怎样用外汇对冲热钱

1. 怎样用外汇对冲热钱

　　中国经济面临外部不确定性 * 将加大冲销力度以应对热钱流入 * 称将通过上调存款准备金率来吸收流动性,若因贸易顺差或外商直接投资增长导致流动性增加,则需上调存款准备金率加大对冲力度;并称可利用外汇储备来完全对冲流入的热钱.,即使没有较高的物价上涨,也需要加大对冲的力度,周小川并称,近两年的货币供应量明显加大,但主要目的是针对全球金融危机;中国核心通胀率的上升有不同原因,其中包括扩张性财政政策和货币政策的作用.

　　他并对此前应对热钱的"池子"一说做出澄清,称其认为典型的"池子"是指外汇储备,但包含不同板块,其中包括保证进出口支付、预备外资企业投资分红使用的部分.
　　"还有一部分是让热钱进入,然后再进行100%对冲,使其在总量上不会对经济产生负面影响."他说,但未做详细解释.
　　周小川11月初建议专设"池子"管理海外游资后,引发各方猜度,包括A股市场、设立国际板、扩大合格境外机构投资者(QFII)额度等,央行副行长马德伦亦曾解释"池子"是一个政策的组合,包括存款准备金率调整等调控工具.
　　中国最新公布的11月居民消费价格指数(CPI)同比涨幅创出28个月来的新高至5.1%,而上周末央行已宣布年内第六次上调存款准备金率.
　　应对热钱的“池子理论”曾引起业界一场大讨论。“发明者”周小川在演讲中对此亲自作出解释。在他看来，典型的“池子”是指外汇储备，但是外汇储备包括不同板块，一部分保证进出口支付使用，一部分供预备外资企业投资的分红使用，还有一部分是让热钱进入，然后再进行100%对冲，使其在总量上不会对经济产生负面影响。当时提出的只是一个建议或者设想，国际储备货币以美元为主，而储备货币可能产生国内政策和国际责任不一致的问题，希望在储备货币之上有一个更好的替代品。

　　“池子理论”

　　典型的池子是外汇储备，但是储备有不同的板块，这些板块也可以分成不同的池子，其中有一些是为"热钱"准备的，它们进来后央行100%对冲掉，总量上不要对国民经济产生负面影响。
　　原来"池子"是指外汇储备，可见，市场的各种猜测都没有猜中。
　　在目前资本项目尚没有放开情况下，热钱都是绕道或者说披着合法外衣进来的。外汇进入国内的第一道关口是必须到商业银行结汇，即把外汇卖给商业银行兑换成人民币。商业银行用人民币买来（对冲）的热钱外汇就进入了国家外汇储备。也就是说，把外汇储备当作"池子"等于白说，等于没有"池子"。
　　因为热钱进来已经成为外汇储备，热钱操纵者手里拥有的是变成人民币的热钱了。其无论投资股市、楼市、大宗农副产品还是其他等领域，谁也管不住。但是，其撤离时就会对实体经济、虚拟经济均带来冲击和风险。因此，外汇储备作为热钱"池子"达不到"筑池"的目的和

2. 外汇储备怎么对冲热钱？

对冲在外汇市场中最为常见，重在避开单线买卖的风险。所谓单线买卖，就是看好某一种货币就做买空（或称揸仓），看淡某一种货币，就做沽空（空仓）。如果判断正确，所获利润自然多；但如果判断错误，损失亦会较进行对冲大。
所谓对冲，就是同一时间买入一外币，做买空。另外亦要沽出另外一种货币，即沽空。理论上，买空一种货币和沽空一种货币，要银码一样，才算是真正的对冲盘，否则两边大小不一样就做不到对冲的功能。
这样做的原因，是世界外汇市场都以美元做计算单位。所有外币的升跌都以美元作为相对的汇价。美元强，即外币弱；外币强，则美元弱。美元的升跌影响所有外币的升跌。所以，若看好一种货币，但要减低风险，就需要同时沽出一种看淡的货币。买入强势货币，沽出弱势货币，如果估计正确，美元弱，所买入的强势货币就会上升；即使估计错误，美元强，买入的货币也不会跌太多。沽空了的弱势货币却跌得重，做成蚀少赚多，整体来说仍可获利。

3. 外汇储备如何100%对冲热钱

中国经济面临外部不确定性 * 将加大冲销力度以应对热钱流入 * 称将通过上调存款准备金率来吸收流动性,若因贸易顺差或外商直接投资增长导致流动性增加,则需上调存款准备金率加大对冲力度;并称可利用外汇储备来完全对冲流入的热钱.,即使没有较高的物价上涨,也需要加大对冲的力度,周小川并称,近两年的货币供应量明显加大,但主要目的是针对全球金融危机;中国核心通胀率的上升有不同原因,其中包括扩张性财政政策和货币政策的作用. 

他并对此前应对热钱的"池子"一说做出澄清,称其认为典型的"池子"是指外汇储备,但包含不同板块,其中包括保证进出口支付、预备外资企业投资分红使用的部分. 
"还有一部分是让热钱进入,然后再进行100%对冲,使其在总量上不会对经济产生负面影响."他说,但未做详细解释. 
周小川11月初建议专设"池子"管理海外游资后,引发各方猜度,包括A股市场、设立国际板、扩大合格境外机构投资者(QFII)额度等,央行副行长马德伦亦曾解释"池子"是一个政策的组合,包括存款准备金率调整等调控工具.
中国最新公布的11月居民消费价格指数(CPI)同比涨幅创出28个月来的新高至5.1%,而上周末央行已宣布年内第六次上调存款准备金率. 
应对热钱的“池子理论”曾引起业界一场大讨论。“发明者”周小川在演讲中对此亲自作出解释。在他看来，典型的“池子”是指外汇储备，但是外汇储备包括不同板块，一部分保证进出口支付使用，一部分供预备外资企业投资的分红使用，还有一部分是让热钱进入，然后再进行100%对冲，使其在总量上不会对经济产生负面影响。当时提出的只是一个建议或者设想，国际储备货币以美元为主，而储备货币可能产生国内政策和国际责任不一致的问题，希望在储备货币之上有一个更好的替代品。

“池子理论”

典型的池子是外汇储备，但是储备有不同的板块，这些板块也可以分成不同的池子，其中有一些是为"热钱"准备的，它们进来后央行100%对冲掉，总量上不要对国民经济产生负面影响。
  原来"池子"是指外汇储备，可见，市场的各种猜测都没有猜中。
  在目前资本项目尚没有放开情况下，热钱都是绕道或者说披着合法外衣进来的。外汇进入国内的第一道关口是必须到商业银行结汇，即把外汇卖给商业银行兑换成人民币。商业银行用人民币买来（对冲）的热钱外汇就进入了国家外汇储备。也就是说，把外汇储备当作"池子"等于白说，等于没有"池子"。
  因为热钱进来已经成为外汇储备，热钱操纵者手里拥有的是变成人民币的热钱了。其无论投资股市、楼市、大宗农副产品还是其他等领域，谁也管不住。但是，其撤离时就会对实体经济、虚拟经济均带来冲击和风险。因此，外汇储备作为热钱"池子"达不到"筑池"的目的和

4. 什么是外汇对冲，如何运用

对冲是指相反的方向都开仓，比如做空欧元一手，做多欧元一手，这就是对冲。
对冲分两种情况：
1，锁定亏损。比如做多一手欧元的时候，欧元大跌，那么做空一手欧元，那么此时就锁定了亏损，这是得不偿失的，只有新手才会这样做，专业人士是非常厌恶的。
2，锁定利润。比如在1.2000做多欧元，目标1.2300，此时欧元行至大压力1.2100处，那么此时欧元必然产生回调，但不会改变趋势，因此多单不离场，反而在1.2100大压力处做空，在欧元回调到一定的点位时空单离场，赚点回调。那么这就是锁定利润的同时增加收入。除非你非常精通压力支撑的位置，否则不要轻易这样做。

5. 央行如何利用外汇对冲热钱

　　热钱又称游资或叫投机性短期资金，热钱的目的在于用尽量少的时间以钱生钱，是只为追求高回报而在市场上迅速流动的短期投机性资金。热钱的目的是纯粹投机盈利，而不是制造就业、商品或服务。
　　热钱进入我国主要靠非正常渠道，比如地下钱庄或者虚报贸易额的方式。这些热钱进来后最终还是会通过银行系统兑换成人民币，这就增加了央行的外汇占款，央行必须用人民币购买这些外汇，不得不增加基础货币的投放，这些基础货币到商业银行后通过货币乘数效应增加了市场上人民币的供给，如果热钱够多的话会引起货币超发，导致国内通货膨胀，主要是输入型通货膨胀。央行为控制通胀和稳定汇率，会出售人民币资产（央票或现券），来回收市场上的流动性，达到稳定汇率和控制通胀的目的。这就是所谓的对冲，简单的说就是用人民币兑换热钱后，同时发行债券回收超发的人民币。反应在央行的资产负债表上就是，国外资产的增加和国内资产的减少。

6. 外汇对冲交易，有什么技巧呢？

除了买股票可以赚钱之外，还可以玩外汇发家致富，你知道什么是外汇吗？其实外汇就是除了人民币之外的，其他国家的货币。你对外汇的相关知识了解多少呢？你知道什么是外汇对冲吗？你觉得外汇对冲交易时有哪些技巧需要掌握呢？为什么会有这个行业呢？就是因为外汇与人民币的换算是不对等的，对于那些高费率的货币，我们可以从中入卖出，赚取差价。让我们一起来聊一聊吧！
当发现市场趋势发生变化时，皇马外汇分析师解释说，外汇交易的鸡翅对冲应该在正确的时冲，以确保高质量的对冲效果.如果仓库已经开放，必须进行对冲，以减弱对冲功能.设置止损，对冲很好，但制止损失是从根本上降低风险的方法，不仅可以保证账户的安全，还可以提高对冲清单的利益概率，在判断大趋势错误的情况下，首先制止损失，其次考虑对冲利益。一部分投资者使用对冲功能是因为方向错误，但是因为不能停止损退场，所以制作反向清单，即对冲和锁定清单。
一.低买高卖

玩外汇最好的方式就是低价买入，高价卖出，当然这种机会肯定不多，需要你时刻把握行情的变化，这个过程主要是考验你对于行情的敏感度和对外国货币的研究。
二.汇率高的时候要见好就收

玩外币也要注意，不能太贪得无厌，比如说当美元涨到八块一的时候，你觉得还可以涨，就不把货币抛出去，但是美元可能随后就会跌回到七块八，所以一定要见好就收。
三.一次不要买太多

我个人的建议买外汇，一定不要一次性买太多，因为这也相当于是投资，投资就有风险，买太多会占用大量的资金。