一张面额100元的债券，发行价格为98元，票面利率为10%，偿还期为5年，求认购者收益率

1. 一张面额100元的债券，发行价格为98元，票面利率为10%，偿还期为5年，求认购者收益率

即期收益率=息票÷价格=10/95=10.53% 期满收益率，在excel中输入 =RATE(5,10,-95,100) 计算得，期满收益率为11.37% 第四年初以98元买入，还有两年到期，在excel中输入 =RATE(2,10,-98,100) 计算得，到期收益率为11.17%

2. 某债券面值100元，票面利率8%，期限五年,每年付息。在债券发行两年后以90元购入,持有到期时收益率多少

设到期收益率为i，根据题意，列式如下。
90=100*((P/F,i,5) +100*8%*(P/A,i,5))
用插值法测出，i=10.6850%

3. 6年期的债券的面值为1000元,发行价格也为1000元，其息票利率为8%，市场到期收益率也是8%，计算其久期。

实际上你的算法并没有什么问题，实际上你计算过程可以简化，直接提取1000那个分子和分母的公用倍数约掉后可以更直观计算，即8%/(1+8%)+2*8%/(1+8%)^2+3*8%/(1+8%)^3+4*8%/(1+8%)^4+5*8%/(1+8%)^5+6*(1+8%)/(1+8%)^6=4.993年
实际上对于平价发行的债券计算其久期时是可以忽略其面值不计算的，直接用票面利率计算即可，我估计是你的计算式子最后的第六年那里漏掉本金，又或者计算过程出现错误导致做不对。如果债券每年付息次数不同也会改变其久期。

4. 已知一张面值100元的债券，票面年利率为10%，还有2年到期，此时市场价格为102元，计算债券的实际收益率

这债券原来是多少年的？没这个怎么知道最后利息有多少，假设是N年，利息X元
利息X=（100×10%）N
收益率=（X/102）×100%
年平均收益率=收益率/2
年均复利收益率=2次根号（总收益率+1）

5. 某债券面值为100元，还有四年到期，当前买入价格为95元，息票利率为5%，则其到期收益率为多少？

25/95=26.3%

6. 债券发行后一年按98元购入面值为100元偿还期3年年利率8%的债券,求平均收益率

偿还期三年，发行后一年，所以还有两年到期，每年年末付息票100*8%=8元。
现值98元，将来值100元。
计算收益率，在excel中输入：
=RATE(2,8,-98,100)
计算得，年化平均收益率为9.14%

7. 已知一张面值100元的债券，票面年利率为10%，还有两年到期，此时市场价格为102元，计算债券的实际收益...

100/102*10%*2=0.196元（没计算利息所得税）

8. 债券A的面值为1000元，到期收益率为8%，到期期限为10年,若以面值出售，债券按年支付利息，若到期收益率

1000元收益率8%，每年可以获得80元收益。若收益率降到6%，则价格应为1080/1.06=1018.8759.77是不含红利的价格。（59.77+2.15）/50 -1=23.84%