后金融危机时代商业银行如何提高流动性

1. 后金融危机时代商业银行如何提高流动性

摘　要：无论是在经济平稳发展时期还是金融动荡时期，流动性问题始终是金融市场关注的关键问题之一。金融危机的阴霾虽然已经逐渐的散去，但是在后金融危机时代商业银行如何吸取教训，并提高自身稳定性---即提高流动性却成为我们在危机之后必须认真反思的问题。本文后金融时代的特征，和商业银行在后金融危机时代为何要提高流动性，以及如何提高流动性进行浅显的分析探讨。
关键词：金融危机；商业银行；流动性；安全正文：金融危机对商业银行的影响
2007年美国的一场次贷危机引发了全球经济的大动荡，对世界各国的经济发展均产生了巨大的影响，范围触及全球金融市场。这场金融危机的发生并不是巧合，而是在当今全球经济飞速发展的背景下世界金融市场风险的暴露，在这场风暴的冲击下，发达国家大型商业银行破产倒闭，同时也明显的暴露出现代商业银行流动性管理的巨大问题，使得在后金融时代，对商业银行资产结构单一、流动性管理的需要变的更加迫切。具体看来，金融危机后，发达国际多数金融机构出现资金紧缩的现象，对外放贷更加谨慎，贷款总量出现近年来首次大幅度减速的趋势。同时，在金融危机的影响下，国际金融市场开始出现需求萎缩现象，全球性的经济发展减缓正在蔓延，这无疑对我国的进出口贸易会产生巨大的影响。
后金融危机时代的到来
目前，全球经济开始缓慢复苏，然而在后金融时代，全球经济面临的是相比于金融危机发生以前更多的不确定性和不稳定性。
金融危机过后，可以看到，道琼斯指数一夜间突破万点而且在持续攀升，其主要支柱便是金融股。新兴国家的大部分数据西安市美国经济正在好转，同时，在欧洲的汇丰银行和花旗银行也同时也有相当大的收益。汇丰银行依靠亚洲业务收益将近30亿美元，而花旗银行的税前盈利也教上一年度增加1.9倍。总体来看，金融危机过后的春天已经渐渐到来，各个商业银行在走出低谷的同时应该更多的开始思考对流动性风险经营监管的力度，并且能够提出一些切实可行并有实效的解决措施。
流动性风险流动性风险是指商业银行无法及时获得充足资金或无法以合理成本及时获得充足资金以应对资产增长或支付到期债务的风险。当流动性出现问题时，可以直接导致商业银行的破产。流动性风险包括资产流动性风险（asset liquidity risk）和融资流动性风险（funding liquidity risk）。资产流动性风险也被称为市场或产品流动性风险，是指由于市场深度不足或市场动荡，银行无法以合理的市场价格出售资产以获得资金的风险；融资流动性风险是指银行为了获取足够的资金履行其支付义务，会产生影响日常正常运作或财务状况的风险。
商业银行降低流动性风险的重要性
从这次美国的次贷危机，我们可以看到，如果商业银行对流动性风险的控制不够得当，那么所产生的危机是有全球的连带效应的。因此，在商业银行经营的三个重要的经营原则——营利性、安全性和流动性中，流动性必然是关键。作为高负债运作金融机构，负债的不确定性和波动起伏要求商业银行具有一定的流动性的管理能力，因此资产流动性的管理已经成为现代商业银行管理水平的重要标志。试想如果一家商业银行缺乏足够的流动性管理能力，那么很有可能的情况就是在面对危机时，即便具有足够的清偿能力却无法及时获得足够的资金支持而最终导致破产。这也就是为什么在这次的次贷危机中流动性问题展露无遗。
商业银行如何在后金融危机时代管理流动性风险此次的金融危机提出的第一个要求就是商业银行应该保持高利润和长期盈利之间的协调，不仅要保持流动性，还要能够保证一定的盈利水平。因此，首要措施就是建立准备资产制度。第一级准备资产应该包括流动性较强的资产，主要是银行的库存现金、同业存款和在中央银行的存款。二级准备则要保证盈利性，也就是商业银行持有的期限在一年以内的流动性较强的有价证券。这样一来，良机储备均为流动性较强的资产，同时也能做到保持资产的合理比例，使得在不违背商行营利性这一基本出发点的基础上，有效规避了流动性风险。
其次是建立合理完善的社会征信系统，对贷款人的资信状况和还款能力进行贷前充分评估和贷后跟踪程序。商行根据评估水平来决定是否放贷，并在后期的程序中继续跟进。这样一来，不仅可以减少商行的不良资产比率，又可以保持一定得资产流动性。
再者是灵活运用金融衍生工具。面对短存长贷的资金状况，采用资产证券化方式加强银行资产的流动性。另外，发行股票和债券等是商业银行补充中长期流动性的重要手段，有助于改善期限结构错配状况。
另外还应该构建流动性管理组织框架。经过此次金融危机，商业银行应该建立专门的流动性管理部门，一方面在经济稳定时期制定流动性管理策略，并且与商行自身资产负债管理及业务发展策略相配合，另一方面应随时跟进各项流动数据，随时应对突发的金融海啸。
一场发达国家的次贷危机引发的是全球性的金融风暴，这再一次警示了稳健的流动性风险管理和监督的重要性。因此在后金融危机时代，加强商行内部的预警机制和风险管理能力、综合协调各类资金的比例、同时完善贷款人评估程序，同时指定完善流动性风险的管理制度，成为各国商业银行的首要任务。
[2]金煜.中国商业银行流动性风险：计量与管理框架[D].复旦大学博士学位论文
，2007.
[3]周逢民.后金融危机时期我国商业银行发展路径选择.2011 .金融时报
[4]陈竹友. 世界经济的“后金融危机时代”[6]戴国强.商业银行经营学.高等教育出版社.2008.

2. 紧缩流动资产投资策略是怎样的

紧缩流动资产的投资策略的特点是流动资产与销售收入比率维持低水平，财务与经营风险较高，流动资产持有成本较低，企业的收益水平较高。
 
 企业必须选择与其业务需要和管理风格相符合的流动资产投资策略。可选择的流动资产投资策略包括：紧缩的流动资产投资策略、宽松的流动资产投资策略。
 
 流动资产投资策略应考虑的因素：权衡资产的收益性和风险性;企业经营的内外部环境;产业因素；行业类型；影响企业政策的决策者。
 
 营运资金是指在企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金。
 
 营运资金有广义和狭义之分，广义的营运资金是指一个企业流动资产的总额。狭义的营运资金是指流动资产减去流动负债后的余额。
 
 营运资金的特点是营运资金的来源具有多样性、营运资金的数量具有波动性、营运资金的周转具有短期性、营运资金的实物形态具有变动性和易变现性。
 
 营运资金的管理原则：
 
 保证合理的资金需求；提高资金使用效率；节约资金使用成本；保持足够的短期偿债能力。

3. 后金融危机时代商业银行如何提高流动性

摘　要：无论是在经济平稳发展时期还是金融动荡时期，流动性问题始终是金融市场关注的关键问题之一。金融危机的阴霾虽然已经逐渐的散去，但是在后金融危机时代商业银行如何吸取教训，并提高自身稳定性---即提高流动性却成为我们在危机之后必须认真反思的问题。本文后金融时代的特征，和商业银行在后金融危机时代为何要提高流动性，以及如何提高流动性进行浅显的分析探讨。
关键词：金融危机；商业银行；流动性；安全正文：金融危机对商业银行的影响
2007年美国的一场次贷危机引发了全球经济的大动荡，对世界各国的经济发展均产生了巨大的影响，范围触及全球金融市场。这场金融危机的发生并不是巧合，而是在当今全球经济飞速发展的背景下世界金融市场风险的暴露，在这场风暴的冲击下，发达国家大型商业银行破产倒闭，同时也明显的暴露出现代商业银行流动性管理的巨大问题，使得在后金融时代，对商业银行资产结构单一、流动性管理的需要变的更加迫切。具体看来，金融危机后，发达国际多数金融机构出现资金紧缩的现象，对外放贷更加谨慎，贷款总量出现近年来首次大幅度减速的趋势。同时，在金融危机的影响下，国际金融市场开始出现需求萎缩现象，全球性的经济发展减缓正在蔓延，这无疑对我国的进出口贸易会产生巨大的影响。
后金融危机时代的到来
目前，全球经济开始缓慢复苏，然而在后金融时代，全球经济面临的是相比于金融危机发生以前更多的不确定性和不稳定性。
金融危机过后，可以看到，道琼斯指数一夜间突破万点而且在持续攀升，其主要支柱便是金融股。新兴国家的大部分数据西安市美国经济正在好转，同时，在欧洲的汇丰银行和花旗银行也同时也有相当大的收益。汇丰银行依靠亚洲业务收益将近30亿美元，而花旗银行的税前盈利也教上一年度增加1.9倍。总体来看，金融危机过后的春天已经渐渐到来，各个商业银行在走出低谷的同时应该更多的开始思考对流动性风险经营监管的力度，并且能够提出一些切实可行并有实效的解决措施。
流动性风险流动性风险是指商业银行无法及时获得充足资金或无法以合理成本及时获得充足资金以应对资产增长或支付到期债务的风险。当流动性出现问题时，可以直接导致商业银行的破产。流动性风险包括资产流动性风险（asset liquidity risk）和融资流动性风险（funding liquidity risk）。资产流动性风险也被称为市场或产品流动性风险，是指由于市场深度不足或市场动荡，银行无法以合理的市场价格出售资产以获得资金的风险；融资流动性风险是指银行为了获取足够的资金履行其支付义务，会产生影响日常正常运作或财务状况的风险。
商业银行降低流动性风险的重要性
从这次美国的次贷危机，我们可以看到，如果商业银行对流动性风险的控制不够得当，那么所产生的危机是有全球的连带效应的。因此，在商业银行经营的三个重要的经营原则——营利性、安全性和流动性中，流动性必然是关键。作为高负债运作金融机构，负债的不确定性和波动起伏要求商业银行具有一定的流动性的管理能力，因此资产流动性的管理已经成为现代商业银行管理水平的重要标志。试想如果一家商业银行缺乏足够的流动性管理能力，那么很有可能的情况就是在面对危机时，即便具有足够的清偿能力却无法及时获得足够的资金支持而最终导致破产。这也就是为什么在这次的次贷危机中流动性问题展露无遗。
商业银行如何在后金融危机时代管理流动性风险此次的金融危机提出的第一个要求就是商业银行应该保持高利润和长期盈利之间的协调，不仅要保持流动性，还要能够保证一定的盈利水平。因此，首要措施就是建立准备资产制度。第一级准备资产应该包括流动性较强的资产，主要是银行的库存现金、同业存款和在中央银行的存款。二级准备则要保证盈利性，也就是商业银行持有的期限在一年以内的流动性较强的有价证券。这样一来，良机储备均为流动性较强的资产，同时也能做到保持资产的合理比例，使得在不违背商行营利性这一基本出发点的基础上，有效规避了流动性风险。
其次是建立合理完善的社会征信系统，对贷款人的资信状况和还款能力进行贷前充分评估和贷后跟踪程序。商行根据评估水平来决定是否放贷，并在后期的程序中继续跟进。这样一来，不仅可以减少商行的不良资产比率，又可以保持一定得资产流动性。
再者是灵活运用金融衍生工具。面对短存长贷的资金状况，采用资产证券化方式加强银行资产的流动性。另外，发行股票和债券等是商业银行补充中长期流动性的重要手段，有助于改善期限结构错配状况。
另外还应该构建流动性管理组织框架。经过此次金融危机，商业银行应该建立专门的流动性管理部门，一方面在经济稳定时期制定流动性管理策略，并且与商行自身资产负债管理及业务发展策略相配合，另一方面应随时跟进各项流动数据，随时应对突发的金融海啸。
一场发达国家的次贷危机引发的是全球性的金融风暴，这再一次警示了稳健的流动性风险管理和监督的重要性。因此在后金融危机时代，加强商行内部的预警机制和风险管理能力、综合协调各类资金的比例、同时完善贷款人评估程序，同时指定完善流动性风险的管理制度，成为各国商业银行的首要任务。
[2]金煜.中国商业银行流动性风险：计量与管理框架[D].复旦大学博士学位论文
，2007.
[3]周逢民.后金融危机时期我国商业银行发展路径选择.2011 .金融时报
[4]陈竹友. 世界经济的“后金融危机时代”[6]戴国强.商业银行经营学.高等教育出版社.2008.

4. 理解宽松,紧缩和适中的流动资金投资政策

　一、适中的流动资产投资政策 

　　(一)短缺成本 
　　短缺成本是指随着流动资产投资水平降低而增加的成本。 

　　(二)持有成本 
　　投资过度需求承担额外的持有成本。 

　　(三)最优投资规模 
　　流动资产最优的投资规模，取决于持有成本和短缺成本总计的最小化。 

　　二、宽松的流动资产投资政策 

　　宽松的流动资产投资政策，就是企业持有较多的现金和有价证券，充足的存货，提供给客户宽松的付款条件并保持较高的应收账款水平。宽松的流动资产投资政策，表现为安排较高的流动资产/收入比率。 

　　这种政策需要较多的流动资产投资，承担较大的流动资产持有成本，主要是资金的机会成本，有时还包括其他的持有成本。但是，充足的现金，存货和宽松的信用条件，使企业中断经营的风险很小，其短缺成本较小。 

　　三、紧缩的流动资产投资政策 

　　紧缩的投资政策，就是公司持有尽可能低的现金和小额的有价证券投资;在存货上作少量投资;采用严格的销售信用政策或者禁止赊销，紧缩的流动资产投资政策，表现为较低的流动资产/收入比率。 

　　该政策可以节约流动资产的持有成本，例如节约资金的机会成本。与此同时，公司要承担较大的风险，例如经营中断和丢失销售收入等短缺成本。

5. 宽松的流动资产投资策略是什么意思

宽松的流动资产投资策略是指：（合理的存货投资策略）存货的规模组成，应该首先按经营业务的需要安排，并综合考虑以下情况：连续性的生产经营活动所需的最低限度的存货量，采购订货和生产的经济规模，为市场特殊需求而生产的库存产品，提前购买以获得季节性的折扣，预料价格变化和供应短缺的情况。宽松的流动资产投资策略是预先订出某时期的存货周转率。例如，某零售店可以把存货周转率定为每年周转四次，作为期间目标。周转标准过低，会使存货陈旧，增加企业处理滞销品的压力。存货周转还是外界的信贷分析家们所非常关注的，高速的存货周转率是企业良好的经营状况的反映。一、 存货投资在此情况下可以高些，但是其销售额更高。二、 从内部管理角度来看，分别对原材料、产品以及不同种类的产品实行不同的周转率，比整体周转率更为实用。三、 周转率往往是按月份来表示，这可以避免对存货使用价值的不同意见，该策略的基本目的，是促使存货管理的经理们正确的决策，少犯或者不犯错误。拓展资料：存货在采购、生产和销售之间起着缓冲器的作用：一、 存货投资太少，不足以平衡原材料的供应速度、生产速度和销售速度，会影响企业生产经营活动的连续性二、 存货投资太多，说明产品或者原料积压太多，造成资金大量闲置而不能用作其他用途，从而影响企业的经济效益。因此，在流动资产投资时，需要有合理的存货投资。建立合理的存货投资办法之一是逐期预算整体规模。通过对企业生产经营条件的分析和对原料、半成品和成品等不同存货的形态的特点分析，对每个时期的存货规模做出预算，并与实际运行的结果进行比较，发挥预算的指导和控制作用。这种方法对于经营有规律的，特别是处于季节性变动的企业，是行之有效的。

6. 商业银行补充中长期流动性重要手段

发行股票和债券是商业银行补充中长期流动性的重要手段，有助于改善期限结构错配状况。 拓展资料:一.发行股票和发行债券的区别1.发行主体不同：债券筹资发行主体可以是国家、政府、社会团体、上市公司等；而股票筹资发行主体只能是上市公司。 2、偿还性不同：债券筹资需要发行主体偿还本金、利息等，股票筹资不需要偿还本金。 3、成本不同：债券筹资所需要的成本较高，股票筹资所需要的成本较低。二.什么是股票融资:是指资金不通过金融中介机构，借助股票这一载体直接从资金盈余部门流向资金短缺部门，资金供给者作为所有者（股东）享有对企业控制权的融资方式，它的目的是为了满足广大投资者增加融资渠道，它的优点是筹资风险小。 三.什么是债券融资: 债券融资与股票融资一样，同属于直接融资，而信贷融资则属于间接融资。在直接融资中，需要资金的部门直接到市场上融资，借贷双方存在直接的对应关系。而在间接融资中，借贷活动必须通过银行等金融中介机构进行，由银行向社会吸收存款，再贷放给需要资金的部门。 四.股票融资优点:筹资风险小。由于普通股票没有固定的到期日，不用支付固定的利息，不存在不能还本付息的风险。股票融资可以提高企业知名度，为企业带来良好的声誉。发行股票筹集的是主权资金。普通股本和留存收益构成公司借入一切债务的基础。有了较多的主权资金，就可为债权人提供较大的损失保障。因而，发行股票筹资既可以提高公司的信用程度，又可为使用更多的债务资金提供有力的支持。