某债券2009年4月1日发行，期限为10年，票息利率为12%，面值为100元。目前（2013年4月1日）资金利率为7%

1. 某债券2009年4月1日发行，期限为10年，票息利率为12%，面值为100元。目前（2013年4月1日）资金利率为7%

该债券每年的息票为100*12%=12元。目前，还有六年到期（已经过去了四年）。
在7%的利率环境下，价格=12/(1+7%)+12/(1+7%)^2+12/(1+7%)^3+12/(1+7%)^4+12/(1+7%)^5+12/(1+7%)^6+100/(1+7%)^6=123.83元

若利率变为5%，则价格=12/(1+5%)+12/(1+5%)^2+12/(1+5%)^3+12/(1+5%)^4+12/(1+5%)^5+12/(1+5%)^6+100/(1+5%)^6=135.53元

若每年付息两次，每次息票为6元，市场利率为7%时，半年利率是3.5%，价格=6/(1+3.5%)+6/(1+3.5%)^2+6/(1+3.5%)^3+6/(1+3.5%)^4+6/(1+3.5%)^5+6/(1+3.5%)^6+6/(1+3.5%)^7+6/(1+3.5%)^8+6/(1+3.5%)^9+6/(1+3.5%)^10+6/(1+3.5%)^11+6/(1+3.5%)^12+100/(1+3.5%)^12=124.16元

市场利率为5%时，半年利率是2.5%，价格=6/(1+2.5%)+6/(1+2.5%)^2+6/(1+2.5%)^3+6/(1+2.5%)^4+6/(1+2.5%)^5+6/(1+2.5%)^6+6/(1+2.5%)^7+6/(1+2.5%)^8+6/(1+2.5%)^9+6/(1+2.5%)^10+6/(1+2.5%)^11+6/(1+2.5%)^12+100/(1+2.5%)^12=135.90元

以140元买入时，为计算到期收益率，在excel中输入
=RATE(6,12,-140,100)
计算得，年到期收益率为4.3%

2. 某种半年付息的债券，面值100元，票面利率是10%，2012年3月1日到期，每年的3月1日和9月1日分别支付一次。

债券每半年付息100*10%/2=5元
2011年6月10日，距离9月1日有82天，相当于四分之一年，
我们先计算在9月1日债券的价格。
2011年9月1日，债券价格=5+5/(1+3%)+100/(1+3%)=106.94元
按照年利率6%，四分之一年利率1.5%折现，
则2011年6月10日，债券价格=106.94/(1+1.5%)=105.36元

3. 某债券是在2000年1月1日发行的，面值为1000元，票面利率为6％，期限为10年，每年付息到期还

60*(P/A,8%,6)+1000/(1+8%)^6，粗算是907元

4. 某债券面值100元，年利率10%，2006年1月1日发行，2013年1月1日到期，单利计息，每年支取，到期还本。

2011年1月1日购买，当时还有2年到期。每年支取利息=100*10%=10元
把未来的利息收入和本金按12%的期望报酬率折现，

投资价值=10/(1+12%)+10/(1+12%)^2+100/(1+12%)^2=96.62元
若债券价格高于96.62元，则不值得投资，低于或等于这个价格，才有投资价值（即报酬率能达到12%）

5. 2011年1月1日发行债券的面值为3000000元，票面利率为10%，期限为3年，到期一次还本付息。该债券折价发行，

到期还本付息属于单利算法
即：3000000＋3*3000000*10%。

6. 2007年7月1日发行的某债券，面值100元，期限3年，票面年利率8%，每半年付息一次，付息日为6月30日和12月31

（1+8%除2）的平方-1=8.16%

7. 某附息债券期限3年，从2004年1月1日至2007年1月1日，票面利率为4%，一年付息一次，当前日期为2005年7月1日

2005年7月1日之后，剩下的利息有三次，2006年1月1日一次，2007年1月1日一次。你虽然在题目中没有说债券的面值是多少，但我想应该是100的面值。
那么 如果按10%的必要收益率来计算，因为剩下一年半，为了方便计算贴现，先算出贴现到2006年1月1日时的价格。即4+4/(1+10%)+100/(1+10%)=98.55
然后再将这个价格贴现到2005年7月1日，半年必要收益率10%/2=5%
98.55/(1+5%)=93.85

也就是说，本来按照10%的收益率，这张债券应该价值93.85，但是现在你只需要花88就能买到了。所以是值得投资的。88买了的话，收益率高于10%。

8. 某债券面值为1000元，票面利率为10%，期限为5年，每半年支付一次利息，若市场利率为10%，其发行价格是多少