是日常生活中说的“负利率时代”。

可疑类计提呆账准备金500万*50%=250万，次级类贷款计提呆账准备金1000万*20%=200万。该银行这两笔贷款需要计提专项呆账准备金总额450万。
呆账准备金的计提比例，取决于收回这不同贷款的难易程度。

6. 金融工程题目 求答案和详细过程~~~

R=12%  T=5/12  S=19  K=20  V=20%     PUT=0.9909

7. 求解答 一道金融工程题

远期价格=即期价格*（1+R），R在-1到1之间。所以远期价格和即期价格也是正相关，但由于R不确定，我选D

8. 金融工程试题，求大家帮忙解答啊,谢谢啦

根据跌-涨平价原理：C-P=S-K/（1+r）t
P=C-S+K/（1+r）t=4.75-50+49/(1+5%)1=1.4167美元